Goldman Sachs paga multa de US$ 4 milhões por divergências nos “investimentos ESG” | Café com ESG, 24/11

Bom dia! Neste relatório diário publicado todas as manhãs pelo time ESG do Research da XP, buscamos trazer as últimas notícias para que você comece o dia bem informado e fique por dentro do que o Brasil e o mundo fala sobre um tema que tem ficado cada vez mais relevante: ESG – do termo em inglês Environmental, Social and Governance ou, em português, ASG – Ambiental, Social e Governança.

Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias no Brasil e no mundo acerca do tema ESG; (ii) Performance histórica dos principais índices ESG em diferentes países; (iii) Comparativo da performance do Ibovespa vs. ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial, da B3); e (iv) Lista com os últimos relatórios publicados pelo Research ESG da XP.
Por que essas informações são importantes? Porque elas indicam os temas dentro da agenda ESG que estão sendo cada vez mais monitoradas por parte dos investidores e das empresas, e podem impactar os preços das ações de diferentes companhias.

Esperamos que aproveite a leitura!

Principais tópicos do dia

• O mercado fechou o pregão de quarta-feira em território neutro, com o Ibov e o ISE em leve queda de -0,2% e -0,9%, respectivamente.

• No Brasil, (i) o Banco Central divulgou uma instrução normativa que orienta como os bancos devem contabilizar “ativos de sustentabilidade”, o que inclui principalmente os créditos de carbono – como são ativos criados recentemente, não havia ainda uma regra específica para o registro contábil, tanto pelas instituições financeiras quanto pelas demais empresas; e (ii) o Pará quer fazer uma captação de R$300mn – R$350mn em dívida com metas atreladas à sustentabilidade, uma operação, que, se bem sucedida, pode marcar a estreia de um Estado brasileiro nessa modalidade de financiamento – a ideia é levantar recursos no mercado de capitais para fortalecer a política ambiental do Estado, com indicadores associados à conservação dos rios locais. 

• No internacional, o Goldman Sachs concordou em pagar uma multa de US$ 4 milhões por acusações regulatórias nos EUA de que a divisão de gestão de ativos do banco descumpriu suas próprias regras para fundos baseados em critérios ESG – o acordo com a SEC destaca uma repressão cada vez maior sobre reivindicações potencialmente sem fundamento feitas por grupos financeiros quando se trata de produtos de investimento socialmente conscientes.

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Brasil

Empresas

Usinas da Oncorp são as primeiras do sistema isolado do Brasil com selo verde

“A Xavantes, empresa controlada pelo Grupo OnCorp, recebeu o Título de Transição pela construção das primeiras usinas híbridas para sistemas isolados do Brasil, em Roraima. As plantas ficam nos municípios de Amajari, Uiramutã e Pacaraima e têm capacidade instalada de 10 megawatts (MW) para atender mais de 41 mil habitantes. A solução consorcia a geração de energia das fontes térmica a diesel e solar fotovoltaica com sistema armazenamento de energia do grupo Moura. A previsão é que as três plantas entrem em operação comercial em abril de 2023. As usinas são para atender a demanda do leilão do sistema isolado, que aconteceu em 2021. Dos cinco lotes que estavam disponíveis, a OnCorp arrematou dois (2 e 5, Amazonas e Roraima, respectivamente).”

Fonte: Valor Econômico, 23/11/2022

M. Dias Branco alcança rating ESG AA em avaliação da MSCI e torna-se líder global

“M. Dias Branco, maior empresa brasileira de massas e biscoitos, teve seu rating ESG (Environmental, Social and Governance) elevado de A para AA, de acordo com avaliação da MSCI.M. Dias Branco, maior empresa brasileira de massas e biscoitos, teve seu rating ESG (Environmental, Social and Governance) elevado de A para AA, de acordo com avaliação da MSCI. Com isso, a empresa passa a integrar o seleto grupo de companhias globais do segmento de alimentos com nota próxima à máxima (AAA) do ranking, observado por investidores de todo o mundo para avaliar riscos e oportunidades ligados à governança social e ambiental. A MSCI é uma empresa global com mais de 50 anos de experiência em pesquisa, dados e tecnologia. Os ratings ESG da MSCI visam medir a gestão de uma empresa para riscos e oportunidades ESG financeiramente relevantes.”

