Carteira Moderada – Agosto 2020

Você tem perfil moderado? Entenda nossas sugestões para investir neste mês.

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A carteira recomendada representa a combinação sugerida por nossos especialistas visando a busca por maiores retornos dado um determinado risco e volatilidade, somada à nossa perspectiva atual do cenário macroeconômico.

No caso do perfil moderado, já há um equilíbrio maior entre a tolerância para tomada de risco e a busca por maiores retornos.

Agora você também pode investir nessa carteira com um clique e sem se preocupar com ajustes ao longo do tempo, através do DNA Strategy FIC FIM CP.

Essa carteira pode conter ativos apenas disponíveis para investidores qualificados. Também temos a versão da carteira moderada apenas com ativos para público geral.

Carteira Moderada

No mês de julho os mercados continuaram seus movimento de recuperação, assim como a economia global seguiu otimista e elevando seus níveis de confiança.

Em meio à notícias diversas sobre vacinas relacionadas ao coronavírus e mais dados sobre reaberturas mundo afora, o mercado parece lidar com um nível de incerteza reduzido em relação aos últimos meses.

Em decorrência disso, os preços já não estão mais tão atraentes quanto há 2 meses, e optamos por não adicionar risco à carteira.

A possibilidade um potencial fim ou anúncio de fim dos estímulos fiscais e financeiros no Brasil e no mundo, trazem uma incerteza de curto sobre a continuidade do movimento de alta dos mercados.

Desta forma, a despeito da alta do Ibovespa de cerca de 8% no mês, e do S&P 500 de cerca de 5%, mantivemos o peso da Renda Variável constante, de forma a não aceitar o aumento passivo de risco.

Na renda fixa o prêmio de crédito continuam atraentes, tanto no espaço Pós-Fixado, onde o estimamos em 1,36% ao ano quanto em Inflação, onde está na casa de 1,4% ao ano mais a isenção de IR.

Para os fundos Multimercado mantemos a recomendação de diversificação entre várias estratégias inclusive com acesso à gestores globais por meio do COE BNP Índice de Seleção de Fundos Internacionais.

Moderado Alocação
Pós Fixado 27.50%
Selection FIC RF CP LP 6.50%
LC Facta 138% CDI 2 anos 5.00%
CDB Realize 138%CDI 2 anos 5.00%
CDB Midway 137%CDI 3 anos 4.00%
LFT Selic + 0,015% Mar/21 3.50%
CDB Paraná 135%CDI 2 anos 3.50%
Inflação 15.00%
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP 3.00%
DEB Raízen IPCA+3,60 Jun/30 3.00%
CRA Vamos Locacação IPCA+4,30% Jun/27 3.00%
CRA BRF IPCA+4,45%Jun/30 3.00%
DEB Petrobras IPCA+3,00% Jan/29 3.00%
Multimercado 28.50%
COE BNP Índice De Seleção De Fundos Internacionais 3.00%
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado 7.00%
Ibiuna Hedge STH FIC FIM 6.50%
Moat Capital Equity Hedge FIC FIM 6.00%
Giant Darius FIC Multimercado 3.00%
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado 3.00%
Renda Variável 11.00%
Brasil Capital 30 Advisory FIC Ações 3.00%
Kiron FIC Ações 3.00%
XP Long Term Equity FIC Multimercado 2.50%
Tork Advisory 60 FIC Ações 2.50%
Renda Fixa Global 8.00%
Oaktree Global Credit FIC FIM IE 3.00%
Moneda LATAM Credit Advisory FIC FIM IE CP 2.50%
AXA WF US HY Bonds BR USD Adv IE FIC FIM CP 2.50%
Renda Variável Global 10.00%
Wellington Ventura Advisory IE FI Ações 5.00%
MS Global Opportunities Adv IE FIC Ações 5.00%

*As taxas de renda fixa de mercado secundário indicadas correspondem às taxas de negociação de cada ativo no último dia útil do mês anterior. As taxas de emissões bancárias primárias bilaterais correspondem às condições comerciais firmadas com os emissores para o mês de referência.  Para maiores informações sobre as taxas dos ativos de renda fixa acessar: https://experiencia.xpi.com.br/renda-fixa/#/home

Não é sua primeira carteira de investimentos? Confira em nosso relatório de alocação os ativos mais recomendados para ajustar o seu atual portfólio.

No último mês os prêmios do mercado Renda Fixa Internacional reduziram bastante. Desta forma, na busca por retornos, continuamos priorizando os ativos de High Yield nos Estados Unidos, o que é complementado pela entrada do Oaktree Global Credit, e inauguramos uma classe de ativos que é a de títulos de renda fixa de mercados emergentes, por meio da entrada do Moneda Latam Credit Advisory.

O Moneda possui em sua composição cerca de um terço de títulos de emissores brasileiros contra dois terços de outras economias latino-americanas, com destaque para o México. Os títulos de emissores brasileiros no mercado global, costumeiramente, apresentam prêmio em relação ao mercado interno, reforçando a tese de investimento no veículo.

