Bom dia! Neste relatório diário publicado todas as manhãs pelo time ESG do Research da XP, buscamos trazer as últimas notícias para que você comece o dia bem informado e fique por dentro do que o Brasil e o mundo fala sobre um tema que tem ficado cada vez mais relevante: ESG – do termo em inglês Environmental, Social and Governance ou, em português, ASG – Ambiental, Social e Governança.
Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias no Brasil e no mundo acerca do tema ESG; (ii) Performance histórica dos principais índices ESG em diferentes países; (iii) Comparativo da performance do Ibovespa vs. ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial, da B3); e (iv) Lista com os últimos relatórios publicados pelo Research ESG da XP.
Por que essas informações são importantes? Porque elas indicam os temas dentro da agenda ESG que estão sendo cada vez mais monitoradas por parte dos investidores e das empresas, e podem impactar os preços das ações de diferentes companhias.
Esperamos que aproveite a leitura!
Principais tópicos do dia
• O mercado fechou o pregão de sexta-feira em território levemente positivo, com o Ibov e o ISE em alta de +0,4% e +0,6%, respectivamente. Na semana, o Ibov fechou em queda de -1,3%, enquanto o ISE recuou -1,1%.
• No Brasil, (i) Sérgio Leite de Andrade, presidente do conselho de administração da Usiminas, disse que o tema mais importante dos próximos anos na indústria do aço nacional e mundial será a descarbonização – a siderurgia é, mundialmente, o setor industrial com maior índice de emissão de CO2 na atmosfera, representando entre 7% e 9%, de acordo com a World Steel Association; e (ii) o Ministério de Minas e Energia apresentou na última semana um plano que prevê inserir no RenovaBio novos combustíveis na estratégia de descarbonização dos transportes e até outros ativos ambientais que não os relacionados aos combustíveis renováveis, o que na prática vai reduzir o papel dos bicombustíveis no programa.
• No internacional, a Casa Branca anunciou no fim da semana passada que John Podesta está se juntando à equipe do presidente Joe Biden como consultor sênior que supervisiona a implementação dos US$ 370 bilhões em projetos de energia limpa sob a recém-aprovada Lei de Redução da Inflação, ao passo em que a conselheira climática, Gina McCarthy, deixará seu cargo em duas semanas.
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Brasil
Empresas
Maior vilã das emissões de CO2, siderurgia mundial precisa se reinventar
“O tema mais importante dos próximos anos — de agora até 2050 — na indústria do aço no Brasil, e mundial, será a descarbonização. Ou seja, o corte das emissões de dióxido de carbono (CO2). É o que prevê Sérgio Leite de Andrade, ex-presidente executivo da Usiminas e desde maio presidente do conselho de administração da empresa. A avaliação do executivo foi corroborada por outros presidentes executivos de siderúrgicas do país durante debate ocorrido em São Paulo na semana passada sobre o futuro do setor. A siderurgia é, mundialmente, o setor industrial com maior índice de emissão de CO2 na atmosfera, representando entre 7% e 9%, percentual admitido pela World Steel Association.”
Fonte: Valor Econômico, 04/09/2022
Clique aqui para acessar o relatório | “Raio-X das metas de emissões das companhias brasileiras“
Política
Governo quer ‘novos’ ativos no RenovaBio
“O Ministério de Minas e Energia apresentou na última semana um plano que prevê inserir no RenovaBio novos combustíveis na estratégia de descarbonização dos transportes e até outros ativos ambientais que não os relacionados a combustíveis renováveis, o que na prática vai reduzir o papel que os bicombustíveis têm no programa. Ao mesmo tempo, o ministério vai transferir o ônus do custo do carbono, que hoje recai sobre as distribuidoras, para os fornecedores de combustíveis fósseis no caso atual, principalmente a Petrobras. Antecipadas ao setor privado em reunião na última quinta-feira, as mudanças devem integrar uma sugestão de medida provisória. O governo pediu que as entidades que representam os setores envolvidos deem um parecer sobre as propostas já nesta segunda.”