Fonte: Portal IN 23/11/2022

Uma a cada três indústrias está próxima de atingir metas

“Embora as empresas industriais estejam estabelecendo metas de sustentabilidade ambiciosas, cerca de metade (48%) delas ainda não tomou as medidas necessárias para alcançá-las. É o que aponta um estudo feito pela Schneider Electric em parceria com o Omdia, grupo de consultoria e pesquisa de tecnologia. A descoberta fez parte de um estudo para entender melhor as metas de sustentabilidade das indústrias e a maturidade de suas iniciativas relacionadas ao tema. Mais da metade (57%) dos entrevistados da pesquisa pretende zerar as emissões líquidas de gases de efeito estufa (GEE). Com isso, são mais propensos a nomear o consumo de energia reduzido como o fator chave em sua decisão de investir em iniciativas de sustentabilidade operacional, e 49% também esperam melhorar seu desempenho e economia de custos.”

Fonte: Terra, 23/11/2022

Para aumentar taxa de reciclagem, programa dá até milhas a consumidores

“Das 27,7 milhões de toneladas de resíduos sólidos urbanos gerados todos os anos, o Brasil recicla algo entre 3% e 4%, de acordo com o Panorama dos Resíduos Sólidos, produzido pela Associação Brasileira de Empresas de Limpeza Pública e Resíduos Especiais (Abrelpe). […] Para desatar os nós da cadeia, uma abordagem também mais sistêmica, que envolve iniciativa privada, coletores de resíduos, poder público e consumidores, pode fazer sentido. É o que está tentando provar um programa que já está em campo que reúne as empresas de impacto social Recicleiros, que lida com cooperativas de catadores e poder público, a So+ma Vantagens, que oferece bônus aos consumidores que reciclam, e pelo menos 60 companhias, entre elas a fabricante internacional de embalagens SIG, que dão apoio financeiro.”

Fonte: Valor Econômico, 23/11/2022

Regulação

Banco Central define como bancos devem registrar créditos de carbono 

“O Banco Central divulgou uma instrução normativa que orienta como os bancos devem contabilizar “ativos de sustentabilidade”, o que inclui principalmente os créditos de carbono.  Como são ativos criados recentemente, não havia ainda uma regra específica para o registro contábil, tanto pelas instituições financeiras quanto pelas demais empresas. De acordo com o texto do BC, esses ativos – que incluem também os certificados de descarbonização (os CBIOs), gerados por produtores de biocombustíveis e etanol – podem ser contabilizados de duas maneiras. Caso sejam adquiridos para negociação, visando lucro, devem ser contabilizados pelo valor justo (grosso modo, pelo valor no mercado no período em questão), com ganhos e perdas registrados em balanço e transitando pela demonstração de resultados. “

Fonte: Capital Reset, 23/11/2022

Política

Pará quer captar dívida atrelada a metas de sustentabilidade

“O Pará quer fazer uma captação de R$ 300 milhões a R$ 350 milhões em dívida com metas atreladas à sustentabilidade — uma operação, que, se bem sucedida, pode marcar a estreia de um Estado brasileiro nessa modalidade de financiamento. A ideia é levantar recursos no mercado de capitais para fortalecer a política ambiental do Estado, com indicadores associados à conservação dos rios locais. Num primeiro momento, o rio escolhido é o São Benedito e seu afluente, um hotspot de biodiversidade na fronteira com o Mato Grosso, entre os biomas amazônico e do Cerrado. Após um roadshow com instituições financeiras locais, no começo de novembro o governo estadual lançou um chamamento público para colher contribuições de potenciais interessados sobre qual seria o melhor desenho da operação.”

