Bom dia! Neste relatório diário publicado todas as manhãs pelo time ESG do Research da XP, buscamos trazer as últimas notícias para que você comece o dia bem informado e fique por dentro do que o Brasil e o mundo fala sobre um tema que tem ficado cada vez mais relevante: ESG - do termo em inglês Environmental, Social and Governance ou, em português, ASG - Ambiental, Social e Governança.
Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias no Brasil e no mundo acerca do tema ESG; (ii) Performance histórica dos principais índices ESG em diferentes países; (iii) Comparativo da performance do Ibovespa vs. ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial, da B3); e (iv) Lista com os últimos relatórios publicados pelo Research ESG da XP.
Por que essas informações são importantes? Porque elas indicam os temas dentro da agenda ESG que estão sendo cada vez mais monitoradas por parte dos investidores e das empresas, e podem impactar os preços das ações de diferentes companhias.
Esperamos que aproveite a leitura!
Principais tópicos do dia
• O mercado fechou o pregão de terça-feira em território neutro, com o Ibov estável e o ISE em leve queda de -0,2%.
• No Brasil, sairá hoje a primeira compra de carbono feita pelo BNDES, de acordo com o presidente da instituição, Gustavo Montezano, contribuindo para induzir o desenvolvimento de um novo mercado no país – essa primeira operação envolve apenas R$ 10 milhões, para testar o modelo e a precificação do carbono.
• No internacional, (i) o G7 pode liderar a luta contra as mudanças climáticas e acelerar o afastamento dos combustíveis fósseis ao concordar em eliminar gradualmente a geração de energia a carvão, de acordo com o ministro da Economia da Alemanha, Robert Habeck; e (ii) o presidente-executivo da BlackRock, Larry Fink, disse ontem que os clientes devem decidir por si mesmos como navegar na transição energética, reiterando que a empresa não restringe investimentos em empresas de energia e posicionando a maior gestora de ativos do mundo no meio de um debate sobre o papel que as empresas financeiras devem desempenhar no combate às mudanças climáticas.
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Brasil
Empresas
Tecnologia e ESG devem andar juntas, diz CSO da Ambipar (AMBP3)
"Tecnologia e sustentabilidade são duas faces da mesma medalha. E precisam caminhar juntas. Essa foi a posição do Chief Sustainability Officer da Ambipar (AMBP3), Rafael Tello, durante o painel “Integrando Sustentabilidade, ESG e Impacto na Web3” ocorrido em Davos, durante o Fórum Econômico Mundial. Segundo Tello, “os grandes desafios para a superação de problemas globais passam pela adoção massiva de tecnologia e cooperação radical”."
Fonte: Exame, 25/05/2022
Clique aqui para acessar o nosso relatório | "Radar ESG | Ambipar (AMBP3): Sobre fazer parte solução"
O que é o mercado de carbono e como ele funciona?
"Cada vez mais o tal do mercado de carbono entra nas discussões de empresas, governos, cidades e pessoas engajadas com causas ambientais. Para entender o que é o mercado de carbono e por que se fala tanto nele, é importante saber primeiro qual o papel do gás carbônico e do gás metano no aquecimento global. Gases do efeito estufa O gás carbônico (CO2) e o gás metano, entre outros, contribuem para um fenômeno natural chamado de efeito estufa. Apesar de esse termo ser muito associado a algo ruim, ele é, pelo contrário, o grande responsável pela manutenção da vida na Terra. Os gases de efeito estufa tem a capacidade de absorver parte radiação solar irradiada pela superfície terrestre, impedindo que haja fortes variações de temperatura. Com isso, eles ajudam a manter a temperatura habitável que temos."
