Fiagro: o que são os fundos de investimento do agronegócio?

Ao longo da história do Brasil, o agronegócio sempre desempenhou um papel fundamental no desenvolvimento econômico do país. Atualmente, é o setor que mais influencia no PIB do país.

Contudo, até pouco tempo, existiam poucas opções para pessoas físicas investirem nesse segmento tão promissor. O Fiagro chegou como uma forma de abrir as portas do agronegócio para investidores individuais.

Mas o que é o Fiagro? É como o fundo imobiliário? Como funciona? Quais são os ativos?

Confira todas as respostas nesse artigo!

O que é um Fiagro?

Fiagro, ou Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais, é um tipo de fundo de investimentos que aplica recursos em ativos relacionados com o agronegócio.

Basicamente, o fundo capta os recursos de investidores e o gestor direciona para uma variedade de aplicações do agronegócio, como terras agrícolas, atividades produtivas, entre outros.

É uma categoria de investimentos recente. Foi criada apenas em 2021 pela Lei nº 14.130 para expandir o acesso a ativos do agronegócio a pessoas físicas também, visto que antes estavam disponíveis apenas a investidores institucionais.

Desse modo, o Fiagro é uma forma de permitir que investidores com menos capital disponível participem desse mercado.

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Como funciona o fundo de investimento Fiagro?

O funcionamento do Fiagro é bem semelhante a outra categoria de investimentos bem conhecida dos investidores: os fundos imobiliários. Nesse caso, no lugar dos fundos investirem em ativos ligados ao setor de imóveis, eles investem em ativos do agronegócio.

Em suma, a operação é a seguinte:

1. Você e outros investidores compram cotas do fundo;
2. O fundo seleciona ativos e aplica o dinheiro;
3. O gestor de fundos administra os recursos e ativos;
4. Os retornos (ou perdas) são distribuídos aos investidores de forma proporcional à quantidade de cotas.

Nesse caso, você só precisa se preocupar em comprar o fundo, pois os gestores profissionais cumprem o papel de escolher os ativos, diversificar a carteira e acompanhar os resultados.

Fiagro no Brasil

Embora seja uma modalidade de investimentos nova, o Fiagro ganhou bastante destaque no Brasil, principalmente por causa da importância do agronegócio no Brasil.

Para você ter uma noção, o agronegócio correspondeu a 23,8% do PIB do Brasil em 2023, segundo dados divulgados pela Confederação da Agricultura e Pecuária do Brasil (CNA).

Nesse sentido, o Fiagro representou um ativo com alta expectativa de retorno e ganhou a atenção dos investidores rapidamente.

E os números não negam: em 2023, o valor patrimonial total dos Fiagros praticamente dobrou em relação ao ano anterior e fechou o ano com um patrimônio de cerca de R$ 38 bilhões (Comissão de Valores Mobiliários).

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Quais são os Fiagro?

Segundo a página oficial da B3, existem 37 Fiagros disponíveis na bolsa de valores. A seguir, trouxemos a lista:

<h2> Quais são as categorias de Fiagro?

Para saber como investir em Fiagro, você precisa conhecer as diferentes categorias de cada investimento. Nesse caso, a principal diferença está no tipo de ativo que o fundo investe. Confira a seguir:

Direitos Creditórios (Fiagro-FIDC)

Os Fiagros-FIDC são fundos de investimento voltados para a agroindústria que aplicam em direitos creditórios.

Basicamente, os produtores e empresas agrícolas no geral precisam de crédito para financiar suas operações com frequência, visto que a fonte de receita é sazonal (conforme a safra, por exemplo).

Nesse caso, para manter captar recursos e manter sua operação, o agronegócio precisa do FIDC. Os Fiagros, por sua vez, adquirem os direitos de crédito lastreados em operações do setor agroindustrial, e distribuem os rendimentos provenientes dos juros pagos pelos devedores.

Imobiliários (Fiagro-FII)

Os Fiagros-FII são fundos de investimento que aplicam o dinheiro em ativos imobiliários relacionados ao agronegócio em sua carteira.

Por exemplo, eles podem investir em propriedades agrícolas com o foco na valorização dos ativos imobiliários e vender (ou arrendar), posteriormente. Inclusive, você pode ter Fiagro dividendos, assim como os fundos imobiliários — e são isentos de imposto de renda.

<h3> Participações (Fiagro-FIP)

Os Fiagros-FIP são fundos de investimento com participações em sociedades relacionadas ao agronegócio. É como se você estivesse comprando uma “ação” de um negócio na agroindústria.

Nesse sentido, existe a possibilidade de investir em diferentes segmentos, como produção agrícola, processamento de alimentos, entre outros.

Por ser um negócio, você pode ter participação no crescimento e nos resultados financeiros (Fiagro dividendos) das empresas do agronegócio.

Todavia, a atual listagem da B3 ainda não conta com essa modalidade de investimento disponível.

