Todo bom investidor reconhece a importância de diversificar os investimentos para equilibrar risco e retorno — e uma das formas de fazer isso é com o dólar futuro.
O dólar futuro é uma maneira de se expor ao mercado internacional e especular sobre o comportamento da moeda no mercado. Além disso, pode servir como uma espécie de proteção para o seu dinheiro.
No entanto, é uma abordagem que envolve alguns cuidados específicos.
Quer entender o que é o dólar futuro, como ele funciona e quais as maneiras de investir nesse mercado? Continue lendo esse artigo!
O que é dólar futuro?
Dólar futuro é um tipo de contrato financeiro em que os investidores especulam sobre a variação da taxa de câmbio entre o dólar e o real no futuro.
Basicamente, você tenta “prever” o preço do dólar e estabelece um compromisso de compra ou venda da moeda em uma data fixa.
Exemplo: imagine que você acredita que o dólar, que está cotado a R$ 5,50, subirá nos próximos meses. Nesse caso, você pode comprar um contrato de dólar futuro a esse preço, com vencimento em três meses. Se o dólar estiver R$ 5,60 no dia, você vai lucrar com a diferença.
Além de ser interessante para traders pela chance de lucro no curto prazo, essa operação serve para proteger a carteira de flutuações cambiais.
O que é mercado futuro?
Mercado futuro é um ambiente da Bolsa de Valores específico para a negociação de acordos de compra e venda de diversos ativos para uma data futura.
Ao contrário do mercado tradicional, em que você consegue comprar e vender na mesma hora ou dia, as transações do mercado futuro só ocorrem em uma data específica — que pode ser daqui a uma semana ou meses.
Os contratos futuros podem incluir uma variedade de ativos, como moedas (por exemplo, dólar futuro), commodities (como soja, café, ouro), índices e muito mais.
Independentemente dos ativos, existem características específicas:
- Envolve a compra e venda de contratos de compra e venda de ativos.
- É estabelecido um prazo de liquidação (data futura) no contrato.
- Você estabelece um valor. Se ultrapassar, você tem potencial de lucro. Se for inferior, você perde o dinheiro.
E qual é a importância do mercado futuro para a economia? A partir das especulações, é possível ter uma previsão da expectativa positiva ou negativa do mercado em relação a vários fatores econômicos.
É como se fosse um termômetro do mercado.
Para que serve e qual o código do dólar futuro hoje?
O código do dólar futuro é DOL + letra representativa da data de vencimento + dois dígitos do ano de vencimento. Ele serve para identificar operações relacionadas com o contrato futuro cambial e facilitar as transações na Bolsa de Valores.
Para entender melhor, considere o seguinte código: DOLZ24. Analisando ele, temos:
- DOL — sigla padrão para contratos de dólar futuro
- Z — representa o mês de dezembro
- 24 — é o ano de vencimento do contrato
Em resumo, você vai fazer uma operação de compra ou venda no primeiro dia útil de dezembro de 2024.
Para traduzir o mês do contrato do dólar futuro, você precisa utilizar essa tabela:
| Código | Mês |
| F | Janeiro |
| G | Fevereiro |
| H | Março |
| J | Abril |
| K | Maio |
| M | Junho |
| N | Julho |
| Q | Agosto |
| U | Setembro |
| V | Outubro |
| X | Novembro |
| Z | Dezembro |
Como funcionam os contratos de dólar futuro?
O dólar futuro funciona como se fosse um acordo de compra e venda entre duas partes, com preço e prazo pré-definidos, na Bolsa de Valores.
Na prática, um investidor que acredita na valorização ou desvalorização do dólar lança uma operação de compra ou venda de um contrato de dólar futuro e estabelece um valor (como R$ 5,00) para determinada data.
Se na data acordada o dólar estiver cotado acima do preço pré-definido no contrato, o investidor poderá vender o contrato a um preço mais alto e lucrar com a diferença.
Por outro lado, se o investidor acredita que o dólar vai se desvalorizar, ele pode vender um contrato de dólar futuro. Com isso, ele poderá comprar o contrato de volta por um valor menor.
Além disso, você precisa saber de mais algumas informações sobre contratos de dólar futuro:
Prazos
Cada contrato de dólar futuro tem um prazo de vencimento, que ocorre sempre no primeiro dia útil do mês correspondente ao contrato.
Lotes-Padrão
O lote-padrão de um contrato de dólar futuro é de US$ 50.000, sendo que a quantidade mínima para operar é US$ 250.000.
Para dar mais acessibilidade, existe o mini dólar (WDO), que custa US$ 10.000.
Você não precisa ter exatamente o dinheiro disponível na conta. Precisa apenas da margem de garantia, uma fração do valor, que pode ser composta por dinheiro, títulos de renda fixa ou ações.
Essa margem depende das limitações de cada corretora, mas costuma ficar entre 3 e 16%.
Portanto, no caso do dólar futuro, você poderia comprar com apenas R$ 2.500. Do mini dólar, ficaria R$ 100.
Qual a diferença entre dólar futuro e mini-dólar?
A diferença entre o dólar futuro (DOL) e o mini dólar (WDO) é o tamanho do valor do contrato. Enquanto o lote-padrão mínimo para o dólar futuro é US$ 50.000, o mini-dólar representa 20% desse valor, com um lote-padrão de US$ 10.000.
