Pressão dos investidores sobre o risco das mudanças climáticas cresce no exterior

Bom dia! Neste relatório diário publicado todas as manhãs pelo time ESG do Research da XP, buscamos trazer as últimas notícias para que você comece o dia bem informado e fique por dentro do que o Brasil e o mundo fala sobre um tema que tem ficado cada vez mais relevante: ESG - do termo em inglês Environmental, Social and Governance ou, em português, ASG - Ambiental, Social e Governança.

Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias no Brasil e no mundo acerca do tema ESG; (ii) Performance histórica dos principais índices ESG em diferentes países; (iii) Comparativo da performance do Ibovespa vs. ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial, da B3); e (iv) Lista com os últimos relatórios publicados pelo Research ESG da XP.
Por que essas informações são importantes? Porque elas indicam os temas dentro da agenda ESG que estão sendo cada vez mais monitoradas por parte dos investidores e das empresas, e podem impactar os preços das ações de diferentes companhias.

Esperamos que aproveite a leitura!

Principais tópicos do dia

• O mercado encerrou o pregão de quarta-feira em território positivo, com o Ibov e o ISE em alta de +1,0% e +0,4%, respectivamente.

• No internacional, do lado das empresas, (i) o JP Morgan Chase está lutando contra quatro petições de acionistas relacionadas às mudanças climáticas na SEC e, sendo maior credor para empresas de combustíveis fósseis, o banco enfrenta uma pressão crescente dos investidores sobre o risco das mudanças climáticas nos últimos anos; e (ii) líderes empresariais dos Estados Unidos, GM e Microsoft expressaram apoio a partes-chave da proposta do presidente Joe Biden de gastos de US$1,75 trilhão em programas climáticos e sociais, mesmo com um futuro incerto no Congresso.

• Por fim, os principais estados produtores de petróleo dos EUA estão tentando tirar a supervisão dos poços de captura de carbono de reguladores federais, na esperança de acelerar a abordagem preferida da indústria petrolífera para combater o aquecimento climático em meio a pedidos de limites à produção de combustíveis fósseis.

Brasil

Empresas

Energisa adere a fundo do BNDES e vai investir R$ 5 milhões em restauração florestal no Pantanal e Amazônia

"O grupo Energisa aderiu ao fundo Floresta Viva, lançado pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), para investir em restauração florestal. A companhia prevê direcionar R$ 5 milhões em ações no Pantanal e Amazônia, onde atua nos segmentos de geração de energia a partir de fontes renováveis e distribuição de energia elétrica. O aporte da Energisa totalizará um investimento de R$ 10 milhões nos programas de reflorestamento, pois o fundo opera por meio de um modelo de financiamento que combina recursos não reembolsáveis do BNDES com os de instituições apoiadoras. O modelo é de “matchfunding” – ou seja, para cada R$ 1 do setor privado, o banco coloca outro R$ 1. A seleção dos projetos que receberão os investimentos ocorrerá por uma chamada pública."

Fonte: Valor Econômico, 26/01/2022

“Gestão voltada ao ESG não se sustenta sem dados”, diz CEO da SAP no Brasil

"A prévia de resultados da SAP, apresentada há alguns dias, espelhadas no balanço definitivo que sai hoje (27), mostrou que a empresa teve um crescimento de 17% em sua receita de tecnologia em nuvem. No montante de 2021, o crescimento estimado é de 2%. No Brasil, como destaca Adriana Aroulho, CEO da SAP no país, em 2021, vale considerar um destaque importante para o aumento de clientes unicórnios, das startups avaliadas em mais de US$ 1 bilhão, e o incremento dos investimentos feito pelos clientes em computação em nuvem. Em entrevista à Forbes Brasil, Adriana, que completou um ano no comando da companhia, em agosto de 2021, ressalta a importância do equilíbrio na relação entre dados e ESG, reforça os impactos do ecossistema de startups brasileiro também na demanda por serviços de software e sinaliza o varejo como um segmento mais avançado nas discussões envolvendo tecnologias como metaverso."

Fonte: Forbes, 27/01/2022

Iniciativa educacional de Itaipu oferece curso gratuito de sustentabilidade; veja como participar

"A Escola Internacional para Sustentabilidade (EIS), em parceria com o Parque Tecnológico Itaipu, está com inscrições abertas, até este domingo (30), para o curso gratuito e online de gestão para sustentabilidade territorial. O curso é direcionado para qualquer pessoa com interesse em temáticas de sustentabilidade e desenvolvimento sustentável. O conteúdo é disponibilizado em português e espanhol. [...] O curso é oferecido pela iniciativa em convênio entre Itaipu e o Núcleo de Inteligência Territorial (NIT) do Centro de Inteligência e Desenvolvimento Territorial do Parque Tecnológico Itaipu (PTI-BR)."

Fonte: G1, 26/01/2022

Opinião

A transição energética é inflacionária?

"O preço da energia foi um fator importante para o salto da inflação em 2021. No Brasil, o Banco Central explicou na sua carta aberta que gasolina, gás de cozinha e etanol responderam por 30% da variação do IPCA do ano. Nos EUA, a energia teve um aumento de 29%, correspondendo a um quinto do aumento do CPI. O aumento do diesel entrou de forma indireta na inflação, e.g., pelo custo do frete. O preço do petróleo reflete a oferta e demanda, inclusive níveis de estoque. Isso é comum para as commodities negociadas globalmente. Os atuais preços altos do milho e soja também refletem o surto de crescimento na demanda global na esteira de mudanças de consumo na China e do impulso fiscal nas economias avançadas, com erosão de estoques."

