Expert XP 2023 coloca transição energética em pauta; Marco legal de captura de carbono avança; Investidores pressionam BlackRock

Como avaliamos os principais acontecimentos da semana

Pensando em melhor auxiliar os investidores, o Brunch com ESG é um relatório publicado todos os domingos pelo time ESG do Research da XP que busca destacar os principais tópicos da agenda na semana. Considerando que informação é a melhor ferramenta para auxiliar os investidores na tomada de decisão, nosso objetivo é mantê-los atualizados com os acontecimentos mais relevantes no Brasil e no exterior da semana que passou, incluindo: (i) nossa visão sobre as principais notícias ESG; (ii) o desempenho dos principais índices ESG em diferentes países; e (iii) comparação da performance do Ibovespa vs. ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial).

#1. Expert XP 2023 chega ao fim; Sustentabilidade permeia discussões

Na mídia: Veículos híbridos e aviação: as apostas de Raízen e Vibra para a transição energética – InfoMoney, 3 de setembro (link)

Nossa visão: A Expert XP 2023 chegou ao fim após 3 dias de evento e mais de 72 horas de conteúdo, com temas relacionados à sustentabilidade permeando as discussões. Conforme mencionamos no relatório "Abertura da Expert XP 2023 tem Boris Johnson, Arthur Lira e Casimiro entre os destaques" (acesse aqui), durante o painel "Como investir no futuro da energia", lideranças da Vibra e da Raízen enfatizaram o papel dos biocombustíveis no processo de transição energética. Além disso, apesar de concordarem que nenhuma alternativa sozinha é suficiente para controlar as emissões, a Vibra mostrou-se positiva em relação ao futuro dos veículos elétricos e na Comerc (plataforma de negociação de energia), enquanto a Raízen demonstrou entusiasmo pelo etanol de segunda geração (E2G) e pelo combustível de aviação sustentável (SAF).

#2. Captura e armazenamento de carbono (CCS) prestes a se tornar lei no Brasil

Na mídia: Comissão do Senado aprova marco legal de captura de carbono – Poder 360, 3 de setembro (link)

Nossa visão: Empresas brasileiras com metas de atingir a neutralidade de carbono ou de redução de emissões que buscam capturar e armazenar carbono (CCS) em breve operarão dentro de um arcabouço regulatório nacional. Na nossa visão, a regulamentação tende a ser fundamental para desbloquear investimentos de curto e longo prazo, acelerando a adoção de novas tecnologias e soluções. O arcabouço legal para CCS está agora sob análise da Câmara dos Deputados - de acordo com o senador Jayme Campos, pode impulsionar R$20 bilhões em investimentos.

#3. Investidores reagem a mudança de postura da BlackRock em relação aos compromissos ESG

Na mídia: BlackRock sofre reações após redução de votos ambientais e sociais – Financial Times, 26 de agosto (link)

Nossa visão: Fundos de pensão dos EUA estão pressionando a gestora BlackRock, com US$9,4 trilhões em ativos sob gestão, a não recuar de seus compromissos relacionados à ESG, alertando para os efeitos da desinformação que vem impactando o fluxo para investimentos ESG. Nesse sentido, vemos os investidores desempenhando um papel fundamental na condução de mudanças, com potencial para inibir mais retrocessos.

Índices ESG e suas performances

(1) O Índice ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial da B3) tem como objetivo ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de empresas com reconhecido comprometimento com o desenvolvimento sustentável, práticas e alinhamento estratégico com a sustentabilidade empresarial.
(2) O Índice S&P/B3 Brasil ESG mede a performance de títulos que cumprem critérios de sustentabilidade e é ponderado pelas pontuações ESG da S&P DJI. Ele exclui ações com base na sua participação em certas atividades comerciais, no seu desempenho em comparação com o Pacto Global da ONU e também cias sem pontuação ESG da S&P DJI.
(3) O ICO2 tem como propósito ser um instrumento indutor das discussões sobre mudança do clima no Brasil. A adesão das companhias ao ICO2 demonstra o comprometimento com a transparência de suas emissões e antecipa a visão de como estão se preparando para uma economia de baixo carbono.
(4) O objetivo do IGCT é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de emissão de empresas integrantes do IGC que atendam aos critérios adicionais descritos nesta metodologia.
(5) A série de índices FTSE4Good foi projetada para medir o desempenho de empresas que demonstram fortes práticas ambientais, sociais e de governança (ESG).
(6) O Índice MSCI ACWI, que representa o desempenho de todo o conjunto de ações de grande e médio porte do mundo, em 23 mercados desenvolvidos e 26 emergentes.

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