Voiter (ex Banco Indusval)

Entenda aqui quem é o Banco Voiter.


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Este é um relatório informativo sobre o emissor. Para informações sobre taxas de CDBs, LCIs, LCAs, LCs, acesse a Plataforma da XP.

Caso não tenha familiaridade com o setor bancário, sugerimos leitura do Glossário ao final da página e acesso ao nosso conteúdo Saiba tudo sobre o FGC.

O Voiter é parte do mesmo conglomerado financeiro do Smartbank.

Ao investir em um dos ativos do Voiter elegíveis à garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), como CDB, LC, LCI e LCA, o investidor está coberto até o limite de R$250 mil*.

Letras Financeiras (LFs) não são garantidas pelo FGC.

Quem é o Voiter?

História

O Voiter (antigo Banco Indusval) é um banco de negócios para empresas que oferece soluções de serviços e produtos por meio de relação consultiva visando impulsionar negócios com parcerias.

Foi fundado em 1991, voltado para a concessão de crédito corporativo para o segmento de Empresas Emergentes e Corporate.

Em 2007, foi realizado IPO do banco, com capitalização de R$ 227,5 milhões. Ao final daquele ano, foram abertas agências no Rio de Janeiro, Maringá, Uberlândia, Porto Alegre e Campo Grande.

Em 2011, o banco deu início à nova fase de expansão, quando houve aumento de capital de R$ 201 milhões. Nesse ano, nasceu a marca BI&P Banco Indusval & Partners.

Em 2018, o banco vendeu cerca de 80% da sua participação na Corretora Guide Investimentos para o grupo chinês Fosun, o que ajudou a minimizar o impacto do resultado daquele ano. Hoje, o banco já não detém mais participação na Guide.

Em 2019, houve troca do controle acionário e da administração do banco e aumento de capital no valor de R$ 300 milhões. Além disso, houve troca total da administração e venda dos 20% remanescentes que detinha na Guide Investimentos.

Nova marca

Em 2020, a partir destas mudanças e para demonstrar mais claramente suas novas atividades e diretrizes, houve mudança de sua marca e foi proposta uma reorganização societária.

Desta forma, busca se fortalecer como banco médio voltado a empresas, tendo como norte o conceito de banco de negócios.

Esta proposta de reorganização passou pela criação da holding NK 031 Empreendimentos e Participações S.A.– que tem Roberto Rezende Barbosa como acionista majoritário e controlador – e pela cisão das 3 unidades de negócios:

  • Voiter: Segue na linha de negócios estabelecida pela nova administração e com ativos nos segmentos Corporate, Agro, Energia, Tecnologia (Nova Economia), entre outros.
  • Smartbank: Braço de Banco Digital do Grupo voltado para PMEs.
  • Banco legado: Ficará com a carteira legado de operações não rentáveis em setores nos quais o Voiter não tem interesse em ter exposição, além de carteira inadimplente, gerada em anos anteriores a esta administração.

Ao fim de julho de 2020, o conselho de administração do Voiter aprovou a reestruturação societária proposta e criou a holding NK 031 Empreendimentos e Participações.

No último mês de dezembro, o Banco fez uma OPA (Oferta Pública de Ações) para saída do segmento Nível 2 de Governança Corporativa da B3, por exigência do regulamento do Nível 2, dado o desenquadramento de free float, e a holding incorporou a totalidade das ações emitidas pelo Banco Indusval. Como a NK 031 é uma empresa de capital fechado, o banco deixou de ter suas ações listadas na B3. Em fevereiro de 2021, foi aprovado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) o cancelamento do registro do Banco como companhia aberta.

Atuação

Em 2019, o banco passou por um reposicionamento estratégico para buscar recuperar seu desempenho financeiro e operacional. O posicionamento do Voiter é ser um banco de serviços a seus clientes. Os principais focos de atuação são:

  • Empresas.
  • Produtores Rurais.
  • Empreendedores.
  • Investidores.

Com ênfase setorial em:

  • Agronegócio.
  • Tecnologia e Nova Economia.
  • Energia.
  • Infraestrutura.

Além disso, a holding detém 100% do capital do SmartBank.

Presença

O Voiter possui quatro agências no Brasil (São Paulo, Campinas, Belo Horizonte e Cuiabá) e uma nas Ilhas Cayman.

Fonte: XP Investimentos, Banco Voiter.

Quem são seus acionistas?

Fonte: XP Investimentos, Banco Voiter.

Principais fatores de crédito

Para melhor entendimento, esclarecemos que a nomenclatura “4T20” significa “quarto trimestre de 2020”. Suas variações também se aplicam (ex: 3T20 seria o terceiro trimestre de 2020). 

Fonte: XP, Banco Voiter.

Destaques operacionais

A carteira de crédito do Voiter vinha sendo reduzida desde 2015 como uma forma de conter a queda da Basileia através da redução de RWA (ativos ponderados pelo risco, do inglês risk-weighted assets).

Contudo, a partir de 2019, a carteira do conglomerado voltou a crescer, e apresentou expansão de 59% no ano em comparação com 2018 e 66% em 2020 em relação a 2019, ou seja, ao final de 2020 a carteira cresceu 164% em relação a 2018, o que reflete o posicionamento estratégico do banco.

Além disso, em 2019 houve a compra de cotas de um fundo de investimento em direitos creditórios (FIDC) de crédito consignado no valor de R$ 221,6 milhões.

Mesmo com a crise da covid-19 em 2020, que atingiu o Voiter em meio ao seu processo de reestruturação, o banco manteve seu plano de expansão, através de uma postura seletiva na concessão de novos créditos.

