Guerra Rússia e Ucrânia leva à reformulação do comércio global de carvão

Bom dia! Neste relatório diário publicado todas as manhãs pelo time ESG do Research da XP, buscamos trazer as últimas notícias para que você comece o dia bem informado e fique por dentro do que o Brasil e o mundo fala sobre um tema que tem ficado cada vez mais relevante: ESG – do termo em inglês Environmental, Social and Governance ou, em português, ASG – Ambiental, Social e Governança.

Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias no Brasil e no mundo acerca do tema ESG; (ii) Performance histórica dos principais índices ESG em diferentes países; (iii) Comparativo da performance do Ibovespa vs. ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial, da B3); e (iv) Lista com os últimos relatórios publicados pelo Research ESG da XP.
Por que essas informações são importantes? Porque elas indicam os temas dentro da agenda ESG que estão sendo cada vez mais monitoradas por parte dos investidores e das empresas, e podem impactar os preços das ações de diferentes companhias.

Esperamos que aproveite a leitura!

Principais tópicos do dia

• O mercado fechou o pregão de sexta-feira em território neutro, com o Ibov em alta de +0,6% e o ISE estável. Na semana, o Ibov e o ISE fecharam em alta de +4,3% e +2,3%, respectivamente.

• No Brasil, a PwC e a B3 trabalham para lançar ainda em setembro a versão atualizada do “Guia IPO”, abarcando as novas regras para ofertas públicas, editadas em julho pela CVM – além de informações sobre etapas e custos do processo, o guia também deve discutir questões como a importância de práticas ESG robustas.

• No mundo, (i) a emissão de títulos de dívida ESG caiu 82% na América Latina no segundo trimestre, em comparação com o mesmo intervalo de 2021, devido à piora das condições dos mercados globais – os títulos emitidos no período somaram US$ 1,5 bilhão, o que também representa uma queda de 72% ante o primeiro trimestre deste ano; e (ii) a guerra na Ucrânia e as sanções contra a Rússia estão reformulando o comércio global de carvão, com as principais economias adquirindo remessas de fornecedores distantes por meio de rotas marítimas e ferroviárias mais longas, tornando a pegada de carbono do combustível ainda maior.

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Brasil

Empresas

PwC e B3 preparam guia atualizado com regras para IPO

“A PwC Brasil e a B3 trabalham para lançar ainda em setembro a versão atualizada do “Guia IPO”, já abarcando as novas regras para ofertas públicas, editadas em julho pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Além de apresentar as principais mudanças normativas, a ideia é ajudar as companhias a avaliar se estão realmente preparadas para passar pelo processo de abertura de capital, explica Alessandro Marchesino, sócio da PwC Brasil e líder de capital markets e accounting advisory. […] Além de informações sobre etapas e custos do processo, por exemplo, o guia discute ainda questões como a importância de práticas ESG (ambientais, sociais e de governança) robustas.”

Fonte: Valor Econômico, 01/08/2022

Opinião

O potencial da madeira sustentável

“Florestas nativas e plantadas, quando manejadas de forma sustentável para a integralidade dos serviços ecossistêmicos, geram benefícios essenciais para o planeta e suas populações. As florestas não são apenas os pulmões do planeta: elas têm um enorme potencial para se tornar uma importante fonte de bem-estar, renda e produtos renováveis como parte de uma economia global mais saudável. No entanto, uma grande mudança de pensamento é necessária para que esse potencial – no valor de trilhões de dólares em benefícios líquidos globalmente – seja aproveitado.”

Fonte: Valor Econômico, 01/08/2022

Internacional

Empresas

Emissão de títulos de dívida ESG cai 82% na América Latina no 2° tri

“A emissão de títulos de dívida rotulados como ESG (sigla em inglês para critérios ambientais, sociais e de governança) caiu 82% na América Latina no segundo trimestre, em comparação com o mesmo intervalo de 2021, devido à piora das condições dos mercados globais. Os títulos emitidos no período somaram US$ 1,5 bilhão, o que também representa uma queda de 72% ante o primeiro trimestre deste ano. Considerando todo o primeiro semestre, os títulos rotulados alcançaram US$ 6,6 bilhões nos países da região — metade do que emitido na primeira metade de 2021. Os dados são do Bank of America (BofA) e aparecem em relatório enviado a clientes hoje. Os analistas destacam que apenas três emissores acessaram o mercado de títulos rotulados no segundo trimestre, enquanto que no mesmo período de 2021 foram sete companhias.”