Para os clientes que estão começando agora, ou abaixo do percentual alvo ajustado, nossa recomendação é implementar novas posições ao longo de 3 a 5 meses, como explicamos nesse relatório.

Performance em Julho

Em maio a performance da carteira moderada foi de 2,64%, frente a 0,19% do CDI.

Moderado Alocação Mês Ano 12 Meses
Pós Fixado 27.50%
Selection FIC RF CP LP 6.50% 0.84% -0.95% 0.93%
CDB Realize 132% CDI 1 ano 5.00% 0.26%
CDB Banco Paraná 138% 2 anos 5.00% 0.27%
CDB Indusval 101,5% CDI LD 4.00% 0.20%
DEB JSL S.A. CDI+3,5% Mai/24 3.50% 1.44%
CRI Brz Empreendimentos CDI+4% Ago/2022 3.50% 0.55%
Inflação 15.00%
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP 3.00% 2.00% 2.99% 5.42%
CRA Vamos Locação IPCA+4,85% Jun/27 3.00% 0.75%
DEB FURNAS IPCA+4,05% Nov/29 3.00% 4.28%
DEB ETB IPCA+4,05% Fev/29 3.00% 3.74%
CRA Raízen IPCA+4,75% Jun/30 3.00% 0.75%
Multimercado 28.50%
COE BNP Índice De Seleção De Fundos Internacionais 3.00% 1.99%
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado 7.00% 1.94% 2.21% 7.13%
Legacy Capital Advisory FIC Multimercado 6.50% 4.17% 6.93% 10.97%
Ibiuna Long Short Advisory FIC Multimercado 6.00% -0.33% 2.19% 12.13%
Giant Darius FIC Multimercado 3.00% 0.67% 5.95% 10.05%
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado 3.00% 0.99% 6.64% 11.00%
Renda Variável 11.00%
Brasil Capital 30 Advisory FIC Ações 3.00% 10.18% -11.90%
Kiron FIC Ações 3.00% 10.57% -5.11% 19.73%
Truxt I Long Bias FIC Multimercado 2.50% 7.20% 27.80% 35.25%
Tork Advisory 60 FIC Ações 2.50% 5.97% -12.02%
Renda Fixa Global 8.00%
AXA WF US HY Bonds BR USD Adv IE FIC FIM CP 5.00% 3.54% 2.06%
MS Global Fixed Inc Adv IE FIC Multimercado 3.00% 1.37% 1.07% 3.51%
Renda Variável Global 10.00%
Wellington Ventura Advisory IE FI Ações 5.00%
MS Global Opportunities Adv IE FIC Ações 5.00% 3.31% 56.90%
Resultado 100.00% 2.64%

N/D – Fundos com menos de 6 meses de existência: INSTRUÇÃO CVM N.º 409 – Art. 75: Qualquer divulgação de informação sobre os resultados do fundo só pode ser feita, por qualquer meio, após um período de carência de 6 (seis) meses, a partir da data da primeira emissão de cotas. Para cálculo da rentabilidade da carteira, equiparamos a rentabilidade ativos isentos //de IR (LCIs, LCAs, CRIs, CRAs e Debentures Incentivadas) com os não isentos através da adição da menor alíquota de IR (15%).

Performance desde o Início

Nossa carteira recomendada teve início em Setembro de 2017 e nesse período o retorno da mesma foi 26,79%, frente ao CDI de 17,70%.

Rentabilidade passada não é garantia de futuro.

Carteira Moderada – Público Geral

Moderado Público Geral Alocação
Pós Fixado 32.50%
JGP Corporate Feeder III FIC RF CP LP 6.00%
Selection FIC RF CP LP 6.00%
XP Top FI RF CP LP 5.50%
Polo Crédito Corporativo Adv FI RF CP LP 5.00%
CDB Realize 132% CDI 1 ano 5.00%
CDB Paraná 135%CDI 2 anos 5.00%
Inflação 15.00%
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP 3.00%
DEB Raízen IPCA+3,60 Jun/30 3.00%
CRA Vamos Locacação IPCA+4,30% Jun/27 3.00%
CDB Pan IPCA+3,74% 5 anos 3.00%
DEB Petrobras IPCA+3,00% Jan/29 3.00%
Multimercado 30.00%
COE BNP Índice De Seleção De Fundos Internacionais 3.00%
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado 7.50%
Ibiuna Hedge STH FIC FIM 7.00%
Moat Capital Equity Hedge FIC FIM 6.50%
Giant Darius FIC Multimercado 3.00%
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado 3.00%
Renda Variável 11.00%
Brasil Capital 30 Advisory FIC Ações 3.00%
Navi Cruise Advisory FIC FIA 3.00%
Safari 45 Ii FIC Multimercado 2.50%
XP Long Term Equity FIC Multimercado 2.50%
Renda Variável Global 11.50%
Trend ESG Global FIM 7.00%
Trend Bolsa Americana Dólar FI Multimercado 4.50%

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