Bom dia! Neste relatório diário publicado todas as manhãs pelo time ESG do Research da XP, buscamos trazer as últimas notícias para que você comece o dia bem informado e fique por dentro do que o Brasil e o mundo fala sobre um tema que tem ficado cada vez mais relevante: ESG - do termo em inglês Environmental, Social and Governance ou, em português, ASG - Ambiental, Social e Governança.
Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias no Brasil e no mundo acerca do tema ESG; (ii) Performance histórica dos principais índices ESG em diferentes países; (iii) Comparativo da performance do Ibovespa vs. ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial, da B3); e (iv) Lista com os últimos relatórios publicados pelo Research ESG da XP.
Por que essas informações são importantes? Porque elas indicam os temas dentro da agenda ESG que estão sendo cada vez mais monitoradas por parte dos investidores e das empresas, e podem impactar os preços das ações de diferentes companhias.
Esperamos que aproveite a leitura!
Principais tópicos do dia
• Na sexta-feira, o mercado fechou em território neutro, com o Ibov e o ISE em leve queda de -0,6% e -0,8%, respectivamente. Na semana, o Ibov encerrou recuando -0,6%, enquanto o ISE em alta de +1,4%.
• No Brasil, (i) os preços médios dos Créditos de Descarbonização (CBios) negociados na B3 entre produtores de biocombustíveis e distribuidores de combustível dobraram desde o início do ano até a semana passada, superando R$90 - valor 2,9x maior do que o registrado na mesma data de 2021; e (ii) pressionadas pelas matrizes, que têm metas a cumprir, as filiais brasileiras da indústria automotiva começam a se movimentar, com investimento em energia renovável, tratamento da água que usam, adaptação das fábricas mais antigas, dentre outras práticas.
• No internacional, os Estados membros da ONU devem se reunir este mês em Nairóbi para elaborar o plano para um tratado global de plásticos, um acordo que pode levar os países a concordarem pela primeira vez em reduzir a quantidade de plásticos de uso único que produzem.
Brasil
Empresas
Preços dos CBios dobraram na B3 desde o início do ano
"Os preços médios dos Créditos de Descarbonização (CBios) negociados na B3 entre produtores de biocombustíveis e distribuidores de combustível dobraram desde o início do ano até a semana passada. A trajetória difere da evolução dos preços desses ativos nos últimos dois anos, quando os valores só subiram no último trimestre. Na semana passada, os papéis, que equivalem a 1 tonelada de carbono de emissão evitada com a substituição de combustíveis fósseis por biocombustíveis, superaram R$ 90 e alcançaram a média de R$ 92,88 na quinta-feira (última data com dados disponíveis). O valor é 2,9 vezes maior do que o registrado na mesma data de 2021."
Fonte: Valor Econômico, 21/02/2022
Clique aqui para acessar o relatório | "Crédito de carbono: Capturando parte da solução; 5 nomes para exposição ao tema"
O desafio da cadeia ‘limpa’ para veículos
"Os gases de efeito estufa lançados pela indústria automotiva são, majoritariamente, provocados pelos próprios veículos vendidos pelo setor ao longo das últimas décadas. Mas a fabricação do carro também polui. Neutralizar o carbono emitido pela cadeia que envolve um automóvel - produto formado por um conjunto de 2,5 mil a 5 mil peças - é uma tarefa complexa. Apesar do desafio gigante, o setor já começa a se movimentar. Estudos internacionais apontam para mais de US$ 200 bilhões os investimentos globais já anunciados na área. No Brasil, não há cálculos de quanto o setor tem investido. Mas há práticas em andamento. Pressionadas pelas matrizes, que têm metas a cumprir, filiais brasileiras investem em energia renovável, tratam a água que usam, adaptam fábricas mais antigas, fazem economia circular e já testam até o uso de algumas peças sem pintura."
Fonte: Valor Econômico, 21/02/2022
‘Estratégia da BlackRock independe de cena política’
"As mudanças no ambiente macroeconômico e na configuração política do Brasil são indiferentes para o plano de negócios da BlackRock no país, segundo Karina Saade, que assumiu a posição de CEO local no meio do ano passado. A estratégia traçada para um período de três anos prevê o fortalecimento da família de fundos de índice (ETF) ligados a recibos de ativos estrangeiros (BDR), na B3, e uma aproximação maior com o público institucional, como fundos de pensão, gestores de recursos e escritórios de fortunas. Para a executiva, o ciclo de alta de juros no Brasil, com a recente valorização da taxa de câmbio, e o ajuste monetário nos Estados Unidos são insuficientes para alterar um roteiro mais estrutural de diversificação de classes de ativos, em diferentes moedas, pelo investidor local."