Fonte: Valor Econômico, 26/05/2022
Clique aqui para acessar o nosso relatório | "Crédito de Carbono: Governo publica decreto para regulamentar o mercado; Confira nossa análise"
Regulação
BNDES vai fazer hoje primeira compra de carbono
"Sairá nesta quinta-feira a primeira compra de carbono feita pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), informou ontem ao Valor o presidente da instituição, Gustavo Montezano, em Davos, na Suíça, onde participa do Fórum Econômico Mundial. O plano é induzir o desenvolvimento de um novo mercado no país. Essa primeira operação envolve apenas R$ 10 milhões, para testar o modelo e a precificação do carbono. Mas, em entrevista ao Valor, o executivo deu uma referência sobre o potencial do mercado: o BNDES vendeu R$ 70 bilhões em ações listadas em bolsa de valores - da Petrobras, Vale e JBS - e vai pegar parte desse capital que foi desmobilizado para “usar num mercado novo mais arriscado”. Montezano acredita que o banco de fomento possivelmente terá bom resultado financeiro com isso também. São créditos a certificar, portanto créditos futuros. Esse tema foi muito debatido em Davos. A instituição quer passar para os empresários e empresas “a grande oportunidade que a economia climática traz para o Brasil”."
Fonte: Valor Econômico, 26/05/2022
Opinião
A tributação dos créditos de carbono
"O crédito de carbono é um ativo financeiro, ambiental, transferível, representativo de redução ou remoção de uma tonelada de dióxido de carbono equivalente. Já o inovador crédito de metano, recém-previsto pelo decreto federal nº 11.075/2022, além de possuir características semelhantes ao crédito de carbono, representa a redução ou remoção de uma tonelada de metano. Ambos podem ser reconhecidos e, consequentemente, emitidos e transacionados em dois tipos de mercado: o regulado e o voluntário. No mercado regulado, instituído pelo Protocolo de Kyoto, foram criadas metas de redução para países desenvolvidos. Por este regramento, países em desenvolvimento, como o Brasil, poderiam, usando o Mecanismo de Desenvolvimento Limpo (MDL), vender aos países desenvolvidos Reduções Certificadas de Emissões (RCEs), decorrentes de projetos com redução de emissões estabelecidos em seus territórios."
Fonte: Valor Econômico, 26/05/2022
Internacional
Empresas
Fink, da BlackRock, diz que os clientes devem decidir como navegar na transição energética
"O presidente-executivo da BlackRock Inc , Laurence Fink, disse nesta quarta-feira que os clientes devem decidir por si mesmos como navegar na transição energética, posicionando a maior gestora de ativos do mundo no meio de um debate sobre o papel das empresas financeiras deve desempenhar no combate às alterações climáticas. Falando na reunião anual de acionistas da empresa, que foi transmitida pela web, Fink reiterou que a empresa não restringe investimentos em empresas de energia e disse que está trabalhando para expandir as opções para os clientes votarem diretamente por procuração."
Fonte: Reuters, 25/03/2022
Investidores de petróleo dos EUA apoiam planos de transição energética em assembleias de acionistas
"Acionistas da Exxon Mobil Corp e Chevron Corp votaram nesta quarta-feira a favor das estratégias de transição energética propostas pelos dois maiores produtores de petróleo dos Estados Unidos, após apoio semelhante da União Européia. planos climáticos das empresas petrolíferas. Os principais produtores de petróleo deste ano mudaram o roteiro e conquistaram investidores com medidas recentes para minimizar as emissões de carbono e as preocupações com a segurança energética e os preços dos combustíveis ofuscaram as preocupações ambientais nas reuniões deste ano."
Fonte: Reuters, 25/05/2022
Acionistas da Chevron votam contra proposta de redução de emissões
"A maioria dos investidores da Chevron Corp votou nesta quarta-feira contra uma proposta de adoção de metas de redução de emissões de gases de efeito estufa, indicando apoio às medidas que a empresa já tomou para resolver o problema. Apenas 33% dos acionistas votaram a favor da proposta, segundo dados preliminares divulgados pela Chevron. No ano passado, 61% dos acionistas votaram a favor de uma proposta semelhante."
Fonte: Reuters, 25/03/2022
Política
G7 pode liderar luta climática concordando em eliminar gradualmente o carvão, diz Alemanha
"O Grupo dos Sete países pode liderar a luta contra as mudanças climáticas e acelerar o afastamento dos combustíveis fósseis ao concordar em eliminar gradualmente a geração de energia a carvão, disse o ministro da Economia da Alemanha, Robert Habeck, nesta quinta-feira. Habeck estava falando enquanto os ministros de energia, clima e meio ambiente do G7 estavam prontos para discutir como manter as metas de mudança climática nos trilhos em negociações ofuscadas por custos crescentes de energia e preocupações com o fornecimento de combustível provocadas pela guerra na Ucrânia. O conflito desencadeou uma disputa entre alguns países para comprar mais combustíveis fósseis não russos e queimar carvão para reduzir sua dependência de suprimentos russos, levantando temores de que a crise possa minar os esforços para combater as mudanças climáticas."