Fonte: Valor Econômico, 05/09/2022
Entidades defendem criação de plano nacional de desenvolvimento para economia verde
“O governo que surgir das eleições presidenciais deveria criar um plano nacional para o desenvolvimento da economia verde para que o país reverta o desemprego e a fome e promova o crescimento descarbonizado da economia. Para isso é importante formular de um plano de desenvolvimento de economia verde (taxonomia) que esclareça o que são atividades econômicas sustentáveis e, ainda, promover uma reforma tributária com esta ótica. Aprovar a PEC do Clima, em tramitação no Congresso, é fundamental para incluir na Constituição o conceito de segurança climática como direito fundamental. Estas diretrizes da descarbonização brasileira estão no relatório “Economia Verde no Brasil – Contribuições para uma política nacional”, lançado hoje.”
Fonte: Valor Econômico, 02/09/2022
Opinião
A importância do ESG nos projetos de infraestrutura
“Nos últimos anos o ESG ganhou destaque e tem se disseminado no mundo, aumentando as buscas para conhecer seu significado, bem como aumentando o interesse de empresários em adequar suas empresas às diretrizes por ele firmadas. Esse fenômeno não se deve pela inovação do termo, mas pela relevância que o mercado financeiro e empresarial passou a conferir às empresas que se adequam as práticas dele provenientes. Nos projetos de infraestrutura, o ESG também passou a integrar relevante função na avaliação das empresas, isso porque geralmente esses projetos podem causar grandes impactos ambientais. As boas práticas de sustentabilidade e de ESG procuram sempre priorizar ações que minimizem os impactos negativos ao meio ambiente, por isso a preferência por investimentos em infraestrutura sustentáveis, o que dá vazão ao aumento exponencial a setores com uso de exploração de energia renovável, como fotovoltaico, eólica, biogás, entre outros.”
Fonte: Estadão, 02/09/2022
Internacional
Empresas
Combater a desigualdade é fundamental para a luta climática, diz estudo
“Combater a desigualdade é fundamental para garantir o apoio público necessário para reformar a economia global e reverter as mudanças climáticas, descobriu uma atualização da simulação computacional de estresse ambiental de 50 anos. Com base na modelagem feita por cientistas do MIT de um mundo desestabilizado pelo consumo crescente, a simulação de 1972 “Limites ao Crescimento” foi atacada como falha por alguns, mas aplaudida por outros como premonitória de acelerar o estresse planetário. Com base em seu antecessor, o modelo Earth4All desenvolvido por uma equipe interdisciplinar de pesquisadores procurou explorar o que seria necessário para aumentar o bem-estar da humanidade durante o resto deste século usando dados do período 1980-2020.”
Fonte: Reuters, 05/09/2022
CEO da Energia chama a dependência ‘tola’ da Europa do gás natural
“O CEO da empresa italiana de energia Enel disse à CNBC na sexta-feira que a dependência da Europa do gás natural era “tola” e argumentou que uma dependência reduzida de combustíveis fósseis representava uma opção melhor a longo prazo. “Acho que finalmente entendemos como estávamos viciados no gás, quão tola é essa dependência e como podemos consertar isso”, disse Francesco Starace, que estava conversando com Steve Sedgwick, da CNBC. Durante uma entrevista no Fórum Ambrosetti, na Itália, foi colocado a Starace que, na opinião de algumas pessoas, petróleo e gás seriam fundamentais para a energia nos próximos 25 anos, uma afirmação que ele contestou.”
Fonte: CNBC, 02/09/2022
Política
“John Podesta está se juntando à equipe do presidente Joe Biden como consultor sênior que supervisiona a implementação de US$ 370 bilhões em projetos de energia limpa sob a recém-aprovada Lei de Redução da Inflação, anunciou a Casa Branca na sexta-feira. O anúncio da nomeação de Podesta ocorreu no mesmo dia em que a Casa Branca confirmou que sua principal conselheira climática, Gina McCarthy, deixará seu cargo em duas semanas. Seu vice Ali Zaidi, que trabalhou em iniciativas climáticas na Casa Branca de Obama, assumirá o cargo. Podesta, que liderou a estratégia climática do ex-presidente Barack Obama, será encarregado de distribuir créditos fiscais para produtos de energia limpa, como painéis solares e veículos elétricos, e para pesquisa e desenvolvimento na produção de energia renovável.”
