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O que é taxa Selic: veja onde investir com as quedas e altas

O que é a taxa Selic, como investir em alta e baixa da Selic, Selic Meta, Selic Over? Leia esse artigo e saiba todos esses pontos e mais.

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O que é taxa Selic: veja onde investir com as quedas e altas

Entender o que é a taxa Selic e como ela afeta os seus investimentos é fundamental para todo e qualquer investidor.

Isso porque este índice tão falado no mercado financeiro acaba influenciando o comportamento também de outros indicadores, como o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) e o CDI (Certificado de Depósito Interbancário).

Ao entender como funciona a taxa Selic e como as quedas e aumentos influenciam o mercado, ficará mais fácil usá-la a seu favor para poder ganhar mais dinheiro.

Preparamos este guia completo com tudo que você precisa saber sobre a taxa Selic e como investir com melhores rendimentos aproveitando a volatilidade.

Neste conteúdo você irá conferir:

  • O que é Taxa Selic?
  • Como funciona a Taxa Selic?
  • O que é Selic Meta?
  • O que é Selic Over?
  • Taxa Selic e a Inflação
  • Como a Selic influencia seus investimentos
  • Analisando os cenários da taxa Selic
  • Onde investir com a Selic alta
  • Onde investir com a Selic baixa
  • Quais Empresas e Setores se Beneficiam no cenário de Juros baixo
  • Conclusão

O que é Taxa Selic?

A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. Por isso, ela é usada no mercado interbancário para financiamento de operações diárias, com lastro em títulos públicos federais.

O significado da sigla é simples: Sistema Especial de Liquidação e Custódia. Trata-se de um sistema usado pelo governo (mais precisamente pelo Banco Central) para controlar emissão, compra e venda de títulos.

Diariamente, as instituições financeiras fazem o gerenciamento do caixa para que honrem seus compromissos. Os bancos que possuem um saldo positivo de caixa (captaram mais) emprestam dinheiro por 1 dia para os bancos que apresentam saldo negativo de caixa (emprestaram mais) e em contrapartida recebem títulos públicos como garantia. Essa operação é conhecida como fechamento de caixa.

A taxa de juros Selic é obtida a partir da média ponderada dos juros praticados nessas operações de empréstimos entre bancos que são lastreadas em títulos públicos e têm um dia útil de prazo. É calculada e divulgada diariamente pelo Sistema Especial de Liquidação e Custódia).

Mas, você sabia que a taxa Selic tem relação direta com a inflação? A inflação é medida pelo IPCA, influenciando a economia brasileira como um todo. A taxa Selic, por sua vez, auxilia a controlar essa inflação, pois reflete nos preços, encarecendo o crédito e estimulando a poupança, reduzindo o consumo da população. Falaremos mais sobre essa relação no decorrer do conteúdo.

O Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central determina a meta para a taxa Selic. A taxa Selic Meta é o principal instrumento adotado pelo Banco Central para conduzir a política econômica e controlar a inflação.

O que é a taxa Selic Meta?

Ok, entendi o que é taxa Selic, mas o que é taxa Selic Meta? É simples!

A Selic Meta é a principal taxa de juros da economia, sendo responsável por regular todas as outras taxas do país.

Quando a Selic Meta sobe, isso significa que aumentou o custo do dinheiro, o que desestimula os investimentos e influencia de forma negativa na geração de empregos e outros parâmetros econômicos.

Sempre que se fala então sobre queda da Selic, referimos à Taxa Meta, que é definida nas reuniões periódicas do Copom.

Mas o que é taxa Selic Over?

A taxa Over é a média ponderada de todas as operações feitas no Sistema Selic com lastro (garantia) em títulos públicos federais com prazo de 1 dia.

O termo vem do inglês Overnight (durante a noite, em tradução livre).

No caso de operações feitas com a garantia nos títulos públicos federais, é criada essa taxa conhecida como Over. Essa Selic Over, portanto, influencia diretamente na determinação do valor do CDI.

Como funciona a taxa Selic?

A taxa Selic é o principal instrumento de política monetária do BC para controlar a inflação. Por isso, a equipe do Copom se reúne a cada 45 dias para decidir os rumos da taxa de juros para o período seguinte. Nesse momento, você verá notícias como “A taxa Selic caiu” ou “ A taxa Selic aumentou”.

Os resultados da economia do Brasil e os movimentos dos mercados internacionais podem influenciar essa taxa, que em 2015 passou dos 14%. Com esse parâmetro estabelecido, os bancos conseguem determinar qual será a taxa de juros dos empréstimos diários que eles fazem uns aos outros.

Por ser um índice importante, a taxa Selic acaba afetando diversos tipos de investimentos que estão indexados a ela, principalmente os de renda fixa.

O Bacen disponibilizou um infográfico para que você entenda ainda melhor como funciona a taxa Selic. Veja:

Taxa Selic Hoje

A taxa Selic hoje está em 13,25% ao ano, acordada em 15/06/2022 pelo Copom, sendo a sétima alta consecutiva.

Para verificar mais informações sobre a taxa Selic atual, você pode acessar o site do Banco Central: Consultar no BCB.

Agora que você já conhece a variação da taxa selic, fique de olho no calendário do Copom e acompanhe essas variações com mais efetividade, preparando-se para melhores investimentos:

Data da reuniãoDivulgação da AtaTaxa Selic acordada
7 e 8 de dezembro14 de dezembro9,26%
2 de fevereiro02 de fevereiro10,75%
16 de abril16 de abril11,75%
04 de maio 04 de maio 12,75%
15 de junho15 de junho13,25%
Fonte: Banco Central do Brasil

Taxa Selic e a Inflação

Como já foi dito, os dois índices sofrem influência mútua e inversamente proporcional.