O dólar futuro é mais indicado para grandes investidores e instituições que trabalham com volumes de dinheiro maiores e o segundo é mais para investidores físicos tradicionais.
Tipos de negociação com dólar futuro
Confira os principais tipos de acordos com o dólar futuro:
Especulação
Consiste em comprar ou vender contratos para lucrar com a variação do preço do dólar na data final.
É a forma mais tradicional. Você escolhe uma direção — aumento ou baixa do dólar — e lucra com a diferença na flutuação.
Em relação ao risco, é um mercado altamente volátil. Pode ser que o preço não alcance o que você estabeleceu, resultando em uma perda grande do dia para noite.
Hedge
O hedge é uma estratégia de proteção usada para reduzir riscos de operações. Nesse caso, estamos falando da exposição à variação cambial.
Na prática, pense que uma empresa exportadora tem um contrato de venda de produtos em dólar daqui a seis meses com o valor de US$ 1 milhão. No entanto, há um risco significativo de que o real se valorize em relação ao dólar, e isso resultaria em um saldo menor no momento do recebimento.
Para se proteger, ela compra um contrato com o mesmo vencimento com garantia da taxa de câmbio atual no vencimento. Desse modo, em caso de valorização, a organização recebe a diferença da operação.
Arbitragem
É a técnica de aproveitar diferenças de preço entre mercados ou produtos similares para obter lucro.
No caso do dólar futuro, estamos falando das discrepâncias entre os preços do dólar no mercado à vista e no mercado futuro.
Por exemplo, considere que o dólar esteja a R$ 5,00 no mercado à vista, enquanto o contrato de dólar futuro com vencimento em um mês está sendo negociado a R$ 5,10. Você pode comprar dólar à vista por R$ 5,00 e vender contratos por R$ 5,10, ficando com a diferença de R$ 0,10.
Tecnicamente, é “sem risco”, já que o preço do contrato futuro e o preço à vista tendem a se igualar.
O que influencia a cotação do dólar futuro?
Existem diversos fatores que influenciam o preço do dólar futuro. Alguns dos principais são:
- Decisões do governo que afetam diretamente a moeda, como alteração da taxa de juros. Lembrando que vale para mudanças nos EUA e o Brasil;
- Eventos globais, como crises econômicas, conflitos geopolíticos ou mudanças nas relações comerciais, impactam diretamente a cotação do dólar;
- O movimento de entrada e saída de capitais estrangeiros nos dois países;
- Expectativas de inflação nos EUA e outros países;
- Previsões dos investidores sobre o futuro da economia e das políticas econômicas;
- Ações diretas dos bancos centrais, como intervenções cambiais.
De modo geral, os fatores interagem de forma dinâmica e, por vezes, simultânea. Por isso, estamos falando de um mercado extremamente volátil.
O que é preciso para operar no mercado de dólar futuro?
Operar no mercado de contrato de mini dólar e dólar futuro é indicado para investidores experientes, pois envolve habilidades de análise dos indicadores e disposição alta ao risco.
Entre os requisitos, podemos citar:
✅ Conta aberta em uma corretora de valores;
✅ Margem de garantia mínima disponível;
✅ Conhecimento técnico (alavancagem, volatilidade, fatores macroeconômicos, análise técnica e fundamentalista, entre outros).
Custos envolvidos
Além da margem de garantia, vale dizer que existem alguns gastos envolvidos na operação, como:
- Corretagem — taxa cobrada por cada operação de compra ou venda;
- Taxa da B3 — tarifa de liquidação para cada contrato futuro negociado;
- Emolumentos — custos de negociação e registro dos contratos futuros variam de acordo com o volume negociado;
- Tributação — a alíquota do Imposto de Renda para day trade (operações abertas e fechadas no mesmo dia) é de 20%, e para operações comuns é de 15%.
Lembrando que, em caso de conclusão contrária ao previsto na data de vencimento, pode ser necessário adicionar mais margem ou liquidar a posição a um prejuízo.
Riscos e vantagens de operar em dólar futuro
Antes de operar com mini-contrato, você precisa saber que existem alguns benefícios e riscos envolvidos na operação:
Riscos do dólar futuro
- É altamente volátil e pode mudar rapidamente;
- Pode resultar em perdas que superam o valor inicialmente investido em caso de alavancagem;
- Tem alguns custos que influenciam diretamente na rentabilidade;
- Precisa de bom conhecimento do mercado e das estratégias de negociação.
Benefícios do dólar futuro
- Oportunidade de diversificar os investimentos;
- Protege contra variações cambiais;
- Potencial de ganhos grandes e rápidos.
Como investir no mercado futuro?
- Descubra seu perfil de investidor (indicado para experientes);
- Tenha boa estratégia e conhecimento do mercado;
- Deposite a margem de segurança;
- Execute a operação no home broker, seguindo a identificação do código (como mostramos anteriormente);
- Gerencie os riscos e acompanhe o mercado.
Conclusão
Ao longo desse artigo, você percebeu como o dólar futuro é uma operação com alto potencial de lucratividade, mas também envolve riscos elevados devido à volatilidade e à alavancagem.
Por isso, você precisa ter um bom conhecimento da operação e evitar alocar todo o capital em uma única operação. A melhor estratégia é sempre diversificar os investimentos para reduzir perdas.
Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!
