CDB ou poupança: qual a melhor opção?

CDB ou poupança, qual opção oferece o melhor rendimento? Essa escolha é fundamental, pois pode impactar diretamente os seus ganhos e a realização dos seus objetivos financeiros.

A poupança é o investimento mais tradicional e conhecido no Brasil, valorizada por sua simplicidade e aparente segurança. Contudo, o Certificado de Depósito Bancário (CDB) tem ganhado destaque como uma alternativa que oferece rentabilidades geralmente superiores. Mas a decisão é tão simples quanto parece?

Neste conteúdo, vamos entender as diferenças entre eles, compreendendo os rendimentos, riscos, liquidez e tributação. Boa leitura.

O que rende mais CDB ou poupança?

A pergunta “o que rende mais CDB ou poupança?” tem uma resposta clara na maioria dos cenários: o CDB tende a oferecer maior rentabilidade. Entender o porquê exige analisar as regras de cada um e como são impactados pelas condições econômicas.

Rentabilidade da poupança

A rentabilidade da poupança é definida por regras fixas ligadas à taxa Selic e à Taxa Referencial (TR):

Selic acima de 8,5% ao ano: a poupança rende 0,5% ao mês (6,17% ao ano) + TR.

Selic igual ou abaixo de 8,5% ao ano: a poupança rende 70% da Selic + TR.

Os rendimentos são creditados apenas na “data de aniversário” (a cada 30 dias a partir da aplicação), e não há cobrança de Imposto de Renda para pessoas físicas.

Rentabilidade do CDB

O rendimento do CDB pode variar bastante, dependendo do tipo:

CDB pós-fixado: a rentabilidade é atrelada a um indicador, geralmente o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que acompanha de perto a taxa Selic. Um CDB que rende 100% do CDI, por exemplo, entregará um retorno muito próximo da Selic.

CDB prefixado: a taxa de juros é definida no momento da aplicação (ex: 12% ao ano), e o investidor sabe exatamente quanto receberá no vencimento.

CDB atrelado à inflação (IPCA+): a rentabilidade é uma parte fixa mais a variação da inflação (IPCA) no período.

Diferentemente da poupança, o rendimento do CDB é tributado pelo Imposto de Renda (IR) de forma regressiva, ou seja, quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menor a alíquota (de 22,5% para aplicações de até 180 dias, até 15% para mais de 720 dias).

CDB ou poupança: vantagens e desvantagens

Para decidir qual a melhor opção entre CDB ou poupança, é essencial entender os pontos fortes e fracos de cada investimento.

Característica	CDB	Poupança
Rentabilidade	Geralmente superior à da poupança	Baixa, principalmente em momentos de juros altos
Liquidez	Pode ter carência ou liquidez diária	Saque imediato a qualquer hora
Garantia FGC	Até R$ 250 mil por CPF e instituição	Até R$ 250 mil por CPF e instituição
Risco	Muito baixo	Muito baixo
Objetivo	Recomendado para quem busca melhores retornos e aceita IR e prazos	Para reservas de emergência de baixíssimo valor ou quem busca simplicidade

Vantagens do CDB

Maior rentabilidade: oferece retornos superiores à da poupança, especialmente em cenários de Selic alta.

Diversidade: oferece várias opções de prazos (curto, médio, longo) e rentabilidades (prefixado, pós-fixado, IPCA+).

Segurança: é protegido pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF e instituição.

Liquidez: existem CDBs com liquidez diária, ideais para reserva de emergência, e outros para prazos mais longos.

Desvantagens do CDB

Tributação (IR): os rendimentos são tributados pelo Imposto de Renda, seguindo uma tabela regressiva (de 22,5% para até 180 dias, até 15% para mais de 720 dias). O IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) incide para resgates em menos de 30 dias.

Vencimento: alguns CDBs não possuem liquidez diária e o resgate só é possível na data de vencimento ou através de um mercado secundário (com condições que podem não ser ideais).

Conhecimento necessário: exige um pouco mais de entendimento sobre as taxas (CDI, IPCA), prazos e tributação em comparação com a simplicidade da poupança.

Vantagens da poupança

Simplicidade: fácil de abrir e usar.

Isenção de IR: não há cobrança de Imposto de Renda para pessoas físicas.

Liquidez diária: o dinheiro pode ser sacado a qualquer momento, mas o rendimento é mensal.

Desvantagens da poupança

Baixa rentabilidade: geralmente rende menos que outros investimentos de baixo risco, especialmente o CDB. Pode perder para a inflação, fazendo seu dinheiro perder valor real.

Perda de rendimento: se o resgate for feito antes do prazo (a cada 30 dias), você perde o rendimento do período.

Não é um investimento eficiente: para quem busca crescimento real do patrimônio, a poupança raramente cumpre essa função.

Confira o nosso vídeo: Por que poupança não é investimento?

CDB ou poupança: como escolher?