Fonte: Capital Reset, 23/11/2022

Saiba porque o futuro das cidades inteligentes é verde

“[…] “O BID [Banco Interamericano de Desenvolvimento] considera cidades inteligentes aquelas que colocam a pessoa no centro do desenvolvimento, incorporando tecnologia da informação e comunicação na gestão, para formular políticas públicas e ter governo e serviços eficientes”, diz Luís Felipe Bismarchi, doutor em ciência ambiental e pós-doutor em administração pela Universidade de São Paulo (USP) e hoje professor da Faculdade Instituto de Pesquisas Contábeis, Atuariais e Financeiras (Fipecafi). “Sustentabilidade em cidades inteligentes, é o uso eficiente e responsável dos recursos da natureza”, acrescenta, reforçando o aspecto socioambiental e de governança (ESG) do tema.”

Fonte: Valor Econômico, 23/11/2022

Internacional

Empresas

Goldman Sachs pagará multa de US$ 4 milhões por reivindicações de fundos ESG

“O Goldman Sachs concordou em pagar uma multa de US$ 4 milhões por acusações regulatórias nos EUA de que a divisão de gestão de ativos do banco enganou os clientes sobre investimentos ambientais, sociais e de governança (ESG). O acordo com a SEC destaca uma repressão cada vez maior sobre reivindicações potencialmente sem fundamento feitas por grupos financeiros quando se trata de produtos de investimento socialmente conscientes. O acordo da SEC envolveu dois fundos mútuos e uma estratégia de conta gerenciada separadamente. Antes de fevereiro de 2020, os funcionários do Goldman Sachs preencheram certos questionários ESG para avaliar as empresas incluídas nos fundos depois que os títulos já foram escolhidos, disse o regulador dos EUA em comunicado na terça-feira.”

Fonte: Financial Times, 23/11/2022

Amazon UK adiciona bicicletas de carga elétrica e caminhantes em campanha de descarbonização

“A Amazon UK disse que expandirá sua frota de bicicletas de carga elétrica e fará mais entregas a pé para acelerar a descarbonização da rede de transporte que usa para entregar pacotes em todo o país. O grupo, que tem 75.000 funcionários permanentes no Reino Unido, disse na quinta-feira que adicionaria dois novos centros de entrega em Londres e abriria um em Manchester para bicicletas e caminhantes extras, como parte de um contrato de cinco anos de 300 milhões de libras (US$ 359 milhões). investimento em eletrificação e descarbonização na Grã-Bretanha que foi anunciado em outubro. A Amazon tem como meta zero carbono líquido até 2040 e disse que as bicicletas extras de e-cargo, um veículo de quatro rodas com guidão e um contêiner na parte traseira e os caminhantes levariam 2 milhões de entregas por ano.”

Fonte: Reuters, 23/11/2022

Índices ESG e suas performances

(1) O Índice ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial da B3) tem como objetivo ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de empresas com reconhecido comprometimento com o desenvolvimento sustentável, práticas e alinhamento estratégico com a sustentabilidade empresarial.
(2) O Índice S&P/B3 Brasil ESG mede a performance de títulos que cumprem critérios de sustentabilidade e é ponderado pelas pontuações ESG da S&P DJI. Ele exclui ações com base na sua participação em certas atividades comerciais, no seu desempenho em comparação com o Pacto Global da ONU e também cias sem pontuação ESG da S&P DJI.
(3) O ICO2 tem como propósito ser um instrumento indutor das discussões sobre mudança do clima no Brasil. A adesão das companhias ao ICO2 demonstra o comprometimento com a transparência de suas emissões e antecipa a visão de como estão se preparando para uma economia de baixo carbono.
(4) O objetivo do IGCT é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de emissão de empresas integrantes do IGC que atendam aos critérios adicionais descritos nesta metodologia.
(5) A série de índices FTSE4Good foi projetada para medir o desempenho de empresas que demonstram fortes práticas ambientais, sociais e de governança (ESG).
(6) O Índice MSCI ACWI, que representa o desempenho de todo o conjunto de ações de grande e médio porte do mundo, em 23 mercados desenvolvidos e 26 emergentes.

