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01/06/2026 08:30:35 • Atualizado em 01/06/2026 08:30:38
8 minutos de leitura

Sabesp conclui aquisição de participação na concessionária Castilho por R$ 30,7 milhões | Junho 2026

Comece o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é crédito privado, mercados e renda fixa!

Lucas Genoso
Lucas Genoso
Head de Renda Fixa
Mayara Rodrigues
Mayara Rodrigues
Analista de Renda Fixa
Rodrigo Cambricoli
Rodrigo Cambricoli
Analista de Renda Fixa
Vitor Siqueiras, CFA
Vitor Siqueiras, CFA
Analista de Renda Fixa
Maria Paolantoni
Maria Paolantoni
Analista de Renda Fixa
Lucas Macchi
Lucas Macchi
Estagiário de Renda Fixa

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Bom dia! Neste relatório diário publicado todas as manhãs pelo time de Research Renda Fixa da XP, buscamos trazer as últimas notícias para que você comece o dia bem informado e fique por dentro sobre os principais assuntos, tendências e companhias.

Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias no Brasil e no mundo que tem impactos diretos ou indiretos nos mercados, na renda fixa e/ou no crédito privado; (ii) Mudanças de rating; (iii) Avisos aos debenturistas, escrituras e adiantamentos; (iv) Fato relevante das principais empresas do país; (v) Nossos últimos relatórios publicados.

Segunda-feira, 01 de Junho

LEITURA DA CURVA – 29/05
No comparativo semanal, os juros futuros recuaram em meio ao ambiente externo mais benigno, marcado pela queda relevante do petróleo (~10% na semana) e pelo alívio nas taxas das Treasuries, em um contexto de menor pressão inflacionária implícita e possibilidade de acordo entre Estados Unidos e Irã, o que contribuiu para reduzir prêmios nas curvas, especialmente nas pontas mais longas. Nos EUA, a T-note de 2 anos encerrou em 3,99% (-13 bps vs. semana anterior), a T-note de 10 anos em 4,44% (-16 bps) e o T-bond de 30 anos em 4,98% (-9 bps). No Brasil, o DI jan/27 encerrou em 14,09% (-3 bps), o DI jan/29 em 13,86% (-3 bps) e o DI jan/31 em 13,89% (-12 bps). A curva de NTN-B apresentou fechamento, com a B29 em 7,95% (vs. 7,99%), a B35 em 7,72% (vs. 7,82%) e a B50 em 7,27% (vs. 7,38%).

AÇÕES DE RATING

Fitch Atribui Ratings ‘B-’/‘BB+(bra)’ à InterCement; Perspectiva Estável (Fitch Ratings). Os ratings refletem a adequada estrutura de capital da companhia pós-reestruturação, com projeção de índice dívida/EBITDA em 3,0 vezes, excluindo despesas de reestruturação.

Moody’s Local Brasil atribui o rating BBB.br à Oxy Companhia Hipotecária (Moody’s Local). A ação de rating de Oxy Companhia Hipotecária, com rating BBB.br foi divulgada pela Moody’s Local.

MERCADOS GLOBAIS

Inflação acelera na Europa e reforça apostas em alta de juros pelo BCE (Valor Econômico). Dirigentes do BCE defenderam aumentar os juros mesmo se negociações de paz entre EUA e Irã avançarem.

Mercosul e Canadá avançam em negociações para acordo comercial (Valor Econômico). Cinco capítulos do tratado já foram encaminhados para a fase final das negociações; novas reuniões devem ocorrer nas próximas semanas.

MERCADO DOMÉSTICO

No mercado, ganha força a tese de a Selic seguir na casa dos 14% (Valor Econômico). PIB forte, inflação resistente e novos riscos para os preços alimentam a percepção de que a taxa básica pode permanecer próxima dos níveis atuais por bastante tempo.

SETORES E EMPRESAS

| Bancos

Socorro ao BRB prevê corte de 10% nas despesas do DF até fim do ano, diz secretário (Valor Econômico). O governo do Distrito Federal fechou 2025 com um rombo de R$ 1 bilhão em seu caixa e, nos quatro primeiros meses deste ano, registrou déficit de R$ 1,9 bilhão.

| Construção

Votorantim compra direitos minerários da João Santos por R$ 250 milhões (Pipeline Valor). Venda de jazida de calcário no interior de São Paulo faz parte de plano de recuperação judicial.

JHSF inaugura shopping de luxo no interior de São Paulo (Valor Econômico). Projeto já reúne empreendimentos de luxo, como residências, clubes de surfe, golfe, tênis, spa, hotel e restaurante operados pelo Fasano, dentre outros.

| Infraestrutura

Rumo vai inaugurar primeiro trecho da Ferrovia do Mato Grosso em 19 de junho (Valor Econômico). Ferrovia é o principal projeto de investimento da Rumo e terá capacidade para movimentar 10 milhões de toneladas de grãos por ano.

| Óleo e Petroquímicos

Presidente da Petrobras acena com reativação da Petroquisa (Valor Econômico). Subsidiária da estatal petroleira controlava a maior parte do setor petroquímico do Brasil até o início dos anos 1990.

Petrobras assina contrato para construção de navios-plataforma para atuar em Sergipe (Valor Econômico). Segundo a petroleira, as FPSO “contribuirão de forma relevante para o aumento da produção nacional de petróleo e gás e para o desenvolvimento de uma nova fronteira de produção de óleo e gás no Nordeste”.

