​​​​​​​​​​​​​​Juro menor ganha força em agosto com decisão da meta; veja o De Olho na Renda Fixa | Junho

DIAGNOSTICOS DA AMERICA S.A. - Escritura 19ª Emissão de Debêntures

AÇÕES DE RATING

Rating do Nubank elevado para ‘brAA+’ por melhor desempenho financeiro; perspectiva estável (S&P Global). A perspectiva estável baseia-se em nossa expectativa de continuidade da trajetória decrescimento dos negócios da entidade, que deve manter a liderança no segmento de bancosdigitais e diversificar suas fontes de receitas, combinado à gradual monetização da base declientes.

Fitch Afirma Rating ‘AA-(bra)’ da Pague Menos; Perspectiva Estável (Fitch). A afirmação do rating reflete o forte posicionamento de mercado da Pague Menos no defensivo setor de varejo farmacêutico no Brasil e a expectativa de gradual melhora em sua geração de caixa operacional e rentabilidade, a partir da normalização do capital de giro e da captura de sinergias e integração da Extrafarma.

Fitch Revisa Perspectiva do Rating do Banco Pan para Positiva; Afirma Ratings 'BB-'/'AA(bra)' (Fitch). A revisão da Perspectiva acontece após ação semelhante no rating do controlador do Pan, o Banco BTG Pactual S.A. (BB-/Positiva). Para mais informações, consulte 'Fitch Revisa Perspectiva do BTG Pactual e do BTGH para Positiva e Afirma Ratings em 'BB-'/'AA(bra)'', publicado em 23 de junho de 2023.

Fitch Afirma Rating ‘AAA(bra)’ da Sanepar; Perspectiva Estável (Fitch). A ação de rating considera a expectativa de que a Sanepar mantenha forte perfil financeiro, mesmo com a previsão de elevados investimentos. A geração operacional de caixa da Sanepar deve permanecer robusta, com margens de EBITDA acima da maioria dos principais pares da indústria.

Moody’s Local atribui AAA.br ao Banco Volkswagen S.A.; perspectiva estável (Moody’s Local). Os ratings atribuídos ao BVW incorporam uma probabilidade muita alta de suporte de sua controladora, a Volkswagen Financial Services AG (VWFS), dada a importância estratégica do banco para as vendas do grupo no Brasil.

Moody’s Local eleva os ratings do Modal para AA+.br; perspectiva estável (Moody’s Local). A ação de rating conclui a revisão dos ratings iniciada em 7 de janeiro de 2022. A elevação considera a conclusão da transação anunciada em janeiro de 2022, com a combinação de negócios entre o Banco Modal e o Banco XP S.A. (Banco XP, subsidiária integral da XP Inc.), por meio da incorporação da totalidade das ações do Banco Modal pelo Banco XP, aprovada pelo Banco Central do Brasil (Bacen).

Moody’s Local retira CFR AA+.br da BR Malls e atribui Rating de Emissor AAA.br; perspectiva estável (Moody’s Local). As ações refletem a conclusão da combinação de negócios por meio da compra da BR Malls pela Aliansce Sonae Shopping Centers S.A. (“Aliansce”), no dia 6 de janeiro de 2023. Como resultado da transação, a BR Malls passou a ser uma subsidiaria integral da Aliance, e seus resultados passaram a ser divulgados de forma consolidada nas demonstrações financeiras da Aliansce a partir do primeiro trimestre de 2023.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

SOLVI ESSENCIS AMBIENTAL S.A. - Emissão de Valores Mobiliários

FATO RELEVANTE

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

CLARANET TECHNOLOGY S.A. - Doação de Ações em Tesouraria

BOA VISTA SERVIÇOS S.A. - Aprovação da Incorporação de Ações - Equifax

BANCO BMG S.A. - JCP 2T23

WESTWING COMERCIO VAREJISTA S.A. - Mudanças Organizacionais

PATRIMAR ENGENHARIA S.A. - 1ª Emissão de Notas Comerciais

BRASILAGRO - CIA BRAS DE PROP AGRICOLAS - Venda da Fazenda Jatobá

AGROGALAXY PARTICIPAÇÕES S.A. - Alterações na diretoria

ATMA PARTICIPAÇÕES S.A. - Formalização da aquisição da Youtility pela controlada direta Contax

CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO - Resposta do conselho de administração - Oferta de compra do Éxito

ALMACENES ÉXITO S.A. - Resposta Oferta Vinculante - Grupo Éxito

FERTILIZANTES HERINGER S.A. - Alienação ações PCS SALES (CANADA) INC.

DIRECIONAL ENGENHARIA S.A - Precificação de Oferta Pública de Ações; Aumento de Capital

Quinta-Feira, 29 de junho

Expansão mais forte do crédito favorece transição para empréstimos verdes, aponta estudo(Valor Econômico). A pesquisa também sugere que os bancos maiores têm uma propensão mais forte a acelerar a transição para créditos verdes.

Gripe aviária : Japão suspende compras de aves do ES(Valor Econômico). Decisão é temporária e, na avaliação do setor, não está de acordo com orientações da Organização Mundial de Saúde Animal (OMSA).

Condições financeiras na América Latina se deterioraram, mas pior já passou, diz Fitch(Infomoney). Agência prevê que o desempenho da atividade na região permanecerá fraco, como resultado de gastos com consumo reprimidos e incertezas políticas.

Governo garante dinheiro extra para apoio às montadoras(Valor Econômico). O programa automotivo, também chamado de programa do carro popular, terá um reforço de R$ 300 milhões a ser anunciado nesta quinta-feira (29).

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

GPA: Bilionário colombiano oferece R$ 4 bi pelo Exito(Brazil Journal). O Grupo Pão de Açúcar recebeu uma proposta não solicitada para vender 100% de suas ações no Almacenes Exito, a rede colombiana de supermercados onde o GPA tem 96% do capital.

Pressionada, Americanas tira PwC e contrata BDO(Valor Econômico). O rompimento do contrato de auditoria entre a PwC e a Americanas, informado nesta quarta-feira pela varejista, expõe um clima de divergência que já durava semanas e aumenta a expectativa em torno do teor do depoimento dos auditores na Comissão Parlamentar de Inquérito (CPI), que investiga o rombo nas contas da varejista. Os desentendimentos, inclusive, impediram um avanço nos trabalhos da PwC.

Por que o fundador da Ambipar voltou à cadeira de CEO(Pipeline). Quando um dono reassume funções executivas, normalmente é sinal de que uma companhia está com problemas. No caso da Ambipar, não é bem assim. Há o que melhorar mas, apesar de o fundador Tércio Borlenghi Jr. estar voltando à cadeira de CEO, ele nunca esteve afastado do dia a dia do negócio ainda que seu cargo oficial fosse presidente do conselho.

Fundadores devem injetar R$ 19 bi para socorrer empresas no Brasil(Bloomberg). "Provavelmente veremos mais e mais negócios ancorados por acionistas controladores ou relevantes", disse Roberto Zarour, sócio e advogado de reestruturação do Lefosse Advogados. As injeções de capital, acrescentou, nem sempre são uma decisão voluntária de fundadores, mas uma exigência dos credores.

Azul: 86% dos detentores de títulos de dívida aceitaram prolongar prazo(Exame). A companhia aérea Azul (AZUL4) informou hoje que 86% dos detentores dos títulos se manifestaram favoráveis para troca (exchange offer) de seus títulos com vencimento em 2024 e 2026 (senior notes), para títulos de longo prazo com vencimento em 2029 e 2030, respectivamente.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

03/07: Cobrança da taxa de custódia do Tesouro Direto

Mais um mês positivo para o Tesouro Direto em maio

ÁGUAS DO RIO 1 SPE S.A. - Escritura de Emissão da 2ª (Segunda) Emissão de Debêntures da Companhia

AÇÕES DE RATING

Fitch Eleva Rating da Ebec para ‘AA-(bra)’; Perspectiva Estável
O rating da VIX reflete a expectativa de consistente fortalecimento da sua escala e perfil de negócios, além de um cronograma de amortização de dívida bem distribuído e manutenção de uma adequada posição de liquidez.

Moody's Local eleva o rating da CDHU para BBB-; perspectiva positiva
A elevação do rating da CDHU reflete o crescente papel desempenhado pela CDHU na execução de políticas públicas de habitação e urbanização no Estado de São Paulo, suportados pela aprovação de orçamentos recordes pela Assembleia Legislativa de São Paulo (Alesp) nos últimos anos e após incorporação de atividades desempenhadas por outras entidades estaduais extintas.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

ÁGUAS DO RIO 4 SPE S.A - Escritura de Emissão da 2ª (Segunda) Emissão de Debêntures da Companhia

FATO RELEVANTE

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

BANESTES S.A. - BCO EST ESPIRITO SANTO - Pagamento de JCP Intermediários 1S2023

NUTRIPLANT INDUSTRIA E COMERCIO S.A. - Contratação de Formador de Mercado

NU HOLDINGS LTD. - Plano de Descontinuidade das BDRs Nível III

CCR S.A. - 26º TAM - Extensão de Prazo ViaOeste

NEXPE PARTICIPAÇÕES S.A - Aprovação Financiamento debtor-in-possession

CONC ROD.OESTE SP VIAOESTE S.A - Celebração de Termo Aditivo e Modificativo nº 26/2023 ao Contrato de Concessão nº 003/CR/1998 entre a Companhia e o Estado de São Paulo.

CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO - Oferta Vinculante - Grupo Éxito

ALMACENES ÉXITO S.A. - Oferta Vinculante - Grupo Éxito

JALLES MACHADO S.A. - Divulgação de Projeções

GPS PARTICIPACOES E EMPREENDIMENTOS S.A. - Aprovação da operação, a ser realizada pela Top Service Serviços e Sistemas S.A. (“Compradora”), controlada da Companhia, consistente da subscrição e integralização de novas ações ordinárias.

Quarta-Feira, 28 de Junho

MERCADOS

Maioria do Copom indica corte ‘parcimonioso’ da Selic em agosto(Valor Econômico). Ata pondera que a flexibilização exigirá fortalecimento da confiança no cenário de queda de inflação e controle das expectativas de mercado

Prévia da inflação sinaliza desaceleração mais lenta(Valor Econômico). IPCA-15 surpreende para cima, fecha junho em 0,04% e indica que queda dos preços será em ritmo inferior ao previsto

Ministério da Agricultura confirma primeiro foco de influenza em ave de produção caseira no ES(Infomoney). O foco foi detectado no município de Serra, no Espírito Santo; na produção caseira, havia pato, ganso, marreco e galinha

Rodada de fortes dados econômicos nos EUA reduz temores de recessão(Valor Econômico). Embora os dados não rejeitem a possibilidade de uma recessão no ano que vem, dão, efetivamente, motivos para acreditar que uma retração econômica não está próxima de acontecer

Condições de crédito vão continuar apertadas nos EUA, diz S&P(Infomoney). Em relatório, a S&P pontua que os EUA não necessariamente entrarão em recessão em 2023, mas que os custos altos de insumos para o produtor, associados à queda nas despesas discricionárias e ao fim das reservas econômicas de empresas e famílias dificultarão um pouso suave da economia.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Ambipar elege novo diretor-presidente e reestrutura diretoria executiva(Valor Econômico). Após acatar a renúncia de Leon Tondowski, a empresa elegeu Tércio Borlenghi Júnior para comandar o grupo de gestão ambiental.

Aumento da mistura obrigatória anima fabricantes de biodiesel(Valor Econômico). Fabricantes de biodiesel começam a retomar investimentos. Embalados pelo retorno da política de aumento na adição de biodiesel ao diesel, projetos que estavam na gaveta agora se somam a novas iniciativas para ampliar a produção nacional.

Volkswagen suspende produção de carros no Brasil por 'estagnação do mercado'(Folha de S. Paulo). Paralisação ocorre enquanto medidas de incentivo ao carro popular ainda não se refletem nas vendas

Dasa anuncia Lício Cintra como próximo CEO; executivo escalou o Grupo São Francisco(Brazil Journal). Lício Cintra, o executivo que liderou o Grupo São Francisco por 10 anos até sua venda para a Hapvida, será o COO da Dasa a partir de agosto e assumirá como CEO em fevereiro.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Mais um mês positivo para o Tesouro Direto em maio

LIGGA TELECOMUNICACOES S.A. - Suspensão da 2ª Assembleia Geral de Debenturistas

AÇÕES DE RATING

Fitch Revisa Perspectiva da Cagece para Negativa e Afirma Ratings 'AA-(bra)' (Fitch). A revisão da Perspectiva reflete uma possível frustração da geração de caixa operacional da Cagece, decorrente do reajuste tarifário de 2023, bastante abaixo da premissa anterior, e do forte aumento de custos e despesas da companhia, com expectativa de gradual e significativa elevação da alavancagem financeira.

Moody's affirms Banco Sofisa's Ba2 deposit ratings; outlook stable (Moody's). The rating affirmation and the stable outlook are driven by good performance of Sofisa over the past three years, supported by its well-established business in lending to small and mid-sized companies (SME), and the long track record of superior asset quality and steady profitability.

