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Oncoclínicas tem adesão de 61,6% dos credores para plano de reestruturação | Novembro 2026

Comece o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é crédito privado, mercados e renda fixa!

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Bom dia! Neste relatório diário publicado todas as manhãs pelo time de Research Renda Fixa da XP, buscamos trazer as últimas notícias para que você comece o dia bem informado e fique por dentro sobre os principais assuntos, tendências e companhias.

Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias no Brasil e no mundo que tem impactos diretos ou indiretos nos mercados, na renda fixa e/ou no crédito privado; (ii) Mudanças de rating; (iii) Avisos aos debenturistas, escrituras e adiantamentos; (iv) Fato relevante das principais empresas do país; (v) Nossos últimos relatórios publicados.

Terça-feira, 03 de Novembro

LEITURA DA CURVA – 30/10
A semana foi marcada por forte abertura da curva de juros doméstica, superior a 250 bps em vértices longos, refletindo a reprecificação dos riscos fiscais após o resultado do 2º turno das eleições. Nos EUA, o movimento foi oposto, com fechamento das taxas dos Treasuries diante do aumento da demanda por ativos defensivos em um ambiente de maior tensão geopolítica. A T-note de 2 anos encerrou a sexta-feira (30) em 4,57% (-12 bps vs. semana anterior), a T-note de 10 anos em 4,9% (-8 bps) e o T-bond de 30 anos em 5,31% (-2 bps). Enquanto o DI jan/27 encerrou a 13,64% (+16 bps na semana), o DI jan/29 a 14,94% (+234 bps) e o DI jan/31 a 15,21% (+264 bps). A abertura também foi observada nas NTN-Bs, com a B29 avançando para 7,80% (vs. 6,77%) e a B35 para 7,92% (vs. 6,74%).

MERCADOS GLOBAIS

Bancos globais reavaliam empréstimos e elevam risco de calote por causa do Super El Niño (Bloomberg Línea). Instituições como BBVA, Santander, Standard Chartered e Banco do Brasil intensificaram o monitoramento das carteiras de crédito diante dos riscos de secas, enchentes e perdas agrícolas associados ao fenômeno climático; algumas avaliam reescalonamento de dívidas.

MERCADO DOMÉSTICO

Piora de cenário pós-eleição deve levar Copom a pausar cortes na Selic (Valor Econômico). Na reunião do Copom desta semana, maior parte do mercado projeta a manutenção do juro básico em 13,75%.

SETORES E EMPRESAS

| Agronegócio

BTG discute próximos ajustes na Cosan (Pipeline Valor). Entrada do acionista e situação financeira do grupo têm levado à reconfiguração na holding.

| Energia

EDP Brasil conclui aquisição de ações da EDP Renováveis Brasil (Valor Econômico). Transação que foi avaliada em R$ 9 bilhões.

Para 2027, estão previstos 3 licitações de transmissão de energia, com R$ 50 bi de investimento, diz Aneel (Valor Econômico).

Neoenergia tem crescido rápido em transmissão e negócio é estratégico, diz CEO após leilão (Valor Econômico). Segundo o Eduardo Capelastegui, a empresa tornou-se a quinta maior empresa do país em transmissão.

Raízen e Raízen Energia elegem novos conselhos dentro da recuperação extrajudicial (Valor Econômico). Os mandatos terão duração de três anos e passarão a vigorar após a homologação do aumento de capital da Raízen.

Leilão de transmissão tem 50,1% de deságio e Celeo leva maior lote (Agência Infra). A Neoenergia arrematou os lotes 1 e 7, quebrando um jejum de quatro anos sem vencer um leilão de transmissão.

Enel Rio aguarda decisão do governo a 40 dias do fim da concessão (Agência Infra). Nesta semana, a superintendente substituta de Concessões, Permissões e Autorizações dos Serviços de Energia Elétrica da ANEEL, Thais Coelho, enviou ofício ao MME reforçando a “proximidade do vencimento da concessão”. Ela também questionou se ainda há providência a ser tomada pela agência quanto à prorrogação do contrato.

| Imobiliário

Multiplan condiciona novas expansões ao cenário econômico e avalia ampliar dividendos (Valor Econômico). Companhia afirmou ainda que seus shopping centers estão preparados para absorver uma eventual mudança da escala de trabalho 6×1 para 5×2 sem aumento de custos para os lojistas ou para a operação.

| Infraestrutura

Com Lula 4, infraestrutura tem agenda de R$ 230 bilhões em concessões (Valor Econômico). Especialistas e empresas apontam que será um desafio viabilizar os projetos com a atual taxa de juros, especialmente os de trilhos, que respondem pela maior parte das obras previstas, em torno de R$ 160 bi.

| Mineração

BNDES estuda uso do Fundo Garantidor de Exportação para investimento em mineração (Valor Econômico). Criado em 1999 e gerido pelo banco de fomento, FGE teve escopo ampliado no ano passado.

| Óleo e Petroquímicos

PetroReconcavo interrompe produção de gás natural do Ativo Bahia (Valor Econômico).

| Papel e Celulose

Irani diz que cenário macroeconômico e taxa de juros influenciarão ritmo de investimentos (Valor Econômico). Fabricante de papéis e embalagens anunciou neste ano a plataforma Neos, plano para dobrar sua participação no mercado nacional de papelão ondulado até 2034.

| Saúde

Oncoclínicas tem adesão de 61,6% dos credores para plano de reestruturação (Pipeline Valor). Companhia confirmou adesão de detentores de CRIs e pode aumentar percentual com debenturistas.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH

| XP RESEARCH RENDA FIXA

Onde Investir em Renda Fixa – Novembro 2026

Onde Investir em Renda Fixa Internacional – Novembro 2026

A Semana na Renda Fixa (26/10/26 a 30/10/26)

Análise (Crédito): Multiplan S.A.

CSN avança na venda de Cimentos por R$ 12,7 bilhões: alívio para alavancagem, mas desafios permanecem

Análise (Crédito): JSL S.A.

Análise (Crédito): Vamos – Locação de Caminhões, Máquinas e Equipamentos

Análise (Crédito): Motiva Infraestrutura de Mobilidade S.A.

Raízen celebra acordo tributário com a União e avança na reestruturação

| XP EQUITY RESEARCH

Irani (RANI3): Resultados acima do esperado, com volumes robustos de caixas de papelão ondulado; revisão do 3T26

Usiminas (USIM5): Trimestre fraco, com perspectiva desafiadora à frente; revisão do 3T26

CSN (CSNA3): CSN anuncia venda da divisão de Cimento, mais um passo rumo à desalavancagem

Vale (VALE3): Aspectos positivos sob a superfície; revisão do 3T26

Utilities: Prévia dos Resultados do 3º trimestre de 2026

Nubank (Nu): riscos superprecificados, oportunidades subprecificadas

Brasil telecom: data expert | monitor de preços

Economia em Destaque: Desafios econômicos do próximo mandato

Cosan: Saída de caixa de R$200 milhões relacionada a acordo tributário da Raízen | XP Curtas

Multiplan (MULT3): Resultados acima das expectativas, impulsionados pela venda do ParkShopping Barigüi

Braskem (BRKM5) | Sob revisão

Fontes

– CVM

– Valor Econômico

– Brazil Journal

– Financial Times

– Bloomberg

– CNBC

– Estadão

– Folha de São Paulo

– Moneytimes

– Infomoney

– S&P

– Fitch

– Moody’s

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