Raízen vai emitir debêntures atreladas a indicadores ESG | Café com ESG, 09/02

Bom dia! Neste relatório diário publicado todas as manhãs pelo time ESG do Research da XP, buscamos trazer as últimas notícias para que você comece o dia bem informado e fique por dentro do que o Brasil e o mundo fala sobre um tema que tem ficado cada vez mais relevante: ESG - do termo em inglês Environmental, Social and Governance ou, em português, ASG - Ambiental, Social e Governança.

Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias no Brasil e no mundo acerca do tema ESG; (ii) Performance histórica dos principais índices ESG em diferentes países; (iii) Comparativo da performance do Ibovespa vs. ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial, da B3); e (iv) Lista com os últimos relatórios publicados pelo Research ESG da XP.
Por que essas informações são importantes? Porque elas indicam os temas dentro da agenda ESG que estão sendo cada vez mais monitoradas por parte dos investidores e das empresas, e podem impactar os preços das ações de diferentes companhias.

Esperamos que aproveite a leitura!

Principais tópicos do dia

• Na terça-feira, o mercado fechou em território neutro, com o Ibov e o ISE em leve alta de +0,2% e +0,5%, respectivamente.

• No Brasil, a Raízen vai emitir debêntures atreladas a indicadores de desempenho ESG, totalizando até R$1,2bn, com duas metas a serem cumpridas até março de 2026: (i) obter a certificação Bonsucro, selo que atesta boas práticas ambientais e sociais nos canaviais, para 94% de suas unidades operacionais (vs. 74% atualmente); e (ii) elevar para 30% a participação de mulheres em posições de liderança (vs. 19% atualmente).

• No internacional, (i) um esquema de certificação financiado pela UE usando blockchain está sendo desenvolvido para terras raras, já que as montadoras exigem provas de que os materiais usados para fabricar ímãs para veículos elétricos (EVs) não estão ligados à poluição tóxica; e (ii) a economista-chefe da OCDE, Laurence Boone, afirmou ontem que, para assegurar a descarbonização da economia, os países precisarão explorar uma série de instrumentos, entre eles de regulação e políticas fiscais.

Brasil

Empresas

Raízen capta até R$ 1,2 bi com meta de diversidade e canaviais certificados

"A Raízen, joint-venture da Cosan com a Shell para a produção de etanol, vai emitir debêntures atreladas a indicadores de desempenho ESG, totalizando até R$ 1,2 bilhão. Os papéis, em duas séries com prazo de vencimento de sete e 10 anos, terão duas metas a serem cumpridas até março de 2026, uma delas ambiental, e a outra, social. A primeira é obter a certificação Bonsucro, um selo que atesta boas práticas ambientais e sociais nos canaviais, para 94% de suas unidades operacionais (hoje 74% detêm o selo). A segunda é elevar de 19% para 30% a participação de mulheres em posições de liderança da companhia. Esse tipo de título de dívida é conhecido como sustainability-linked bond. Os recursos não têm de ser usados obrigatoriamente em projetos sustentáveis como nos ‘green bonds’, mas o descumprimento dos objetivos sociais e ambientais acordados implica o pagamento de uma penalidade sobre a taxa de juros."

Fonte: Capital Reset, 09/02/2022

Louis Dreyfus visa desmatamento zero na cadeia de suprimentos até o final de 2025

"A comerciante global de produtos agrícolas Louis Dreyfus Company (LDC) disse na quarta-feira que pretende eliminar o desmatamento e a conversão de vegetação nativa de alto valor de conservação para fins agrícolas de todas as suas cadeias de suprimentos até o final de 2025. Como outros comerciantes de commodities, a LDC tem trabalhado para melhorar a rastreabilidade no fornecimento de soja devido a preocupações com o desmatamento no Brasil."

Fonte: Reuters, 09/02/2022

Conheça empresas do setor de moda comprometidas com pautas de ESG

"As companhias do setor de moda têm buscado nos últimos anos tornar a sua cadeia produtiva mais sustentável e alinhada às outras pautas da sigla ESG (ambiental, social e governança, em português). As principais marcas mundiais até estabeleceram metas para que todos os seus prédios e unidades de venda utilizem energia renovável. Aqui no Brasil, o processo ainda é lento quando o assunto é tornar a cadeia produtiva mais sustentável. No entanto, algumas marcas são destaques nas práticas sociais e governamentais."