Petrobras avalia ampliar fábricas de fertilizantes (Valor Econômico). Segundo Magda Chambriard, objetivo é a busca por autossuficiência por fertilizantes nitrogenados, produto importante para a agricultura e do qual o país é dependente de importações.

| Saneamento

Sabesp conclui aquisição de participação na concessionária Castilho por R$ 30,7 milhões (Valor Econômico). Companhia compra a fatia restante da Iguá Saneamento após aprovação do Cade e assume o controle de 100% dos serviços de água e esgoto do município paulista.

| Saúde

ANS determina reajuste de até 5,11% para planos de saúde individuais (Valor Econômico). Variação é a menor já determinada pela agência desde 2021; operadoras criticam reajuste e dizem que não acompanha a efetiva variação dos custos médicos, tecnologia, judicialização e do aumento da utilização dos serviços.

Cálculo do reajuste de plano individual da ANS desconsidera Hapvida (Valor Econômico). Considerando a operadora de saúde, que tem 1,5 milhão de beneficiários de planos individuais dos 8,4 milhões de todo o setor, o reajuste ficaria na casa de 7,8%.

| Telecomunicações

Fim das concessões para operadoras de telefonia destrava investimentos bilionários em infraestrutura (Valor Econômico). Empresas abandonam o modelo antigo centrado em voz e orelhões para injetar R$ 13,2 bilhões na expansão de redes móveis e fibra óptica pelo país.

| Varejo

Netshoes entra no varejo de moda premium esportiva com novo canal de vendas (Valor Econômico). Braço esportivo do Magalu lança a NStyle para capturar público de maior renda.

A Zamp descobriu que o EBITDA mora nos detalhes (Brazil Journal). Pedro Zemel está fazendo o arroz com feijão na Zamp.

Assaí terá 48% do consumo de energia atendido por autoprodução (CanalEnergia). Aprovação do Cade permite avanço da operação firmada entre Assaí, BCP Global e European Energy para fornecimento de energia renovável em modelo de autoprodução.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH

| XP RESEARCH RENDA FIXA

A Semana na Renda Fixa (25/05/26 a 29/05/26)

Raízen e a Recuperação Extrajudicial: o que está em jogo para credores e acionistas

Digimais é rebaixado para CCC+.br pela Moody’s; ratings retirados

Aegea: definido formato de participação na desestatização da Copasa

Crédito Privado: diversificar não é contar nomes

FS Bio: transação com a Amaggi reforça o crédito

Temporada de Resultados Renda Fixa – 1º trimestre de 2026

| XP EQUITY RESEARCH

Geopolítica, Economia Americana, Micron, Snowflake e Dell | 🌎 Top 5 temas globais da semana

Petrobras (PETR4): Aumento do preço da gasolina | XP Curtas

PRIO (PRIO3) e Brava Energia (BRAV3) | Prévia de produção

Resultados do 1º trimestre de 2026: Mais uma fraca temporada de resultados no Brasil

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS DE DEBÊNTURES

Para mais informações, clique aqui para acessar o conteúdo completo

ORANJEBTC S.A. – EDUCAÇÃO E INVESTIMENTO – Alteração do ambiente de registro e liquidação das debentures na B3

CBO HOLDING S.A. – 3º Aditamento a escritura de debêntures – CBOH

COSAN S.A. – Ofertas de Aquisição Facultativa 5ª Emissão de Debêntures e 1ª Série 4ª Emissão de Nota Comercial

COSAN S.A. – Resgate Antecipado Facultativo 1ª Série, 11ª Emissão de Debêntures

COMPASS GÁS E ENERGIA S.A. – Pagamento de juros/remuneração

AEDIFICA OESTE SP SPE S.A. – 2º Aditamento a Escritura da 1ª Emissão de Debêntures

FATO RELEVANTE

Para mais informações, clique aqui para acessar o conteúdo completo

LOG COMMERCIAL PROPERTIES – Aquisição de Ações de Emissão da Própria Companhia

ARANDU INVESTIMENTOS S.A. – Divulgação de Resultados 4T25

CONTAX PARTICIPAÇÕES S.A – Aprovação do grupamento de ações

B100 S.A. – OPA Alienação de Controle

WLM PART. E COMÉRCIO DE MÁQUINAS E VEÍCULOS S.A. – Pagamento de JCP

GPS PARTICIPACOES E EMPREENDIMENTOS S.A. – Aquisição, pela Graber Segurança Ltda, controlada da Companhia, de 55% das quotas das sociedades do Grupo SEI

ENERGISA S.A. – Descontinuidade de Projeções Divulgadas

OSX BRASIL S.A. – AGC

FLEURY S.A. – Fechamento da Aquisição de Femme pelo Fleury

CIA ESTADUAL DE ÁGUAS E ESGOTOS – CEDAE – Informações sobre as DFs de 2025

PETTENATI S.A. INDUSTRIA TEXTIL – Conversão de registro da companhia da categoria A para categoria B

GENERAL SHOPPING E OUTLETS DO BRASIL S.A. – Ofertas de Permuta

ORANJEBTC S.A. – EDUCAÇÃO E INVESTIMENTO – Resgate Antecipado Facultativo da 2ª Emissão de Debêntures Conversíveis

Fontes

– CVM

– Valor Econômico

– Brazil Journal

– Financial Times

– Bloomberg

– CNBC

– Estadão

– Folha de São Paulo

– Moneytimes

– Infomoney

– S&P

– Fitch

– Moody’s

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