Nossos últimos relatórios

• COP27 chega ao fim; 5 principais destaques da conferência (link)
• Copa do Mundo 2022: ESG escalado para entrar em campo? (link)
• COP27: Três principais mensagens dos primeiros dias (link)
• Ambev (ABEV3): Feedback webinar ESG; Destravando valor via a sustentabilidade (link)
• Carteira ESG XP: Atualizando o nosso portfólio para novembro (link)
• Radar ESG | PetroRio (PRIO3): Desenvolvendo as estratégias para atuar no campo ESG (link)
• COP27: Um mês para a próxima conferência climática da ONU (link)
• Aura Minerals (AURA33): Indo a campo; Principais destaques da visita ESG (link)
• Carteira ESG XP: Duas alterações para o mês de outubro (link)
• ESG & Telecom | 5G Insights; Capítulo 4: Como o uso do 5G pode impulsionar a descarbonização? (link)
• Radar ESG | Eletrobras (ELET3): Mudanças que vêm para o bem; Melhorias ESG também estão por vir (link)
• Radar ESG | Guararapes (GUAR3): Evoluindo em como vestir essa agenda (link)
• Radar ESG | Zenvia (ZENV): Dando os primeiros passos na agenda ESG (link)
• Radar ESG | Frigoríficos brasileiros: Em busca de maior sustentabilidade e melhor governança (BRFS3, JBSS3, MRFG3, BEEF3) (link)
• ESG: Como os clientes institucionais estão evoluindo no tema? (link)
• Carteira ESG XP: Sem alterações no nosso portfólio para setembro (link)
• Raio-X das metas de emissões das companhias brasileiras (link)
• Seleção BDRs ESG​: 15 nomes para exposição internacional ao tema (link)
• ESG: Três aprendizados da Expert XP 2022 (link)
• Carteira ESG XP: Sem alterações no nosso portfólio para julho (link)
• Radar ESG | Alupar (ALUP11): Bem posicionada para se beneficiar da tendência da transição energética; esperamos mais por vir (link)
• Radar ESG | Intelbras (INTB3): Agregando valor através de oportunidades em tecnologia limpa (link)
• Radar ESG | Grupo Vittia (VITT3): Melhorando a sustentabilidade na agricultura (link)
• Radar ESG | Mater Dei (MATD3): Já na rota ESG (link)
• Crédito de Carbono: Governo publica decreto para regulamentar o mercado; Confira nossa análise (link)
• Reunião com Joaquim Leite, Ministro do Meio Ambiente: Carbono e energia renovável centralizam as discussões (link)
• Radar ESG | Ambipar (AMBP3): Sobre fazer parte solução (link)
• Radar ESG | Raízen (RAIZ4): No caminho de um futuro mais verde (link)
• Radar ESG | Cruzeiro do Sul (CSED3): No caminho certo (link)
• Radar ESG | Juniores de O&G (RRRP3 e RECV3): Envolvidas com a agenda ESG, enquanto enfrentam ventos contrários ao setor (link)
• Radar ESG | Petz (PETZ3): A caminho de se tornar uma empresa ESG para cachorro (link)
• Carteira ESG XP: Uma alteração no nosso portfólio para abril (link)
• Seis temas-chave no investimento ESG frente ao conflito Rússia/Ucrânia (link)
• SEC anuncia proposta para divulgação obrigatória de dados climáticos; Positivo (link)
• Update ESG | Petrobras (PETR4): Feedback do webinar sobre clima (link)
• Radar ESG | Telefônica Brasil / Vivo (VIVT3): Conectando-se à agenda ESG (link)
• Mulheres na liderança: Um olhar sobre a representatividade feminina nas empresas da B3 (link)
• Carteira ESG XP: Uma alteração no nosso portfólio para março (link)
• ISE B3: Um raio-X da nova carteira do Índice de Sustentabilidade da B3 (link)
• Radar ESG | Panvel (PNVL3): Prescrevendo a agenda ESG (link)