Fonte: Valor Econômico, 29/07/2022

FT: Porque as grandes petroleiras não avançam em energia limpa mesmo com caixa cheio?

“A maiores empresas de petróleo e gás do mundo vêm gerando mais dinheiro do que nunca, mas gastando relativamente bem pouco disso. As superpetrolíferas europeias BP, Shell e TotalEnergies prometeram se tornar empresas “verdes” nos próximos 30 anos, mas ainda investem apenas uma pequena fração de seu capital em fontes de energia renováveis. Ao longo desta semana, essas petrolíferas vão divulgar mais uma leva do que deverão ser ótimos resultados e deixar ainda mais executivos de banco de investimento se perguntando se elas não se sentirão tentadas a turbinar suas estratégias de transição com alguma grande aquisição.”

Fonte: Valor Econômico, 31/07/2022

Vietnã diz que AES Corp prete nde desenvolver parque eólico de US$ 13 bilhões

“A empresa norte-americana de energia AES Corp planeja desenvolver um grande parque eólico offshore no Vietnã, disse o país do Sudeste Asiático nesta sexta-feira, que poderia dobrar a capacidade de energia eólica do país. O parque eólico, estimado em US$ 13 bilhões e com capacidade combinada de 4.000 megawatts (MW), será construído na província central de Binh Thuan, no Vietnã, informou o Ministério da Indústria e Comércio em comunicado. A AES não respondeu imediatamente a um pedido de comentário da Reuters. O país tem atualmente cerca de 4.000 MW de capacidade eólica e quer instalar 11.700 MW até 2030 e 66.000 MW até 2045, segundo a mídia estatal.”

Fonte: Reuters, 29/07/2022

Política

Sanções contra Rússia ameaçam tornar carvão mais caro e mais poluente

“A guerra na Ucrânia e as sanções contra a Rússia estão reformulando o comércio global de carvão, com as principais economias adquirindo remessas de fornecedores distantes por meio de rotas marítimas e ferroviárias mais longas, tornando a pegada de carbono do combustível ainda maior. Desde o início da guerra na Ucrânia, países do Ocidente e do Grupo dos Sete países industrializados vêm tentando reduzir a dependência energética da Rússia, o terceiro maior exportador de carvão do mundo, depois da Indonésia e da Austrália. O mais recente compromisso é a proibição da Europa às importações de carvão da Rússia a partir de 22 de agosto. Embora a mudança não seja imediata, pois alguns compradores da União Europeia têm contratos de longo prazo com a Rússia, a Europa terá que encontrar uma nova fonte para mais de 40% das suas importações totais de carvão.”

Fonte: Valor Econômico, 01/08/2022

Clique aqui para acessar o relatório | “Transição Energética & Metais Verdes: Explorando companhias bem posicionadas“

Agência de Proteção Ambiental dos EUA vai combater o carbono da indústria do carvão com regras sobre outros poluentes

“A Agência de Proteção Ambiental dos Estados Unidos planeja usar novos limites para poluentes tradicionais como ozônio e cinzas de carvão para ajudar a incentivar a aposentadoria das usinas a carvão remanescentes do país, depois que a Suprema Corte limitou a capacidade da agência de impor regulamentações climáticas abrangentes, de acordo com o chefe da EPA, Michael Regan. A abordagem reflete como o governo do presidente dos EUA, Joe Biden, pretende avançar com metas para descarbonizar o setor de energia, apesar da recente decisão do tribunal. A indústria de energia é a fonte de um quarto dos gases de efeito estufa do país e Biden fez campanha prometendo reduzir suas emissões líquidas a zero até 2035.”

