Rendimento da poupança é de 1,58%. Hora de migrar

No dia 17 de junho de 2020, o Banco Central do Brasil decidiu em seu Comitê de Política Monetária (o Copom) um novo corte da taxa básica de juros, a Selic, desta vez para 2,25%. Com isso, surgem muitos questionamentos de investidores ou potenciais investidores. Dentre as perguntas, algumas das mais levantadas foram "Qual o […]

No dia 17 de junho de 2020, o Banco Central do Brasil decidiu em seu Comitê de Política Monetária (o Copom) um novo corte da taxa básica de juros, a Selic, desta vez para 2,25%.

Com isso, surgem muitos questionamentos de investidores ou potenciais investidores. Dentre as perguntas, algumas das mais levantadas foram "Qual o rendimento da poupança hoje?" e "Por que a poupança rende tão pouco?".

Para responder, vale lembrarmos da nova regra de rentabilidade (para aplicações após 2012) para sabermos o rendimento da poupança:

Ou seja, hoje a poupança rende 1,58% ao ano, o que é muito baixo, mesmo considerando o baixo risco que representa.

Mesmo assim, a poupança tem apresentado recordes de captação líquida nos últimos meses. No dia 4 de junho, o Banco Central divulgou que os depósitos superaram os saques em R$ 37,2 bilhões no mês de maio (em abril foram R$ 30,5 bilhões), último dado disponível de mês completo.

Uma parte dessas captações podem ter origem no auxílio emergencial à população de baixa renda que o governo têm pago no contexto da pandemia do coronavírus. Uma parcela destes recursos são depositados diretamente em conta-poupança da Caixa Econômica Federal.

Porém, mesmo se não considerássemos esses últimos meses de auxílio, a poupança ainda assim apresenta estoque extremamente elevado de recursos, de quase R$ 900 bilhões, o que não se justifica mais, tanto pelo baixo rendimento quanto pela grande variedade opções disponíveis aos diferentes perfis de investidores e seus objetivos.

Quanto rende meu dinheiro na poupança?

Essa é outra dúvida muito comum. E mais do que respondê-la, vamos fazer comparação de rendimentos líquidos (já descontados de impostos) na poupança e outros ativos igualmente (ou até mais) conservadores, porém mais rentáveis.

Consideramos para os cálculos:

Valor investido: Vide caso a caso.
Prazo de investimento: 360 dias corridos.
Tributação:
- Poupança: isenta.
- Tesouro Selic: Imposto de renda de 20% sobre o rendimento; Taxa de custódia de 0,25% ao ano sobre o rendimento.
- CDB: Imposto de renda de 20% sobre o rendimento.
CDI = Selic = 2,25% ao ano.

Quanto rende R$ 1 mil...

Quanto rende R$ 5 mil...

Quanto rende R$ 10 mil...

Quanto rende R$ 100 mil...

Por que sair da poupança?

Como vimos nos cálculos acima, a poupança rende menos do que outros investimentos igualmente ou até mais conservadores.

Não podemos nos esquecer da inflação. Nossos economistas da XP Investimentos esperam que a inflação oficial (IPCA) chegue ao final de 2020 em 0,8%. Com isso, a rentabilidade real da poupança seria ainda menor.

Mesmo assim, muitos ainda deixam o dinheiro na poupança (88% daqueles que investem). Os principais motivos, de acordo com o Raio-X do Investidor, estudo realizado pela Anbima em 2018, são:

Facilidade/comodidade.
Segurança/confiança.
Imagem/marca
Não ter burocracia.
Outros.

Todos esse motivos são endereçáveis por outros ativos disponíveis, como o Tesouro Selic (investimento mais seguro do páis) e CDBs de bancos de baixo risco, liquidez diária (ou seja, pode ser resgatado a qualquer momento sem risco de perda) e rendimento de 100% do CDI.

Lembrando que, assim como a poupança, CDBs também contam com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Ou seja, ambos têm a mesma segurança.

Para ter acesso a esses produtos, basta abrir uma conta em corretora, como a XP Investimentos. A partir daí, é só fazer a transferência do valor a ser investido e escolher onde colocar seu dinheiro.

Abra sua conta na XP Investimentos

Qual é a melhor alternativa?

Reserva de emergência

Essas opções que mencionamos são as melhores alternativas para quem busca formar sua reserva de emergência, uma vez que é necessário ter acesso a alta liquidez e baixíssimo risco.

Aprenda agora a investir no Tesouro Direto

Busca por maiores retornos

Quando falamos que a grande maioria dos brasileiros investe em poupança, provavelmente o pensamento que vem à mente é de que são pessoas que estão guardando para a reserva de emergência.

No entanto, dados do FGC mostram que mais da metade do saldo em poupança corresponde a investimentos acima de R$ 50 mil. Ou seja, podemos assumir que esses investidores já fizeram sua reserva de emergência e, mesmo assim, mantêm altos valores rendendo muito pouco.

Faixa de saldos da poupança disponibilizados pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito) — Fonte: FGC (Fundo Garantidor de Crédito)

É compreensível que uma pessoa que manteve seus recursos por tanto tempo em uma determinada aplicação tenha receio de retirar tudo de uma só vez e investir em outras opções, mesmo que rendam mais.

A melhor forma de fazer isso, para quem não se sente ainda muito confortável, é fazê-lo aos poucos, iniciando pelos ativos mais conservadores e migrar com o tempo para opções que apresentem mais risco e, portanto, mais retorno.

Pense no tripé dos investimentos (segurança, rentabilidade e liquidez), comece a investir e deixe de perder a oportunidade de maiores retornos!

Qual a melhor aplicação atualmente?

Essa é a resposta que quase todo mundo quer saber. Porém, com o risco de frustrar alguns leitores, a resposta não é tão simples. Isso porque não existe A melhor aplicação. Existe a melhor aplicação para cada pessoa, cada objetivo, cada perfil de investidor, cada momento.

Mas uma coisa é certa: a melhor alternativa é ter uma carteira diversificada. Essa é a melhor estratégia para alcançar maiores retornos, em média, no longo prazo. Cada classe de ativos em uma carteira tem uma função diferente e vai se comportar de formar distintas ao longo do tempo, de forma a proteger de perdas bruscas e permitir um bom retorno no futuro.

Para saber quais as recomendações de carteira mais adequadas ao seu perfil, acompanhe mensalmente o relatório "Onde Investir" preparado pela equipe de alocação.