XP Expert

Mercados hoje: Discursos de diretores do Fed, petróleo em baixa e projeções da XP para 2025

Dados de seguro-desemprego e Projeções da XP para 2025 são alguns dos temas de maior destaque nesta quinta-feira, 05/10/2023

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no Twitter
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail
Clique para ouvir

IBOVESPA +0,17% | 113.607 Pontos

CÂMBIO +0,02% | 5,15/USD

O que pode impactar o mercado hoje

Ibovespa

O Ibovespa teve alta de 0,2%, fechando o dia aos 113.607 pontos. O movimento foi em linha com os mercados globais, que reagiram positivamente aos dados do relatório de emprego ADP abaixo do esperado nos Estados Unidos. O desempenho só não foi superior devido à queda dos papéis ligados a commodities, como Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3), que caíram 4,0% e 1,0%, respectivamente.

Renda Fixa

As taxas futuras de juros reverteram a tendência registrada na última sessão e apresentaram queda. Os rendimentos (yields) dos títulos do Tesouro americano (Treasuries) interromperam sua escalada recente e fecharam o dia em queda, impactando no mercado local de juros. DI Jan/24 se manteve em 12,255%; DI Jan/25 recuou de 11,125% para 10,985%; DI Jan/26 caiu de 11,025% para 10,855%; e DI Jan/27 passou de 11,270% para 11,10%.

Mercados globais

Nos Estados Unidos, os futuros apresentam queda nesta quinta-feira (S&P 500: -0,2%; Nasdaq 100: -0,2%), após sessão positiva na quarta-feira devido a dados de mercado de trabalho mais fracos, que ajudam o Federal Reserve (Fed) na tarefa de controlar a inflação. As taxas das treasuries (a taxa de 10 anos voltou para 4,72%) e o petróleo (o Brent voltou para 84,74 pro barril) se retraíram desde suas máximas, ajudando os mercados de ações.

Na Europa, os mercados operam em alta (Stoxx 600: 0,3%) após retração nas treasuries americanas. O setor de turismo e lazer sobe 1,6% no dia, enquanto o de óleo e gás cai 1,0% na esteira do enfraquecimento do petróleo. Na China, a Bolsa de Xangai permanece fechada por conta de feriado. Em Hong Kong, a bolsa sobe levemente (HSI: 0,1%) impulsionada pela queda nas treasuries e do petróleo, positivas para a atividade local.

Economia

O time econômico da XP publicou o relatório Brasil Macro Mensal, incluindo projeções para 2025. Destaque para a piora no ambiente global, com taxas de juros mais altas nos Estados Unidos e maior aversão ao risco. Com isso, temos observado depreciação da taxa de câmbio, o que levou à revisão da estimativa para o final de 2023: de R$/US$ 4,70 para R$/US$ 5,10. Porém, a avaliação estrutural não foi alterada, e há expectativa de apreciação (embora moderada) nos próximos anos. Para acessar o relatório completo, clique aqui.

O setor de serviços dos EUA continua sólido, apesar da perda de tração nos últimos meses. Conforme divulgado ontem, o índice ISM de Serviços recuou de 54,5 em agosto para 53,6 em setembro, em linha com as expectativas. Leituras acima de 50 indicam crescimento. A dinâmica do setor terciário é bastante relacionada ao mercado de trabalho. Neste sentido, o setor privado americano registrou criação líquida de 89 mil empregos em setembro, segundo dados publicados pela empresa ADP. Esse resultado ficou abaixo dos 180 mil registrados em agosto e da estimativa do mercado de 160 mil. Apesar desses sinais de alívio, o mercado de trabalho segue apertado. Os analistas acompanharão de perto a divulgação dos pedidos iniciais de seguro-desemprego referentes à semana passada (hoje) e, de grande relevância, do relatório de emprego nonfarm payroll relativo a setembro (amanhã). Ainda sobre a agenda desta quinta-feira, destaque para os discursos de quatro diretores do Fed, banco central dos Estados Unidos.        