Moody’s Local afirma ratings da Coruripe; perspectiva revisada para negativa (Moody's Local). A revisão de perspectiva dos ratings da Coruripe para negativa, de estável, reflete a pressão de liquidez em função da necessidade de refinanciamento e novas captações ao longo desta safra em meio a um cenário de crédito ainda desafiador.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

SENDAS DISTRIBUIDORA S.A. - 7ª emissão de debêntures

FATO RELEVANTE

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

DIAGNOSTICOS DA AMERICA S.A. - Plano de sucessão do atual Diretor Presidente da Companhia, o Sr. Pedro de Godoy Bueno; Eleição do Sr. Lício Tavares Ângelo Cintra, abaixo qualificado, para ocupar o cargo de Diretor Geral de Operações da Companhia

KALLAS INCORPORACOES E CONSTRUCOES S.A. - Aumento de Capital Ther Gold

CYRELA BRAZIL REALTY S.A.EMPREEND E PART - Aquisição de Ações de Emissão da Própria Companhia

PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS - Petrobras sobre contrato com a SCGÁS

AZEVEDO E TRAVASSOS S.A. - CONTRATAÇÃO DE FORMADOR DE MERCADO

BRB BCO DE BRASILIA S.A. - Posse de Diretores

COGNA EDUCAÇÃO S.A. - Mudança na Diretoria Estatutária a partir de 14.07.2023

WESTWING COMERCIO VAREJISTA S.A. - Evolução Posição de Caixa

AMBIPAR PARTICIPACOES E EMPREENDIMENTOS S/A - Grupo Ambipar reorganiza diretoria executiva

FERTILIZANTES HERINGER S.A. - Resultado leilão OPA

ENVIRONMENTAL ESG PARTICIPAÇÕES S.A. - Grupo Ambipar reorganiza diretoria executiva

SENDAS DISTRIBUIDORA S.A. - 7ª emissão de Debêntures

Terça-Feira, 27 de Junho

MERCADOS

Ata do Copom, IPCA-15, futuro do GPA, BCE e o que mais move o mercado(Exame). É esperado que o Banco Central explique ao mercado se começará a cortar a Selic em agosto ou setembro; dados do IPCA-15 também devem movimentar o mercado.

Pedidos de recuperação judicial dobram em maio(Valor Econômico). Os dados da Serasa Experian mostram que as micro e pequenas empresas são as mais afetadas

BC publica calendário de reuniões do Copom em 2024(Valor Econômico). O colegiado se reúne a cada 45 dias para definir a meta para a taxa básica de juros (Selic), atualmente a 13,75% ao ano

Reestruturação atinge 20% das empresas que desistiram de IPO(Valor Econômico). Um quinto das cerca de 90 empresas que tentaram abrir capital na bolsa brasileira entre 2021 e 2022 e tiveram seus planos frustrados está em processo de reestruturação de dívidas, segundo levantamento realizado pelo Valor.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Plano de RJ da Light deve prever capitalização da companhia(Pipeline). Acionistas se reuniram com representantes dos debenturistas em busca de "negociação amigável"

Localiza precifica ação em R$ 66,64 e follow-on movimenta R$ 4,5 bilhões(Broadcast). A Localiza fechou em R$ 66,64 o preço da ação em sua oferta subsequente (follow-on), informou a empresa fato relevante enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Assim, a operação totalizou R$ 4.500.000.079,68, com a emissão de 67.527.012 novas ações ordinárias.

Estatais estaduais miram privatização no modelo Eletrobras(Valor Econômico). Além de Copel e Sabesp, mercado vê movimentação para novas ofertas; processos esbarram em entraves políticos e regulatórios.

Oferta "técnica" da Direcional puxa a fila de follow-ons da construção(Pipeline). "Muitas companhias estão avaliando fazer uma oferta primária para garantir caixa, mesmo não estando ainda com uma visão de retomada forte de atividade, para conseguir declarar dividendos no limite da reserva de lucro antes do imposto", diz um executivo do mercado financeiro.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

ECORODOVIAS CONCESSÕES E SERVIÇOS S.A. - 1º Aditamento da Escritura da 12ª emissão de debêntures da Ecorodovias Concessões e Serviços S.A.

AÇÕES DE RATING

Rating da 3R elevado para ‘brA’ após conclusão de aquisição do Polo Potiguar; perspectiva alterada para estável (S&P Global). A perspectiva estável do rating reflete nossa visão de que a 3R será bem-sucedida naconsolidação do Polo Potiguar e em seu plano de revitalização dos ativos recém-adquiridos. Em razão disso, esperamos melhora operacional e da alavancagem nospróximos anos.

Rating ‘brA-’ da Uby reafirmado por liquidez confortável, apesar de maior endividamento; perspectiva permanece negativa (S&P Global). A perspectiva negativa indica que poderemos rebaixar o rating nos próximos 6 a 12 meses senão observarmos melhora na geração de caixa da empresa a partir de 2024, com índice decobertura de juros pelo EBITDA mantendo-se próximo de 1,5x, ou deterioração da sua liquidez.

Fitch Afirma Rating ‘AA(bra)’ de Projetos com Garantia do Grupo Eletrobras; Perspectiva Negativa (Fitch). A Perspectiva Negativa reflete a deterioração, na visão da Fitch, da qualidade de crédito de empresas do grupo Eletrobras que garantem, na proporção da sua participação acionária, as debêntures listadas acima.

Moody's changes Minerva's outlook to stable from positive; affirms Ba3 rating (Moody's). The change in Minerva's outlook to stable from positive reflects Moody's expectation that credit metrics will remain relatively stable in the next 12-18 months, supported by favorable fundamentals in beef markets in Latin America - with higher cattle supply, particularly in Brazil - but with no major reduction in gross leverage.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

FATO RELEVANTE

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

HOSPITAL MATER DEI S/A - Renúncia à presidência do Conselho e processo de sucessão da Companhia

CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO - Resposta Controlador - Fato relevante 26.06.23

MULTIPLAN - EMPREEND IMOBILIARIOS S.A. - Distribuição de Dividendos/Juros sobre Capital Próprio

SINQIA S.A. - Aquisição Facultativa de Debêntures

MULTIPLAN - EMPREEND IMOBILIARIOS S.A. - Novo Programa de Recompra de Ações da Companhia

ALMACENES ÉXITO S.A. - Resposta Controlador

SARAIVA LIVREIROS S.A. - EM RECUPERAÇÃO JUDICIAL - Encerramento de lojas

PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS - Petrobras sobre precificação de títulos globais

LOCALIZA RENT A CAR S.A. - Fixação do preço de emissão das ações ordinárias de emissão da Companhia

Segunda-Feira, 26 de Junho

MERCADOS

Para retomar grau de investimento, Brasil precisa de mais crescimento, avalia S&P(Valor Econômico). A melhora na perspectiva da nota de crédito soberano do Brasil pela Standard & Poor’s é o primeiro passo na busca pela retomada do grau de investimento, mas o caminho até lá é longo e precisa ser acompanhado de demonstrações mais claras de que o país tem capacidade de crescer mais consistentemente e também de avanços na agenda de reformas para a produtividade.

B3 atua em ‘tokenização’ de debênture(Valor Econômico). Iniciativa é teste para o lançamento de projetos do tipo pela bolsa, inclusive uma plataforma para emissão, registro e negociação de ativos.

Líder da Nasdaq para a América Latina prevê volta de IPOs da região até 2024 (Bloomberg). Ivana Ferreira diz em entrevista à Bloomberg Línea que algumas empresas da região estão preparadas para abrir capital quando a janela reabrir.

Governo e BC discutem meta de inflação em reunião decisiva para política de juros (Folha de S. Paulo). Encontro nesta semana pode mudar horizonte temporal de objetivo a ser perseguido pela autoridade monetária; Haddad já defendeu alteração.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Casino pretende vender o Grupo Pão de Açúcar (GPA)(Exame). Esta é uma das medidas anunciadas publicamente para "reforçar a liquidez" e garantir uma "estrutura de capital perene" do grupo, que fechou 2022 com uma dívida de 6,4 bilhões de euros.

Petrobras prepara primeira emissão externa desde 2021, segundo fontes(Valor Econômico). A companhia deve emitir até US 1,5 bilhão em títulos com vencimento de 10 anos, disseram as pessoas. A companhia planeja usar ao menos parte dos recursos para gerenciamento de passivo, segundo as pessoas, que acrescentaram que o tamanho e o momento da transação ainda estão sujeitos a mudança.

Venda de fatia da Vale nos metais deve ser fechada até setembro(Valor Econômico). PIF, fundo soberano saudita, é favorito para ficar com 10% do negócio por US$ 2,5 bilhões.

Varejo recupera valor de mercado, mas enfrenta desafio de retomar resultados(Valor Econômico). Analistas do BTG escrevem que ainda não veem uma grande mudança nos fundamentos das varejistas, com as taxas de juros prejudicando os resultados no segundo trimestre.

Megaleilão de linhas de transmissão é atrativo, mas enfrenta entraves(Valor Econômico). Infraestrutura visa atender contratação de energias renováveis, mas custo de capital e gargalo na cadeia produtiva, poderá afetar deságios das transmissoras nos lances.

Falta de mão de obra e insumos ameaça investimento bilionário em rodovias(Valor Econômico). O investimento nas rodovias federais pode alcançar R$ 30 bilhões em 2023, somando o aporte do governo federal em obras públicas e recursos aplicados nas estradas concedidas à iniciativa privada.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

A semana na Renda Fixa (19/06 a 23/06)

ECORODOVIAS CONCESSÕES E SERVIÇOS S.A. - Resgate antecipado facultativo da 10ª Emissão de Debêntures da Companhia

AÇÕES DE RATING

Fitch Revisa Perspectiva do BTG Pactual e do BTGH para Positiva e Afirma Ratings em 'BB-'/'AA(bra)' (Fitch). A revisão da Perspectiva para Positiva reflete uma melhora no perfil de negócios do BTG Pactual, devido à transformação de seu mix de receitas e captação, bem como à força e resiliência do perfil financeiro geral do banco. A manutenção destas tendências pode fornecer, a médio prazo, algum potencial de elevação para seu rating.

Fitch Afirma Ratings ‘BB’/‘AA+(bra)’ da Amaggi; Perspectiva Estável (Fitch). Para fins de crédito, a Fitch considera a alavancagem ajustada pelo RMI para avaliar tradings e processadores de commodities e calcula a alavancagem ajustada pelo RMI subtraindo, primeiro, o estoque estrutural necessário para operar as instalações de processamento em bases recorrentes.

Moody's Local eleva ratings da Águas de Itapema; perspectiva estável (Moody's Local). As ações de rating refletem a performance operacional e financeira melhor do que o esperado ao longo dos últimos doze meses, devido a recuperação de volumes após a pandemia do coronavírus aliado aos reajustes tarifários concedidos pelo agente regulador, o que resultou um crescimento de aproximadamente de 39% no ano de 2022 em relação a
2021.

Moody’s Local eleva os ratings do Banco Agibank S.A. para A-.br; perspectiva estável (Moody's Local). A elevação dos ratings do Agi reflete o fortalecimento da rentabilidade do banco, suportada pela expansão das operações através da utilização de sua rede de pontos de atendimento físico (smart hubs), canais digitais, maior engajamento com clientes e austeridade nas despesas.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

VAMOS LOCAÇÃO DE CAMINHÕES, MÁQUINAS E EQUIP. S.A. - Anuncio de Encerramento de oferta pública da 2ª (segunda) emissão de notas comerciais escriturais

ELETROMIDIA S.A. - Em decorrência da Incorporação e das deliberações aprovadas na AGD, as Partes resolvem aditar a Escritura de Emissão

MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A - Pagamento de juros/remuneração

FATO RELEVANTE

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

BRK AMBIENTAL PARTICIPAÇÕES S.A. - Fato Relevante

WESTWING COMERCIO VAREJISTA S.A. - Requerimento Convocação AGE

TRX SECURITIZADORA S.A. - CRI 13ª Série da 1ª Emissão - Adimplemento de Parcela de CRI pela Devedora

SENDAS DISTRIBUIDORA S.A. - Venda de participação de 11,67% na Companhia por Casino Guichard Perrachon

AEGEA SANEAMENTO E PARTICIPAÇÕES S.A. - Coligadas Águas do Rio aprovam 2ªs (Segundas) Emissões de Debêntures e a contratação de Financiamentos de Longo Prazo

ÁGUAS DO RIO 1 SPE S.A. - Companhia aprova 2ª (Segunda) Emissão de Debêntures e a contratação de Financiamentos de Longo Prazo

ÁGUAS DO RIO 4 SPE S.A. - Companhia aprova 2ª (Segunda) Emissão de Debêntures e a contratação de Financiamentos de Longo Prazo

FERTILIZANTES HERINGER S.A. - Novo Edital OPA e decisão do Colegiado da CVM

CRUZEIRO DO SUL EDUCACIONAL S.A. - Cancelamento do Programa de Recompra

Sexta-Feira, 23 de Junho

MERCADOS

Curva inverte ainda mais nos EUA, com mercado apostando na recessão(Brazil Journal). O Financial Times de hoje chama atenção para o fato da curva de juros dos Treasuries continuar invertida, um sinal de que o mercado mais líquido do mundo continua apostando que os EUA vão entrar em recessão — em que pese a alta recente do S&P 500.

Será necessário subir juros nos EUA talvez mais duas vezes este ano, diz Fed(Valor Econômico). Comentários de Jerome Powell repetem em grande parte o discurso adotado no dia anterior em sabatina da Câmara dos EUA.

Dependência de dados mantém porta aberta para corte da Selic em agosto, dizem economistas(Infomoney). Passos futuros dependerão da evolução da dinâmica inflacionária, expectativas de inflação e o hiato do produto.

Corte da Selic em setembro vira maior aposta do mercado(Broadcast). Embora ainda não descarte a possibilidade de um corte em agosto, o mercado passou a projetar como cenário mais provável uma redução da Selic só a partir de setembro, em reação ao resultado da reunião da quarta-feira do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central.

Inadimplente busca crédito para pagar dívidas vencidas(Valor Econômico). Pessoas com financiamento em atraso apelam para modalidades como cartão e cheque especial e correspondem a 43% da população adulta.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Justiça suspende assembleias de debenturistas da Light marcadas para 23 e 30 de junho(Valor Econômico). As reuniões estão suspensas até o cumprimento de uma decisão judicial de quarta-feira que determinou que os agentes fiduciários apresentassem num prazo de cinco dias os editais de convocação das assembleias anteriores.