Fonte: CNBC, 02/09/2022
Havaí fecha sua última usina a carvão em tentativa de combater as mudanças climáticas
“Os últimos pedaços de cinzas e gases de efeito estufa da única usina a carvão remanescente do Havaí caíram no meio ambiente nesta semana, quando a fonte de eletricidade mais suja do estado queimou seus últimos pedaços de combustível. O último carregamento de carvão chegou às ilhas no final de julho, e a central de carvão da AES Corporation fechou quinta-feira após 30 anos em operação. A instalação produziu até um quinto da eletricidade em Oahu – a ilha mais populosa de um estado de quase 1,5 milhão de pessoas. “Trata-se realmente de reduzir os gases de efeito estufa”, disse o governador do Havaí, David Ige, em entrevista à Associated Press. “E esta instalação de carvão é um dos maiores emissores. Colocá-lo offline significa que vamos parar os 1,5 milhão de toneladas métricas de gases de efeito estufa que foram emitidos anualmente.””
Fonte: CNBC, 02/09/2022
Opinião
Stuart Kirk: ESG deve ser dividido em dois
“Muitos estão surpresos com a recente reação do ESG. Eu não. Os geradores de dinheiro populares atraem inimigos e a dignidade raramente é um escudo. Até a Madre Teresa apanhava de vez em quando. O momento também está certo. Guerra, inflação e mercados instáveis empurraram o ESG para baixo na agenda. Energia em expansão e ações de tecnologia em queda o deixaram vulnerável. Onde estavam os dissidentes antes, você pode perguntar? Ainda assim, é bem-vindo que questionar ESG agora seja tolerado. Tarde demais para alguns. Recebi centenas de mensagens desde o meu infame discurso do Moral Money de outras pessoas jogadas sob um ônibus elétrico por levantarem as mãos. Eu sou pró-ESG, como acontece. Mas há muito defendo que tem um defeito existencial. Corrija isso e o ESG pode prosperar. A falha é que ESG carrega dois significados desde o nascimento. Os reguladores nunca se preocuparam em desembaraçá-los, então toda a indústria fala e se comporta com propósitos opostos.”
Fonte: Financial Times, 02/09/2022
Índices ESG e suas performances
(1) O Índice ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial da B3) tem como objetivo ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de empresas com reconhecido comprometimento com o desenvolvimento sustentável, práticas e alinhamento estratégico com a sustentabilidade empresarial.
(2) O Índice S&P/B3 Brasil ESG mede a performance de títulos que cumprem critérios de sustentabilidade e é ponderado pelas pontuações ESG da S&P DJI. Ele exclui ações com base na sua participação em certas atividades comerciais, no seu desempenho em comparação com o Pacto Global da ONU e também cias sem pontuação ESG da S&P DJI.
(3) O ICO2 tem como propósito ser um instrumento indutor das discussões sobre mudança do clima no Brasil. A adesão das companhias ao ICO2 demonstra o comprometimento com a transparência de suas emissões e antecipa a visão de como estão se preparando para uma economia de baixo carbono.
(4) O objetivo do IGCT é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de emissão de empresas integrantes do IGC que atendam aos critérios adicionais descritos nesta metodologia.
(5) A série de índices FTSE4Good foi projetada para medir o desempenho de empresas que demonstram fortes práticas ambientais, sociais e de governança (ESG).
(6) O Índice MSCI ACWI, que representa o desempenho de todo o conjunto de ações de grande e médio porte do mundo, em 23 mercados desenvolvidos e 26 emergentes.
