Voiter (ex Banco Indusval)

Veja tudo o que precisa saber para investir (ou não) no banco.


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Este é um relatório informativo sobre o emissor. Para informações sobre taxas de CDBs, LCIs, LCAs, LCs, acesse a Plataforma da XP.

Caso não tenha familiaridade com o setor bancário, sugerimos leitura do Glossário ao final da página e acesso ao nosso conteúdo Saiba tudo sobre o FGC.

O Voiter é parte do mesmo conglomerado financeiro do Smartbank.

Ao investir em um dos ativos do Voiter elegíveis à garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), como CDB, LC, LCI e LCA, o investidor está coberto até o limite de R$250 mil*.

Letras Financeiras (LFs) não são garantidas pelo FGC.

Quem é o Voiter?

História

O Voiter (antigo Banco Indusval) é um banco de negócios para empresas que oferece soluções de serviços e produtos por meio de relação consultiva visando impulsionar negócios com parcerias.

Foi fundado em 1991, voltado para a concessão de crédito corporativo para o segmento de Empresas Emergentes e Corporate.

Em 2007, foi realizado IPO do banco, com capitalização de R$ 227,5 milhões. Ao final daquele ano, foram abertas agências no Rio de Janeiro, Maringá, Uberlândia, Porto Alegre e Campo Grande.

Em 2011, o banco deu início à nova fase de expansão, quando houve aumento de capital de R$ 201 milhões. Nesse ano, nasceu a marca BI&P Banco Indusval & Partners.

Em 2018, o banco vendeu cerca de 80% da sua participação na Guide Corretora para o grupo chinês Fosun, o que ajudou a minimizar o impacto do resultado daquele ano. Hoje, o banco já não detém mais participação na Guide.

Em 2019, houve troca do controle acionário do banco e aumento de capital no valor de R$ 300 milhões. Além disso, houve troca total da administração e venda dos 20% remanescentes que detinha na Guide.

Nova marca

Em 2020, a partir destas mudanças e para demonstrar mais claramente suas novas atividades e diretrizes, houve mudança de sua marca e foi proposta uma reorganização societária.

Desta forma, busca se fortalecer como banco médio voltado a empresas, através do conceito de banco de negócios.

Esta proposta de reorganização passa pela criação de uma holding – que manterá Roberto Rezende Barbosa como acionista majoritário e controlador – e pela cisão das 3 unidades de negócios:

  • Voiter: Segue na linha de negócios estabelecida pela nova administração e com ativos nos segmentos Corporate, Agro, Energia, Tecnologia (Nova Economia), entre outros.
  • Smartbank: Braço de Banco Digital do Grupo voltado para PMEs.
  • Banco legado: Ficará com a carteira legado de operações não rentáveis em setores nos quais o Voiter não tem interesse em ter exposição, além de carteira inadimplente, gerada em anos anteriores a esta administração.

Ao fim de julho, o conselho de administração do Voiter aprovou a reestruturação societária proposta e criou a nova holding, denominada NK 031 Empreendimentos e Participações. Vale notar que sua implementação está sujeita às análises regulatórias aplicáveis.

Atuação

Em 2019, o banco passou por um reposicionamento estratégico para buscar recuperar seu desempenho financeiro e operacional. O posicionamento do Voiter é ser um banco de serviços a seus clientes. Os principais focos de atuação são:

  • Empresas.
  • Produtores Rurais.
  • Empreendedores.
  • Investidores.

Com ênfase setorial em:

  • Energia.
  • Infraestrutura.
  • Agronegócio.
  • Tecnologia e Nova Economia.

Além disso, a holding detém quase 100% do capital do SmartBank.

Presença

O Voiter possui quatro agências no Brasil (São Paulo, Campinas, Belo Horizonte e Cuiabá) e uma nas Ilhas Cayman.

Para melhor entendimento, esclarecemos que a nomenclatura “2T20” significa “segundo trimestre de 2020”. Suas variações também se aplicam (ex: 1T20 seria o primeiro trimestre de 2020). 

Principais fatores de crédito

Destaques operacionais

A carteira de crédito do banco vinha sendo reduzida desde 2015 como uma forma de conter a queda da Basileia através da redução de RWA (risk-weighted assets; ativos ponderados pelo risco).

Contudo, a partir de 2019, a carteira do Voiter voltou a crescer, registrando crescimento de 59% no ano em comparação com 2018, o que reflete o posicionamento estratégico do banco.

A expansão se deu principalmente pelo crescimento em títulos agrícolas, especialmente warrants de café e na linha de “outros”, que corresponde a operações de financiamento de BNDU e empréstimos e financiamentos adquiridos. Além disso, em 2019 houve a compra de cotas de um fundo de investimento em direitos creditórios (FIDC) de crédito consignado no valor de R$ 221,6 milhões.