Decidir onde colocar seu dinheiro é uma escolha estratégica para seus objetivos financeiros. Não se trata de uma preferência pessoal, mas sim de uma decisão baseada em rentabilidade e propósito.

O primeiro passo é entender que a poupança serve apenas como um local para guardar dinheiro com facilidade e tem baixo rendimento. Já o CDB é um investimento que busca aumentar o seu capital.

Abaixo, listamos alguns fatores que você pode considerar na escolha entre CDB ou poupança:

Para que você está guardando seu dinheiro? A resposta define a melhor opção:

1. Para reserva de emergência ou dinheiro com acesso rápido no curto prazo:

Nesse caso, você deve optar por ativos que permitam o resgate do dinheiro a qualquer momento e segurança, e os CDBs de liquidez diária. Ele oferece a mesma facilidade de saque da poupança, mas com um rendimento significativamente maior.

Além disso, enquanto a poupança não protege seu dinheiro da inflação (seu dinheiro pode perder valor ao longo do tempo), o CDB de liquidez diária oferece um retorno superior, garantindo que sua reserva de emergência cresça e se mantenha protegida. A poupança, neste cenário, é uma opção com rendimento muito limitado.

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2. Para objetivos de médio e longo prazo:

Se você quer aumentar seu patrimônio, precisa focar em ativos que te dê rentabilidade, e a melhor opção entre CDB ou poupança são novamente os certificados.

A recomendação é optar por CDBs com prazos definidos porque eles geralmente pagam taxas de juros mais altas, pois o banco pode usar seu dinheiro por mais tempo. Ao “travar” o dinheiro por um período, você garante um rendimento superior ao que a poupança jamais ofereceria, fazendo seu capital trabalhar de forma eficiente para você.

A poupança não deve ser considerada para este tipo de objetivo, pois seu rendimento é insuficiente para um crescimento relevante do capital.

Em resumo, para quem busca fazer o dinheiro render e alcançar objetivos financeiros, o CDB é a ferramenta ideal. A poupança deve ser vista apenas como um local para guardar dinheiro de forma passiva, sem qualquer expectativa de crescimento significativo. Analise seus objetivos, e o CDB se revelará a escolha mais estratégica para o seu planejamento financeiro.

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Perguntas frequentes

Se você ainda não se convenceu se vale a pena investir em CDB ou poupança, reunimos aqui as principais dúvidas sobre o assunto:

Qual a diferença entre CDB e poupança?

CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um investimento que oferece rendimentos geralmente maiores. A poupança é uma conta para guardar dinheiro com baixo retorno e fácil acesso, não sendo considerada um investimento para crescimento de capital.

Qual rende mais: CDB ou poupança?

O CDB rende significativamente mais que a poupança na grande maioria dos cenários, mesmo os de liquidez diária.

CDB é seguro?

Sim, o CDB é seguro. Ele é protegido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira, com um limite de R$ 1 milhão por CPF a cada 4 anos.

Como calcular o rendimento do CDB?

O rendimento do CDB é geralmente um percentual do CDI (ex: 100% do CDI) ou uma taxa fixa anual (ex: 12% ao ano), antes da dedução do Imposto de Renda (que diminui quanto mais tempo o dinheiro fica investido) e IOF (se resgatado antes de 30 dias).

Como calcular o rendimento da poupança?

O rendimento da poupança é calculado com base na Selic: se a Selic estiver acima de 8,5% ao ano, ela rende 0,5% ao mês + TR. Se a Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano, ela rende 70% da Selic + TR.

Quando investir em CDB?

Invista em CDB sempre que seu objetivo é fazer seu dinheiro render. Escolha um CDB de liquidez diária para reserva de emergência e objetivos de curto prazo, e CDBs com prazo fixo para metas de médio e longo prazo que buscam maior rentabilidade.

Quando investir na poupança?

A poupança não é recomendada como investimento para quem busca rendimento. Ela serve apenas para guardar dinheiro de forma simples, mas com um retorno muito baixo que dificilmente protege seu poder de compra da inflação.

Qual o melhor investimento para mim?

O CDB é a melhor opção para você se busca fazer seu dinheiro render e alcançar objetivos financeiros. A escolha entre um CDB de liquidez diária ou com prazo definido dependerá se seu objetivo é ter uma reserva de emergência com bom rendimento ou crescer o capital para metas futuras.

Importante lembrar que existem diversos outros tipos de investimentos, e a diversificação é uma estratégia fundamental para quem quer se proteger. Todos os meses, nossos especialistas atualizam as recomendações para renda fixa, ações, fundos imobiliários e mais. Confira todas as carteiras XP aqui.

*O Banco Central decretou a liquidação extrajudicial do Banco Master (Banco Master Investimento S.A., Letsbank e Banco Master S.A) e, priorizando a transparência, trouxemos informações relevantes nesta página para você entender quais são seus direitos, como funciona a cobertura do FGC, e para tirar outras dúvidas.