Fonte: Valor Econômico, 18/02/2022
Qair vai investir R$ 1,9bi em novo parque solar no CE
"Enquanto tenta fechar a equação financeira para colocar de pé duas usinas de hidrogênio-verde (H2V) no Nordeste até 2025, a Qair, produtora independente de energia com origem francesa, deve inicia a construção de um parque solar de 440 MW, no município de Icó (CE). O investimento estimado é de cerca de R$ 1,9 bilhão. Gustavo Silva, diretor de operações da empresa no Brasil, disse que os recursos virão de bancos nacionais. A empresa pretende começar as obras este ano e o início da operação é previsto para o final de 2023. A maior parte da energia gerada será destinada a comercialização no mercado livre. Atuando no Brasil desde 2017, a Qair já investiu R$ 2,7 bilhões em quatro projetos de energia eólica e solar, com 600 MW no total, nos Estados do Ceará e do Rio Grande do Norte. Com o novo investimento, a empresa atingirá capacidade de 1 GW no país."
Fonte: Valor Econômico, 21/02/2022
CEO diz como faz o tema ESG chegar a toda a companhia
"Edson Higo, CEO da Danone no Brasil, segue a filosofia de que “ou você lidera a mudança e traça a agenda de como quer transformar um negócio ou essa agenda virá e você só terá o papel de executá-la”. Ele prefere, como brinca, “sentar no banco do motorista” e conduzir a nova agenda. Algo que vem fazendo desde outubro de 2020, quando assumiu o comando da multinacional francesa no Brasil. Para tornar a empresa operacionalmente mais simples, ágil e inovadora, diz que precisou retrabalhar a cultura da organização, com 4,5 mil funcionários no país. “Reforçamos elementos e princípios que guiam a nossa cultura, para que as pessoas tenham bem claro, na hora de tomar alguma decisão, se aquilo irá ferir um deles, se está alinhado à sustentabilidade, ao negócio e ao bem do planeta, e se não tiver, é parar e rever”, afirmou Higo no novo episódio do CBN Professional, podcast realizado pelo Valor com a rádio “CBN”."
Fonte: Valor Econômico, 21/02/2022
Internacional
Política
Pacto da ONU pode restringir a produção de plástico
"Os Estados membros da Organização das Nações Unidas devem se reunir este mês em Nairóbi para elaborar o plano para um tratado global de plásticos, um acordo que pode levar os países a concordarem pela primeira vez em reduzir a quantidade de plásticos de uso único que produzem. Está sendo apontado como o pacto ambiental mais importante desde o Acordo de Paris de 2015 sobre mudanças climáticas."
Fonte: Reuters, 18/02/2022
EUA lançam ferramenta para direcionar investimento verde para comunidades desfavorecidas
"A Casa Branca lançou nesta sexta-feira uma versão beta de uma ferramenta que será usada para determinar onde investir bilhões de dólares federais para levar energia limpa e infraestrutura para comunidades carentes, um passo fundamental para cumprir uma promessa pelo governo Biden para priorizar a justiça ambiental. O Conselho de Qualidade Ambiental lançou a Ferramenta de Triagem de Justiça Climática e Econômica , usada para mapear e identificar as comunidades que mais precisam de investimento, pesando os níveis de renda e mais de duas dúzias de indicadores socioeconômicos, de saúde e ambientais."
Fonte: Reuters, 18/02/2022
Índices ESG e suas performances
(1) O Índice ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial da B3) tem como objetivo ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de empresas com reconhecido comprometimento com o desenvolvimento sustentável, práticas e alinhamento estratégico com a sustentabilidade empresarial.
(2) O Índice S&P/B3 Brasil ESG mede a performance de títulos que cumprem critérios de sustentabilidade e é ponderado pelas pontuações ESG da S&P DJI. Ele exclui ações com base na sua participação em certas atividades comerciais, no seu desempenho em comparação com o Pacto Global da ONU e também cias sem pontuação ESG da S&P DJI.