Veja todos os detalhes

Economia

Sinais de moderação na atividade dos EUA; XP publica relatório com projeções econômicas até 2025                        

  • O time econômico da XP publicou o relatório Brasil Macro Mensal, incluindo projeções para 2025. Destaque para a piora no ambiente global, com taxas de juros mais altas nos Estados Unidos e maior aversão ao risco. Com isso, temos observado depreciação da taxa de câmbio, o que levou à revisão da estimativa para o final de 2023: de R$/US$ 4,70 para R$/US$ 5,10. No entanto, a avaliação estrutural não foi alterada, e há expectativa de apreciação (embora moderada) nos próximos anos. As projeções indicam R$/US$ 4,85 no final de 2024 e R$/US$ 5,00 no final de 2025. Além disso, reforçamos o cenário de que o Copom – Comitê de Política Monetária do Banco Central – manterá o ritmo de 0,50pp de corte de na taxa Selic nas próximas reuniões. Projetamos a taxa básica de juros em 10,00% em 2024, território ainda contracionista, e 9,00% em 2025, mais próximo ao nível neutro. Para acessar o relatório completo, clique aqui;  
  • O setor de serviços dos Estados Unidos continua sólido, apesar da perda de tração nos últimos meses. Conforme divulgado ontem, o índice ISM de Serviços recuou de 54,5 em agosto para 53,6 em setembro, em linha com as expectativas. Leituras acima de 50 indicam crescimento. O componente de novas encomendas recebidas pelas empresas de serviços declinou de 57,5 para 51,8 no período, atingindo o nível mais baixo desde dezembro. Por sua vez, a medida de preços pagos pelos insumos permaneceu em 58,9, patamar elevado para padrões históricos. Os preços dos serviços tendem a ser mais rígidos (persistentes) e menos sensíveis à elevação das taxas de juros;
  • A dinâmica do setor terciário é bastante relacionada ao mercado de trabalho. Neste sentido, o setor privado dos Estados Unidos registrou criação líquida de 89 mil empregos em setembro, segundo dados publicados ontem pela empresa ADP. Esse resultado ficou abaixo dos 180 mil registrados em agosto e da estimativa do mercado de 160 mil. A adição líquida de ocupações veio, em grande medida, das atividades de serviços (80 mil), sobretudo de lazer e hotelaria. Apesar desses sinais de alívio, o mercado de trabalho americano segue apertado. Os analistas acompanharão de perto a divulgação dos pedidos iniciais de seguro-desemprego referentes à semana passada (hoje) e, de grande relevância, do relatório de emprego nonfarm payroll relativo a setembro (amanhã). Ainda sobre a agenda desta quinta-feira, destaque para os discursos de quatro diretores do Federal Reserve (Fed, banco central dos Estados Unidos).

Empresas

Telecom Brasil: Acordo referente ao Preço de Fechamento entre a Oi e compradores (TIM, Vivo e Claro)

  • As quatro cias envolvidas na transação anunciaram que chegaram a um acordo sobre o procedimento arbitral referente ao preço final ajustado para a compra da Oi Móvel;
  • TIM e Vivo resgataram metade do valor depositado em juízo corrigido pelo CDI (TIM R$ 317mn e Vivo R$ 244mn);
  • A parcela remanescente será transferida para a Oi;
  • Clique aqui para acessar o relatório completo.

Principais notícias dos setores

Nestas publicações diárias, trazemos as principais notícias nacionais e internacionais dos setores: Financeiro, Varejo (e-commerce, supermercados, lojas de roupa, farmácias, etc.), Agro, Alimentos e Bebidas e Energia (óleo & gás e elétricas).

  • Notícias Diárias do Setor Financeiro
    • Ofertas em mercado hostil elevam comissões de bancos (Valor);
    • XP contrata executivo do JPMorgan para mesa em Nova York (Valor);
    • Estrangeiros sacam R$ 557,7 milhões da bolsa de valores em 02 de outubro (Valor);
    • Clique aqui para acessar o relatório completo.
  • Radar Tech XP: Notícias diárias do setor de Telecom e Tecnologia
    • Oi, Claro, Tim e Vivo chegam a acordo sobre o preço da Oi Móvel (telesintese);
    • Não vamos participar de guerra de preços na banda larga, afirmam Vero e Americanet (TELETIME);
    • Brasil ocupa papel de destaque no mercado de redes privativas (TELETIME);
    • Zendesk lança ferramentas baseadas em IA voltadas para experiência do consumidor (Valor);
    • Clique Aqui para acessar o relatório.
  • Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo
    • Haddad sinaliza que fim da isenção a sites estrangeiros ocorrerá após base do Remessa Conforme crescer (Valor);
    • Compras internacionais declaradas chegam a 46% em setembro, diz Receita (Valor);
    • Governo cria alternativa a fim de benefício tributário de empresas após resistência no Congresso (Estadão);
    • Clique aqui para acessar o relatório.
  • Agro, Alimentos & Bebidas: confira as principais notícias
    • Bebidas
      • Produção de alcoólicas cresce pelo 2º mês seguido, mas saldo ainda é negativo em 2023 – Guia da Cerveja;
    • Alimentos
      • Record chicken prices squeeze US shoppers, benefit Tyson Foods (Reuters);
      • Governo registra caso de gripe aviária em leões-marinhos no Rio Grande do Sul (GloboRural);
    • Agro
      • Como fica o agronegócio com a aprovação do PL do mercado de carbono no Senado? (MoneyTimes);
      • Clima atrapalhou a compra de fertilizantes, que segue atrasada em outubro (GloboRural);
    • Biocombustíveis
      • How United and Other US Airlines Lost Momentum on Sustainable Jet Fuel (Bloomberg);
      • Para Unem, mercado demandará oferta 14% maior de etanol para SAF e hidrogênio (NovaCana);
    • Clique aqui para acessar o relatório completo.
  • Combustível XP: As principais notícias que movem o setor de Óleo & Gás
    • Vibra descarta desabastecimento de diesel e importa mais (Petróleo Hoje);
    • Prates nega acordo com fisco, mas admite ‘saneamento’ de passivos da Petrobras (Valor Econômico);
    • Novo plano estratégico da Petrobras repetirá US$ 3 bilhões para Margem Equatorial (Petróleo Hoje);
    • Clique aqui para acessar o relatório.

