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05/12/2023 08:05:24 • Atualizado em 05/12/2023 08:05:26
9 minutos de leitura

O golpe do El Niño na safra da SLC | Radar de Agro, Alimentos & Bebidas

Confira os destaques do setor de Agro, Alimentos e Bebidas.

Leonardo Alencar
Leonardo Alencar
Head de Agro, Alimentos e Bebidas
Pedro Fonseca
Pedro Fonseca
Agro, Alimentos e Bebidas
Samuel Isaak
Samuel Isaak
Especialista em Agronegócio

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Atualização do nosso modelo proprietário de grãos (link) e update no guidance da SLC (link)

O cenário mais otimista não é mais realidade para safras 23/24, mas ainda depende de chuvas em dez-jan na soja e mar-abr no milho. Além disso, os estoques de passagem de milho e soja aumentaram desde nossa última atualização e devem minimizar efeitos de safras menores em 23/24. Por outro lado, uma surpresa negativa foi a atualização do guidance pela SLC, refletindo números mais fracos do que o esperado por conta do El Niño, especialmente no Oeste de Mato Grosso. A SLC descontinuou 16 mil ha de soja, aumentando a área destinada ao algodão 1ª safra, ao mesmo tempo em que diminuiu as estimativas de área plantada de milho 2ª safra e produtividade de soja. Como resultado, estimamos um efeito negativo no EBITDA ajustado consolidado de 8,8% para 2023/24.

Conteúdos da Semana

28/11/2023 – Minerva (BEEF3): perspectiva positiva, mas tese de investimentos ainda é desafiadora

28/11/2023 – Proteínas Animais Brasil: Nossas Projeções para 2024

29/11/2023 – XP Agro: Crop Tour no Mato Grosso

30/11/2023 – AmBev (ABEV3): efeito das mudanças nas regras do JCP pode ser limitado

01/12/2023 – AmBev (ABEV3): Produção de bebidas em linha; visão positiva para o 4T reforçada

04/12/2023 – Comentário Semanal Agro: Mercado atento às exportações

04/12/2023 – Oferta e Demanda de Grãos Brasil: Mudanças nas Safras Velha e Nova

04/12/2023 – SLC (SLCE3) | Update no Guidance: números mais fracos por conta das adversidades climáticas

Cobertura Agro, Alimentos e Bebidas

Destaques do dia – Bebidas

Ação da Ambev encerra quadrimestre de queda em novembro histórico para a Bolsa – Guia da Cerveja

Destaques do dia – Alimentos

China demand questions raised during JBS investor briefing – Beef Central
China’s big pig breeders dig in as losses and debts mount – Reuters

Destaques do dia – Agro

O golpe do El Niño na safra da SLC – TheAgriBiz
Raízen projeta antecipar a moagem de cana em 2024 – Valor

Destaques do dia – Biocombustíveis

MME propõe garantir piso de 10% no mandato de biodiesel – epbr
Senado articula desoneração do gás natural para produção de nitrogenados – epbr

Principais notícias – Bebidas

Ação da Ambev encerra quadrimestre de queda em novembro histórico para a Bolsa – Guia da Cerveja

A série de quatro meses de desvalorização da ação da Ambev no mercado financeiro brasileiro chegou ao fim. Em novembro, impulsionada pela apresentação do balanço do terceiro trimestre no final de outubro e por um mês de desempenho recorde do Ibovespa, a companhia cervejeira registrou uma alta de 6,7%, fechando o período com a ação cotada a R$ 13,69.

Mesmo em alta, venda de cerveja na Europa segue abaixo do nível pré-pandemia – Guia da Cerveja

A produção e a venda de cerveja na Europa mantêm uma trajetória ascendente, embora ainda não tenham retornado aos níveis pré-pandêmicos. Conforme indicado no relatório “European Beer Trends” divulgado pela Brewers of Europe, o consumo de cerveja nos países da União Europeia atingiu 313 milhões de hectolitros em 2022.

Heineken destina R$ 17,5 milhões para ampliar ações de reciclagem de vidro – Valor

Fabricante de bebidas estrutura cadeia de circularidade do material em Minas Gerais e anuncia a ampliação de projeto de coleta em bares, restaurantes e mercados

Principais notícias – Alimentos

China’s big pig breeders dig in as losses and debts mount – Reuters

The biggest pig breeders in China, consumer of fully half the world’s pork, seem to have bitten off more than they can chew. Big agribusinesses have elbowed their way into the sector and are rapidly modernising it, but have expanded pig herds so aggressively that, with demand now in a downturn, their hog prices are falling, losses are mounting, and debt is rising.

China demand questions raised during JBS investor briefing – Beef Central

Expectations about China imported beef demand next year, and the likely performance of beef exports out of the US and Australia were popular topics raised by analysts during JBS’s third quarter financial results briefing held recently.