Em meados do 1T20, o Voiter iniciou a expansão de sua presença em serviços financeiros por meio do início das operações no segmento de antecipação de recebíveis de cartão, carteira que encerrou o trimestre com participação de 27,1% em relação ao total. No fim do 2T20, totalizou R$425,4 milhões, representando 30,8% da carteira de crédito expandida.

Embora a crise decorrente da pandemia do coronavírus tenha atingido a instituição no 2T20 (em meio ao seu processo de reestruturação), o Voiter afirmou ter mantido sua estratégia traçada, através de uma postura seletiva na concessão de novos créditos. Em junho de 2020, a carteira de crédito expandida totalizou R$1,379 bilhão, crescimento de 7,8% no trimestre e 156,9% em 12 meses.

Destaques financeiros

Rentabilidade

No ano de 2019, o Voiter apresentou prejuízo líquido de – R$ 11,2 milhões. O banco ressaltou o ajuste técnico do crédito tributário no valor de R$ 115,6 milhões em decorrência da reavaliação do estudo do crédito tributário. No entanto, vale notar a melhora em relação aos anos anteriores.

No segundo trimestre de 2020, o Voiter apresentou resultado recorrente líquido de – R$ 4,3 milhões. Apesar do prejuízo, houve um avanço em relação aos – R$ 10 milhões do 1T20 e – R$ 14,4 milhões do 4T19, demonstrando melhora no resultado das operações.

Os R$ 52 milhões de resultado líquido acumulados dos últimos 12 meses até junho de 2020 também representaram crescimento em relação aos registrados nos períodos anteriores. Como consequência, o ROAE (retorno sobre patrimônio líquido médio) dos últimos 12 meses atingiu 18,1% ao fim do 2T20.

Inadimplência

A carteira de crédito classificada atingiu R$ 390 milhões no 2T20, redução de 12,5% ante o registrado ao fim de 2019. Percebe-se uma melhora na qualidade da carteira classificada ao final do 2T20, resultado de sua contração e menor seleção adversa.

A proporção da carteira E-H em relação ao total atingiu 6,7%, 7 pontos percentuais abaixo do registrado no 4T19, enquanto a provisão para devedores duvidosos (PDD) também alcançou um patamar historicamente baixo ao final do trimestre: 4,4%.

Em seu informe de resultados, o Voiter afirmou que constituiu em junho PDD adicional ao mínimo regulatório no valor de R$25,3 milhões, com o objetivo de minimizar possíveis impactos no segundo semestre devido ao ambiente de maiores incertezas em meio à pandemia do covid-19.

Espera-se que, com a continuidade da nova estratégia, a inadimplência continue em patamares cade vez mais baixos.

Liquidez e solvência

O índice Basileia (indicativo de solvência) do Voiter foi de 10,8% no 2T20, portanto enquadrada nos novos padrões exigidos pelo Banco Central (acima de 9,25%).

Quem são seus acionistas?

*Ao investir em um de seus ativos, o investidor está coberto pelo Fundo Garantidor de Créditos – FGC – para aplicações até o limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ por conjunto de depósitos e investimentos em cada instituição ou conglomerado financeiro, limitado ao teto de R$ 1 milhão, a cada período de 4 anos, para garantias pagas para cada CPF ou CNPJ.

Glossário

Run-off: quando o banco muda sua estratégia para focar em um segmento em detrimento de outro, a carteira antiga do segmento a ser descontinuado (ou reduzido) permanece em balanço em processo de extinção. Esse processo é chamado de run-off.

Liquidez: A relação entre os ativos mais líquidos de curto prazo e os passivos exigíveis no curto prazo. Esta é uma medida de cobertura de seu saldo devedor mais curto. Quanto maior o índice, melhor a situação da instituição financeira.

Basileia: parte de acordos bancários firmados entre diversos bancos centrais do mundo para prevenção de risco de crédito. Mede a relação entre capital próprio e o capital de terceiros que será exposto a risco por meio da carteira de crédito do banco. As instituições financeiras são obrigadas a manter um índice mínimo de 8% mais um adicional de conservação de capital principal de 2,5%. Esse índice mínimo visa proteger os clientes das instituições financeiras.

ROAE: é o quociente entre lucro líquido e patrimônio líquido médio da instituição. É uma medida de rentabilidade.

Carteira E-H: Classificação determinada pelo Banco Central na resolução nº 2.682. Os créditos bancários são classificados em nove níveis, sendo eles: AA (menor risco), A, B, C, D, E, F, G e H (maior risco). Sendo assim, a carteira E-H inclui os créditos mais arriscados e aqueles com atraso de pagamento acima de 91 dias. Esses créditos exigem provisão entre 30% e 100% sobre o valor das operações.

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Fonte

Banco Indusval

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