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10+ | Projeções XP: inflação, dólar a R$ 5,50 e mais

Informação de qualidade é fundamental na tomada de decisão dos investidores; confira os conteúdos da semana que você não pode deixar de conferir | 04/07/2025

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Top 10 conteúdos que você não pode deixar de ver.

Confira toda semana uma seleção de conteúdos essenciais, feita pela nossa equipe, para você estar sempre atualizado/a sobre o que aconteceu de mais importante nos mercados e conseguir investir cada vez melhor.

1. Brasil Macro Mensal: câmbio alivia inflação e reduz pressão sobre BC

Ambiente global permanece volátil, mas favorável ao Brasil, com o dólar fraco e os preços de commodities relativamente altos (com exceção do petróleo). O Fed deve retomar os cortes de juros no segundo semestre, o que também é positivo para mercados emergentes. 

Acesse o nosso relatório mensal de economia no Brasil:

2. Brasil fica para trás em junho enquanto os EUA se recuperam

Neste Raio-XP, destacamos dois temas principais:

i) Com a América Latina voltando ao radar dos investidores globais, acreditamos que o Brasil continuará em destaque, sustentado por fundamentos sólidos, valuation atrativo e tamanho/liquidez de mercado;

ii) Nosso modelo aponta que um novo regime de mercado se iniciou à medida que o ciclo de contração monetária chega ao fim e a inflação permanece elevada. Esse regime favorece o posicionamento em setores sensíveis a juros e nomes com perfil de Valor.

Mantemos nosso preço-alvo para o Ibovespa em 150 mil pontos para o final do ano e seguimos vendo o valuation como atrativo.

3. Relatório Mensal de Alocação | Julho 2025

Confira o nosso Relatório Mensal de Alocação, com a leitura do cenário macroeconômico, retornos dos mercados no mês, perspectivas por classe de ativo e carteiras recomendadas.

4. O Mês dos Mercados Globais – Preocupações com pacote fiscal extrapolam dívida e afetam bolsa

Os mercados globais apresentaram alta disseminada em junho de 2025 diante do otimismo provocado por avanços em negociações de tarifas. Esse movimento, aliado à repercussão limitada do conflito no Oriente Médio sobre mercados globais, foi particularmente benéfico para bolsas emergentes e ativos ligados à cadeia de inteligência artificial.

5. Atualização das Carteiras Recomendadas XP

Atualizamos nossas carteiras recomendadas para o mês de julho. Confira:

6. Calendário de dividendos: ações e FIIs

7. Agenda ESG: quais temas estão chamando a atenção dos investidores?

Na semana passada, o time de Research ESG se reuniu com mais de 20 investidores institucionais no Rio de Janeiro para compartilhar visões e entender como o mercado vem se posicionando em relação à agenda ESG.

8. Mounjaro, Wegovy: quais os impactos nas varejistas farmacêuticas

9. Fundos Internacionais: o guia completo

Preparamos um guia completo explicando como a diversificação internacional pode transformar o desempenho da sua carteira, além de protegê-la contra eventuais ameaças internas contra o seu patrimônio.

10. VBI CRI (CVBI11) | Rentabilidade atrativa e potencial diluição de riscos

Reiteramos nossa recomendação de compra para o CVBI11, baseada nos seguintes pilares:

(i) Equipe de gestão experiente e qualificada;

(ii) Carteira de crédito com risco moderado, respaldada por garantias robustas;

(iii) Preço de negociação convidativo, com VM/VP de 0,94;

(iv) Carrego atrativo, com rentabilidade implícita líquida de taxas equivalente a IPCA + 10,4% a.a. e yield estimado de 13,9% em nosso cenário base para os próximos 12 meses;

(v) Potencial de diversificação e diluição de riscos, com a consolidação em andamento.

Como pontos de atenção, destacamos o perfil de risco mais elevado de algumas operações presentes na carteira.

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