World animal health body warns of swine fever vaccine risks as Vietnam readies exports – Reuters

Agency says nations should test vaccines approved elsewhere; Vietnam approved first swine fever vaccines; Country plans to export 5 million doses; Philippines awaits its own trial results as pig epidemic spreads

McDonald’s raises China bet, bucking Western firms’ derisking trend – Reuters

The decision by McDonald’s to take greater control of its China business and expand aggressively in the face of a consumer slowdown and geopolitical tensions seems risky – but the potential pay-off is great, analysts say.

Principais notícias – Agronegócio

Historic weather in Brazil’s top soy state keeps pressure on crop – Reuters

Exceptionally hot and dry weather in Brazil’s leading soybean region persisted for a second consecutive month through November, maintaining yield concerns.

Canadian wheat, canola harvests expand, rebound from dry conditions – Reuters

Canadian farmers will harvest more wheat and canola than was expected several months ago, as crops rallied from dry conditions that threatened yields, a government report showed on Monday.

Raízen projeta antecipar a moagem de cana em 2024 – Valor

Com boa oferta de matéria-prima, empresa deve retomar trabalhos em março, antes do início do ciclo 2024/25

O golpe do El Niño na safra da SLC – TheAgriBiz

“As condições climáticas foram inadequadas para o desenvolvimento da soja, principalmente no oeste do Mato Grosso”, escreveu a SLC.

Novos cortes em estimativas para a colheita brasileira de soja – InfoMoney

Projeções começam a convergir para um volume ainda recorde, mas inferior a 160 milhões de toneladas.

Grupo Safras compra operações da paranaense Copagri – InfoMoney

Aquisição da trading cria vertical agroindustrial e eleva receita total para R$ 7 bilhões por ano.

Com demanda crescente, ADM amplia capacidade de esmagamento no Brasil – AgFeed

Com investimentos em três estados, empresa prevê um crescimento de 400 mil toneladas de soja ao ano e mostra estar atenta aos movimentos no mercado de biocombustíveis

Por que a Riza quer mais R$ 750 milhões para comprar fazendas – TheAgriBiz

Terrax vai aproveitar necessidade de liquidez de agricultores para adquirir terras a bons preços. Com follow-on, FII pode chegar a R$ 1,8 bilhão

Com dois meses de atraso, primeira grande chuva está próxima – TheAgriBiz

Corredor de precipitação no Centro e Norte do País aparecerá por volta de 14 de dezembro e prosseguirá até o final deste mês

Na rota do bilhão, Agrivalle, da Tarpon 10b, aposta na terceira geração de biológicos – AgFeed

Em entrevista exclusiva ao AgFeed, o CEO André Kraide Monteiro, fala da estratégia para os próximos anos e diz que, apesar do “ajuste” nas commodities, a empresa ainda deve crescer acima da média de mercado em 2023

Soja: indústria prevê demanda de 50 milhões de toneladas a mais com novo aumento na mistura do biodiesel – Globo Rural

Segundo cálculos da Abiove, essa seria a demanda adicional gerada para esmagamento até 2036 num cenário de aumento do teor no diesel fóssil

Plantio de soja avança, mas perdas estão consolidadas, diz AgRural – Globo Rural

Semeadura de milho verão atingiu 91% da área no Centro-Sul do Brasil

Preço do algodão cai em Mato Grosso com aumento de oferta – Globo Rural

Cotação média no Estado caiu 1,02% em comparação com a semana anterior

Mato Grosso deve plantar área 6,2% menor de milho na safra 2023/24 – Globo Rural

Com atraso nos trabalhos na soja, janela ideal para semeadura do cereal ficou menor

Entrega de fertilizantes no Brasil aumenta 16,7% em setembro – Globo Rural

No acumulado de janeiro a setembro, foram 33,50 milhões de toneladas, com crescimento de 11,3%

Área plantada com soja em MT deve cair para 12,13 milhões de hectares – Globo Rural

Segundo o Imea, 5,04% das lavouras precisaram ser replantadas devido às chuvas irregulares

Café: até quando vai durar a forte volatilidade em Nova York? – Globo Rural

Preços fecharam a segunda em queda de 2,69%; na última quinta, cotação avançou quase 7%

China aumenta compras de trigo dos EUA e preço sobe quase 3% em Chicago – Globo Rural

China busca recompor estoques antes de uma valorização ainda maior do cereal

Principais notícias – Biocombustíveis

MME propõe garantir piso de 10% no mandato de biodiesel – epbr

Segundo Alexandre Silveira, mistura de biodiesel ao diesel pode chegar a 25% ao longo do tempo

Senado articula desoneração do gás natural para produção de nitrogenados – epbr

Segundo estimativa do Ministério da Fazenda, o impacto financeiro do programa será de R$ 4,5 bilhões em 2024.

Petrobras (PETR4) avalia como atrair investimentos de árabes para fertilizantes, diz CEO – InfoMoney

A Petrobras busca viabilizar a conclusão de uma unidade de fertilizantes nitrogenados em Mato Grosso do Sul, cujas obras estão paralisadas há alguns anos

Relator quer votar PL do Combustível do Futuro na Câmara ainda este ano – Globo Rural

Há expectativa do setor produtivo com a redação que será incorporada para a política do biodiesel

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