Os Fiagro pagam dividendos?

Sim, os Fiagro podem pagar dividendos aos investidores.

Uma das grandes vantagens dos dividendos do Fiagro é a isenção do Imposto de Renda, então, você recebe o lucro líquido.

Qual a diferença entre FII e Fiagro?

FII e Fiagro são dois fundos de investimentos, mas investem em setores diferentes do mercado. O FII investe em ativos imobiliários, enquanto o Fiagro investe em ativos do agronegócio.

Na prática, os fundos imobiliários investem em aplicações imobiliárias, como edifícios comerciais, galpões logísticos, shopping centers ou até mesmo em títulos do mercado imobiliário, como o CRI e o LCI.

Já o Fiagro, direciona os recursos dos investidores para aplicações da agroindústria, como imóveis rurais e, inclusive, títulos de crédito do mercado do agronegócio, como o LCA e o CRA.

Embora os segmentos sejam diferentes, possuem muitos pontos em comum, como:

• Possibilidade de valorização e distribuição de dividendos;
• Isenção dos dividendos;
• Liquidez de compra e venda;
• Entre outros.

Como investir no Fiagro?

Com uma instituição financeira e de investimentos, você pode investir no Fiagro sem grandes dificuldades. Confira o passo a passo a seguir:

Passo 1: Abra uma conta em uma corretora

Para comprar as cotas de Fiagro, você precisa de acesso a uma corretora de confiança. Isso pode ser feito facilmente através da conta na XP Investimentos.

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Passo 2: Descubra seu perfil investidor

Basicamente, o perfil investidor é um teste que avalia o seu o seu conhecimento, experiência e, principalmente, tolerância ao risco nos investimentos.

Antes de investir, é importante descobrir se o Fiagro é um investimento alinhado com o seu perfil investidor, já que se trata de uma aplicação de renda variável, com riscos.

Passo 3: Escolha o Fiagro

Uma vez logado na corretora, procure a área dedicada aos fundos de investimento, encontre os ativos disponíveis e selecione o Fiagro que você quer, bem como a quantidade de cotas. Por fim, finalize a compra.

Passo 4: Acompanhe seu investimento

Assim como qualquer investimento, é fundamental acompanhar o desempenho e conferir os resultados periodicamente. Se possível, aproveite para reinvestir os seus dividendos.

Quanto rende um Fiagro?

A rentabilidade de um Fiagro pode variar dependendo do desempenho dos ativos investidos pelo fundo. Por exemplo, se investir em um imóvel rural, a valorização, venda ou arrendamento vai definir a rentabilidade.

Além disso, o retorno também depende dos custos relacionados com o Fiagro. Exemplo:

• Taxa de gestão: é o percentual cobrado para remunerar a equipe responsável pela gestão dos investimentos.
• Taxa de performance: taxa adicional cobrada quando a rentabilidade ultrapassa a meta de desempenho.
• Taxa da corretora: algumas corretoras cobram pela operação de compra e venda dos fundos.

Quais as vantagens do Fiagro?

O crescimento do Fiagro no Brasil é explicado pelos diversos benefícios que o investimento oferece:

• Acesso ao principal setor do Brasil: é o segmento mais importante e tradicional da economia brasileira.
• Potencial de retorno: oferece grandes possibilidades de ganho com a valorização de terras e crescimento do agronegócio.
• Diversificação: o investidor consegue diversificar para um segmento e as suas diferentes categorias.
• Isenção de IR sobre dividendos: não tem desconto de Imposto de Renda para pessoas físicas.
• Gestão especializada: é preciso apenas acompanhar os resultados após a compra, visto que os gestores cuidam das demais atividades.
• Liquidez: você pode vender as suas cotas a qualquer momento e retirar o dinheiro.

Quais as desvantagens do Fiagro?

Assim como qualquer investimento, o Fiagro também tem desvantagens que você precisa conhecer antes de investir:

• Altos e baixos do setor: existem riscos inerentes a esse segmento, como condições climáticas, variações nos preços das commodities agrícolas.
• Volatilidade do mercado: por ser renda variável, é preciso lidar com variações constantes no valor das cotas.
• Custos: dependendo das taxas do fundo, você pode reduzir a sua rentabilidade líquida.

<h2> Como escolher um Fiagro?

Você já entendeu o que é Fiagro, mas como escolher?

Antes de tudo, você precisa ter uma boa educação financeira e conhecimento básico em investimentos. Essa é a base de conhecimento para investir em qualquer ativo.

Em seguida, é necessário analisar outros fatores, como:

• Desempenho histórico
• Média de rentabilidade
• Padrão de distribuição de dividendos
• Custos e taxas
• Liquidez no mercado

Por fim, podemos dizer que o Fiagro oferece uma oportunidade única de investimento no setor promissor do agronegócio brasileiro, desde que você invista com cautela e conhecimento. Quer investir? Abra a sua conta na XP Investimentos!

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