Fonte: Reuters, 26/03/2022
África do Sul precisa de US$ 250 bilhões em três décadas para transição para energia limpa
"Mover a economia dominada pelo carvão da África do Sul para uma base mais verde exigirá pelo menos US$ 250 bilhões nas próximas três décadas, disse um relatório divulgado à margem do Fórum Econômico Mundial nesta quinta-feira. Cerca de metade do investimento total, US$ 125 bilhões, é necessário para aumentar os projetos de energia eólica e solar, à medida que o país elimina usinas a carvão que atualmente fornecem a maior parte de suas necessidades energéticas, disse o documento de consulta. O relatório foi produzido por acadêmicos da Universidade Stellenbosch da África do Sul em conjunto com o Blended Finance Taskforce, um órgão criado em 2017 para ajudar a mobilizar capital privado em grande escala em uma tentativa de acabar com a pobreza de acordo com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas."
Fonte: Reuters, 26/03/2022
Regulação
SEC fecha cerco a fundos que usam rótulo ESG
"O órgão que regula os mercados de capitais dos Estados Unidos divulgou hoje uma série de medidas para colocar ordem no vale-tudo dos fundos de investimento que usam – ou dizem usar – critérios ambientais, sociais e de governança como parte de suas estratégias. As regras ficam em audiência pública para receber comentários do mercado antes de serem implementadas. Um dos principais objetivos das regras propostas pela Securities and Exchange Commission (SEC) é estabelecer padrões para os nomes dos produtos oferecidos aos investidores. Muitas dessas opções de investimentos se aproveitam de termos como “ESG”, “sustentável” ou “socialmente responsável” sem que seus produtos entreguem o prometido – uma prática conhecida como greenwashing e que cresceu tão rápido quanto a oferta desse tipo de produto graças ao vácuo regulatório que existiu até aqui."
Fonte: Capital Reset, 25/03/2022
Índices ESG e suas performances
(1) O Índice ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial da B3) tem como objetivo ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de empresas com reconhecido comprometimento com o desenvolvimento sustentável, práticas e alinhamento estratégico com a sustentabilidade empresarial.
(2) O Índice S&P/B3 Brasil ESG mede a performance de títulos que cumprem critérios de sustentabilidade e é ponderado pelas pontuações ESG da S&P DJI. Ele exclui ações com base na sua participação em certas atividades comerciais, no seu desempenho em comparação com o Pacto Global da ONU e também cias sem pontuação ESG da S&P DJI.
(3) O ICO2 tem como propósito ser um instrumento indutor das discussões sobre mudança do clima no Brasil. A adesão das companhias ao ICO2 demonstra o comprometimento com a transparência de suas emissões e antecipa a visão de como estão se preparando para uma economia de baixo carbono.
(4) O objetivo do IGCT é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de emissão de empresas integrantes do IGC que atendam aos critérios adicionais descritos nesta metodologia.
(5) A série de índices FTSE4Good foi projetada para medir o desempenho de empresas que demonstram fortes práticas ambientais, sociais e de governança (ESG).
(6) O Índice MSCI ACWI, que representa o desempenho de todo o conjunto de ações de grande e médio porte do mundo, em 23 mercados desenvolvidos e 26 emergentes.