Credor da Light resiste a possível deságio(Valor Econômico). Grupo que detém R$ 5 bilhões em debêntures da distribuidora de energia defende capitalização pelos acionistas.

Governo anuncia Minha Casa, Minha Vida rural, com teto de R$ 75 mil para construção(Valor Econômico). A ideia, segundo o Ministério das Cidades, é viabilizar a construção ou reforma de 30 mil unidades habitacionais em 2023.

Ri Happy contrata Starboard para renegociar dívida de R$ 500 milhões(Valor Econômico). A varejista de brinquedos Ri Happy iniciou um processo de renegociação de dívidas de R$ 500 milhões com cerca de dez bancos — a maior parte está concentrada nas mãos de quatro instituições — na tentativa de adequar a estrutura de capital ao seu fluxo de caixa, segundo fontes ouvidas pelo Valor.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

S&P Global realiza ajustes de perspectiva em ratings de empresas e bancos

S&P Global revisa perspectiva de rating do Brasil para ‘Positiva’. O que muda na renda fixa?

Veja 3 fatores que indicam a retomada do Crédito Privado

AÇÕES DE RATING

Hypera S.A. 'BB+' And 'brAAA' Ratings Affirmed On Solid Cash Flow Offsetting Higher Leverage, Outlook Still Stable (S&P Global). The stable outlook on Hypera reflects the resilient pharmaceutical industry and our expectation that the company will successfully capture the synergies from the acquired assets while focusing on organic growth. We also expect Hypera to continue generating strong cash levels, which will mitigate the company's currently higher leverage metrics.

Rating da Chapada do Piauí I Holding S.A. rebaixado para ‘brCCC-’ e colocado em CreditWatch negativo (S&P Global). O CreditWatch negativo reflete o risco de um novo rebaixamento decorrente de uma potencial reestruturação de dívida em condições desfavoráveis aos credores, dada a insustentabilidadeda estrutura de capital do projeto.

Ratings da America Net rebaixados para ‘brA-’ por maior alavancagem; perspectiva alterada para negativa (S&P Global). A perspectiva negativa incorpora os riscos de a empresa não entregar métricas de créditoalinhadas às de nosso cenário-base, em especial quanto ao crescimento de receitas e EBITDA, bem como à consequente redução do nível de alavancagem de dívida bruta ajustada sobreEBITDA de 4,5x em 2023 e 3,0x em 2024.

Fitch Afirma Ratings de Empresas do Grupo AES Brasil em ‘AA-(bra)’; Perspectiva Estável (Fitch). Os ratings se baseiam no perfil de crédito consolidado da AES Brasil Energia S.A. (AES Brasil), que sustenta os ratings da AES Tucano II e da AES Cajuína e limita o da AES Operações. A geração operacional de caixa do grupo se beneficia de sua relevante e diversificada base de ativos no segmento de geração de energia elétrica, com receitas previsíveis, derivadas de contratos de energia de longo prazo.

Moody's affirms Banco do Brasil's Ba2 ratings; stable outlook (Moody's). The affirmation of BB's Ba2 ratings, with a stable outlook, reflects the bank's consistently strong asset quality metrics, which have remained below the system's overall loan delinquency ratios since June 2021, and track record of good capitalization, which have stood above that of its private owned peers since December 2019.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

LIGHT SERVICOS DE ELETRICIDADE S.A. - Suspensão AGDs

FATO RELEVANTE

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

TAURUS ARMAS S.A. - Aquisição de Ações de Emissão da Própria Companhia

DIRECIONAL ENGENHARIA S.A. - Oferta pública de distribuição primária de ações

SENDAS DISTRIBUIDORA S.A. - Antigo Controlador anunciou venda de posição remanescente na Companhia

TRACK & FIELD CO S.A. - Juros sobre Capital Próprio

ENAUTA PARTICIPAÇÕES S.A. - Retomada da produção no Campo de Atlanta

SLC AGRICOLA S.A. - Avaliação de Terras 2023

TRX SECURITIZADORA S.A. - Cancelamento Voluntário do Registro de Emissor de Valores Mobiliários, Categoria B

MARISA LOJAS S.A. - Criação de Plano de Recompra de Ações para ILP

WESTWING COMERCIO VAREJISTA S.A. - Requerimento Convocação AGE

CVC BRASIL OPERADORA E AGÊNCIA DE VIAGENS S.A. - Precificação da oferta pública de distribuição primária de ações ordinárias

Quinta-Feira, 22 de Junho

MERCADOS

Copom não dá sinais sobre corte na Selic e mercado reage (Estadão). O primeiro e tão sonhado corte nos juros já era precificado para agosto; mas mensagem do BC reduz o otimismo.

Nunca usamos a palavra ‘pausa’ para descrever decisões de juros, diz Powell, do Fed(Valor Econômico). Com seu comentário, presidente do BC americano Powell reiterou em audiência na Câmara dos EUA que o ciclo de aperto monetário ainda não terminou.

Senado aprova arcabouço fiscal com novas exceções e texto volta para Câmara(O Globo). Nova regra fiscal foi aprovada por 57 votos a 17. Emenda do governo que pedia crédito adicional ao Orçamento foi incorporada ao texto.

Entenda por que cada ponto percentual da Selic pesa R$ 38 bi na dívida bruta do Brasil(Valor Econômico). Elevação na mesma magnitude do IPCA, índice de preços ao consumidor que serve como meta de inflação, tem custo de R$ 18,4 bi.

Aneel volta a defender redução de subsídios no setor elétrico(Valor Econômico). O diretor-geral da Agência explicou que os subsídios não cortam custos, mas os realocam em outros segmentos do mercado de energia.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Direcional anuncia oferta subsequente de ações que pode movimentar até R$ 431,9 milhões(Broadcast). O conselho de administração da Direcional Engenharia aprovou a realização de uma oferta primária de 20 milhões de ações. A quantidade de ações inicialmente ofertada poderá ser acrescida em até 17,5% ou até 3,5 milhões de papéis.

Vamos Locação lança ‘follow-on’ que pode movimentar R$ 1,5 bilhão(Valor Econômico). Oferta será primária e secundária; companhia pretende utilizar recursos para realizar investimentos em crescimento orgânico e fortalecer a estrutura de capital.

Casino anuncia venda de ações dos supermercados Assaí(Estadão). Grupo francês venderá sua participação de 11,7% na marca atacadista brasileira para reforçar sua liquidez.

Interessados na Braskem já discutem gestão com a Petrobras(Valor Econômico). Para parte dos cinco bancos credores, a oferta conjunta de Apollo e Adnoc pela petroquímica é mais interesante do que a da Unipar.

Por que a Polo está vendida em Oncoclínicas(Pipeline). A gestora Polo Capital levantou questionamentos sobre as opções de contabilização feitas pelo grupo de saúde Oncoclínicas nos últimos 15 meses, principalmente em relação a custos médicos lançados no ativo intangível, e não nas despesas do demonstrativo de resultados, o que ajudaria a mostrar margens maiores ao mercado.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

S&P Global realiza ajustes de perspectiva em ratings de empresas e bancos

S&P Global revisa perspectiva de rating do Brasil para ‘Positiva’. O que muda na renda fixa?

Veja 3 fatores que indicam a retomada do Crédito Privado

AÇÕES DE RATING

Correção: Fitch Afirma Ratings 'BB-'/'AA(bra)' do Estado de São Paulo; Perspectiva Estável (Fitch). São Paulo reportou significativo aumento de despesas operacionais em 2022, o que deve continuar em 2023, pois os salários do funcionalismo público estão sendo reajustados pela inflação acumulada após o congelamento que ocorreu entre 2020-2021, relacionado à pandemia.

Fitch Afirma Ratings 'AA+(bra)' da Copasa; Perspectiva Estável (Fitch). O perfil de crédito da Copasa se beneficia dos sólidos fundamentos do setor de saneamento básico brasileiro, baseados em demanda resiliente e em contratos de longo prazo com a maioria dos municípios atendidos pela empresa.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

INFRAESTRUTURA BRASIL HOLDING XVI S.A. - Emissão de Valores Mobiliários

FATO RELEVANTE

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

LM TRANSPORTES INTERESTADUAIS SERVIÇOS E COMÉRCIO - Alteração diretoria

ENEVA S.A - Acordo de Investimento Entre Eneva e Itaú

VIA S.A - Transição de cargo de Diretor Financeiro da Companhia

ALLPARK EMPREENDIMENTOS PARTICIPACOES SERVICOS S.A - Programa de Recompra de Ações

BRB BCO DE BRASILIA S.A. - Projeto Loan - Seleção de Assessoria Financeira

BCO NORDESTE DO BRASIL S.A. - Decisão do TCU

JALLES MACHADO S.A. - Aprovação de projeto de implantação de fábrica de açúcar na unidade SVAA

CERRADINHO BIOENERGIA S.A. - Projeção para Safra 23/24

CANTU STORE S.A. - Fato Relevante

SANTOS BRASIL PARTICIPACOES S.A. - Lucro ou Prejuízo e Atribuição de Proventos em Dinheiro

METALFRIO SOLUTIONS S.A. - Proposta de aumento de capital

DIRECIONAL ENGENHARIA S.A. - Mudança de Critérios Contábeis

Quarta-Feira, 21 de Junho

MERCADOS

Decisão do Copom, falas de Powell no Congresso dos EUA, arcabouço fiscal na CAE do Senado e mais destaques do mercado hoje(Infomoney). Após pedido de vista, a Comissão de Assuntos Econômicos (CAE) do Senado votará hoje (21), a partir das 8h30, projeto de lei do novo arcabouço fiscal.

‘O que falta para o BC definir a política de juros é a decisão sobre a meta de inflação’, diz Senna(Estadão). Para o ex-diretor do Banco Central José Julio Senna, fixar a meta de inflação em 3% reforçaria os ‘ventos favoráveis’ que sopram para a economia brasileira e daria condições de os juros caírem em agosto.

Lula e Senado pressionam BC por sinal de corte na Selic(Valor Econômico). O Banco Central discute seu próximo movimento de política monetária em meio a uma crescente pressão por cortes nas taxas de juros por parte do presidente Luiz Inácio Lula da Silva e também de senadores, que são os garantidores finais da autonomia da instituição.

Atividade tem maior queda em 15 meses, aponta FGV(Valor Econômico). Recuo de 1,2% é explicado por por agropecuária menos pujante e estagnação dos serviços em abril, segundo Monitor do PIB.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Dívida externa de empresas emergentes está mais barata que ações(Valor Econômico). A dívida em dólar das empresas de mercados emergentes ficou mais barata do que as ações, e promete um rendimento melhor, em uma inversão rara vista pela última vez após a crise financeira global.

Medidas do FGTS devem impulsionar Minha Casa Minha Vida(Valor Econômico). Aumento de teto e de subsídio no programa atende necessidade de incorporadoras econômicas, que vinham reduzindo lançamentos.

Oncoclínicas (ONCO3) precifica ação em 'follow-on' em R$ 10,25, dizem fontes(Valor Econômico). O grupo Oncoclínicas (ONCO3) acaba de precificar a ação em sua oferta subsequente de ações ("follow-on") em R$ 10,25 segundo fontes. Com isso, a oferta movimentou R$ 897 milhões, apurou o Valor. Trata-se da sexta oferta na B3 em 2023, em um ano que começou morno para a atividade de mercado de capitais, mas que deve ganhar tração com a expectativa de queda das taxas de juros no país.

Cosan anuncia intenção de fazer emissão no exterior(Valor Econômico). O valor total da operação não foi informado; parte dos recursos deverá ser usada em recompra de senior notes com vencimento em 2027, no montante de US$ 250 milhões.

Light: Tanure quer Hélio Costa como chairman(Pipeline). Grupo de acionistas apresentou proposta de nova chapa à companhia, que deve chamar assembleia.

Suzano (SUZB3) emitirá R$ 1 bi em debêntures, acionistas da Light (LIGT3) propõem novo conselho e mais notícias(Infomoney). Confira os principais destaques do noticiário corporativo desta quarta-feira (21) no link do título.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Pré-Copom Junho 2023: O que esperar para a renda fixa após a reunião?

S&P Global realiza ajustes de perspectiva em ratings de empresas e bancos

S&P Global revisa perspectiva de rating do Brasil para ‘Positiva’. O que muda na renda fixa?

Veja 3 fatores que indicam a retomada do Crédito Privado

AÇÕES DE RATING

Fitch Afirma IDRs 'BB-' da XP Inc. e Ratings Nacionais do Banco XP; Perspectiva Estável (Fitch). Os Ratings Nacionais atribuídos ao Banco XP são baseados na visão da Fitch de que a operação da entidade está totalmente integrada à sua controladora em termos de gestão, sistemas e estratégia, o que, na visão da agência, cria um perfil de crédito altamente correlacionado entre as entidades.