Fonte: E investidor, 08/02/2022

Opinião

Os impactos do ESG no e-commerce

"Nos últimos dois anos venho me dedicado (no tempo livre) ao estudo do ESG. Tenho feito parte do Grupo de Capitalismo Consciente, do Pacto Global e estudando muito sobre o Sistema B. Contudo, vejo que o meio que atuo (digital e compras online), vem sendo deixado de lado quando falamos na transformação mais que necessária do ESG no Mundo. As vendas no segmento de e-commerce no Brasil cresceram a uma taxa anual composta (CAGR) estimada de 22,6% nos últimos 10 anos (segundo o relatório da XP) ao mesmo tempo em que a covid-19 e as restrições aos espaços físicos aumentaram as compras online. Sem dúvida, teremos muito desse comportamento sendo mantido no futuro, uma vez que a “comodidade” e a percepção de poupar o tempo é o fator que mais leva as pessoas a mudarem um hábito e migrarem para o e-commerce."

Fonte: Consumidor Moderno, 08/02/2022

Internacional

Empresas

Esquema de terras raras Blockchain para certificar a produção sustentável para EVs

"Um esquema de certificação financiado pela UE usando blockchain está sendo desenvolvido para terras raras, já que as montadoras exigem provas de que os materiais usados para fabricar ímãs para veículos elétricos (EVs) não estão ligados à poluição tóxica. O sistema estabelecerá padrões globais e dará confiança aos consumidores que exigem produtos sustentáveis, disseram dois dos organizadores à Reuters antes de um anúncio oficial na terça-feira. O Sistema Circular para Avaliação da Sustentabilidade de Terras Raras ou CSyARES deve estar pronto em cerca de três anos, disse a Associação da Indústria de Terras Raras (REIA) e a empresa holandesa de rastreabilidade da cadeia de suprimentos Circularise."

Fonte: Reuters, 08/02/2022

Compromissos climáticos corporativos prometem reduções de emissões fracas

“Algumas das maiores empresas do mundo estabeleceram metas climáticas que terão apenas um impacto limitado em suas emissões reais de gases de efeito estufa, segundo um relatório. Um estudo com 25 das maiores empresas do mundo, o Corporate Climate Responsibility Monitor, descobriu que apenas três tinham um plano que levaria à descarbonização de mais de 90% das emissões de toda a sua cadeia de valor. Das empresas, 12 não tinham nenhum compromisso específico de redução de emissões, disse o relatório, conduzido pelo órgão alemão de pesquisa climática NewClimate Institute em colaboração com a organização sem fins lucrativos Carbon Market Watch.

Fonte: Reuters, 08/02/2022

Política

OCDE: descarbonização da economia demandará precificação da emissão de carbono

"A economista-chefe da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE), Laurence Boone, afirmou nesta terça-feira (8) que, para assegurar a descarbonização da economia, os países precisarão explorar uma série de instrumentos, entre eles de regulação e políticas fiscais. Entre as ações, Boone defendeu a precificação das emissões de carbono e o uso de regulamentações padronizadas. Na visão dela, os governos devem investir em uma rede de infraestrutura que ajude a reduzir as emissões dos gases que contribuem para o efeito estufa."

Fonte: CNN Brasil, 08/02/2022

A primeira estratégia climática do Exército dos EUA pede cortes de emissões, proteções de base

"O Exército dos EUA divulgou sua primeira estratégia climática na terça-feira, projetada para ajudar a proteger as bases contra os danos do aquecimento global e melhorar a prontidão treinando soldados para lidar com um mundo com mais ondas de calor, secas e inundações. Impulsionada por ordens executivas do presidente Joe Biden para combater as mudanças climáticas, a estratégia climática do Exército exige que o serviço reduza pela metade as emissões de gases de efeito estufa dos níveis de 2005 até 2030 e as reduza a zero líquido até 2050, em linha com seus objetivos mais amplos para o país . "Enfrentamos todos os tipos de ameaças em nossa linha de trabalho, mas poucas delas realmente merecem ser chamadas de existenciais. A crise climática sim", disse a secretária do Exército, Christine Wormuth, na estratégia. "As mudanças climáticas estão tornando o mundo mais inseguro e precisamos agir.""