Nossos últimos relatórios
- Radar ESG | Raízen (RAIZ4): No caminho de um futuro mais verde (link)
- Radar ESG | Cruzeiro do Sul (CSED3): No caminho certo (link)
- Radar ESG | Juniores de O&G (RRRP3 e RECV3): Envolvidas com a agenda ESG, enquanto enfrentam ventos contrários ao setor (link)
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- SEC anuncia proposta para divulgação obrigatória de dados climáticos; Positivo (link)
- Update ESG | Petrobras (PETR4): Feedback do webinar sobre clima (link)
- Radar ESG | Telefônica Brasil / Vivo (VIVT3): Conectando-se à agenda ESG (link)
- Mulheres na liderança: Um olhar sobre a representatividade feminina nas empresas da B3 (link)
- Carteira ESG XP: Uma alteração no nosso portfólio para março (link)
- ISE B3: Um raio-X da nova carteira do Índice de Sustentabilidade da B3 (link)
- Radar ESG | Panvel (PNVL3): Prescrevendo a agenda ESG (link)
- Carteira ESG XP: Uma alteração no portfólio para fevereiro (link)
- Radar ESG | Omega Energia (MEGA3): Líder em energia renovável, surfando a onda da sustentabilidade (link)
- Radar ESG | Desktop (DESK3): No início da jornada ESG (link)
- Carteira ESG XP: Sem alterações em nosso portfólio para janeiro (link)
- Radar ESG | AgroGalaxy (AGXY3): Plantando as sementes ESG (link)
- Radar ESG | Petrobras (PETR4): E o campo ESG, como a Petrobras está explorando? (link)
- Radar ESG | Oncoclínicas (ONCO3): Ainda na sala de espera (link)
- Radar ESG | Aviação Brasil (EMBR3, AZUL4 e GOLL4): Voando pelos ares ESG (link)
- Radar ESG | Alpargatas (ALPA4): Iniciando a caminhada pela agenda ESG (link)
- Radar ESG | Kepler Weber (KEPL3): Um começo promissor (link)
- Radar ESG | TIM (TIMS3): Chamando a agenda ESG (link)
- ESG: O que moldará os investimentos sustentáveis em 2022? (link)
- Carteira ESG XP: Sem alterações em nosso portfólio para dezembro (link)
- Radar ESG | Burger King Brasil (BKBR): Espaço para avanço na agenda, mas os planos ambiciosos adiante animam (link)
- COP26: Implicações do documento final (link)
- Expo Dubai: Buscando soluções diante de recursos finitos (link)
- Expo Dubai: Todos os olhos voltados para o futuro da mobilidade (link)
- Expo Dubai: Tecnologia e sustentabilidade centralizam os destaques do evento nesta terça-feira (link)
- Expo Dubai: Três principais destaques do evento nesta segunda-feira, dia do Brasil na feira (link)
- COP26: Um encontro decisivo para conter o aquecimento global (link)
- Seleção BDRs ESG: 15 nomes para exposição internacional ao tema (link)
- Radar ESG | Kora Saúde (KRSA3): Ainda há um caminho a ser percorrido (link)
- Radar ESG | Empresas de Autopeças: Preparando a estrada ESG; Governança e segurança em primeiro lugar (link)
- Radar ESG | Unifique (FIQE3) e Brisanet (BRIT3): O que as empresas de telecomunicações brasileiras têm feito? (link)
- Radar ESG | Natura&Co. (NTCO3): Não é apenas maquiagem; ESG é uma realidade! (link)
- Vale (VALE3): Feedback do Webinar ESG; Todos os olhos voltados para a redução de riscos (link)
- Radar ESG | Totvs (TOTS3): A melhor posicionada no setor de tecnologia sob a cobertura da XP (link)
- Assembleia Geral da ONU: Cenário climático alarmante centraliza as discussões (link)
- Amazônia: Entendendo a importância da maior floresta tropical do mundo (link)
- ESG no centro das discussões; Três principais aprendizados da Expert XP 2021 (link)
- Radar ESG | Companhia Brasileira de Alumínio (CBAV3): Uma líder em alumínio verde, com forte posicionamento ESG (link)
- Relatório do IPCC: Um chamado para todos, inclusive para o mercado, frente a um cenário alarmante do clima (link)
- Radar ESG | WEG (WEGE3): Um player ESG bem equipado para se beneficiar das tendências adiante (link)