Fonte: Reuters, 29/07/2022

Espanha vai propor à UE um limite sobre os preços das licenças de emissão de carbono, diz primeiro-ministro

“A Espanha enviará uma proposta à União Europeia para limitar os preços das licenças de emissão de carbono em uma tentativa de conter os aumentos dos preços da energia e seus efeitos sobre a inflação, disse o primeiro-ministro Pedro Sanchez em entrevista coletiva nesta sexta-feira. A Espanha vai propor “uma nova intervenção no mercado de energia com um teto para o preço de emissão de CO2”, disse Sanchez, acrescentando que seu governo também enviará à UE uma proposta para “reformar o mercado de eletricidade”. “Estas são medidas que vão ajudar a dobrar a curva de inflação e beneficiar a Espanha e a Europa”, disse Sanchez. O primeiro-ministro também disse que seu governo apresentará um novo plano de economia de energia na segunda-feira, mas se recusou a dar mais detalhes.”

Fonte: Reuters, 29/07/2022

Índices ESG e suas performances

(1) O Índice ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial da B3) tem como objetivo ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de empresas com reconhecido comprometimento com o desenvolvimento sustentável, práticas e alinhamento estratégico com a sustentabilidade empresarial.
(2) O Índice S&P/B3 Brasil ESG mede a performance de títulos que cumprem critérios de sustentabilidade e é ponderado pelas pontuações ESG da S&P DJI. Ele exclui ações com base na sua participação em certas atividades comerciais, no seu desempenho em comparação com o Pacto Global da ONU e também cias sem pontuação ESG da S&P DJI.
(3) O ICO2 tem como propósito ser um instrumento indutor das discussões sobre mudança do clima no Brasil. A adesão das companhias ao ICO2 demonstra o comprometimento com a transparência de suas emissões e antecipa a visão de como estão se preparando para uma economia de baixo carbono.
(4) O objetivo do IGCT é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de emissão de empresas integrantes do IGC que atendam aos critérios adicionais descritos nesta metodologia.
(5) A série de índices FTSE4Good foi projetada para medir o desempenho de empresas que demonstram fortes práticas ambientais, sociais e de governança (ESG).
(6) O Índice MSCI ACWI, que representa o desempenho de todo o conjunto de ações de grande e médio porte do mundo, em 23 mercados desenvolvidos e 26 emergentes.