Fonte: Reuters, 08/02/2022

Parlamentares da UE planejam esforço de última hora para rejeitar as regras de investimento verde de Bruxelas

"Os legisladores da UE estão preparando uma proposta interpartidária para votar contra as novas regras de Bruxelas sobre investimentos verdes sobre a inclusão de energia nuclear e gás natural como fontes de energia sustentáveis. Os eurodeputados dos principais grupos do Parlamento Europeu disseram ao Financial Times que a “taxonomia” produzida na semana passada pela Comissão Europeia enfrenta um destino incerto. O parlamento tem o poder de rejeitar as regras por maioria de votos nos próximos seis meses. “A maior chance de rejeitar a taxonomia está dentro do parlamento. Vai ser uma batalha difícil, mas há um aborrecimento generalizado com a forma como os eurodeputados foram ignorados durante a consulta”, disse Bas Eickhout, um eurodeputado verde holandês."

Fonte: Financial Times, 07/02/2022

Índices ESG e suas performances

(1) O Índice ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial da B3) tem como objetivo ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de empresas com reconhecido comprometimento com o desenvolvimento sustentável, práticas e alinhamento estratégico com a sustentabilidade empresarial.
(2) O Índice S&P/B3 Brasil ESG mede a performance de títulos que cumprem critérios de sustentabilidade e é ponderado pelas pontuações ESG da S&P DJI. Ele exclui ações com base na sua participação em certas atividades comerciais, no seu desempenho em comparação com o Pacto Global da ONU e também cias sem pontuação ESG da S&P DJI.
(3) O ICO2 tem como propósito ser um instrumento indutor das discussões sobre mudança do clima no Brasil. A adesão das companhias ao ICO2 demonstra o comprometimento com a transparência de suas emissões e antecipa a visão de como estão se preparando para uma economia de baixo carbono.
(4) O objetivo do IGCT é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de emissão de empresas integrantes do IGC que atendam aos critérios adicionais descritos nesta metodologia.
(5) A série de índices FTSE4Good foi projetada para medir o desempenho de empresas que demonstram fortes práticas ambientais, sociais e de governança (ESG).
(6) O Índice MSCI ACWI, que representa o desempenho de todo o conjunto de ações de grande e médio porte do mundo, em 23 mercados desenvolvidos e 26 emergentes.

Nossos últimos relatórios

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Radar ESG | TIM (TIMS3): Chamando a agenda ESG (link)
ESG: O que moldará os investimentos sustentáveis em 2022? (link)
Carteira ESG XP: Sem alterações em nosso portfólio para dezembro (link)
Radar ESG | Burger King Brasil (BKBR): Espaço para avanço na agenda, mas os planos ambiciosos adiante animam (link)
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Seleção BDRs ESG: 15 nomes para exposição internacional ao tema (link)
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Radar ESG | Unifique (FIQE3) e Brisanet (BRIT3): O que as empresas de telecomunicações brasileiras têm feito? (link)
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Vale (VALE3): Feedback do Webinar ESG; Todos os olhos voltados para a redução de riscos (link)
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ESG no centro das discussões; Três principais aprendizados da Expert XP 2021 (link)
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B3 anuncia nova metodologia para o ISE; Positivo (link)
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Cúpula de Líderes sobre o Clima: Cooperação global é uma das três principais mensagens do evento (link)
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Sondagem XP/ESG com investidores institucionais (link)
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ESG: Tendências e preferências para 2021 (link)
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Eleições americanas: Quais os efeitos para a agenda ESG nos EUA e no Brasil? (link)
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Radar ESG | Ambev (ABEV3): Um case que desce redondo (link)
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ESG de A a Z: Tudo o que você precisa saber sobre o tema (link)