Nossos últimos relatórios
- Radar ESG | Alupar (ALUP11): Bem posicionada para se beneficiar da tendência da transição energética; esperamos mais por vir (link)
- Radar ESG | Intelbras (INTB3): Agregando valor através de oportunidades em tecnologia limpa (link)
- Radar ESG | Grupo Vittia (VITT3): Melhorando a sustentabilidade na agricultura (link)
- Radar ESG | Mater Dei (MATD3): Já na rota ESG (link)
- Crédito de Carbono: Governo publica decreto para regulamentar o mercado; Confira nossa análise (link)
- Reunião com Joaquim Leite, Ministro do Meio Ambiente: Carbono e energia renovável centralizam as discussões (link)
- Radar ESG | Ambipar (AMBP3): Sobre fazer parte solução (link)
- Radar ESG | Raízen (RAIZ4): No caminho de um futuro mais verde (link)
- Radar ESG | Cruzeiro do Sul (CSED3): No caminho certo (link)
- Radar ESG | Juniores de O&G (RRRP3 e RECV3): Envolvidas com a agenda ESG, enquanto enfrentam ventos contrários ao setor (link)
- Radar ESG | Petz (PETZ3): A caminho de se tornar uma empresa ESG para cachorro (link)
- Carteira ESG XP: Uma alteração no nosso portfólio para abril (link)
- Seis temas-chave no investimento ESG frente ao conflito Rússia/Ucrânia (link)
- SEC anuncia proposta para divulgação obrigatória de dados climáticos; Positivo (link)
- Update ESG | Petrobras (PETR4): Feedback do webinar sobre clima (link)
- Radar ESG | Telefônica Brasil / Vivo (VIVT3): Conectando-se à agenda ESG (link)
- Mulheres na liderança: Um olhar sobre a representatividade feminina nas empresas da B3 (link)
- Carteira ESG XP: Uma alteração no nosso portfólio para março (link)
- ISE B3: Um raio-X da nova carteira do Índice de Sustentabilidade da B3 (link)
- Radar ESG | Panvel (PNVL3): Prescrevendo a agenda ESG (link)
- Carteira ESG XP: Uma alteração no portfólio para fevereiro (link)
- Radar ESG | Omega Energia (MEGA3): Líder em energia renovável, surfando a onda da sustentabilidade (link)
- Radar ESG | Desktop (DESK3): No início da jornada ESG (link)
- Carteira ESG XP: Sem alterações em nosso portfólio para janeiro (link)
- Radar ESG | AgroGalaxy (AGXY3): Plantando as sementes ESG (link)
- Radar ESG | Petrobras (PETR4): E o campo ESG, como a Petrobras está explorando? (link)
- Radar ESG | Oncoclínicas (ONCO3): Ainda na sala de espera (link)
- Radar ESG | Aviação Brasil (EMBR3, AZUL4 e GOLL4): Voando pelos ares ESG (link)
- Radar ESG | Alpargatas (ALPA4): Iniciando a caminhada pela agenda ESG (link)
- Radar ESG | Kepler Weber (KEPL3): Um começo promissor (link)
- Radar ESG | TIM (TIMS3): Chamando a agenda ESG (link)
- ESG: O que moldará os investimentos sustentáveis em 2022? (link)
- Carteira ESG XP: Sem alterações em nosso portfólio para dezembro (link)
- Radar ESG | Burger King Brasil (BKBR): Espaço para avanço na agenda, mas os planos ambiciosos adiante animam (link)
- COP26: Implicações do documento final (link)
- Expo Dubai: Buscando soluções diante de recursos finitos (link)
- Expo Dubai: Todos os olhos voltados para o futuro da mobilidade (link)
- Expo Dubai: Tecnologia e sustentabilidade centralizam os destaques do evento nesta terça-feira (link)
- Expo Dubai: Três principais destaques do evento nesta segunda-feira, dia do Brasil na feira (link)
- COP26: Um encontro decisivo para conter o aquecimento global (link)
- Seleção BDRs ESG: 15 nomes para exposição internacional ao tema (link)
- Radar ESG | Kora Saúde (KRSA3): Ainda há um caminho a ser percorrido (link)
- Radar ESG | Empresas de Autopeças: Preparando a estrada ESG; Governança e segurança em primeiro lugar (link)
- Radar ESG | Unifique (FIQE3) e Brisanet (BRIT3): O que as empresas de telecomunicações brasileiras têm feito? (link)
- Radar ESG | Natura&Co. (NTCO3): Não é apenas maquiagem; ESG é uma realidade! (link)
- Vale (VALE3): Feedback do Webinar ESG; Todos os olhos voltados para a redução de riscos (link)
- Radar ESG | Totvs (TOTS3): A melhor posicionada no setor de tecnologia sob a cobertura da XP (link)
- Assembleia Geral da ONU: Cenário climático alarmante centraliza as discussões (link)
- Amazônia: Entendendo a importância da maior floresta tropical do mundo (link)
- ESG no centro das discussões; Três principais aprendizados da Expert XP 2021 (link)