(3) O ICO2 tem como propósito ser um instrumento indutor das discussões sobre mudança do clima no Brasil. A adesão das companhias ao ICO2 demonstra o comprometimento com a transparência de suas emissões e antecipa a visão de como estão se preparando para uma economia de baixo carbono.
(4) O objetivo do IGCT é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de emissão de empresas integrantes do IGC que atendam aos critérios adicionais descritos nesta metodologia.
(5) A série de índices FTSE4Good foi projetada para medir o desempenho de empresas que demonstram fortes práticas ambientais, sociais e de governança (ESG).
(6) O Índice MSCI ACWI, que representa o desempenho de todo o conjunto de ações de grande e médio porte do mundo, em 23 mercados desenvolvidos e 26 emergentes.
Nossos últimos relatórios
- ISE B3: Um raio-X da nova carteira do Índice de Sustentabilidade da B3 (link)
- Radar ESG | Panvel (PNVL3): Prescrevendo a agenda ESG (link)
- Carteira ESG XP: Uma alteração no portfólio para fevereiro (link)
- Radar ESG | Omega Energia (MEGA3): Líder em energia renovável, surfando a onda da sustentabilidade (link)
- Radar ESG | Desktop (DESK3): No início da jornada ESG (link)
- Carteira ESG XP: Sem alterações em nosso portfólio para janeiro (link)
- Radar ESG | AgroGalaxy (AGXY3): Plantando as sementes ESG (link)
- Radar ESG | Petrobras (PETR4): E o campo ESG, como a Petrobras está explorando? (link)
- Radar ESG | Oncoclínicas (ONCO3): Ainda na sala de espera (link)
- Radar ESG | Aviação Brasil (EMBR3, AZUL4 e GOLL4): Voando pelos ares ESG (link)
- Radar ESG | Alpargatas (ALPA4): Iniciando a caminhada pela agenda ESG (link)
- Radar ESG | Kepler Weber (KEPL3): Um começo promissor (link)
- Radar ESG | TIM (TIMS3): Chamando a agenda ESG (link)
- ESG: O que moldará os investimentos sustentáveis em 2022? (link)
- Carteira ESG XP: Sem alterações em nosso portfólio para dezembro (link)
- Radar ESG | Burger King Brasil (BKBR): Espaço para avanço na agenda, mas os planos ambiciosos adiante animam (link)
- COP26: Implicações do documento final (link)
- Expo Dubai: Buscando soluções diante de recursos finitos (link)
- Expo Dubai: Todos os olhos voltados para o futuro da mobilidade (link)
- Expo Dubai: Tecnologia e sustentabilidade centralizam os destaques do evento nesta terça-feira (link)
- Expo Dubai: Três principais destaques do evento nesta segunda-feira, dia do Brasil na feira (link)
- COP26: Um encontro decisivo para conter o aquecimento global (link)
- Seleção BDRs ESG: 15 nomes para exposição internacional ao tema (link)
- Radar ESG | Kora Saúde (KRSA3): Ainda há um caminho a ser percorrido (link)
- Radar ESG | Empresas de Autopeças: Preparando a estrada ESG; Governança e segurança em primeiro lugar (link)
- Radar ESG | Unifique (FIQE3) e Brisanet (BRIT3): O que as empresas de telecomunicações brasileiras têm feito? (link)
- Radar ESG | Natura&Co. (NTCO3): Não é apenas maquiagem; ESG é uma realidade! (link)
- Vale (VALE3): Feedback do Webinar ESG; Todos os olhos voltados para a redução de riscos (link)
- Radar ESG | Totvs (TOTS3): A melhor posicionada no setor de tecnologia sob a cobertura da XP (link)
- Assembleia Geral da ONU: Cenário climático alarmante centraliza as discussões (link)
- Amazônia: Entendendo a importância da maior floresta tropical do mundo (link)
- ESG no centro das discussões; Três principais aprendizados da Expert XP 2021 (link)
- Radar ESG | Companhia Brasileira de Alumínio (CBAV3): Uma líder em alumínio verde, com forte posicionamento ESG (link)
- Relatório do IPCC: Um chamado para todos, inclusive para o mercado, frente a um cenário alarmante do clima (link)
- Radar ESG | WEG (WEGE3): Um player ESG bem equipado para se beneficiar das tendências adiante (link)
