Poupança? Se poupe!

A poupança é o investimento mais popular no Brasil. Mas será que popularidade sempre significa que algo é bom? (Dica: não!)

access_time 18/06/2019 - 21:22
format_align_left 4 minutos de leitura

A poupança surgiu no Brasil no século XIX e desde então se popularizou. Até hoje é (erroneamente) conhecida pela grande maioria da população como o investimento de mais baixo risco do mercado, uma vez que é coberta pelo FGC até R$250 mil reais por CPF. Não é bem assim, mas vamos chegar lá.

Vivemos em um país em que menos de 45% da população investe, o que por si só é preocupante. Ao considerarmos apenas o universo dos investidores, 88% investem na poupança. Vamos falar sobre ela e entender o porquê de não mais considerá-la uma opção – mesmo para os mais conservadores.

Como funciona a poupança?


Seja qual for o banco que você escolher para realizar seus investimentos na poupança, a rentabilidade desse investimento será a mesma, uma vez que é definida por regulação.

Funciona em duas partes para os investimentos realizados a partir de 04/05/2012:

1) Remuneração básica, dada pela Taxa Referencial (TR); e
2) Remuneração adicional
a) 0,5% ao mês (ou 6,17% ao ano) quando a Taxa SELIC for superior a 8,5% ao ano; ou
b) 70% da Taxa SELIC mensal quando a Taxa SELIC for igual ou inferior a 8,5%.

Para os investimentos em poupança feitos até 04/05/2012, a rentabilidade é de TR + 0,5% ao mês.

Como funcionam os rendimentos da Poupança?

A rentabilidade, ou seja, os ganhos com o investimento na poupança, só ocorre uma vez ao mês, no chamado “aniversário da aplicação”. Esse aniversário corresponde ao dia do mês em que o primeiro depósito for feito. Com isso, uma mesma pessoa pode ter diversas aplicações com diferentes aniversários.

Talvez não pareça óbvio, mas existem diversos investimentos disponíveis para o público em geral que oferecem rentabilidade diária e são ainda mais seguros do que a poupança. Já falaremos deles…

Quando posso ter acesso a essa aplicação e aos rendimentos?

A liquidez da poupança é diária. Ou seja, diariamente é possível sacar seus recursos da poupança em caso de necessidade. Mas tem um porém: caso o investidor faça o resgate antes do próximo aniversário, ele perde todo aquele ganho que seria gerado entre o aniversário anterior e o próximo. E ninguém gosta de perder dinheiro, certo?

Eu pago impostos para sacar meus recursos da poupança?

No caso de pessoa física, a resposta é não. Já no caso de pessoa jurídica, a tributação é de 22,5% sobre os rendimentos (ou seja, não recai sobre o valor aplicado inicialmente).

Mas pelo menos não tem risco, certo?

Errado. A poupança tem risco de crédito relacionado à capacidade de pagamento do banco no qual a aplicação foi realizada. Como mostramos no começo, esses depósitos contam com proteção do FGC para aplicações até R$250 mil. Acima disso, o investidor está descoberto.

Ok, mas quero investir pouco. Não é a melhor opção?

Não. Todos os aspectos apresentados aqui podem ser comparados desfavoravelmente com o investimento em Tesouro Direto.

O que é o Tesouro Direto e por que ele é melhor?

O Tesouro Direto é um programa que possibilita de forma mais fácil a negociação de títulos públicos por pessoas físicas. Títulos públicos são emitidos pelo Tesouro Nacional e compõem a dívida interna do país. Funciona como um meio de captação de recursos pelo governo federal. A XP é líder em Tesouro Direto e com cerca de R$30,00 já é possível investir nesses títulos.

Ele é considerado o investimento mais seguro do Brasil, uma vez que o risco associado é aquele do próprio governo. Pensando de forma muito simplificada, o governo, em último caso, poderia emitir moeda para pagar suas dívidas em um cenário muito estressado. Lembre-se de que o risco da poupança é do banco em que a aplicação foi realizada e bancos não têm essa capacidade em caso de necessidade. Sendo assim o risco de bancos é maior do aquele do governo.

Em termos de rentabilidade, ele também é melhor do que a poupança. Por exemplo, uma aplicação de um ano, com a taxa SELIC a 6,5% ao ano, renderia 4,50%. Já a mesma aplicação, se feita no Tesouro SELIC, que é o investimento mais seguro do país, renderia 5,20%.

Quero saber mais sobre o Tesouro Direto. Como faço?

Ótimo, significa que não quer mais perder oportunidades aplicando na poupança! Para saber mais sobre o Tesouro Direto, acompanhe por aqui.

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