Nossos últimos relatórios

Radar ESG | Alupar (ALUP11): Bem posicionada para se beneficiar da tendência da transição energética; esperamos mais por vir (link)
Radar ESG | Intelbras (INTB3): Agregando valor através de oportunidades em tecnologia limpa (link)
Radar ESG | Grupo Vittia (VITT3): Melhorando a sustentabilidade na agricultura (link)
Radar ESG | Mater Dei (MATD3): Já na rota ESG (link)
Crédito de Carbono: Governo publica decreto para regulamentar o mercado; Confira nossa análise (link)
Reunião com Joaquim Leite, Ministro do Meio Ambiente: Carbono e energia renovável centralizam as discussões (link)
Radar ESG | Ambipar (AMBP3): Sobre fazer parte solução (link)
Radar ESG | Raízen (RAIZ4): No caminho de um futuro mais verde (link)
Radar ESG | Cruzeiro do Sul (CSED3): No caminho certo (link)
Radar ESG | Juniores de O&G (RRRP3 e RECV3): Envolvidas com a agenda ESG, enquanto enfrentam ventos contrários ao setor (link)
Radar ESG | Petz (PETZ3): A caminho de se tornar uma empresa ESG para cachorro (link)
Carteira ESG XP: Uma alteração no nosso portfólio para abril (link)
Seis temas-chave no investimento ESG frente ao conflito Rússia/Ucrânia (link)
SEC anuncia proposta para divulgação obrigatória de dados climáticos; Positivo (link)
Update ESG | Petrobras (PETR4): Feedback do webinar sobre clima (link)
Radar ESG | Telefônica Brasil / Vivo (VIVT3): Conectando-se à agenda ESG (link)
Mulheres na liderança: Um olhar sobre a representatividade feminina nas empresas da B3 (link)
Carteira ESG XP: Uma alteração no nosso portfólio para março (link)
ISE B3: Um raio-X da nova carteira do Índice de Sustentabilidade da B3 (link)
Radar ESG | Panvel (PNVL3): Prescrevendo a agenda ESG (link)
Carteira ESG XP: Uma alteração no portfólio para fevereiro (link)
Radar ESG | Omega Energia (MEGA3): Líder em energia renovável, surfando a onda da sustentabilidade (link)
Radar ESG | Desktop (DESK3): No início da jornada ESG (link)
Carteira ESG XP: Sem alterações em nosso portfólio para janeiro (link)
Radar ESG | AgroGalaxy (AGXY3): Plantando as sementes ESG (link)
Radar ESG | Petrobras (PETR4): E o campo ESG, como a Petrobras está explorando? (link)
Radar ESG | Oncoclínicas (ONCO3): Ainda na sala de espera (link)
Radar ESG | Aviação Brasil (EMBR3, AZUL4 e GOLL4): Voando pelos ares ESG (link)
Radar ESG | Alpargatas (ALPA4): Iniciando a caminhada pela agenda ESG (link)
Radar ESG | Kepler Weber (KEPL3): Um começo promissor (link)
Radar ESG | TIM (TIMS3): Chamando a agenda ESG (link)
ESG: O que moldará os investimentos sustentáveis em 2022? (link)
Carteira ESG XP: Sem alterações em nosso portfólio para dezembro (link)
Radar ESG | Burger King Brasil (BKBR): Espaço para avanço na agenda, mas os planos ambiciosos adiante animam (link)
COP26: Implicações do documento final (link)
Expo Dubai: Buscando soluções diante de recursos finitos (link)
Expo Dubai: Todos os olhos voltados para o futuro da mobilidade (link)
Expo Dubai: Tecnologia e sustentabilidade centralizam os destaques do evento nesta terça-feira (link)
Expo Dubai: Três principais destaques do evento nesta segunda-feira, dia do Brasil na feira (link)
COP26: Um encontro decisivo para conter o aquecimento global (link)
Seleção BDRs ESG: 15 nomes para exposição internacional ao tema (link)
Radar ESG | Kora Saúde (KRSA3): Ainda há um caminho a ser percorrido (link)
Radar ESG | Empresas de Autopeças: Preparando a estrada ESG; Governança e segurança em primeiro lugar (link)
Radar ESG | Unifique (FIQE3) e Brisanet (BRIT3): O que as empresas de telecomunicações brasileiras têm feito? (link)
Radar ESG | Natura&Co. (NTCO3): Não é apenas maquiagem; ESG é uma realidade! (link)
Vale (VALE3): Feedback do Webinar ESG; Todos os olhos voltados para a redução de riscos (link)
Radar ESG | Totvs (TOTS3): A melhor posicionada no setor de tecnologia sob a cobertura da XP (link)
Assembleia Geral da ONU: Cenário climático alarmante centraliza as discussões (link)
Amazônia: Entendendo a importância da maior floresta tropical do mundo (link)
ESG no centro das discussões; Três principais aprendizados da Expert XP 2021 (link)