Fonte: Valor Econômico, 27/01/2022

Internacional

Empresas

JP Morgan luta contra ativistas por propostas de divulgação climática

"O JPMorgan Chase está lutando contra quatro petições de acionistas relacionadas às mudanças climáticas na Securities and Exchange Commission, apesar de uma nova política da agência norte-americana de adotar uma postura mais dura contra tentativas de bloquear votos de investidores. O maior credor para empresas de combustíveis fósseis, o JPMorgan enfrentou uma pressão crescente dos investidores sobre o risco das mudanças climáticas nos últimos anos. A Tulipshare, uma plataforma de investimentos com sede em Londres, é a mais recente a criticar o banco dos EUA por pedir à SEC que rejeite a proposta da startup de fintech de que o banco pare de investir, subscrever e emprestar para empresas de combustíveis fósseis. O JPMorgan estava tentando “silenciar os investidores sobre a questão das mudanças climáticas”, disse Tulipshare."

Fonte: Financial Times, 26/01/2022

GM e Microsoft defendem clima de Biden e impulso de gastos sociais

"Proeminentes líderes empresariais dos Estados Unidos expressaram apoio a partes-chave da proposta do presidente Joe Biden de gastos de 1,75 trilhão de dólares em programas climáticos e sociais, mesmo com um futuro incerto no Congresso. A Casa Branca ainda está pressionando para obter a aprovação de mais de US$ 500 bilhões para combater as mudanças climáticas e impulsionar os veículos elétricos, juntamente com centenas de bilhões de dólares para pré-escola universal, licença familiar remunerada e outros gastos com segurança social."

Fonte: Reuters, 26/01/2022

Principais estados petrolíferos dos EUA disputam supervisão da captura de carbono para acelerar licenças

"Os principais estados produtores de petróleo dos Estados Unidos estão tentando arrancar a supervisão dos poços de captura de carbono de reguladores federais, na esperança de acelerar a abordagem preferida da indústria petrolífera para combater o aquecimento climático em meio a pedidos de limites à produção de combustíveis fósseis. As empresas estão propondo hubs de captura e armazenamento de carbono (CCS) para sequestrar as emissões de gases de efeito estufa de refinarias, plantas químicas e de gás natural, uma medida que pode ajudar a retardar o aquecimento global."

Fonte: Reuters, 26/01/2022

Vendedores a descoberto de fundos de hedge miram em ações de energia verde

"Os fundos de hedge vêm aumentando suas apostas contra ações de energia sustentável, apostando que, à medida que as taxas de juros subirem, os investidores serão menos tolerantes com empresas com fortes credenciais ambientais, mas com lucros fracos. As ações de ações sustentáveis atraíram bilhões de dólares em ingressos de investidores com mentalidade ética nos últimos anos, elevando as avaliações de algumas ações a níveis de dar água nos olhos. Algumas dessas ações já começaram a cair à medida que o Federal Reserve se prepara para começar a retirar seu apoio à era da pandemia – um processo que está derrubando muitos ativos de alto crescimento, especialmente no setor de tecnologia. Mas os que duvidam dizem que as ações verdes têm muito mais a cair."

Fonte: Financial Times, 26/01/2022

Política

UE aproveitou as energias renováveis para quase dois quintos da energia em 2020

"Quase dois quintos da eletricidade consumida na União Europeia em 2020 veio de fontes renováveis, disse o escritório de estatísticas do bloco nesta quarta-feira, embora seu progresso tenha permanecido menor que o de seus vizinhos nórdicos Islândia e Noruega. Os países da UE utilizaram as energias renováveis para 37% de seu consumo bruto de eletricidade em comparação com 34% em 2019, disse o Eurostat, embora as taxas variem muito em toda a região."

Fonte: Reuters, 26/01/2022

Índices ESG e suas performances

(1) O Índice ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial da B3) tem como objetivo ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de empresas com reconhecido comprometimento com o desenvolvimento sustentável, práticas e alinhamento estratégico com a sustentabilidade empresarial.
(2) O Índice S&P/B3 Brasil ESG mede a performance de títulos que cumprem critérios de sustentabilidade e é ponderado pelas pontuações ESG da S&P DJI. Ele exclui ações com base na sua participação em certas atividades comerciais, no seu desempenho em comparação com o Pacto Global da ONU e também cias sem pontuação ESG da S&P DJI.
(3) O ICO2 tem como propósito ser um instrumento indutor das discussões sobre mudança do clima no Brasil. A adesão das companhias ao ICO2 demonstra o comprometimento com a transparência de suas emissões e antecipa a visão de como estão se preparando para uma economia de baixo carbono.
(4) O objetivo do IGCT é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de emissão de empresas integrantes do IGC que atendam aos critérios adicionais descritos nesta metodologia.
(5) A série de índices FTSE4Good foi projetada para medir o desempenho de empresas que demonstram fortes práticas ambientais, sociais e de governança (ESG).
(6) O Índice MSCI ACWI, que representa o desempenho de todo o conjunto de ações de grande e médio porte do mundo, em 23 mercados desenvolvidos e 26 emergentes.

Nossos últimos relatórios

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ESG no centro das discussões; Três principais aprendizados da Expert XP 2021 (link)
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