Moody's Local coloca ratings do Hospital Care em revisão para rebaixamento (Moody's Local). A colocação dos ratings em revisão para rebaixamento reflete a preocupação com a crescente pressão negativa na posição de liquidez da Companhia, exacerbada por um cronograma de amortização de dívida pouco alongado e fraca geração de caixa em meio a um ambiente de crédito e setorial mais desafiadores, o que pressupõem a necessidade de uma gestão ativa dos passivos.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

VALID SOLUÇÕES S.A. - Pagamento de Juros da 9ª Emissão de Debêntures

ENERGISA S.A. - Escritura da 18ª emissão de debêntures

VAMOS LOCAÇÃO DE CAMINHÕES, MÁQUINAS E EQUIP. S.A. - Anuncio de Inicio de oferta pública de distribuição da 2ª (segunda) emissão de notas comerciais escriturais

FATO RELEVANTE

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

TRX SECURITIZADORA S.A. - CRI 13ª Série da 1ª Emissão - Inadimplemento do Devedor

AZEVEDO E TRAVASSOS S.A. - Prorrogação do Prazo de Exercício dos Bônus de Subscrição

JOAO FORTES ENGENHARIA S.A. - contratação de financiamento

LIGHT S.A. - Carta acionista

BOA VISTA SERVIÇOS S.A. - Renúncia de Conselheiro

ONCOCLINICAS DO BRASIL SERVICOS MEDICOS S.A. - Precificação - Oferta pública de ações

Terça-Feira, 20 de Junho

MERCADOS

Janus Henderson vê crescente ameaça de crise de crédito global(Valor Econômico). Gestora britânica alerta que turbulência no setor de pensões no Reino Unido no ano passado e estresse recente dos bancos regionais nos EUA podem ser apenas o começo de crises contínuas.

Mercados retornam de feriado nos EUA com cautela e olhar dirigido a China e Fed(Bloomberg). Investidores são mais prudentes quanto à exposição ao risco após os ganhos acumulados no trimestre e esperam novos sinais de Powell após pausa no aperto monetário.

FGTS deve aprovar hoje aumento no teto no valor do imóvel do Minha Casa, Minha Vida; veja o que muda(Exame). Conselho Curador do FGTS deve aprovar, nesta terça-feira, o aumento do teto do valor do imóvel no Minha Casa Minha Vida, de R$ 264 mil para R$ 350 mil.

O sucesso do agro passa pela Faria Lima – e não por subsídios(Brazil Journal). A surpresa com o PIB brasileiro no primeiro trimestre ressalta o potencial e a resiliência do agronegócio. Para que o setor continue crescendo, é preciso enfrentar os desafios de financiamento, que têm limitado a capacidade de expansão dos produtores rurais.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

GPA faz acordo de venda e locação de 11 lojas(Valor Econômico). Objetivo é levantar R$ 330 milhões e faz parte do plano de redução da alavancagem financeira ao longo de 2023 e 2024.

Incorporadoras recorrem a gestoras para obras(Valor Econômico). O desafio para o setor imobiliário é que os recursos via gestoras de fundos de investimento imobiliário (FIIs) são mais caros.

Eletrobras prevê demitir mais de 1.500 funcionários em segundo PDV desde privatização(Exame). Companhia espera gastar entre R$ 450 milhões e R$ 750 milhões em Plano de Demissão Voluntária.

Clima afeta moagem e lucro da São Martinho(Valor Econômico).(Valor Econômico). Companhia reportou um lucro líquido de R$ 1,015 bilhão na safra 2022/23, uma baixa de 31,4% em relação ao ciclo precendente.

Americanas: CPI ouve hoje representantes do Banco Central e CVM e analisa pedido de acareação(O Globo). Deputado João Bacelar (PL-BA) quer o encontro entre CEO da Americanas, banqueiros e auditorias fiscais para debater versões. Nesta terça-feira, deputados votam requerimentos para quebras de sigilo.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

A semana na Renda Fixa (12/06 a 16/06)

S&P Global realiza ajustes de perspectiva em ratings de empresas e bancos

S&P Global revisa perspectiva de rating do Brasil para ‘Positiva’. O que muda na renda fixa?

Veja 3 fatores que indicam a retomada do Crédito Privado

AÇÕES DE RATING

Fitch Afirma Ratings Nacionais 'AA-(bra)'/'F1+(bra)' do BR Partners; Perspectiva Estável (Fitch). Os ratings do BR Partners refletem seu perfil de negócios crescente e resiliente, porém ainda pequeno. Refletem, ainda, suas sólidas métricas de rentabilidade e indicadores de capitalização robustos.

Moody's Local coloca ratings da Elfa em revisão para rebaixamento (Moody's Local). A colocação dos ratings em revisão para rebaixamento reflete a significativa deterioração da posição de liquidez da Elfa, que inclui a manutenção de um cronograma de amortização de dívida pouco alongado.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

SIMPAR S.A. - Aviso aos Debenturistas da 6a Emissão de Debêntures Simples.

COPEL DISTRIBUIÇÃO S.A. - Pagamento de juros/remuneração

COPEL GERAÇÃO E TRANSMISSÃO S.A. - Pagamento de juros/remuneração

CIA SIDERURGICA NACIONAL - Instrumento particular de escritura da 14ª (décima quarta) emissão de debêntures

COSAN S.A. - Emissão de Valores Mobiliários

VAMOS LOCAÇÃO DE CAMINHÕES, MÁQUINAS E EQUIP. S.A. - ANÚNCIO DE ENCERRAMENTO - OFERTA PÚBLICA DA 7ª (SÉTIMA) EMISSÃO DE DEBÊNTURES SIMPLES, NÃO CONVERSÍVEIS EM AÇÕES

FATO RELEVANTE

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

AMERICANAS S.A - Publicação do edital com a relação de credores

ITAUSA S.A. - Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio

BCO AMAZONIA S.A. - Posse de Diretor

USINAS SID DE MINAS GERAIS S.A.-USIMINAS - Aprovação do ato de concentração relativo à operação entre Grupo TT e Grupo NSC pelo CADE

CIELO S.A. - INSTITUIÇÃO DE PAGAMENTO - Cofins

IRANI PAPEL E EMBALAGEM S.A. - Decisão judicial favorável à Companhia reconhecendo o direito ao crédito de PIS e Cofins sobre as aquisições de aparas

SAO MARTINHO S.A. - Guidance de Produção e Capex - Safra 2023/2024

RUMO S.A. - Reorganização Societária da Malha Norte - PORT e ENG

RUMO MALHA NORTE S.A. - Reorganização Societária Malha Norte

Segunda-Feira, 19 de Junho

MERCADOS

Decisão do Copom, arcabouço fiscal no Senado e fala de Powell: o que acompanhar na semana(Infomoney). Tudo o que o investidor precisa saber antes de operar na semana. Ainda não deve ser dessa vez que o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central reduzirá os juros básicos da economia brasileira. As Bolsas americanas vão estar fechadas nesta segunda-feira (19) por conta do Juneteenth, data que simboliza o fim da escravidão nos Estados Unidos e desde 2021 é feriado nacional. Na próxima quinta-feira, é a vez do Banco Central da Inglaterra (BoE, na sigla em inglês) tomar sua decisão e a expectativa também é de uma nova elevação.

Mercado já se ajusta para início dos cortes na Selic em agosto(Valor Econômico). É praticamente certa a manutenção da Selic em 13,75% na decisão desta semana do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC). No entanto, a comunicação do colegiado será observada com lupa pelos agentes do mercado.

Nível da Selic no fim do ciclo de cortes ainda é incerto(Valor Econômico). Parte dos economistas já projeta uma taxa próxima do nível neutro em 2024, mas outra ala espera que os juros básicos ainda permaneçam no campo restritivo por um bom tempo.

Governo confirma mais 2 casos de gripe aviária no Brasil e soma 38(Globo Rural). Segundo o Ministério da Agricultura, até o momento, todos os focos da doença foram encontrados em aves silvestres.

Retorno do El Niño deve trazer devastação sem precedentes para economia mundial(Bloomberg). Fenômeno climático mais potente do mundo pode desencadear reação em cadeia de escassez de alimentos e apagões que podem aumentar a inflação.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Presidente da distribuidora da Light renuncia(Valor Econômico). Thiago Freire Guth renunciou aos cargos de presidente da Light Sesa, a distribuidora da Light, e de conselheiro de administração da Light Energia, informou a companhia neste sábado (17).

Relatório divulgado pela Americanas divide especialistas(Valor Econômico). Empresa informou que os assessores jurídicos que investigam o rombo concluíram, em um relatório preliminar, que as demonstrações financeiras vinham sendo fraudadas pela diretoria.

Oferta de ações ganha tração com expectativa de queda de juros(Valor Econômico). Um conjunto de boas notícias, como os recentes dados sobre inflação, atividade econômica e, principalmente, a leitura de que os juros no Brasil finalmente irão começar a cair, tem levado algumas empresas a reavaliar seus planos de ofertas de ações que estavam na gaveta, após um longo período morno no mercado brasileiro.

JBS investe R$ 800 milhões para triplicar capacidade de planta em Diamantino, afetada por incêndio(Broadcast). Os recursos serão aplicados na recuperação e modernização da fábrica, atingida parcialmente por um incêndio no último dia 11. Com o investimento, a unidade de Diamantino se tornará a maior da Friboi no País, segundo nota da empresa.

Como a Natura quer usar seu “banco” para melhorar as vendas(Brazil Journal). Em meio à uma corrida para melhorar resultados, a Natura tem entre suas apostas a plataforma de serviços financeiros Natura &Co Pay. O objetivo dessa unidade é dar às consultoras da companhia acesso a serviços que ajudem a aumentar vendas e melhorar a capacidade de pagamento.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

A semana na Renda Fixa (12/06 a 16/06)

S&P Global realiza ajustes de perspectiva em ratings de empresas e bancos

S&P Global revisa perspectiva de rating do Brasil para ‘Positiva’. O que muda na renda fixa?

Veja 3 fatores que indicam a retomada do Crédito Privado

AÇÕES DE RATING

Ratings da Azul rebaixados para ‘CC’ e ‘brCC’ após anúncio de troca de dívida em condições desfavoráveis; perspectiva negativa (S&P Global). Uma vez que esta transação for concluída, a consideraremos equivalente a um default. Emboraa negociação da troca ocorra no valor de face e os detentores dos títulos recebam algumacompensação na forma de remuneração mais alta, acreditamos que ela esteja sendo negociada em condições desfavoráveis (distressed) e que os credores receberão um valor menor do que o prometido originalmente, em razão da extensão do vencimento e porque asnovas dívidas e o credores remanescentes (holdouts) agora terão uma subordinação estrutural.

Fitch Afirma Ratings da Eletrobras em 'BB-'/'AA(bra)' e Revisa Perspectiva para Negativa (Fitch). A revisão da Perspectiva dos ratings para Negativa reflete a expectativa de menor geração de caixa proveniente das vendas de energia descontratada nos próximos anos, o que deve impedir a Eletrobras de reduzir seus índices de alavancagem, conforme o esperado.

Fitch Afirma Rating ‘AAA(bra)’ de Debêntures de Morrinhos; Perspectiva Revisada para Negativa (Fitch). A revisão da Perspectiva para Negativa reflete o desempenho operacional do projeto nos últimos dois anos, nos quais a geração foi impactada por baixo recurso eólico e problemas operacionais que reduziram a disponibilidade das plantas.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

SINQIA S.A. - Emissão de Valores Mobiliários

MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A - Pagamento de juros/remuneração

OCEANPACT SERVICOS MARITIMOS S.A. - Emissão de Valores Mobiliários

FATO RELEVANTE

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

LOCALIZA RENT A CAR S.A. - Oferta Pública de Ações

LOCALIZA RENT A CAR S.A. - Juros sobre Capital Próprio

REFINARIA DE PETROLEOS MANGUINHOS S.A. - Renúncia de Presidente do Conselho de Administração e eleição de novos membros do órgão

AURA ALMAS MINERAÇÃO S.A. - Contrato de Financiamento

AMAZONE FUN PARKS S.A. - Cancelamento de Registro de Companhia Aberta

CIA FERRO LIGAS DA BAHIA - FERBASA - Celebração ou Extinção de Contrato

ASA BRANCA HOLDING S.A. - Renúncia e Eleição de membros do Conselho de Administração

HUMBERG AGRIBRASIL COM. E EXPORT. DE GRÃOS S.A. - Renúncia de CFO & DRI

OCEANPACT SERVICOS MARITIMOS S.A. - 4ª Emissão de Debêntures

CIA SIDERURGICA NACIONAL - 14ª Emissão de Debentures

CTC - CENTRO DE TECNOLOGIA CANAVIEIRA S.A. - Saída de CEO

AUREN ENERGIA S.A. - Securitização da Indenização da Usina Hidrelétrica Três Irmãos

CESP - CIA ENERGETICA DE SAO PAULO - Securitização da Indenização da Usina Hidrelétrica Três Irmãos

EMBRAER S.A. - JV Embraer/Nidec

IRANI PAPEL E EMBALAGEM S.A. - Startup da Caldeira de Recuperação Química do Projeto Gaia I - Expansão da Recuperação de Químicos e Utilidades

Sexta-Feira, 16 de Junho

MERCADOS

Gestoras de ‘situações especiais’ se multiplicam no Brasil(Valor Econômico). Compra de dívida, financiamento a empresas em dificuldade e negociação de precatórios estão entre os alvos dessas assets.

O que é melhor: CDI+1% ou 110% do CDI? Saiba como comparar(Folha de S. Paulo). Para comparar é necessário estimar a evolução do CDI até o vencimento dos títulos.

BCE eleva juros ao nível mais alto desde 2001(Valor Econômico). O Banco Central Europeu (BCE) elevou os juros em 0,25 ponto percentual nesta quinta-feira, diante das projeções de que a inflação permanecerá resiliente e elevada por muito tempo.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Americanas girava até 10% da venda com verbas e incentivos (Valor Econômico). Um dos pontos centrais em relação às acusações de fraude na Americanas, que tem causado estranhamento entre analistas e varejistas, refere-se ao tamanho dos lançamentos artificiais com verbas de propaganda e outros incentivos comerciais.

CVC anuncia oferta subsequente de ações que pode movimentar mais de R$ 300 mi (Valor Econômico). O valor final dos papéis será definido após procedimento de coleta de intenções (bookbuilding), previsto para ser encerrado em 22 de junho.

