Bolsa, renda fixa e FIIs: cenários e onde investir após eleições

Passadas as eleições no Brasil, investidores parecem estar reajustando as expectativas e realizando mudanças táticas na carteira. Com o cenário ainda marcado por incertezas elevadas até uma melhor definição da composição da equipe econômica e da agenda de reformas para o próximo mandato, o mercado permanece cauteloso, mas aberto a oportunidades.

Nesse sentido, os analistas da XP revisitaram as teses de investimento, passando a considerar um ambiente mais volátil, e atualizaram suas recomendações para diferentes classes de ativos.

Na Bolsa brasileira, a volatilidade ganha um fator adicional: a temporada de resultados. As empresas deram início à divulgação dos balanços do 3º trimestre de 2026, e o Research da XP está de olho nos principais indicadores das companhias dentro da cobertura.

Confira tudo isso e muito mais nesta Expert Drops, nossa newsletter semanal com análises e recomendações do mercado financeiro para ajudar você a tomar as melhores decisões de investimento. Conte conosco e até a semana que vem!

Destaques

Pós-eleições no Brasil: como investir em renda fixa?

O resultado das eleições presidenciais no Brasil abre uma nova etapa para os mercados, com a atenção dos investidores voltada às próximas definições da agenda econômica. Para a renda fixa, o cenário pode manter a volatilidade elevada no curto prazo, mas também criar oportunidades em diferentes indexadores. Neste relatório, nossos analistas reforçam a importância de alocações graduais, diversificação e seletividade.

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Bolsa brasileira: recalculando a rota em meio ao ambiente volátil

As ações brasileiras estiveram entre os ativos mais penalizados desde a definição das eleições nacionais. A semana começou marcada por forte pressão sobre a renda variável, com o Ibovespa acionando circuit breaker logo no início das negociações de segunda-feira (26). Diante da dinâmica atual do mercado, os analistas setoriais da XP reavaliaram as principais teses em Educação, Mineração e Siderurgia, Papel e Celulose, Bens de Capital e Telecomunicações. Confira também no link abaixo a leitura macroeconômica e geral para a Bolsa.

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FIIs: revisitando o cenário depois das eleições

Após as eleições, a menor expectativa de ajuste fiscal levou à reprecificação dos ativos domésticos, elevando juros e prêmios de risco e tornando o ambiente de curto prazo mais adverso para fundos listados. Além disso, a inflação continua sendo um ponto de atenção e o espaço para cortes da taxa Selic permanece limitado. Apesar do cenário desafiador, nosso time reforça a importância de manter uma alocação estrutural na classe, caracterizada por rendimentos recorrentes atrativos, fundamentos setoriais sólidos e níveis de desconto elevados. Confira neste relatório como se posicionar.

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VEJA TAMBÉM

Prévias e análises da temporada de resultados no Brasil

A temporada de resultados ganha tração e deve acelerar o ritmo nas próximas semanas. Dentre as empresas que divulgaram os números do 3º trimestre de 2026 estão Santander Brasil (SANB11), Gerdau (GGBR4) e AmBev (ABEV3). Reunimos a repercussão dos balanços já publicados e as prévias para as próximas divulgações. Confira aqui.

S&P 500: como proteger a carteira em correções após retomada da correlação

A inteligência artificial segue como o principal vetor de crescimento do S&P 500, mas o ambiente de concentração do índice pede um contrapeso no portfólio. Como o bloco de IA e o restante do mercado têm apresentado movimentações de preços em grande parte do tempo opostas, a correlação entre os setores caiu ao menor nível da série, e IA passou a concentrar cerca de 76% do risco do índice. Olhando para os episódios em que a correlação voltou a subir, mostramos quais setores e fatores protegeram a carteira e elaboramos cestas de ações para manter a exposição a IA com mais equilíbrio. Confira aqui.

Bens de capital: como capturar a “Tese Brasil”?

As ações brasileiras apresentaram forte alta, com o Ibovespa subindo +11% no mês, sustentado pelo renovado otimismo em relação à perspectiva macroeconômica do Brasil. Para avaliar melhor a sensibilidade das empresas de bens de capital em relação às mudanças macroeconômicas locais, criamos um scorecard quantitativo. Os resultados apontam Randoncorp (RAPT4) como o nome mais elástico em um cenário de maior otimismo doméstico e exportadores apresentando desempenho inferior. Confira aqui.

Subsídios aos combustíveis: custos fiscais e riscos para a inflação

Estimamos que o governo esteja gastando cerca de R$ 9 bilhões por mês com subvenções ao diesel e à gasolina. Como o Brasil é um importante produtor de petróleo, parte do custo dessa política é compensada pelo aumento das receitas governamentais decorrente dos preços mais elevados do petróleo. Confira neste relatório três cenários de preços do petróleo e as estimativas de custo fiscal e/ou impacto inflacionário em 2027. Saiba mais nesse relatório.

APRENDA A INVESTIR

O que é circuit breaker? Esse mecanismo de proteção é usado no mercado de renda variável para neutralizar movimentos bruscos dentro do horário de negociação. Entenda neste artigo as diferentes etapas para o acionamento da ferramenta na B3.