A carteira de crédito classificada do banco totalizou R$ 567,3 milhões ao fim de 2020, crescimento de 57,5% frente ao apurado em 2019. O avanço, em sua maior parte, pode ser explicado pelo crescimento relevante de créditos oriundos de operações de cessão de recebíveis, que passaram de R$ 53,2 milhões para R$ 223,7 milhões na mesma janela.

Enquanto isso, a carteira de crédito expandida registrou crescimento anual de 65,9%, atingindo R$ 1,9 bilhão no último mês de dezembro, com destaque para o avanço de 210,1% na carteira de títulos agrícolas, que totalizou R$ 764,7 milhões.

A carteira de crédito expandida soma à carteira classificada as operações de Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDCs), garantias emitidas, títulos agrícolas e de crédito privado e antecipação de recebíveis de cartão.

Dentre as três unidades de negócios, a Carteira Voiter, constituída a partir de créditos alinhados à nova estratégia iniciada, foi a mais representativa na carteira de crédito expandida, encerrando o exercício em R$ 1,5 bilhão. Já a Carteira Smartbank, referente a operações de antecipação de recebíveis de cartão para PMEs, e a Carteira Legado, composta por créditos antigos, somaram R$ 65,6 milhões e R$ 303 milhões, respectivamente.

Destaques financeiros

Rentabilidade

Mesmo com os efeitos da pandemia da covid-19, o Voiter aumentou sua base de ativos 52% ao ano para R$ 4,6 bilhões e suas captações em 74% para R$ 4 bilhões. Como consequência, a receita de intermediação financeira avançou 74% em 2020 para R$ 264 milhões.

O resultado líquido do exercício totalizou -R$ 236 milhões ao fim de 2020, prejuízo superior ao apurado em 2019. Ressaltamos, no entanto, que o desempenho no ano anterior foi beneficiado por créditos tributários, que representa um item não recorrente.

Inadimplência

Mesmo com o crescimento relevante da carteira, os créditos enquadrados nas faixas de E a H, que concentram os devedores com atraso de pagamento há mais de 90 dias, atingiram 6,5%, ou 7,2 pontos percentuais inferiores ao saldo de 2019 – contexto que indica que o crescimento da carteira se deu com base em créditos de boa qualidade. Enquanto isso, a provisão para devedores duvidosos (PDD) atingiu o patamar de 5,5% ao final do ano.

Em relação à carteira de crédito expandida, apenas 3% foi classificada entre as faixas E-H ao fim de 2020, ante 6% em 2019.

Espera-se que, com a continuidade da nova estratégia e a melhora no cenário econômico, a inadimplência estabilize em patamares baixos.

Liquidez e solvência

Ao fim de dezembro, o índice de liquidez de curto prazo do Voiter foi de 1,2x. O indicador mede a capacidade de pagamento da instituição: uma razão acima de 1x indica que se o banco precisasse quitar todas as suas obrigações de curto prazo, seus recursos disponíveis seriam suficientes. 

Seu índice Basileia (indicativo de solvência) atingiu 5,1%, 6,9 pontos percentuais inferior ao registrado no ano passado. A contração é devida ao menor patrimônio de referência, como consequência dos prejuízos acumulados, e à maior base de ativos ponderados pelo risco. O indicador encerrou o exercício de 2020 em nível inferior aos atuais padrões exigidos pelo Banco Central (BC)

Apesar da contração, o Voiter já vinha sinalizando a necessidade de aportes dentro do planejamento estratégico. Em dezembro, o acionista controlador aportou R$ 93 milhões no capital principal, e sua homologação pelo BC ocorreu no último dia 4 de fevereiro. Seu efeito será refletido no resultado do primeiro trimestre de 2021. Com este aumento de capital, o índice de Basileia seria de 9,5% em dezembro, superior ao mínimo de 9,25% requerido pelo BC.

*Ao investir em um de seus ativos, o investidor está coberto pelo Fundo Garantidor de Créditos – FGC – para aplicações até o limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ por conjunto de depósitos e investimentos em cada instituição ou conglomerado financeiro, limitado ao teto de R$ 1 milhão, a cada período de 4 anos, para garantias pagas para cada CPF ou CNPJ.

Glossário

Run-off: quando o banco muda sua estratégia para focar em um segmento em detrimento de outro, a carteira antiga do segmento a ser descontinuado (ou reduzido) permanece em balanço em processo de extinção. Esse processo é chamado de run-off.

Liquidez: A relação entre os ativos mais líquidos de curto prazo e os passivos exigíveis no curto prazo. Esta é uma medida de cobertura de seu saldo devedor mais curto. Quanto maior o índice, melhor a situação da instituição financeira.

Basileia: parte de acordos bancários firmados entre diversos bancos centrais do mundo para prevenção de risco de crédito. Mede a relação entre capital próprio e o capital de terceiros que será exposto a risco por meio da carteira de crédito do banco. As instituições financeiras são obrigadas a manter um índice mínimo de 8% mais um adicional de conservação de capital principal de 2,5%. Esse índice mínimo visa proteger os clientes das instituições financeiras.

ROAE: é o quociente entre lucro líquido e patrimônio líquido médio da instituição. É uma medida de rentabilidade.

Carteira E-H: Classificação determinada pelo Banco Central na resolução nº 2.682. Os créditos bancários são classificados em nove níveis, sendo eles: AA (menor risco), A, B, C, D, E, F, G e H (maior risco). Sendo assim, a carteira E-H inclui os créditos mais arriscados e aqueles com atraso de pagamento acima de 91 dias. Esses créditos exigem provisão entre 30% e 100% sobre o valor das operações.

Veja mais

Fonte

Banco Indusval

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