Rumo conclui Norte-Sul e prevê diversificar carga (Valor Econômico). A Rumo, empresa de logística do grupo Cosan, inaugura nesta sexta-feira (16) o último trecho da Ferrovia Norte-Sul.

Megaleilão deste mês será um dos mais difíceis do setor, avalia CEO da ISA Cteep (Infomoney). Rui Chammas aponta que conjunto de incertezas afetará deságio oferecido pelas transmissoras no certame da Aneel.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Veja 3 fatores que indicam a retomada do Crédito Privado

Análise (Crédito): Concessionária Rota das Bandeiras S.A.

S&P Global revisa perspectiva de rating do Brasil para ‘Positiva’. O que muda na renda fixa?

AÇÕES DE RATING

Perspectiva dos ratings na escala global de entidades corporativas e de infraestrutura brasileiras alterada para positiva após ação similar nos ratings soberanos (S&P Global). Como resultado, alteramos a perspectiva dos ratings na escala global de estável para positivade todas as entidades corporativas e de infraestrutura com ratings limitados direta ouindiretamente pelo rating soberano.

Perspectiva dos ratings na escala global de 16 instituições financeiras brasileiras alterada para positiva após ação similar nos ratings soberanos (S&P Global). Como resultado, alteramos a perspectiva dos ratings na escala global de 16 entidadesbrasileiras do setor financeiro de estável para positiva. Na ausência de limitações do ratingsoberano, as entidades poderiam ser avaliadas com ratings maiores, devido aos fundamentosde crédito individual mais fortes ou suporte de suas controladoras com ratings mais altos.

Perspectiva do rating na escala global dacidade de Niterói alterada de estável para positiva após ação similar nos ratings do Brasil (S&P Global). Esperamos que a cidade de Niterói apresente fortes resultados fiscais enquanto mantémconsideráveis reservas de liquidez e dívida devido às suas políticas fiscais prudentes.

Fitch Rebaixa Rating da BBF para 'BB(bra)'; Observação Negativa (Fitch). O rebaixamento reflete a frustração na geração operacional de caixa da BBF em 2022, com expectativa de que a mesma permanecerá bastante aquém das projeções anteriores em 2023 e 2024, ao mesmo tempo em que realiza maiores investimentos.

Fitch Rebaixa Rating da Saab para ‘AA+(bra)’; Perspectiva Estável (Fitch). O rebaixamento dos ratings reflete o aumento do risco da Saab em função das garantias prestadas à concessionária Rio Mais Saneamento S.A. (Rio Mais).

Moody’s Local rebaixa ratings da Aldo; ratings colocados em revisão para rebaixamento (Moody’s Local). O rebaixamento dos ratings da Aldo reflete a rápida deterioração do desempenho financeiro e operacional consolidado, de modo que as métricas de créditos e a posição de liquidez estão pressionadas em meio a um cenário desafiador em seu setor de atuação e no mercado de crédito.

Moody’s Local downgrades Banpará's ratings to AA-.br; negative outlook (Moody’s Local). O rebaixamento considera a deterioração de métricas financeiras do Banpará, especialmente a rentabilidade e capital nos últimos períodos.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

INFRAESTRUTURA BRASIL HOLDING XVII S.A. - Edital de 1ª (Primeira) convocação para Assembleia Geral de Debenturistas da 1ª (Primeira) emissão de debêntures a ser realizada em 22 de junho de 2023

INFRAESTRUTURA BRASIL HOLDING XVII S.A. - Edital de 1ª (Primeira) Convocação para Assembleia Geral de Debenturistas da 1ª (Primeira) Emissão de Debêntures, a ser realizada em 22 de junho de 2023. PUBLICAÇÃO

FERREIRA GOMES ENERGIA S.A. - Pagamento de juros/remuneração; Amortização

INTERCEMENT BRASIL S.A. - 1º Aditamento à 4ª Emissão e 3º Aditamento à 3ª Emissão de Debêntures

COPEL DISTRIBUIÇÃO S.A. - Procedimento de Bookbuilding

FATO RELEVANTE

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

CVC BRASIL OPERADORA E AGÊNCIA DE VIAGENS S.A. - Fato Relevante - Oferta Pública de Distribuição Primária de Ações

VITTIA S.A. - Início do 2° Programa de Recompra de Ações

BCO BRADESCO S.A. - Pagamento de JCP Intermediários

SMARTFIT ESCOLA DE GINÁSTICA E DANÇA S.A. - Contratação de Formador de Mercado

CCR S.A. - Carta Renúncia - Conselho de administração

Quinta-Feira, 15 de Junho

MERCADOS

Revisão do Brasil pela S&P é boa notícia, mas 'grau de investimento' exige mais, dizem economistas(Valor Econômico). A revisão da perspectiva do rating “BB-” do Brasil de estável para positiva pela S&P Global Ratings é uma boa notícia, mas seria um erro interpretar a decisão como uma validação de políticas públicas que aumentam o gasto, o endividamento e a trajetória da dívida/PIB do país, diz Carlos Kawall, sócio e fundador da Oriz Partners.

China reduz taxa básica de juros para estimular recuperação econômica(Valor Econômico). PBoC (banco central) cortou taxa de empréstimos de médio prazo de um ano para bancos em 10 pontos-base, de 2,75% para 2,65%. A China cortou uma importante taxa de empréstimo nesta quinta-feira para reduzir os custos dos empréstimos, à medida que as vendas de imóveis e a produção industrial enfraquecem, enquanto o desemprego entre os jovens continua sendo um problema.

Varejo esfria em abril e tem cenário de desaceleração(Valor Econômico). Após desempenho melhor que o esperado em março, setor cresce 0,1% no mês seguinte, com aposta em bens essenciais

Governo divulga lista de veículos que terão desconto em programa para carro zero; confira(Valor Econômico). Nove montadoras de automóveis de passeio aderiram ao programa de incentivo ao setor automotivo lançado no início do mês pelo governo federal. São elas: Renault, Volks, Toyota, Hyundai, Nissan, Honda, GM, Fiat e Peugeot.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Estratégia jurídica da Americanas joga desfecho da crise para frente (Valor Econômico). Vilardi Advogados e BMA receberam do conselho da varejista documentos levantados pelo comitê independente cuja investigação não tem prazo para acabar.

Indústria do plástico vê ‘com muita preocupação’ compra do controle da Braskem pela Petrobras (Valor Econômico). Jean Paul Prates admitiu que a Petrobras está “trabalhando internamente” na possibilidade de exercer o direito de preferência sobre a fatia da antiga Odebrecht.

Sabesp assina financiamento de R$ 1 bi pelo Banco Mundial voltado ao projeto Novo Rio Pinheiros (Valor Econômico). Segundo a companhia, os recursos serão direcionados a investimentos em infraestrutura de saneamento básico; operação foi aprovada pelo conselho de administração no dia 12.

Absolar: Energia solar no Minha Casa Minha Vida pode adicionar 2GW da fonte no país (Broadcast). A inédita possibilidade de inclusão da instalação de energia solar para atender os projetos do programa Mina Casa, Minha Vida vai levar energia limpa e renovável para 2 milhões de pessoas até 2026, com sistemas que pode atingir 2 gigawatts (GW) de capacidade instalada, dependendo do volume que será liberado para cada unidade, segundo a Absolar.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Veja 3 fatores que indicam a retomada do Crédito Privado

Análise (Crédito): Concessionária Rota das Bandeiras S.A.

S&P Global revisa perspectiva de rating do Brasil para ‘Positiva’. O que muda na renda fixa?

AÇÕES DE RATING

Perspectiva dos ratings do Brasil alterada para positiva por expectativas de políticas pragmáticas; ratings 'BB-/B' e 'brAAA' reafirmados (S&P Global). Apesar do déficit fiscal ainda elevado, o crescimento contínuo do PIB combinado ao novoarcabouço para a política fiscal podem resultar em um aumento da carga de dívida do governomenor do que o esperado inicialmente.

Rating ‘brAA+’ da Cogna Educação S.A. reafirmado, perspectiva estável (S&P Global). A perspectiva estável dos ratings reflete a posição de liquidez confortável e a queda naalavancagem que a empresa apresentou nos últimos trimestres. Isso demonstra que sua estratégiaasset lightsurtiu efeito, apesar das métricas ajustadas de alavancagem ainda fracas.

Fitch Rebaixa Ratings da Azul para 'C'/'C(bra)' Após Anúncio de Oferta de Troca de Notas (Fitch). Os rebaixamentos seguem o anúncio da companhia de oferta para troca de títulos de dívidas seniores existentes, que somam USD1 bilhão, por novas notas seniores, com garantia secundária. A metodologia da Fitch considera a operação como troca de dívida em situação crítica.

Fitch Afirma Ratings 'BB'/'AA+(bra)' da Minerva; Perspectiva Estável (Fitch). A Fitch acredita que a alavancagem líquida da Minerva permanecerá estável, em torno de 2,5 vezes, até o final de 2023, devido ao aumento do EBITDA para em torno de BRL3,0 bilhões em 2023, em relação aos BRL2,8 bilhões de 2022.

Moody’s Local afirma ratings da Desktop; perspectiva revisada para negativa (Moody’s). A revisão da perspectiva dos ratings da Desktop para negativa, de estável, reflete a deterioração em sua posição de liquidez, mesmo após o aporte de capital privado realizado no início do ano de R$ 250 milhões.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

CTEEP - CIA TRANSMISSÃO ENERGIA ELÉTRICA PAULISTA - Pagamento de juros/remuneração

VAMOS LOCAÇÃO DE CAMINHÕES, MÁQUINAS E EQUIP. S.A. - ESCRITURA DA 7a (SÉTIMA) EMISSÃO DE DEBÊNTURES SIMPLES

RODOVIAS DAS COLINAS S.A. - Pagamento de juros e amortização

CONCESSIONARIA DA RODOVIA MG-050 S.A. - Pagamento de juros/remuneração

TRANSMISSORA ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S.A. - Pagamento de juros/remuneração

TRANSMISSORA ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S.A. - Amortização; Pagamento de juros/remuneração

CONC DO AEROPORTO INTERNACIONAL DE GUARULHOS S.A.- Amortização

CONC DO AEROPORTO INTERNACIONAL DE GUARULHOS S.A. - Pagamento de juros/remuneração

FATO RELEVANTE

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

AMERICANAS S.A - Esclarecimentos Adicionais acerca do Fato Relevante de 13 de Junho

AMERICANAS S.A - Lista atualizada de credores RJ

AMAZONE FUN PARKS S.A. - Cancelamento de Registro de Companhia Aberta

ARGO ENERGIA EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES S.A. - Resgate APR

EUCATEX S.A. INDUSTRIA E COMERCIO - Complemento ao fato relevante publicado no dia 7 de junho de 2023.

MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A - Alteração na Diretoria Financeira | Change in the Financial Management

SINQIA S.A. - Aprovação da 3ª emissão de debêntures simples

Quarta-Feira, 14 de Junho

MERCADOS

Decisão do Fed, BCE, aquisição da Microsoft bloqueada e o que mais move o mercado(Exame). Os investidores aguardam a decisão do Federal Reserve (Fed, o banco central americano) sobre a taxa de juros dos Estados Unidos.

Pausa nos juros pelo Fed deve vir com projeções mais altas e comunicação dura, dizem analistas(Infomoney). Além da decisão, mercado vai observar se votação foi dividida e se gráfico de pontos trará revisões, além de acompanhar discurso de Powell.

Desaceleração da inflação alivia mais para alta renda, que vê deflação de 0,08%, diz Ipea(Infomoney). Apesar da trégua generalizada, as famílias no extrato mais pobre ainda sentiram uma alta de preços maior que a dos demais grupos.

Decisão do STF pode ter impacto de dezenas de bilhões de reais para as seguradoras(Valor Econômico). CNseg decide esperar a publicação do acórdão para se pronunciar sobre o julgamento a respeito da incidência de PIS/Cofins.

Chegada do El Niño põe setor de cana-de-açúcar em alerta(Valor Econômico). Unica alerta para o risco de o fenômeno climático afetar a colheita no país.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Americanas admite fraude e acusa sete ex-diretores em dia de depoimento na CPI (Valor Econômico). São R$ 50,1 bi em dívidas da recuperação judicial e R$ 21,7 bi em lançamentos fraudulentos.

Negociação entre Americanas e bancos está perto do fim (Valor Econômico). Recuperação da Lojas Americanas está sendo tratada em acordos que envolvem acionistas de referência, proporção para pagamento da dívida e aportes.

Braskem: e se a Petrobras levar?(Pipeline). Estatal diz que não definiu se vende ou compra mais; o que diz o estatuto da petroquímica sobre tag along.

Bancos esperam efeito limitado de decisão do STF sobre PIS/Cofins (Valor Econômico). Fazenda estima arrecadar até R$ 115 bi, mas Febraban diz que passivos somam R$ 12 bi; maioria das instituições está 100% provisionada.

Aneel não reconhece ‘perdas regulatórias' da Enel Rio, mas aceita discutir reequilíbrio contratual (Valor Econômico). Na análise inicial do reequilíbrio proposto, a Aneel considera os valores de R$ 74,2 milhões em para 2020 e R$ 34,8 milhões para 2021.

Petrobras diz que seguirá em ativos de águas profundas e ultraprofundas com forte investimento (Broadcast). O gerente executivo de reservas da Petrobras, Tiago Homem, afirmou nesta terça-feira, 13, que a estatal vai seguir presente em campos maduros de águas profundas e ultraprofundas com fortes investimentos.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Veja 3 fatores que indicam a retomada do Crédito Privado

Análise (Crédito): Concessionária Rota das Bandeiras S.A.

ECORODOVIAS CONCESSÕES E SERVIÇOS S.A. - Escritura da 12ª emissão de debêntures da Ecorodovias Concessões e Serviços S.A.

