CDB: o que é e como investir em Certificado de Depósito Bancário?

Entenda o que é CDB, Principais destaques dos CDBs, Forma de captação de bancos; Investimento de curto a médio prazo; Boa alternativa à poupança; Garantidos pelo FGC.

O que é CBD

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é uma opção que se encaixa perfeitamente na carteira de investidores donos de um perfil conservador, pois, via de regra,envolve risco menor, tem a mesma segurança da poupança, mas podendo oferecer rentabilidades muito mais atraentes.

Podemos destacar que se trata de um tipo de investimento como:

  • Forma de captação de bancos;
  • Investimento de curto a médio prazo;
  • Boa alternativa à poupança;
  • Garantidos pelo FGC.

Neste guia, entenda tudo sobre CDB e como começar a investir em Certificados de Depósito Bancário.

O que é e como funciona o CDB?

A sigla CDB vem de Certificado de Depósito Bancário, que é um título de renda fixanominativo (ou seja, em nome de uma pessoa) emitido pelos bancos (título de emissão bancária) e caixas econômicas  para captar dinheiro e financiar suas atividades. Em troca deste empréstimo de recursos ao banco, o mesmo irá devolver ao investidor a quantia aplicada mais o juro acordado no momento do investimento.

As corretoras que contam com o Selo Cetip | Certifica, possuem a garantia para o investidor do registro individualizado, por CPF ou CNPJ, em cada operação realizada através de uma instituição intermediária.

Uma das vantagens de investir em CDB é que esses títulos possuem uma rentabilidade maior que a poupança, podendo chegar até o dobro.

Podem ser boas alternativas dediversificação de carteira também a investidores de perfis moderado e agressivo, dependendo de prazo e indexador.

Fundo Garantidor de Créditos

As aplicações em CDBs de até R$ 250 mil são asseguradas pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por conjunto de depósitos e investimentos em cada instituição ou conglomerado financeiro, limitado ao teto de R$ 1 milhão, a cada período de 4 anos, para garantias pagas para cada CPF ou CNPJ.

As corretoras que contam com o Selo Cetip | Certifica, possuem a garantia para o investidor do registro individualizado, por CPF ou CNPJ, em cada operação realizada através de uma instituição intermediária.

Outra característica do CDB é a flexibilidade. De um lado, há opções que oferecem liquidez diária, mais voltadas para metas de curto prazo, como por exemplo, uma viagem de férias.

Ao mesmo tempo, há alternativas disponíveis para objetivos de prazo mais longo, como a compra de um imóvel.

Nesse contexto, as aplicações com prazo, por terem risco relativamente maior, geram naturalmente rendimentos mais atrativos.

Por isso, é importante que o investidor conheça e avalie as alternativas mais adequadas aos seus objetivos.

Por que investir em um CDB?

Investir emtítulos de CDBpode ser uma ótima escolha para você! Esse investimento é visto como alternativa à poupança, uma vez que pode oferecer liquidez diária (ser resgatado a qualquer momento) e é relativamente simples de investir, por estar disponível em diversas plataformas de investimento. Além disso, conta também com as mesmas garantias (leia a seguir).

  1. Rentabilidade: maior que a poupança, uma das vantagens de investir em CDB é a maior rentabilidade, que pode chegar até o dobro da poupança.
  1. Segurança: se o investimento for de até R$250 mil, seu título CDB será segurado pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) por CPF ou CNPJ*. Esta garantia previne que o investidor perca o dinheiro aplicado, caso o banco quebre ou não consiga devolver a quantia prometida no prazo.
  1. Liquidez Diária: ao deixar o dinheiro rendendo num investimento nem sempre é possível retirá-lo antes do prazo do vencimento. Se você optar por um CDB de liquidez diária, o dinheiro aplicado poderá ser recuperado no momento que julgar necessário.
  1. Facilidade: é possível investir em um CDB através da Internet, basta apenas abrir sua conta sem custo na XP Investimentos, depois disso o investimento leva alguns minutos para ser realizado.