- Radar ESG | Companhia Brasileira de Alumínio (CBAV3): Uma líder em alumínio verde, com forte posicionamento ESG (link)
- Relatório do IPCC: Um chamado para todos, inclusive para o mercado, frente a um cenário alarmante do clima (link)
- Radar ESG | WEG (WEGE3): Um player ESG bem equipado para se beneficiar das tendências adiante (link)
- Radar ESG | Boa Safra (SOJA3): Agenda ESG em produção, semente por semente (link)
- Água: Onde há escassez, há oportunidade (link)
- Radar ESG | Positivo (POSI3): Um trabalho em andamento (link)
- B3 anuncia nova metodologia para o ISE; Positivo (link)
- Radar ESG | G2D (G2DI33): Abraçando os pilares S e E através do portfólio de investimentos de impacto (link)
- Ambev (ABEV3): Feedback do evento ESG; Reforçamos nossa visão positiva (link)
- Radar ESG | Setor de infraestrutura (CCRO3, ECOR3, RAIL3, HBSA3, STBP3): Preparando o asfalto (link)
- Crédito de carbono: Capturando parte da solução; 5 nomes para exposição ao tema (link)
- Radar ESG | Incorporadoras de Imóveis Residenciais Populares: Construindo os andares ESG (link)
- Radar ESG | Arezzo & Co. (ARZZ3): Caminhando com seus próprios passos pela agenda ESG (link)
- Trilogia ESG (Pt. I): Um mergulho no pilar E; Três nomes que são parte da solução (link)
- Radar ESG | Blau (BLAU3) e Hypera (HYPE3): Em busca da fórmula ESG (link)
- Bitcoin e ESG: Entenda os dois lados da moeda (link)
- Radar ESG | Bemobi (BMOB3): Diversidade é o nome do jogo (link)
- Radar ESG | Setor de Logística (SIMH3, JSLG3 e VAMO3): Preparando-se para a estrada ESG (link)
- Radar ESG | Laboratórios: ESG ainda na triagem; Fleury se destacando em relação aos pares (link)
- Cúpula de Líderes sobre o Clima: Tecnologia, economia e agenda verde centralizam as discussões no segundo dia do evento (link)
- Cúpula de Líderes sobre o Clima: Cooperação global é uma das três principais mensagens do evento (link)
- Radar ESG | Locadoras de automóveis: Rumo à agenda ESG; Localiza liderando a corrida (link)
- Radar ESG | São Martinho (SMTO3): Quanto mais se semeia, maior é a colheita (link)
- Radar ESG | Orizon (ORVR3): Quando ESG está escrito no DNA (link)
- Sondagem XP/ESG com investidores institucionais (link)
- O melhor dos dois mundos: Seleção de 10 BDRs para exposição internacional ao tema ESG (link)
- Radar ESG | Enjoei (ENJU3): O usado é o novo “novo”? (link)
- Radar ESG | CSN Mineração (CMIN3): Explorando os campos ESG (link)
- Radar ESG | Jalles (JALL3): Plantando as sementes ESG (link)
- Radar ESG | Incorporadoras de alta renda: ESG ainda em construção (link)
- Radar ESG | Setor de saúde: O ESG ainda está na sala de espera? (link)
- Radar ESG | Quão sustentáveis são as empresas de e-commerce? Uma análise ESG dessas gigantes (link)
- Radar ESG | IMC (MEAL3): Por que a empresa ainda tem muito espaço para melhorar? (link)
- Radar ESG | Aeris (AERI3): Uma das empresas melhor posicionada para surfar o vento ESG (link)
- Radar ESG | 3R Petroleum: Construindo um caminho que incorpora metas ESG (link)
- Radar ESG | Setor de supermercados: Vale a pena encher o carrinho? (link)
- Radar ESG | JHSF (JHSF3): Espaço para melhorias (link)
- Radar ESG | Quem é o melhor aluno da classe? Avaliando os líderes em ESG dentre as empresas de educação no Brasil (link)
- Panorama do marco regulatório de investimentos ESG no Brasil (link)
- CVM e B3 estudam intensificar critérios ESG para as companhias listadas (link)
- Radar ESG | Setor de vestuário e joias: ESG ainda na confecção (link)
- ESG: Tendências e preferências para 2021 (link)
- Radar ESG | LOG Commercial Properties (LOGG3): Oportunidades em empreendimentos verdes (link)
- Eleições americanas: Quais os efeitos para a agenda ESG nos EUA e no Brasil? (link)
- Radar ESG | Farmácias: Raia Drogasil como a ação prescrita no setor para exposição a ESG (link)
- Radar ESG | Shoppings: Entenda o que importa para eles quando o tema é ESG (link)
- Radar ESG | Ambev (ABEV3): Um case que desce redondo (link)
- Feedback do roadshow ESG: O que as gestoras no Brasil estão fazendo em relação ao tema? (link)
- ESG de A a Z: Tudo o que você precisa saber sobre o tema (link)
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