AÇÕES DE RATING

Moody’s Local atribui A-.br à A.Yoshii Engenharia e Construção; perspectiva estável(Moody’s). O Rating de Emissor A-.br reflete a forte atuação da Companhia como construtora e incorporadora no estado do Paraná, focada em empreendimentos de alto e médio padrão.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

MOVIDA PARTICIPACOES SA - Escritura da 10ª Emissão Debêntures - Movida Participações

SAO MARTINHO S.A. - Pagamento de juros/remuneração

VAMOS LOCAÇÃO DE CAMINHÕES, MÁQUINAS E EQUIP. S.A. - ANÚNCIO DE INÍCIO - OFERTA PÚBLICA DA 7ª (SÉTIMA) EMISSÃO DE DEBÊNTURES SIMPLES, NÃO CONVERSÍVEIS EM AÇÕES

FATO RELEVANTE

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

AZUL S.A. - Azul Anuncia Lançamento de Ofertas para Troca de Títulos de Dívida Sênior

TC S.A. - Quinto Aditivo ao Acordo de Acionistas
AMERICANAS S.A - Desligamento de diretoria afastada após relatório demonstrar fraude nas demonstrações financeiras

WESTWING COMERCIO VAREJISTA S.A. - Renúncia Vice-Presidente e Membro do Conselho de Administração; Eleição Vice-Presidente e Membro do Conselho de Administração

Terça-Feira, 13 de Junho

MERCADOS

Presidente do BC projeta inflação negativa em junho e de 4,5% para 2023(Valor Econômico). Roberto Campos Neto destaca que a que taxa longa de juros "tem caído bastante", o que abre espaço para a atuação de política monetária à frente.

Alívio na expectativa de inflação anima ativos(Valor Econômico). Projeções de médio e longo prazo exibem queda firme e deixam juros futuros em baixa; ações de estatais se destacam e sustentam dia de ganhos na bolsa.

‘Não tem que ter pressa para baixar os juros. Minha posição é de cautela’, diz diretor do BC(Estadão). Renato Dias Gomes, que votou por mais uma alta da Selic em setembro, antecipa medidas para enfrentar os juros elevados do rotativo do cartão de crédito e novidades no Pix.

Efeito China: retomada beneficia frigoríficos no Brasil, mas afeta mineração e celulose(Estadão). Desempenho mais fraco do setor industrial já teve reflexo no preço do minério de ferro, que abriu o ano em US$ 130 e agora está em US$ 100; consumo de proteínas, no entanto, não deve ser afetado

Após começo de ano fraco, fusões e aquisições dão sinais de melhora(Valor Econômico). Volume de negócios até maio, de US$ 6,1 bi, foi o mais baixo desde o início da pandemia, em meio a uma confluência de incertezas no mercado.

Consumo das famílias deve ter pior ano desde o início da pandemia(Valor Econômico). Juros altos, inflação e poupança menor são alguns dos motivos para desaceleração em 2023, apontam economistas.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Acionistas da Americanas devem ficar com ações por três anos(Valor Econômico). Lemann, Telles e Sicupira teriam aceitado acordo, como parte de um plano de reestruturação, de acordo com fontes.

Balanço da Americanas pode atrasar novo plano de RJ(Pipeline). Apesar da negociação entre Lojas Americanas e os bancos credores estar bastante avançada, a apresentação do plano de recuperação judicial da companhia pode não sair até o fim de junho, como inicialmente sinalizado pelas instituições financeiras.

Unipar vê Petrobras como sócia na Braskem(Valor Econômico). Se a proposta de aquisição do controle da Braskem feita pela Unipar for aceita, a Petrobras poderá seguir como acionista da petroquímica ou assumir determinados ativos mais à frente caso decida deixar a sociedade, apurou o Valor.

GPA troca CFO; ações sobem com potencial fusão do controlador(Pipeline). Rafael Russowsky, atual membro do board, assumirá o cargo a partir de 31 de julho; Casino negocia com Auchan.

ANTT publica edital do segundo lote de rodovias do Paraná e marca leilão para setembro(Valor Econômico). O modelo de leilão será exclusivamente por menor tarifa, com aportes crescentes e proporcionais para deságios acima de 18%.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Veja 3 fatores que indicam a retomada do Crédito Privado

A semana na Renda Fixa (05/06 a 09/06)

Análise (Crédito): Concessionária Rota das Bandeiras S.A.

AÇÕES DE RATING

Ratings da InterCement Brasil rebaixados de 'CC' e 'brCC' para 'SD' após acordo standstillcom credores das debêntures(S&P Global). O acordostandstillconsiste em postergar os pagamentos de juros e principal vencidos por umprazo de 90 dias. Acreditamos que tal acordo seja parte de uma reestruturação de dívidas emcondições desfavoráveis (distressed), sem nenhuma compensação aos credores.

Fitch Afirma Rating ‘A+(bra)’ da Selmi; Perspectiva Revisada Para Positiva(Fitch). O rating da Selmi reflete sua moderada escala de operações na fragmentada e competitiva indústria de alimentos processados no Brasil, que a expõe a maiores riscos de competição com os principais pares locais e multinacionais de maior escala.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

SANESALTO SANEAMENTO S.A. - Pagamento de juros/remuneração

FATO RELEVANTE

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO - Mudança de Executivo

ECORODOVIAS INFRAESTRUTURA E LOGÍSTICA S.A. - Despacho Decisório que mantém a vigência do Contrato de Arrendamento do Ecoporto.

EDP - ENERGIAS DO BRASIL S.A. - Parecer do Conselho de Administracao em relacao a realizacao da OPA

CIA MINEIRA DE AÇUCAR E ALCOOL PARTICIPAÇÕES - Cancelamento de Registro de Companhia Aberta

DIAGNOSTICOS DA AMERICA S.A. - Projeção

BCO AMAZONIA S.A. - Posse do novo Presidente

IGB ELETRÔNICA S/A - Cancelamento de Registro de Companhia Aberta

BANCO MODAL S.A - Combinação de Negócios com a XP: Aprovação do Banco Central do Brasil

TIM S.A. - Encerramento e Criação de Programa Recompra de Ações

PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS - Petrobras sobre pagamento de dividendos

BCO SANTANDER (BRASIL) S.A. - Decisão PIS COFINS

Segunda-Feira, 12 de Junho

MERCADOS

Crédito privado começa a dar primeiros sinais de recuperação (Folha de S. Paulo). Taxas de juros arrefeceram e resgates no segmento perderam força nas últimas semanas.

Otimismo com inflação derruba juros futuros e reforça aposta em corte antecipado da Selic (Valor Econômico). Agentes financeiros voltam a embutir nos preços um cenário de inflação mais branda e de possível início do ajuste da política monetária no terceiro trimestre.

Ambiente de aperto de crédito nos EUA preocupa(Valor Econômico). Pesquisa da FTI Consulting mostra que cautela de credores americanos é a maior em cinco anos.

Alívio em juros levará tempo para chegar às companhias(Valor Econômico). Queda recente em taxas de mercado ainda não beneficia condição financeira de empresas.

“Super El Niño”? Meteorologistas adotam cautela sobre intensidade do fenômeno(Valor Econômico). As projeções indicam 56% de chances de um evento de forte intensidade.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Unipar oferece R$ 10 bilhões pelo controle da Braskem(Valor Econômico). Oferta envolve negociações com credores financeiros da Novonor, que detêm aços da petroquímica; os 36% do capital total da Petrobras vão ser objeto de uma segunda fase.

Oncoclínicas fará oferta de ações de até R$ 917,9 milhões(Valor Econômico). A oferta envolverá a distribuição primária de 20 milhões de novas ações, que pode injetar R$ 209,8 milhões no caixa da companhia. Haverá ainda oferta secundária de 50 milhões de papéis, com valor estimado de R$ 524,5 milhões.

Sobreoferta de energia derruba preços e pode inviabilizar projetos(Valor Econômico). Segundo informações da Agência Nacional de Energia Elétrica, há 139 GW previstos de novas ofertas até 2029, equivalente a 70% da atual capacidade de geração.

Metade dos investidores no Brasil migrou de instituição financeira nos últimos três anos(Valor Econômico). Movimento se deu em meio ao crescimento rápido de gestoras independentes, que conseguiram ganhar espaço no mercado com o advento das plataformas abertas.

Planos de saúde individuais: reajuste será divulgado nesta segunda-feira(Valor Econômico). A Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) divulga nesta segunda-feira (12) o reajuste máximo para os planos de saúde individuais, modalidade com 8,9 milhões de usuários, o equivalente a 17,5% do setor. A expectativa do mercado é que o aumento fique na casa dos 10%.

O impacto negativo do programa do governo na Localiza(Pipeline). Locadora estima que preços menores devem afetar o resultado entre R$ 575 milhões e R$ 650 milhões

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Veja 3 fatores que indicam a retomada do Crédito Privado

A semana na Renda Fixa (05/06 a 09/06)

Análise (Crédito): Concessionária Rota das Bandeiras S.A.

AÇÕES DE RATING

Correção: Fitch Afirma Ratings ‘BB-’/‘AA-(bra)’do Banrisul; Perspectiva Estável(Fitch). O RV reflete a estabilidade do perfil de negócios do banco e seu moderado apetite por risco, com controles de risco alinhados às práticas dos principais bancos brasileiros. O Banrisul atua como banco comercial, atendendo empresas e pessoas físicas e apresenta perfil financeiro adequado.

Fitch Rebaixa Ratings da Unigel para 'CCC'/'CCC(bra)'(Fitch). O rebaixamento reflete um risco de crédito substancial para a Unigel em relação ao pagamento pontual do principal e dos juros sobre suas obrigações, após o anúncio de que havia contratado a Moelis & Company (Moelis), uma empresa de reestruturação de dívida, com o objetivo de melhorar sua estrutura de capital.

Moody’s Local afirma ratings do Banco Pine; perspectiva revisada para positiva(Moody's). A afirmação dos ratings de emissor e de depósito de longo prazo em BBB-.br e de depósito de curto prazo em ML A-3.br e alteração da perspectiva para positiva de estável para o Pine refletem a melhora dos níveis de rentabilidade do banco aliada a uma melhora gradual na qualidade da carteira de crédito, e incorporam a expectativa de maior robustez na geração de lucros combinada com uma gradual elevação na capitalização do Pine.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

FATO RELEVANTE

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

AURA MINERALS INC. - Dividendo

ALPER CONSULTORIA E CORRETORA DE SEGUROS S.A. - Eleição de membros do Conselho

FLEURY S.A. - Aumento de Capital com Bonificação em Ações

KLABIN S.A. - Início das operações da segunda fase do Puma II

BCO ESTADO DO RIO GRANDE DO SUL S.A. - PAGAMENTO DE JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO REFERENTE AO 2º TRIMESTRE DE 2023

3R PETROLEUM ÓLEO E GÁS S.A - Homologação do Aumento de Capital da Companhia.

LOCALIZA RENT A CAR S.A. - Incentivos concedidos à Indústria Automotiva

BR PROPERTIES S.A. - Aprovação do plano de simplificação da Companhia

ONCOCLINICAS DO BRASIL SERVICOS MEDICOS S.A. - Oferta publica de ações

UNIPAR CARBOCLORO S.A. - Proposta Não Vinculante - Braskem

Sexta-Feira, 09 de Junho

MERCADOS

Euforia no mercado leva juros futuros à mínima desde 2021 (Valor Econômico). Arcabouço fiscal e melhora da inflação reduzem prêmios de risco, mas chance de queda adicional das taxas é vista com cautela.

Megaleilão de títulos pré-fixados do Tesouro dá alívio à gestão da dívida (Valor Econômico). Percepção de que ciclo de corte da Selic se aproxima permitiu queda dos juros pré-fixados, ajudando no interesse pelos papéis.

Inflação ao consumidor na China cai 0,2% em maio na comparação anual; preços ao produtor recuam 4,6% (Infomoney). Núcleo do CPI, que exclui as variações de preços de alimentos e energia, subiu 0,6% em maio em relação ao ano anterior.

Gastos com subsídios da União somam R$ 581,5 bi em 2022, ou 5,86% do PIB, diz Planejamento (Valor Econômico). Resultado é o 3º maior registrado na série iniciada em 2003 e foi puxado pela desoneração de combustíveis, pelo Fies e pelo Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar.

Pedidos de auxílio-desemprego crescem mais que o esperado nos EUA (Moneytimes). Pedidos de auxílio-desemprego nos EUA sobem no início de junho e indicam sinais de fraqueza no mercado de trabalho.

Oil Steady This Week as Demand Concern Counters Saudi Supply Cut (Bloomberg). US denies media reports of progress on Iran nuclear deal. WTI hovers near $71 a barrel after closing down Thursday.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Chineses indicam nova onda bilionária de investimentos em energia no Brasil (Valor Econômico). Somente nos primeiros cinco meses do ano, foram anunciados cerca de R$ 65 bilhões em novos aportes, de empresas entrante e de grupos já operando no país.

Copel sugere mudanças no estatuto para privatização (Valor Econômico). Medida visa listagem de ações no Novo Mercado da B3, aumento do capital social, exclusão dos dispositivos da Lei das Estatais, mecanismo de proteção e criação de “golden share”.

Itaú fecha acordo bilionário com a Engie Brasil para comprar parte da Maracanã Energia (Valor Econômico). A Maracanã é uma holding controladora de Sociedades de Propósito Específico (SPEs) que irão construir, desenvolver e operar usinas de geração de energia elétrica a partir de fonte eólica no noroeste da Bahia.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Light protocola pedido de Recuperação Judicial

Análise (Crédito): Iguá Saneamento

Análise (Crédito): CMAA

Análise (Crédito): Ultrapar

AÇÕES DE RATING

Fitch Afirma Ratings da Cosan em 'BB'/'AAA(bra)' (Fitch). O perfil de crédito da Cosan é beneficiado por sua forte e diversificada carteira de ativos, sustentado por posições de liderança em seus principais segmentos de negócios. Os ratings incorporam o contínuo fortalecimento da geração de caixa das subsidiárias.