- Radar ESG | Boa Safra (SOJA3): Agenda ESG em produção, semente por semente (link)
- Água: Onde há escassez, há oportunidade (link)
- Radar ESG | Positivo (POSI3): Um trabalho em andamento (link)
- B3 anuncia nova metodologia para o ISE; Positivo (link)
- Radar ESG | G2D (G2DI33): Abraçando os pilares S e E através do portfólio de investimentos de impacto (link)
- Ambev (ABEV3): Feedback do evento ESG; Reforçamos nossa visão positiva (link)
- Radar ESG | Setor de infraestrutura (CCRO3, ECOR3, RAIL3, HBSA3, STBP3): Preparando o asfalto (link)
- Crédito de carbono: Capturando parte da solução; 5 nomes para exposição ao tema (link)
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- Radar ESG | Arezzo & Co. (ARZZ3): Caminhando com seus próprios passos pela agenda ESG (link)
- Trilogia ESG (Pt. I): Um mergulho no pilar E; Três nomes que são parte da solução (link)
- Radar ESG | Blau (BLAU3) e Hypera (HYPE3): Em busca da fórmula ESG (link)
- Bitcoin e ESG: Entenda os dois lados da moeda (link)
- Radar ESG | Bemobi (BMOB3): Diversidade é o nome do jogo (link)
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- Radar ESG | Laboratórios: ESG ainda na triagem; Fleury se destacando em relação aos pares (link)
- Cúpula de Líderes sobre o Clima: Tecnologia, economia e agenda verde centralizam as discussões no segundo dia do evento (link)
- Cúpula de Líderes sobre o Clima: Cooperação global é uma das três principais mensagens do evento (link)
- Radar ESG | Locadoras de automóveis: Rumo à agenda ESG; Localiza liderando a corrida (link)
- Radar ESG | São Martinho (SMTO3): Quanto mais se semeia, maior é a colheita (link)
- Radar ESG | Orizon (ORVR3): Quando ESG está escrito no DNA (link)
- Sondagem XP/ESG com investidores institucionais (link)
- O melhor dos dois mundos: Seleção de 10 BDRs para exposição internacional ao tema ESG (link)
- Radar ESG | Enjoei (ENJU3): O usado é o novo “novo”? (link)
- Radar ESG | CSN Mineração (CMIN3): Explorando os campos ESG (link)
- Radar ESG | Jalles (JALL3): Plantando as sementes ESG (link)
- Radar ESG | Incorporadoras de alta renda: ESG ainda em construção (link)
- Radar ESG | Setor de saúde: O ESG ainda está na sala de espera? (link)
- Radar ESG | Quão sustentáveis são as empresas de e-commerce? Uma análise ESG dessas gigantes (link)
- Radar ESG | IMC (MEAL3): Por que a empresa ainda tem muito espaço para melhorar? (link)
- Radar ESG | Aeris (AERI3): Uma das empresas melhor posicionada para surfar o vento ESG (link)
- Radar ESG | 3R Petroleum: Construindo um caminho que incorpora metas ESG (link)
- Radar ESG | Setor de supermercados: Vale a pena encher o carrinho? (link)
- Radar ESG | JHSF (JHSF3): Espaço para melhorias (link)
- Radar ESG | Quem é o melhor aluno da classe? Avaliando os líderes em ESG dentre as empresas de educação no Brasil (link)
- Panorama do marco regulatório de investimentos ESG no Brasil (link)
- CVM e B3 estudam intensificar critérios ESG para as companhias listadas (link)
- Radar ESG | Setor de vestuário e joias: ESG ainda na confecção (link)
- ESG: Tendências e preferências para 2021 (link)
- Radar ESG | LOG Commercial Properties (LOGG3): Oportunidades em empreendimentos verdes (link)
- Eleições americanas: Quais os efeitos para a agenda ESG nos EUA e no Brasil? (link)
- Radar ESG | Farmácias: Raia Drogasil como a ação prescrita no setor para exposição a ESG (link)
- Radar ESG | Shoppings: Entenda o que importa para eles quando o tema é ESG (link)
- Radar ESG | Ambev (ABEV3): Um case que desce redondo (link)
- Feedback do roadshow ESG: O que as gestoras no Brasil estão fazendo em relação ao tema? (link)
- ESG de A a Z: Tudo o que você precisa saber sobre o tema (link)
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