- Radar ESG | Boa Safra (SOJA3): Agenda ESG em produção, semente por semente (link)
- Água: Onde há escassez, há oportunidade (link)
- Radar ESG | Positivo (POSI3): Um trabalho em andamento (link)
- B3 anuncia nova metodologia para o ISE; Positivo (link)
- Radar ESG | G2D (G2DI33): Abraçando os pilares S e E através do portfólio de investimentos de impacto (link)
- Ambev (ABEV3): Feedback do evento ESG; Reforçamos nossa visão positiva (link)
- Radar ESG | Setor de infraestrutura (CCRO3, ECOR3, RAIL3, HBSA3, STBP3): Preparando o asfalto (link)
- Crédito de carbono: Capturando parte da solução; 5 nomes para exposição ao tema (link)
- Radar ESG | Incorporadoras de Imóveis Residenciais Populares: Construindo os andares ESG (link)
- Radar ESG | Arezzo & Co. (ARZZ3): Caminhando com seus próprios passos pela agenda ESG (link)
- Trilogia ESG (Pt. I): Um mergulho no pilar E; Três nomes que são parte da solução (link)
- Radar ESG | Blau (BLAU3) e Hypera (HYPE3): Em busca da fórmula ESG (link)
- Bitcoin e ESG: Entenda os dois lados da moeda (link)
- Radar ESG | Bemobi (BMOB3): Diversidade é o nome do jogo (link)
- Radar ESG | Setor de Logística (SIMH3, JSLG3 e VAMO3): Preparando-se para a estrada ESG (link)
- Radar ESG | Laboratórios: ESG ainda na triagem; Fleury se destacando em relação aos pares (link)
- Cúpula de Líderes sobre o Clima: Tecnologia, economia e agenda verde centralizam as discussões no segundo dia do evento (link)
- Cúpula de Líderes sobre o Clima: Cooperação global é uma das três principais mensagens do evento (link)
- Radar ESG | Locadoras de automóveis: Rumo à agenda ESG; Localiza liderando a corrida (link)
- Radar ESG | São Martinho (SMTO3): Quanto mais se semeia, maior é a colheita (link)
- Radar ESG | Orizon (ORVR3): Quando ESG está escrito no DNA (link)
- Sondagem XP/ESG com investidores institucionais (link)
- O melhor dos dois mundos: Seleção de 10 BDRs para exposição internacional ao tema ESG (link)
- Radar ESG | Enjoei (ENJU3): O usado é o novo “novo”? (link)
- Radar ESG | CSN Mineração (CMIN3): Explorando os campos ESG (link)
- Radar ESG | Jalles (JALL3): Plantando as sementes ESG (link)
- Radar ESG | Incorporadoras de alta renda: ESG ainda em construção (link)
- Radar ESG | Setor de saúde: O ESG ainda está na sala de espera? (link)
- Radar ESG | Quão sustentáveis são as empresas de e-commerce? Uma análise ESG dessas gigantes (link)
- Radar ESG | IMC (MEAL3): Por que a empresa ainda tem muito espaço para melhorar? (link)
- Radar ESG | Aeris (AERI3): Uma das empresas melhor posicionada para surfar o vento ESG (link)
- Radar ESG | 3R Petroleum: Construindo um caminho que incorpora metas ESG (link)
- Radar ESG | Setor de supermercados: Vale a pena encher o carrinho? (link)
- Radar ESG | JHSF (JHSF3): Espaço para melhorias (link)
- Radar ESG | Quem é o melhor aluno da classe? Avaliando os líderes em ESG dentre as empresas de educação no Brasil (link)
- Panorama do marco regulatório de investimentos ESG no Brasil (link)
- CVM e B3 estudam intensificar critérios ESG para as companhias listadas (link)
- Radar ESG | Setor de vestuário e joias: ESG ainda na confecção (link)
- ESG: Tendências e preferências para 2021 (link)
- Radar ESG | LOG Commercial Properties (LOGG3): Oportunidades em empreendimentos verdes (link)
- Eleições americanas: Quais os efeitos para a agenda ESG nos EUA e no Brasil? (link)
- Radar ESG | Farmácias: Raia Drogasil como a ação prescrita no setor para exposição a ESG (link)
- Radar ESG | Shoppings: Entenda o que importa para eles quando o tema é ESG (link)
- Radar ESG | Ambev (ABEV3): Um case que desce redondo (link)
- Feedback do roadshow ESG: O que as gestoras no Brasil estão fazendo em relação ao tema? (link)
- ESG de A a Z: Tudo o que você precisa saber sobre o tema (link)
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