Fitch Afirma Ratings da Marfrig em 'BB+'/'AAA(bra)'; Perspectiva Estável (Fitch). A afirmação reflete a expectativa de que a Marfrig reportará fluxo de caixa livre (FCF) positivo, boa liquidez e satisfatória amortização da dívida, além de gradual redução da alavancagem nos próximos dois anos.

Fitch Afirma Ratings ‘BB’/‘AAA(bra)’ da Compass; Perspectiva Estável (Fitch). Os ratings refletem o vínculo da Compass com sua controladora, a Cosan S.A. (IDRs BB e Rating Nacional de Longo Prazo AAA(bra), todos com Perspectiva Estável), de acordo com a Metodologia de Vínculo Entre Ratings de Controladoras e Subsidiárias, que resultou na equalização dos ratings.

Moody’s Local afirma os ratings do BMG em A-.br e altera perspectiva para negativa (Moody’s Local). A afirmação dos ratings de emissor e de depósito de longo prazo em A-.br e de depósito de curto prazo em ML A-2.br, com alteração da perspectiva para negativa de estável para o BMG refletem a deterioração dos níveis de rentabilidade e capital do banco ao longo dos últimos anos e incorporam os desafios da retomada para patamares mais adequados.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

SEQUOIA LOGISTICA E TRANSPORTES S.A - Edital de Convocação AGD

FATO RELEVANTE

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

AURA MINERALS INC. - Dividendo

Quarta-Feira, 07 de Junho

MERCADOS

Poupança registra saída líquida de R$ 11,7 bi em maio, recorde para o mês(Valor Econômico). Os saques em caderneta de poupança superaram os depósitos em R$ 11,747 bilhões em maio, conforme divulgado nesta terça-feira pelo Banco Central (BC). Esta é a maior saída líquida para o mês da série histórica, calculada desde janeiro de 1995.

Concentração de maiores bancos no crédito é a menor desde 2007(Valor Econômico). Na esteira de inovações tecnológicas e mudanças regulatórias, grandes instituições financeiras passaram a dividir espaço com fintechs e cooperativas.

Desembolsos do crédito rural batem recorde e alcançam R$ 317,2 bilhões(Valor Econômico). Entre julho do ano passado e maio deste ano, volume de crédito concedido cresceu 18% em comparação a igual período do ciclo anterior.

Mercados atentos à diplomacia EUA-China e ao embate entre a SEC e empresas cripto(Bloomberg). Além dos desdobramentos envolvendo a indústria de criptoativos, os operadores avaliam a queda das exportações da China em maio.

Relator apresenta diretrizes da reforma tributária; veja os principais pontos da proposta(Estadão). Proposta prevê IVA dual, alíquotas diferenciadas para alguns setores, cashback e IPVA para jatinhos.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Subsídio ‘sacode’ mercado automotivo(Valor Econômico). Programa do governo acirra concorrência no segmento de automóveis, enquanto deixa dúvidas sobre o sucesso em caminhões e ônibus.

O tombo nos novos lançamentos de imóveis na região mais rica do país(Globo). Os juros altos estão freando a expansão do mercado imobiliário brasileiro. No Sudeste, região mais rica do país e que concentra a maior parte da população, houve um tombo de quase um quarto nos novos lançamentos no primeiro trimestre, na comparação com o ano anterior, segundo levantamento da consultoria Brain Inteligência Estratégica.

Bancos sondam mercado para block trade de Assaí(Pipeline). Os bancos têm procurado investidores nos últimos dias para sondar o interesse em uma venda de ações do Assaí. Trata-se de um potencial block trade da participação de 11,7% que o Casino ainda detém na empresa, segundo três fontes com conhecimento do assunto.

Aneel propõe revisão das tarifas da Equatorial Pará, com alta média de 16,85%(Folha de S. Paulo). A Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) propôs revisão periódica das tarifas da Equatorial Pará, com uma alta média de 16,85% para os consumidores da distribuidora de energia, e convocou uma audiência pública em 16 de junho para debater o ajuste, informou a reguladora em nota nesta terça-feira (6).

Eletronorte passa a deter 49% da Dardanelos(Valor Econômico). Com essa movimentação, a empresa concluiu uma etapa intermediária na permuta acordada entre a Eletronorte e a Neoenergia, anunciada em dezembro de 2022.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Análise (Crédito): CMAA – Vale do Tijuco, Vale do Pontal e Canápolis

Veja 3 fatores que indicam a retomada do Crédito Privado

AÇÕES DE RATING

Ratings da Unigel rebaixados para ‘CCC+’ e ‘brBB-’ e colocados em CreditWatch negativo por risco de reestruturação de dívida (S&P Global). No momento, entendemos que a contratação visa principalmente auxiliar na negociação de umwaiver com os debenturistas por esperada quebra decovenants. No entanto, esse evento indicariscos de uma reestruturação da dívida que não haviam sido incorporados em nossa ação derating recente para a empresa.

Fitch Rebaixa Ratings de LP do BRB para 'B'/'A-(bra)' Estável e Coloca RV em Observação Negativa (Fitch). O rebaixamento de um grau dos IDRs de Longo Prazo do BRB e de seu Rating Nacional de Longo Prazo destaca o enfraquecimento adicional do capital principal e dos resultados do banco após o anúncio das demonstrações financeiras do primeiro trimestre de 2023, em 15 de maio, bem como a incerteza sobre a suficiência e adequação das medidas de fortalecimento do capital principal.

Fitch Afirma Ratings ‘BB-’/‘A+(bra)’do Banrisul; Perspectiva Estável (Fitch). O RV reflete a estabilidade do perfil de negócios do banco e seu moderado apetite por risco, com controles de risco alinhados às práticas dos principais bancos brasileiros. O Banrisul atua como banco comercial, atendendo empresas e pessoas físicas e apresenta perfil financeiro adequado.

Fitch Afirma Ratings do Banestes; Perspectiva Estável (Fitch). O RV contempla a manutenção do estável perfil de negócios do banco, que possui franquia regional robusta e sólido perfil financeiro, mas limitado porte no sistema financeiro nacional e reduzida participação de mercado.

Fitch Afirma Rating Nacional de Longo Prazo ‘AA-(bra)’ do Banese; Perspectiva Estável (Fitch). Os ratings nacionais do Banese refletem o entendimento da Fitch, de que o banco receberia suporte de seu acionista controlador – o estado de Sergipe - caso necessário, em função do entendimento da situação econômico-financeira do estado pela Fitch.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

USINA TERMELETRICA PAMPA SUL S.A. - Emissão de Valores Mobiliários

USINA TERMELETRICA PAMPA SUL S.A. - 3o ADITAMENTO A ESCRITURA DA SEGUNDA EMISSÃO DE DEBENTURES

USINA TERMELETRICA PAMPA SUL S.A. - 1o ADITAMENTO A ESCRITURA DA SEGUNDA EMISSÃO DE DEBENTURES

USINA TERMELETRICA PAMPA SUL S.A. - 2o Aditamento Escritura da 1a Emissão

FATO RELEVANTE

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

ONCOCLINICAS DO BRASIL SERVICOS MEDICOS S.A. - Notícia veiculada

ITAU UNIBANCO HOLDING S.A. - Notícia divulgada na mídia: Banco Itaú Argentina

FLEURY S.A. - Aumento de Capital com Bonificação em Ações

CINESYSTEM S.A. - Cancelamento de Registro de Companhia Aberta

ECORODOVIAS CONCESSÕES E SERVIÇOS S.A. - 12ª emissão de debêntures da Companhia.

SER EDUCACIONAL S.A. - CONVOCAÇÃO DE ASSEMBLEIA PARA DELIBERAR SOBRE O PLANO DE CONCESSÃO DE AÇÕES E A INCORPORAÇÃO DA SOCIEDADE EDUCACIONAL CARVALHO GOMES LTDA. PELA SER EDUCACIONAL S.A.

Terça-Feira, 06 de Junho

MERCADOS

Crédito privado melhora e retoma liquidez do pré-crise(Valor Econômico). Índice que acompanha setor mostra também que spread dos papéis começa a ceder e mercado primário volta a crescer.

Ministério da Agricultura confirma mais dois casos de gripe aviária no Brasil(Valor Econômico). Novos focos da doença foram identificados no Rio de Janeiro e no Estado de São Paulo. Com isso, subiu para 24 o número de confirmações de focos em aves silvestres no país. Os casos já foram registrados no Espírito Santo, Rio de Janeiro, Rio Grande do Sul e São Paulo.

Haddad anuncia o 'Desenrola', que renegociará dívidas de até R$ 5 mil(Valor Econômico). O programa terá garantia do Tesouro, informou o ministro. "Ideia é que credor dê maior desconto possível, porque ele tem um estímulo para dar maior desconto possível (garantia do Tesouro).

Dinâmica da inflação ‘melhorou um pouco’, mas ainda há resiliência, afirma diretor do BC(Valor Econômico). O diretor de política econômica do Banco Central, Diogo Guillen, afirmou nesta segunda-feira (5) que a dinâmica da inflação "melhorou um pouco", mas ainda há resiliência. "A inflação está se movendo de bens para serviços."

Fitch já rebaixou mais ratings de empresas brasileiras no 1º trimestre deste ano do que em 2021 e 2022 juntos(Valor Econômico). Conforme a agência, os rebaixamentos seguiram a deterioração dos fluxos de caixa operacionais devido às altas despesas com juros, pressões de custo, desalavancagem operacional e maiores riscos de refinanciamento, além da possibilidade de a redução de endividamento das organizações levar mais tempo para se materializar.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

CVM abre 1º processo sancionador envolvendo escândalo da Americanas; Rial é um dos réus(Valor Econômico). Questões mais complexas devem vir à tona nos próximos meses. A CVM abriu vários procedimentos para analisar, inclusive, a conduta dos acionistas Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles e Beto Sicupira.

Unigel contrata Moelis para reestruturação financeira; bancos temem recuperação judicial(Valor Econômico). Com US$ 135 milhões em caixa em 31 de março, a Unigel tem US$ 39 milhões em dívidas com vencimento neste ano.

Oncoclínicas sonda interesse para follow-on(Pipeline). Bancos começaram a sondar investidores sobre a potencial demanda para uma oferta subsequente de ações da Oncoclínicas, apurou o Pipeline. O Goldman Sachs, controlador da companhia e líder da operação, será o vendedor no follow-on secundário, mas ainda se mantendo como maior acionista.

Além de Light e Coelce, Equatorial avalia compra da Amazonas Energia(Pipeline). A Equatorial Energia quer reforçar sua posição de consolidadora em ativos de energia. Depois de comprar a Celg-D, estar avaliando a Light e interessada na Coelce, a companhia também analisa fazer proposta de aquisição da Amazonas Energia, segundo fonte próxima ao assunto.

Custo alto levará setor aéreo na América Latina a prejuízo de US$ 1,4 bi em 2023, diz Iata(Valor Econômico). "O preço do bilhete não está indo para o bolso das aéreas", nota economista-chefe da entidade. A disparada dos custos, sobretudo o combustível de aviação, levará o setor aéreo da América Latina a um prejuízo de US$ 1,4 bilhão em 2023, disse Marie Owens Thomsen, economista-chefe da Associação Internacional de Transporte Aéreo (Iata).

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Análise (Crédito): CMAA – Vale do Tijuco, Vale do Pontal e Canápolis

AÇÕES DE RATING

Fitch Afirma Rating ‘AAAsf(bra)’ da 3ª Série de Cotas Seniores do FIDC Cielo; Perspectiva Estável (Fitch). O histórico de desempenho dos recebíveis não apresenta inadimplência por parte da Cielo, a única devedora. Os recebíveis estão sujeitos ao risco de diluição, que ocorre principalmente na forma de cancelamentos e estornos (chargebacks).

Fitch Afirma Ratings ‘AA(bra)’ da Ser; Perspectiva Estável (Fitch). Os ratings da Ser refletem a mediana escala de negócios da empresa no fragmentado e competitivo setor de ensino superior no Brasil, embora o forte posicionamento de suas marcas nas regiões Norte e Nordeste atenue este risco.

Moody's changes Marfrig's outlook to negative from positive; affirms Ba2 CFR (Moody's). The outlook change to negative reflects Marfrig's weakened operating performance and high financial leverage at a time of weaker cash flows.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

USINA TERMELETRICA PAMPA SUL S.A. - Prestação de Garantias a Terceiros

USINA TERMELETRICA PAMPA SUL S.A. - Prestação de Garantias a Terceiros; Transferência das Ações e Alteração de Controle Autorizada

IOCHPE MAXION S.A. - Resgate antecipado total da 10º emissão de Debêntures

IOCHPE MAXION S.A. - Resgate antecipado total da 9ª emissão de Debêntures

VALID SOLUÇÕES S.A. - Pagamento de Juros e Principal da 7ª Emissão de Debêntures

FATO RELEVANTE

CIA ENERGETICA DE BRASILIA - Decisão Judicial

EQUATORIAL GOIAS DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A - Registro da oferta pública de aquisição de ações (“OPA”)

CM HOSPITALAR S.A. - Conclusão da aquisição da Neve

UNIFIQUE TELECOMUNICAÇÕES S.A. - Fechamento Aquisição Concordia ClientCO

Segunda-Feira, 05 de Junho

MERCADOS

IPCA de maio, arcabouço fiscal no Senado e dados da economia chinesa: o que acompanhar na semana(Infomoney). A semana está mais curta com o feriado cristão de Corpus Christi, na próxima quinta-feira (8). A agenda de indicadores econômicos no Brasil fica enfraquecida, mas na seara política, há muito o que ser tratado nos próximos dias. No Senado, o arcabouço fiscal ainda precisa passar pela Comissão de Assuntos Econômicos (CAE). Parlamentares avaliam mudanças no texto, mas querem evitar nova votação na Câmara.