Tipos de CDB

Existem três tipos de CDB: pré-fixado, pós-fixado e híbrido. A principal diferença entre eles é como a rentabilidade do título é determinada. Veja em detalhes:

  • Pré-Fixado: No prefixado, a taxa de juros é definida no momento da aplicação. Ou seja, o investidor já sabe exatamente o quanto seu dinheiro irá render até a data do vencimento.
  • Pós-Fixado: O segundo tipo, que é mais popular, é o pós-fixado. Nesse caso, a taxa de remuneração é atrelada a um indexador econômico, como por exemplo o Certificado de Depósito Interbancário (CDI). O CDI, por sua vez, é o título emitido por instituições financeiras que lastreiam as transações entre bancos. Neste caso, para ter um rendimento interessante, é preciso encontrar títulos que rendam acima de 100% do CDI. Levando em consideração a relação risco-retorno, bancos de menor porte, relativamente mais arriscados, emitem a taxas mais elevadas.
  • Híbrido: Combina as duas opções anteriores. Uma parte da rentabilidade é definida no momento da emissão do título, enquanto outra parcela usa um índice econômico como referência.

Formas de remuneração: quando Investir no CDB?

  • Pós-fixados:
  • % do CDI: Preferível em tendência de aumento de juros;
  • CDI + spread: Preferível em tendência de queda de juros;
  • Índices de preços: Preferível para investidores de longo prazo, que buscam preservação de patrimônio. Ex.: IGP-M e IPCA
  • Pré-fixado:
  • Preferível após ciclo de alta de juros. Neste tipo de título, o investidor sabe a rentabilidade na hora da aplicação, sendo determinado o quanto receberá no vencimento.

Valor mínimo para investir em CDB

Existem alternativas de aplicação com valores mínimos variados, podendo variar entre R$ 1 mil a R$ 30 mil.

Antes de aplicar no CDB, é interessante avaliar se o dinheiro investido será necessário em um futuro próximo ou se poderá ficar na aplicação até o prazo de vencimento. Dessa forma é possível escolher qual será o valor aplicado, a liquidez do título e o tempo de rendimento.

Carência e prazo de um CDB

Um CDBtem duas datas importantes que você deve se atentar na hora de escolher uma opção para investir:

  • Prazo: É a data máxima que seu dinheiro pode ficar investido naquele CDB. Os prazos de vencimento após a aplicação variam de 30 dias a 1826 dias (5 anos), dependendo de cada emissor
  • Carência: Data a partir da qual o CDB pode ser resgatado, caso o investidor solicite. Ou seja, somente a partir dessa data que o investidor tem flexibilidade para sacar o investimento.

De modo geral, não existe um prazo padrão para resgate de um investimento em CDB, mas o prazo de carência é um ponto importante para ser observado.

Como as alternativas de investimento são bastante diversas, você poderá encontrar CDBs de liquidez diária (quando o investidor pode resgatar o dinheiro no dia que desejar) ou com carência de até 5 anos.

A vantagem é que quanto maior a carência, maior o rendimento. Por isso, antes de escolher o seu CDB é preciso ter em mente qual o seu objetivo e seu horizonte para não entrar em um investimento que não tenha a possibilidade de resgate imediato.

Tributação: Taxa de Custódia

A taxa de custódiaé um valor cobrado mensalmente pelas corretoras para armazenar os títulos de um determinado investidor.

Por sua vez, a cobrança de Imposto de Renda dos CDBs incide apenas sobre os rendimentos da aplicação e de forma regressiva.

O percentual de desconto do IR para títulos CDB funciona em uma tabela regressiva, ou seja, quanto maior o tempo de aplicação, menor o desconto no rendimento. Veja o percentual de tributação do IR conforme o período de aplicação dos CDB.

Prazos e indicadores de Imposto de Renda Regressivo

Rendimentos produzidos por aplicações financeiras realizadas por pessoas físicas ou pessoas jurídicas e ganhos de capital produzidos por aplicação financeira são tributadosàs seguintes alíquotas (tabela regressiva):

  1. Até 180 dias | Alíquota: 22.5%
  2. De 181 a 360 dias | Alíquota: 20%
  3. De 361 a 720 dias | Alíquota: 17.5%
  4. Acima de 721 dias | Alíquota: 15%

Há também a incidência de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) quando o prazo entre a compra e a venda for inferior a 30 dias, sendo 1% ao dia.

Riscos do CDB

O CDB oferece, de fato, poucos riscos aos investidores, semelhante àquele da poupança. Especialmente por contar com a garantia do FGC para investimentos de até R$250 mil que mencionamos anteriormente.

Porém, mesmo com essa segurança, é importante avaliar o perfil do emissor.

Para captar a atenção dos investidores, os bancos de menor porte tendem a oferecer rentabilidades bem mais atrativas. Em contrapartida, são instituições mais frágeis do ponto de vista financeiro.

Neste caso, para se proteger além da garantia do FGC, o investidor precisa pesquisar sobre o rating da empresa emissora, atestando se ela é confiável ou não.