Radar ESG | Companhia Brasileira de Alumínio (CBAV3): Uma líder em alumínio verde, com forte posicionamento ESG (link)
Relatório do IPCC: Um chamado para todos, inclusive para o mercado, frente a um cenário alarmante do clima (link)
Radar ESG | WEG (WEGE3): Um player ESG bem equipado para se beneficiar das tendências adiante (link)
Radar ESG | Boa Safra (SOJA3): Agenda ESG em produção, semente por semente (link)
Água: Onde há escassez, há oportunidade (link)
Radar ESG | Positivo (POSI3): Um trabalho em andamento (link)
B3 anuncia nova metodologia para o ISE; Positivo (link)
Radar ESG | G2D (G2DI33): Abraçando os pilares S e E através do portfólio de investimentos de impacto (link)
Ambev (ABEV3): Feedback do evento ESG; Reforçamos nossa visão positiva (link)
Radar ESG | Setor de infraestrutura (CCRO3, ECOR3, RAIL3, HBSA3, STBP3): Preparando o asfalto (link)
Crédito de carbono: Capturando parte da solução; 5 nomes para exposição ao tema (link)
Radar ESG | Incorporadoras de Imóveis Residenciais Populares: Construindo os andares ESG (link)
Radar ESG | Arezzo & Co. (ARZZ3): Caminhando com seus próprios passos pela agenda ESG (link)
Trilogia ESG (Pt. I): Um mergulho no pilar E; Três nomes que são parte da solução (link)
Radar ESG | Blau (BLAU3) e Hypera (HYPE3): Em busca da fórmula ESG (link)
Bitcoin e ESG: Entenda os dois lados da moeda (link)
Radar ESG | Bemobi (BMOB3): Diversidade é o nome do jogo (link)
Radar ESG | Setor de Logística (SIMH3, JSLG3 e VAMO3): Preparando-se para a estrada ESG (link)
Radar ESG | Laboratórios: ESG ainda na triagem; Fleury se destacando em relação aos pares (link)
Cúpula de Líderes sobre o Clima: Tecnologia, economia e agenda verde centralizam as discussões no segundo dia do evento (link)
Cúpula de Líderes sobre o Clima: Cooperação global é uma das três principais mensagens do evento (link)
Radar ESG | Locadoras de automóveis: Rumo à agenda ESG; Localiza liderando a corrida (link)
Radar ESG | São Martinho (SMTO3): Quanto mais se semeia, maior é a colheita (link)
Radar ESG | Orizon (ORVR3): Quando ESG está escrito no DNA (link)
Sondagem XP/ESG com investidores institucionais (link)
O melhor dos dois mundos: Seleção de 10 BDRs para exposição internacional ao tema ESG (link)
Radar ESG | Enjoei (ENJU3): O usado é o novo “novo”? (link)
Radar ESG | CSN Mineração (CMIN3): Explorando os campos ESG (link)
Radar ESG | Jalles (JALL3): Plantando as sementes ESG (link)
Radar ESG | Incorporadoras de alta renda: ESG ainda em construção (link)
Radar ESG | Setor de saúde: O ESG ainda está na sala de espera? (link)
Radar ESG | Quão sustentáveis são as empresas de e-commerce? Uma análise ESG dessas gigantes (link)
Radar ESG | IMC (MEAL3): Por que a empresa ainda tem muito espaço para melhorar? (link)
Radar ESG | Aeris (AERI3): Uma das empresas melhor posicionada para surfar o vento ESG (link)
Radar ESG | 3R Petroleum: Construindo um caminho que incorpora metas ESG (link)
Radar ESG | Setor de supermercados: Vale a pena encher o carrinho? (link)
Radar ESG | JHSF (JHSF3): Espaço para melhorias (link)
Radar ESG | Quem é o melhor aluno da classe? Avaliando os líderes em ESG dentre as empresas de educação no Brasil (link)
Panorama do marco regulatório de investimentos ESG no Brasil (link)
CVM e B3 estudam intensificar critérios ESG para as companhias listadas (link)
Radar ESG | Setor de vestuário e joias: ESG ainda na confecção (link)
ESG: Tendências e preferências para 2021 (link)
Radar ESG | LOG Commercial Properties (LOGG3): Oportunidades em empreendimentos verdes (link)
Eleições americanas: Quais os efeitos para a agenda ESG nos EUA e no Brasil? (link)
Radar ESG | Farmácias: Raia Drogasil como a ação prescrita no setor para exposição a ESG (link)
Radar ESG | Shoppings: Entenda o que importa para eles quando o tema é ESG (link)
Radar ESG | Ambev (ABEV3): Um case que desce redondo (link)
Feedback do roadshow ESG: O que as gestoras no Brasil estão fazendo em relação ao tema? (link)
ESG de A a Z: Tudo o que você precisa saber sobre o tema (link)