• Carteira ESG XP: Uma alteração no portfólio para fevereiro (link)
• Radar ESG | Omega Energia (MEGA3): Líder em energia renovável, surfando a onda da sustentabilidade (link)
• Radar ESG | Desktop (DESK3): No início da jornada ESG (link)
• Carteira ESG XP: Sem alterações em nosso portfólio para janeiro (link)
• Radar ESG | AgroGalaxy (AGXY3): Plantando as sementes ESG (link)
• Radar ESG | Petrobras (PETR4): E o campo ESG, como a Petrobras está explorando? (link)
• Radar ESG | Oncoclínicas (ONCO3): Ainda na sala de espera (link)
• Radar ESG | Aviação Brasil (EMBR3, AZUL4 e GOLL4): Voando pelos ares ESG (link)
• Radar ESG | Alpargatas (ALPA4): Iniciando a caminhada pela agenda ESG (link)
• Radar ESG | Kepler Weber (KEPL3): Um começo promissor (link)
• Radar ESG | TIM (TIMS3): Chamando a agenda ESG (link)
• ESG: O que moldará os investimentos sustentáveis em 2022? (link)
• Carteira ESG XP: Sem alterações em nosso portfólio para dezembro (link)
• Radar ESG | Burger King Brasil (BKBR): Espaço para avanço na agenda, mas os planos ambiciosos adiante animam (link)
• COP26: Implicações do documento final (link)
• Expo Dubai: Buscando soluções diante de recursos finitos (link)
• Expo Dubai: Todos os olhos voltados para o futuro da mobilidade (link)
• Expo Dubai: Tecnologia e sustentabilidade centralizam os destaques do evento nesta terça-feira (link)
• Expo Dubai: Três principais destaques do evento nesta segunda-feira, dia do Brasil na feira (link)
• COP26: Um encontro decisivo para conter o aquecimento global (link)
• Seleção BDRs ESG​: 15 nomes para exposição internacional ao tema (link)
• Radar ESG | Kora Saúde (KRSA3): Ainda há um caminho a ser percorrido (link)
• Radar ESG | Empresas de Autopeças: Preparando a estrada ESG; Governança e segurança em primeiro lugar (link)
• Radar ESG | Unifique (FIQE3) e Brisanet (BRIT3): O que as empresas de telecomunicações brasileiras têm feito? (link)
• Radar ESG | Natura&Co. (NTCO3): Não é apenas maquiagem; ESG é uma realidade! (link)
• Vale (VALE3): Feedback do Webinar ESG; Todos os olhos voltados para a redução de riscos (link)
• Radar ESG | Totvs (TOTS3): A melhor posicionada no setor de tecnologia sob a cobertura da XP (link)
• Assembleia Geral da ONU: Cenário climático alarmante centraliza as discussões (link)
• Amazônia: Entendendo a importância da maior floresta tropical do mundo (link)
• ESG no centro das discussões; Três principais aprendizados da Expert XP 2021 (link)
• Radar ESG | Companhia Brasileira de Alumínio (CBAV3): Uma líder em alumínio verde, com forte posicionamento ESG (link)
• Relatório do IPCC: Um chamado para todos, inclusive para o mercado, frente a um cenário alarmante do clima (link)
• Radar ESG | WEG (WEGE3): Um player ESG bem equipado para se beneficiar das tendências adiante (link)
• Radar ESG | Boa Safra (SOJA3): Agenda ESG em produção, semente por semente (link)
• Água: Onde há escassez, há oportunidade (link)
• Radar ESG | Positivo (POSI3): Um trabalho em andamento (link)
• B3 anuncia nova metodologia para o ISE; Positivo (link)
• Radar ESG | G2D (G2DI33): Abraçando os pilares S e E através do portfólio de investimentos de impacto (link)
• Ambev (ABEV3): Feedback do evento ESG; Reforçamos nossa visão positiva (link)
• Radar ESG | Setor de infraestrutura (CCRO3, ECOR3, RAIL3, HBSA3, STBP3): Preparando o asfalto (link)