Como escolher um CDB?

Na hora de escolher uma opção de CDB, o investidor deverá levar em conta qual seu objetivo (curto, médio ou longo prazo) para saber quando vai precisar do dinheiro.

Outro fator importante a ser avaliado é a rentabilidade divulgada para poder escolher a melhor opção.

Importante: As corretoras que contam com o Selo Cetip Certifica, possuem a garantia para o investidor do registro individualizado, por CPF ou CNPJ, em cada operação realizada através de uma instituição intermediária.

Objetivo x Rentabilidade

A rentabilidade de um CDB está relacionada ao prazo de resgate do investimento. Ou seja, quanto maior o tempo de carência, maior a rentabilidade. Por isso é importante definir qual é o objetivo do investimento antes.

Tendo isso em mente, o ideal é utilizar um simulador de investimento que irá te ajudar a encontrar rapidamente quais as melhores opções dentro do seu objetivo.

Outro detalhe importante é o tipo de CDB, porque em um cenário de queda de juros pelo Banco Central, os investimentos pós-fixados com rentabilidade atrelada à Selic e ao CDI diminuem.

Já no cenário de aumento de juros, os rendimentos atrelados a esses indexadores aumentam. No caso dos CDBs prefixados, não há oscilações porque a rentabilidade é baseada em uma taxa fixa e anual.

Observação: as possibilidades de oscilação só geram impacto relevante nos investimentos a longo prazo e com pouca liquidez.

Simulador de Renda Fixa

Dada a flexibilidade inerente ao CDB e a diversidade de alternativas disponíveis nessa modalidade de título, uma ferramenta importante disponível é o simulador de renda fixa.

A partir desse recurso, é possível avaliar de forma mais adequada quais opções são mais próximas do objetivo por parte do investidor.

Além disso, é possível comparar as vantagens e desvantagens do CDB em relação a outras categorias de investimento de renda fixa.

CDB x Tesouro Selic: qual o melhor?

A maneira mais simples de saber se um CDB é mais rentável que o Tesouro Selic é ver a taxa CDI prometida.

Caso a taxa sejasuperior a 100% do CDI, o título CDB é mais rentável, mas se for menor, o Tesouro Selic passa a ser mais vantajoso.

De qualquer forma, o Tesouro Selic é considerado mais seguro para o investidor porque é garantido pelo Tesouro Nacional, que é mais sólido que o FGC.

Como investir no CDB com a XP?

O investimento em CDB pode ser feito por meio de bancos ou corretora de valores, via internet.

Corretoras como a XP oferecem opções de diversas instituições, o que facilita e amplia a pesquisa pelo título mais apropriado de acordo com os interesses do investidor.

Caso o investidor decida resgatar o valor nos primeiros 30 dias de investimento, precisará pagar o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), que possui tabela regressiva.

Algumas instituições também cobram taxa de custódia pela manutenção do título, mas essa não é uma regra para a modalidade.

Já no caso do Imposto de Renda, a tributação incide apenas sobre os rendimentos e de forma regressiva. Ou seja, quanto maior for o prazo da aplicação, menor a alíquota.

Investindo em CDB na plataforma da XP

Depois de decidir o melhor CDB para o seu perfil de investidor, é hora de começar a fazer o dinheiro render. Para isso, é preciso seguir os seguintes passos:

  1. Abra uma conta sem custo na XP Investimentos: o formulário é rápido de preencher e seu status de aprovação será enviado em até 48h! Se você já tem uma conta, aproveite e comece a investir.
  2. Após selecionar “CDB” nos produtos de Renda Fixa, escolha o título mais adequado para seu perfil e clique em “Aplicar”.

Conclusão

O CDB é um título de renda fixa muito indicado para investidores de perfil mais cauteloso. Isso porque oferece baixo risco, além de taxas de remuneração mais interessantes que categorias como a poupança.

Podem ser boas alternativas de diversificação de carteira também a investidores de perfis moderado e agressivo, dependendo de prazo e indexador.

Os riscos são minimizados pelo fato de o CDB ser assegurado pelo FGC para aplicações de até R$ 250 mil. Além disso, há uma série de vantagens a serem levadas em conta pelos investidores.

Uma das principais características do CDB é a diversificação. O papel inclui alternativas que oferecem desde liquidez diária até opções de longo prazo que se mostram bastante atraentes. Nesse contexto, a aplicação pode ser destinada a metas de curto prazo, como uma viagem de férias, até objetivos maiores, como a compra de um imóvel.

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