Assim como o CDI, a inflação medida pelo IPCA serve como indexador da rentabilidade de alguns investimentos de renda fixa, como o Tesouro Direto.

Quando a taxa Selic cai, a inflação tende a subir. O Banco Central costuma usar a Selic como mecanismo para controlar a inflação e mexer no consumo das famílias.

Taxa Selic x CDI

Como falamos, o CDI é o Certificado de Depósito Interbancário. Por ser um título privado, ele é emitido e usado somente entre os bancos nos empréstimos de curtíssimo prazo. Seu valor é definido com base nos juros praticados, tendo uma relação direta com a taxa Selic.

Na prática, os empréstimos são feitos considerando-se a Selic e recebidos de acordo com o CDI. A semelhança de seus comportamentos é justamente para não criar disparidades de lucratividade ou prejuízos.

Clique aqui para saber tudo sobre CDI e como ele pode impactar seus investimentos!

Como a Selic influencia seus investimentos

Quando existe queda da taxa Selic, significa que o Banco Central quer estimular o consumo e reduzir o valor do crédito. Desta forma, as pessoas buscam mais por empréstimos e fazem a circulação de dinheiro aumentar.

Já a inflação acaba sofrendo o efeito contrário e tende a aumentar quando a Selic cai. Para as empresas, a Selic baixa faz com que o endividamento caia e a capacidade de desenvolvimento suba.

No caso dos investidores, o corte de juros acaba afetando diretamente o rendimento de investimentos de renda fixa, como o Tesouro Direto.

Mas, por outro lado, acaba significando uma grande oportunidade de ganhos na renda variável. No caso do Tesouro, por exemplo, o título que mais é influenciado por esses movimentos é o Tesouro Selic, que tem um rendimento semelhante ao comportamento do índice.

Outra aplicação que sofre efeitos negativos imediatos com uma queda da taxa Selic é a poupança, que em momentos de taxa abaixo de 8,5% ao ano acaba rendendo 70% dela.

Ou seja, quanto mais a taxa Selic cai, menos ainda rende a poupança. Mais um motivo para que ela deixe de ser considerada um investimento.

Para entender melhor os impactos da taxa Selic atual no mercado, confira essa análise que os profissionais Caio Megale (economista-chefe da XP), Jennie Li (Estrategista de ações da XP) e Camilla Dolle (analista de renda fixa da XP) realizaram:

Análise do impacto da decisão do Copom sobre a taxa Selic para os mercados

Analisando os cenários

Homem analisando a taxa Selic em notebook, uma mão está sob o teclado e a outra apontando para o gráfico
Para dominar o assunto, você precisa entender o que é taxa Selic, em que investimentos ela recai e como você pode investir em diferentes cenários

O mercado é volátil, mas isso não é novidade para você. O que você pode não saber é que até a renda fixa pode sofrer com as oscilações, principalmente, da taxa Selic. Por isso, identifique o momento e analise qual a estratégia ideal para o cenário atual do mercado:

Taxa Selic alta: e agora?

Você já sabe o que é taxa Selic e o primordial para investir quando o mercado apresenta essa volatilidade. Por isso, com o anúncio da alta da taxa Selic, não fique mais na dúvida, entenda onde investir nesse momento!

●      Onde investir com a Selic alta

Seguindo a lógica inversamente proporcional, quando a Selic está em alta, os investimentos de renda fixa acabam se destacando frente aos de renda variável.

Como foi possível ver em 2015, quando a Selic chegou a bater os 14,25% ao ano, os títulos do Tesouro Direto, principalmente o Tesouro Selic, eram excelentes alternativas de rentabilidade e segurança.

Ainda não ficou muito claro o que fazer com o aumento da taxa Selic, então confira esses vídeos e saia dominando esse cenário:

Taxa Selic baixa, e agora?

A taxa selic caiu e você não quer arriscar demais, não optando pela renda variável. Fique tranquilo, ainda há opções que também são rentáveis. Leia abaixo e entenda melhor:

●      Onde investir com a Selic baixa

Diante de um cenário de taxas de juros baixas, a opção mais segura para garantir rentabilidades acima da taxa Selic é optar por investimentos que façam pagamento acima de 100% do CDI.

Neste caso, é preciso ter muita atenção aos investimentos disponíveis, já que é preciso ter certeza que os riscos envolvidos não estejam fora do seu perfil de investidor.

Afinal, no mundo dos investimentos a regra é simples: quanto maior o risco, maior tende a ser o retorno. Ou seja: se você quer investir em opções mais rentáveis que a renda fixa, é preciso correr mais riscos.

Conclusão

Agora que você já sabe o que é a taxa Selic e como ela influencia diretamente os seus investimentos, é importante usar essa informação para investir melhor.

Como muitos investimentos estão diretamente ligados à variação da taxa Selic, é essencial que você acompanhe a evolução desse índice para ter sempre controle sobre os rendimentos do seu dinheiro.

Em tempos de juros mais baixos, portanto, os investimentos de renda fixa acabam sofrendo bastante perda de rentabilidade. A renda variável, pelo contrário, acaba se tornando mais atrativa.

Por isso, uma dica interessante é sempre escolher aplicações feitas por bons emissores e que paguem sempre mais do que 100% do CDI.

Na XP é possível encontrar os melhores investimentos para fazer o dinheiro render, independente do cenário. Abra sua conta para aproveitar as oportunidades.

Sabendo o que é a taxa Selic e como ela pode ser usada a seu favor, a tendência é que a sua rentabilidade aumente.

Quer entender ainda mais sobre economia? Conheça o curso “Cenários e investimentos: macroeconomia para investidores“. Aprenda sobre os impactos das políticas econômicas do país na sua estratégia de investimentos e descubra como variáveis como inflação, taxa de juros e PIB podem impactar seus rendimentos.

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