• Crédito de carbono: Capturando parte da solução; 5 nomes para exposição ao tema (link)
• Radar ESG | Incorporadoras de Imóveis Residenciais Populares: Construindo os andares ESG (link)
• Radar ESG | Arezzo & Co. (ARZZ3): Caminhando com seus próprios passos pela agenda ESG (link)
• Trilogia ESG (Pt. I): Um mergulho no pilar E; Três nomes que são parte da solução (link)
• Radar ESG | Blau (BLAU3) e Hypera (HYPE3): Em busca da fórmula ESG (link)
• Bitcoin e ESG: Entenda os dois lados da moeda (link)
• Radar ESG | Bemobi (BMOB3): Diversidade é o nome do jogo (link)
• Radar ESG | Setor de Logística (SIMH3, JSLG3 e VAMO3): Preparando-se para a estrada ESG (link)
• Radar ESG | Laboratórios: ESG ainda na triagem; Fleury se destacando em relação aos pares (link)
• Cúpula de Líderes sobre o Clima: Tecnologia, economia e agenda verde centralizam as discussões no segundo dia do evento (link)
• Cúpula de Líderes sobre o Clima: Cooperação global é uma das três principais mensagens do evento (link)
• Radar ESG | Locadoras de automóveis: Rumo à agenda ESG; Localiza liderando a corrida (link)
• Radar ESG | São Martinho (SMTO3): Quanto mais se semeia, maior é a colheita (link)
• Radar ESG | Orizon (ORVR3): Quando ESG está escrito no DNA (link)
• Sondagem XP/ESG com investidores institucionais (link)
• O melhor dos dois mundos: Seleção de 10 BDRs para exposição internacional ao tema ESG (link)
• Radar ESG | Enjoei (ENJU3): O usado é o novo “novo”? (link)
• Radar ESG | CSN Mineração (CMIN3): Explorando os campos ESG (link)
• Radar ESG | Jalles (JALL3): Plantando as sementes ESG (link)
• Radar ESG | Incorporadoras de alta renda: ESG ainda em construção (link)
• Radar ESG | Setor de saúde: O ESG ainda está na sala de espera? (link)
• Radar ESG | Quão sustentáveis são as empresas de e-commerce? Uma análise ESG dessas gigantes (link)
• Radar ESG | IMC (MEAL3): Por que a empresa ainda tem muito espaço para melhorar? (link)
• Radar ESG | Aeris (AERI3): Uma das empresas melhor posicionada para surfar o vento ESG (link)
• Radar ESG | 3R Petroleum: Construindo um caminho que incorpora metas ESG (link)
• Radar ESG | Setor de supermercados: Vale a pena encher o carrinho? (link)
• Radar ESG | JHSF (JHSF3): Espaço para melhorias (link)
• Radar ESG | Quem é o melhor aluno da classe? Avaliando os líderes em ESG dentre as empresas de educação no Brasil (link)
• Panorama do marco regulatório de investimentos ESG no Brasil (link)
• CVM e B3 estudam intensificar critérios ESG para as companhias listadas (link)
• Radar ESG | Setor de vestuário e joias: ESG ainda na confecção (link)
• ESG: Tendências e preferências para 2021 (link)
• Radar ESG | LOG Commercial Properties (LOGG3): Oportunidades em empreendimentos verdes (link)
• Eleições americanas: Quais os efeitos para a agenda ESG nos EUA e no Brasil? (link)
• Radar ESG | Farmácias: Raia Drogasil como a ação prescrita no setor para exposição a ESG (link)
• Radar ESG | Shoppings: Entenda o que importa para eles quando o tema é ESG (link)
• Radar ESG | Ambev (ABEV3): Um case que desce redondo (link)
• Feedback do roadshow ESG: O que as gestoras no Brasil estão fazendo em relação ao tema? (link)
• ESG de A a Z: Tudo o que você precisa saber sobre o tema (link)
  

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