Otimismo com ativos brasileiros ganha força(Valor Econômico). O otimismo tomou conta do mercado doméstico nos últimos dias. A sensação de que o crescimento econômico será mais forte que o esperado e uma dinâmica favorável do lado da inflação, já que a agropecuária foi a grande força no primeiro trimestre, deram a senha que faltava para uma nova onda positiva guiar os ativos financeiros brasileiros.

Inflação retorna ao topo da lista de temores nos Estados Unidos(Valor Econômico). Depois de meses de disputas performáticas, os exibicionistas da política dos Estados Unidos finalmente concordaram em dar ao país mais liberdade para tomar empréstimos, uma medida que acaba com o risco de um calote potencialmente cataclísmico sobre os títulos do governo.

Oferta massiva de Treasuries deve drenar liquidez de mercados e impactar Wall Street(Valor Econômico). Com um acordo de teto de dívida recém-assinado, o Tesouro dos Estados Unidos está prestes a desencadear um tsunami de novos lançamentos de títulos para reabastecer rapidamente seus cofres.

OPEP+ fecha acordo para estender cortes na produção de petróleo até 2024; preços sobem(Infomoney). Arábia Saudita fará um corte voluntário adicional de 1 milhão de barris de petróleo por dia, sustentando acordo.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

CVC deve receber aporte de R$ 75 milhões em potencial oferta subsequente de ações(Valor Econômico). A companhia fechou um acordo sobre o aporte com o GJP Fundo de Investimento, que pertence a Guilherme Paulus, fundador e antigo controlador da CVC.

Sesa e Light Energia entram com pedido de prorrogação das concessões(Valor Econômico). Desde que a Light entrou no processo de recuperação judicial, a renovação das suas concessões é a principal aposta para reverter a situação.

Governo federal planeja 4 leilões de rodovias neste ano(Valor Econômico). União prevê licitar lotes 1 e 2 do Paraná, BR-381 e corredor Rio-BH, além de edital da Rota dos Cristais; 5 projetos somam R$ 66 bi de capex.

Raízen: como rede de mercados Oxxo ajuda a vender mais combustível(Bloomberg). Estratégia agressiva com abertura de lojas gera ganho de escala na negociação com fornecedores e na logística, em benefício da rede de conveniência e dos postos.

Carro popular: governo deve detalhar programa de incentivo nesta segunda; veja o que está previsto(Estadão). Consumidores terão bônus entre R$ 2 mil e R$ 8 mil na compra de carros de até R$ 120 mil.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

A semana na Renda Fixa (29/05 a 02/06)

AÇÕES DE RATING

Fitch Afirma Ratings da Energisa (Fitch). O perfil de crédito do grupo Energisa é beneficiado por sua rentável e diversificada carteira de concessões no setor brasileiro de energia elétrica. O grupo deve continuar apresentando robusta geração de caixa operacional e ampla flexibilidade financeira para sustentar a expectativa de FCF negativo e rolar sua dívida, ao mesmo tempo em que mantém moderados indicadores de alavancagem.

Fitch Rebaixa Rating da Eneva Para ‘AA+(bra)’; Perspectiva Estável (Fitch). A ação de rating reflete a combinação de investimentos significativos, maiores desembolsos com pagamentos de juros e expectativa de menor nível de despacho das usinas geradoras de energia da Eneva, o que representa um desafio para que a companhia atinja índices de alavancagem financeira compatíveis com a classificação anterior.

Fitch Afirma Ratings ‘CC’/‘CC(bra)’ da General Shopping e Outlets do Brasil S.A. (Fitch). O rating da GSB reflete o perfil de risco de crédito elevado da companhia, como reflexo de sua enfraquecida base de negócios, que implica geração de caixa operacional muito limitada, incompatível com sua estrutura de capital agressiva, com alavancagem líquida acima de 20 vezes e baixa flexibilidade financeira.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

ATACADÃO S.A. - Alteração de cláusulas

MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A - Pagamento de juros/remuneração

FATO RELEVANTE

Caso não consiga acessar os conteúdos abaixo, clique aqui.

SUZANO S.A. - Produção de celulose de mercado em 2023

TEXTIL RENAUXVIEW S.A. - Suspensão OPA

LUPATECH S.A. - Celebração de Aditivos Contratuais junto à Petrobras

IRB - BRASIL RESSEGUROS S.A. -  Acordos DOJ-SEC

3R PETROLEUM ÓLEO E GÁS S.A - Resultado da Subscrição de Sobras e Rateio de Sobras Adicionais

RUMO S.A. - Fato Relevante - Reorganização Societária Malha Norte - Relação de Troca

RUMO S.A. -  Material Fact - Malha Norte Corporate Restructuring - Exchange Ratio

LIGHT S.A. - Solicitações para prorrogação das concessões da Light SESA e Light Energia

LIGHT SERVICOS DE ELETRICIDADE S.A. - Solicitações para prorrogação das concessões da Light SESA e Light Energia

LIGHT ENERGIA S.A. -  Solicitações para prorrogação das concessões da Light SESA e Light Energia

CVC BRASIL OPERADORA E AGÊNCIA DE VIAGENS S.A. - Fato Relevante - Novo CEO

Sexta-Feira, 02 de Junho

MERCADOS

Payroll, EUA soluciona teto da dívida, Ásia em alta e o que mais move o mercado(Exame). Os mercados internacionais iniciaram esta sexta-feira, 2, em tom positivo, impulsionados pelo acordo aprovado pelo Congresso americano que aumenta o teto da dívida dos Estados Unidos. Essa medida evita que o Tesouro americano fique sem recursos para honrar seus pagamentos, o que poderia afetar negativamente a economia global. Antes do acordo, previa-se que o dinheiro se esgotaria já na próxima segunda-feira, dia 5.

Derivativos de crédito vão ajudar a desenvolver mercado privado de dívidas, diz B3(Valor Econômico). O registro será feito conforme resolução do CMN, que estabeleceu em abril deste ano as modalidades, as condições e os procedimentos para a realização dessas operações no país.

Os detalhes do projeto da Fazenda para alterar a Lei das S/A(Pipeline). Proposta que segue para a Câmara quer facilitar que acionistas minoritários e também debenturistas processem controladores e administradores; também dá poder de busca e apreensão à CVM.

EUA: Senado aprova por 63 votos a 36 acordo que aumenta o teto da dívida e evita calote(Valor Econômico). O Senado aprovou nesta quinta-feira uma lei que suspende o teto da dívida de US$ 31,4 trilhões ao mesmo passo em que corta os gastos federais, apoiando um acordo bipartidário fechado pelo presidente Joe Biden e o presidente da Câmara, Kevin McCarthy, para evitar um calote sem precedentes nos EUA.

PIB agro tem maior alta desde 1996(Valor Econômico). Foi a quinta vez na história que o setor agropecuário cresceu na casa de dois dígitos no Brasil.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

A mericanas diz que mostra balanços até 31 de agosto(Broadcast). Desde a descoberta em janeiro de um rombo bilionário, que resultou num processo de recuperação judicial, a empresa e uma equipe de assessores e auditores independentes têm revisado as demonstrações financeiras de anos anteriores, incluindo a do exercício encerrado em 31 de dezembro de 2022.

Equatorial (EQTL3) confirma namoro para comprar ativos da Light (LIGT3)(Moneytimes). A Equatorial (EQTL3) confirmou que tem avaliado os ativos do grupo Light (LIGT3), mostra documento enviado ao mercado nesta quinta-feira (1º). Segundo a elétrica, o movimento faz parte de um processo natural de avaliação de oportunidades.

Rede D’Or adia investimento em expansão(Valor Econômico). Diante da alta taxa de juros que está encarecendo o custo do capital para investimento, a Rede D’Or está postergando sua expansão operacional. Inicialmente, o grupo hospitalar planejava investir R$ 8,8 bilhões na abertura de 5,8 mil novos leitos até 2025. Agora, o prazo foi estendido para 2027.

Plano de recuperação judicial da Samarco pode ser aprovado sem assembleia(Valor Econômico). Expectativa é que a Justiça cancele as datas da assembleia em função do acordo vinculante fechado na quarta-feira (31) entre a companhia, suas sócias, Vale e BHP Billiton Brasil, e seus credores financeiros.

Capex da Petrobras para baixo carbono acalma mercado e ação sobe(Pipeline). Na avaliação do Goldman Sachs, proporção de até 15% destinada à transição energética reduz risco sobre a empresa.

Varejo projeta crescimento de 10% para vendas do dia dos namorados em 2023(Broadcast). O tíquete médio, segundo sondagem realizada junto aos lojistas pela Associação Brasileira de Lojistas de Shoppings (Alshop), deverá ser de R$ 240.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

FERTILIZANTES HERINGER S.A. - Divulgação da versão final do Edital da OPA

AÇÕES DE RATING

Rating ‘brBBB’ da Companhia Brasileira de Distribuição retirado a pedido do emissor(S&P Global). A S&P Global Ratings retirou hoje seurating de crédito ‘brBBB’ na Escala Nacional Brasil atribuído à Companhia Brasileira deDistribuição (CBD). Na data da retirada, a perspectiva do rating era em desenvolvimento.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

FATO RELEVANTE

CLARANET TECHNOLOGY S.A. - Celebração do Settlement Agreement com Acionistas Minoritários

PACAEMBU CONSTRUTORA S.A. - Nomeação do Diretor Administrativo Financeiro e de RI

FLEX GESTÃO DE RELACIONAMENTOS S.A. - Alteração do Diretor Presidente, Financeiro de Relações com Investidores.

ALLIANÇA SAÚDE E PARTICIPAÇÕES S.A. - Leilão Licitação PPP - HEURO

REAG INVESTIMENTOS S.A. - Mudança da Composição do Patrimônio

SYN PROP E TECH S.A. - Encerramento contrato de assessoria

AZUL S.A. - Azul Atualiza Mercado sobre Outorga de Garantias em Operação de Emissão Valores Mobiliários

ENAUTA PARTICIPAÇÕES S.A. - Renovação no Conselho de Administração

ATMA PARTICIPAÇÕES S.A. - Eleição de Diretor de Relações com Investidores

ALPARGATAS S.A. - OPA voluntária - aditamento ao edital e nova versão do laudo de avaliação

IRB - BRASIL RESSEGUROS S.A. - Acordos DOJ-SEC

Quinta-Feira, 01 de Junho

MERCADOS

PIB do 1º trimestre, inflação desacelera na Europa e o que mais move o mercado(Exame). Bolsas avançam no exterior após Câmara dos EUA aprovar suspensão do teto da dívida; inflaçao mais baixa motiva alta altas na Europa.

Com pauta fiscal e inflação atenuada, risco volta às carteiras de investimento(Valor Econômico). Especialistas veem sinais benignos para os ativos locais nos próximos meses, ancorados por ambiente de corte de juros adiante.

Fundos de crédito começam a reagir, diz Rio Bravo(Valor Econômico). No mercado primário, as emissões já saem com taxas mais elevadas do que no secundário e também com prazos mais curtos do que se viu praticamente em todo 2022, diz o gestor de crédito Alex Hirai.

Pausa no aperto monetário em junho não significa que atingimos o pico, diz diretor do Fed(Valor Econômico). Philip Jefferson diz que, apesar de a inflação ter caído substancialmente desde o verão passado, ela ainda está “muito alta”

Desemprego surpreende e tem nova queda(Valor Econômico). Pnad dos três meses encerrados em abril mostra taxa de 8,5%, 0,3 ponto abaixo da registrada no trimestre móvel anterior.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Americanas já tem data prevista para divulgar resultados das demonstrações financeiras de 2022(Valor Econômico). Comunicado reitera que as revisões em andamento visam garantir que as demonstrações reflitam adequadamente a posição patrimonial e financeira da Americanas e de suas controladas.

Ainda sem acordo com credores, Tok&Stok detalha sua crise em ação na Justiça(Valor Econômico). O custo do endividamento da empresa saltou de R$ 8 milhões em 2019, para R$ 361 milhões em 2021, diz a empresa na ação.

Por Braskem, Apollo buscou sócio local(Valor Econômico). A gestora Apollo chegou a sondar grupos e fundos brasileiros com vistas a participar, com uma posição minoritária, do consórcio que pretende comprar 100% da petroquímica Braskem, apurou o Valor.

CVM aprova pedido da EDP Brasil para fechar capital, com leilão previsto para 11 de julho(Valor Econômico). Com a oferta pública para a aquisição de ações, será cancelado registro de companhia aberta na categoria A, conversão para categoria B e saída do Novo Mercado da B3.

Frigoríficos criticam novas regras para concessão de crédito(Valor Econômico). O setor frigorífico brasileiro criticou as novas regras para concessão de crédito bancário para esses empreendimentos, que vai exigir monitoramento ambiental dos fornecedores diretos e indiretos de gado para o abate, divulgada nesta terça-feira pela Federação Brasileira de Bancos (Febraban).

Salic aproxima Molina do controle da BRF – mas desafia fusão com Marfrig(Pipeline). Para os acionistas da BRF aceitarem uma brutal diluição e abrirem mão da poison pill, ter mais um acionista forte e capitalizado ajuda na persuasão. Não é só Molina aproveitando a pechincha – e colocando o esperado freio na alavancagem – mas é Molina trazendo um novo sócio para o cap table e board.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Light protocola pedido de Recuperação Judicial

Análise (Crédito): Raízen

Análise (Crédito): Eneva S.A.