Renda fixa

De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa

  • Alívio externo dá respiro aos ativos locais (Valor);
  • Marco de garantias estimula crédito e pode reduzir taxa de juros (Valor);
  • Americanas toma mais R$ 500 milhões de crédito com trio de acionistas (Pipeline);
  • Clique aqui para acessar o relatório completo.

Alocação & Fundos

Principais notícias

  • Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias
    • HGBS11 capta R$ 602 milhões e compra três shoppings; ALLOS levanta R$ 444 milhões (Brazil Journal);
    • Venda da gestora do Credit Suisse no Brasil atrai gigantes, mas com críticas a exigências (Estadão);
    • Fundos Imobiliários (FIIs): TRXF11 fará captação de R$ 350 milhões (Investing);
    • Clique aqui para acessar o relatório.

ESG

Senado aprova projeto que regulamenta mercado de carbono no Brasil | Café com ESG, 05/10

  • O mercado encerrou o pregão de quarta-feira em território positivo, com o IBOV e o ISE em alta de +0,16% e +1,05%, respectivamente;
  • Na política, (i) a Comissão de Meio Ambiente do Senado aprovou ontem por unanimidade o projeto que regulamenta o mercado de carbono – após um acordo com parlamentares da Frente Parlamentar Agropecuária (FPA), a relatora, senadora Leila Barros, deixou o setor primário do agronegócio de fora das novas regras; e (ii) a ministra do Meio Ambiente, Marina Silva, disse ontem que não se pode negar mais os problemas decorrentes da mudança climática no Brasil – segundo ela, as secas no Norte e as chuvas no Sul são fruto do “cruzamento” do El Niño com o aquecimento global;
  • Do lado das empresas, o presidente da Petrobras, Jean Paul Prates, disse nesta quarta-feira que o Ibama não tem prazo para se posicionar sobre o pedido de licenciamento ambiental para um poço exploratória na Margem Equatorial, no litoral do Amapá – durante solenidade que comemorou os 70 anos da companhia, no Congresso Nacional, foram ouvidos muitos apelos em favor do projeto de exploração na região, que tem na ministra do Meio Ambiente, Marina Silva, uma opositora;
  • Clique aqui para acessar o relatório e começar o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é ESG.

Senado aprova projeto de lei sobre o mercado regulado de carbono; Entenda

  • Hoje, 4 de outubro, a Comissão de Meio Ambiente (CMA) do Senado aprovou por unanimidade o projeto de lei nº 412/22, que tem como objetivo regulamentar o mercado de carbono no Brasil, estabelecendo um sistema de comércio (SBCE);
  • De forma geral, embora a aprovação pelo Senado já fosse esperada, com o projeto de lei provavelmente enfrentando maior resistência na Câmara dos Deputados (como já havíamos antecipado), vemos a aprovação como um marco importante, com destaque para os principais pontos do texto: (i) exclusão do agronegócio; (ii) definição dos créditos de carbono como ativo comercializável; (iii) estabelecimento de penalidades para as empresas por não conformidade; e (iv) proposta de um modelo de governança, além de uma visão geral sobre o que esperar em termos de próximos passos;
  • Clique aqui para acessar o relatório completo.

XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

XP Expert

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Newsletter
Newsletter

Gostaria de receber nossos conteúdos por e-mail?

Cadastre-se e receba grátis nossos relatórios e recomendações de investimentos

Disclaimer:

Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório. Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor. O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.

O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Instrução CVM nº 598/18 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório. Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos. O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por agentes autônomos de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a ICVM nº 497/2011, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O agente autônomo de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais. Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer alteração de carteira, mas somente orientação sobre produtos adequados a determinado perfil de investidor. A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710. O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br. A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.