Carteira Defensiva (Conservador/Moderado)- Março 2021

O perfil defensivo é indicado para clientes cujo perfil de risco se situe entre o conservador e o moderado. Esta carteira foi criada em setembro de 2020.

A carteira recomendada representa a combinação sugerida por nossos especialistas visando a busca por maiores retornos dado um determinado risco e volatilidade, somada à nossa perspectiva atual do cenário macroeconômico.

O perfil defensivo é voltado para o investidor que quer buscar ganhos no longo prazo, porém tem como principal objetivo se defender de perdas acentuadas.

Agora você também pode investir nessa carteira com um clique e sem se preocupar com ajustes ao longo do tempo, através do DNA Defense FIC FIM CP. Você também terá acesso aos fundos para investidor qualificado com essa estrutura.

Essa carteira pode conter ativos apenas disponíveis para investidores qualificados. Também temos a versão da carteira defensiva apenas com ativos para público geral.

Carteira Defensiva

No mês de fevereiro, o otimismo com relação ao ritmo de vacinação no mundo foi mitigado pelo aumento do nível de hospitalização em diversos países, entre eles o Brasil, e pela constatação de mais variações do vírus em localidades mais esparsas.

Ainda assim, movida por estímulos e o sentimento que de as dificuldades em relação a vacinação só gerarão impactos no curto prazo, a bolsa global encerrou o mês em alta, o que não foi acompanhado pela bolsa brasileira, influenciada por eventos específicos com empresas a agravadas incertezas políticas.

Além dos mercados de renda variável, o mês se destaca pelo movimento de juros: abertura de taxas tanto no Brasil como no exterior. A expectativa de juros nominal e real no Brasil e nos EUA vinha subindo lentamente durante o mês, culminando numa forte alta nos últimos pregões.

Em ambos os países isto acontece pelo fato de que os bancos centrais utilizarem ferramentas para manter as expectativas dos juros futuros em patamares baixos, a fim de estimular a economia. Porém, os agentes de mercado parecem não acreditar mais que a inflação irá ser controlada em patamares de juros tão baixos, cobrando assim um prêmio maior para comprar esses contratos de juros futuros, pressionando assim seu preço.

Devido à sub-performance da bolsa brasileira em relação ao resto do mundo, ela se encontra em patamar atrativo em termos de avaliação, de forma que aumentamos a exposição à renda variável local em detrimento de global. Frente à compressão dos prêmios de crédito, continuamos nosso movimento de redução de exposição à ativos indexados à inflação e renda fixa global.

Defensivo	Alocação
Pós Fixado	57.50%
XP Top FI RF CP LP	11.00%
JGP Corporate Feeder III FIC RF CP LP	11.00%
Augme 45 Advisory FIC RF CP	11.00%
Selection FIC RF CP LP	11.00%
CDB Rodobens 135% CDI 2 anos	3.00%
CDB Rendimento 115% CDI 1 ano	3.00%
Tesouro Selic 2025	7.50%
Inflação	5.00%
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP	2.50%
Tesouro IPCA+ 2026	2.50%
Renda Fixa Global	2.50%
Oaktree Global Credit FIC FIM IE	1.50%
Moneda LATAM Credit Advisory FIC FIM IE CP	1.00%
Multimercado	25.00%
Kapitalo Kappa Advisory FIC FIM	6.00%
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado	6.00%
Moat Capital Equity Hedge FIC FIM	5.50%
Absolute Alpha Marb Advisory FIC FIM	2.50%
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado	2.50%
Giant Zarathustra Advisory FIC FIM	2.50%
Renda Variável	2.50%
Selection Ações FIC FIA	2.50%
Renda Variável Global	7.50%
COE ESG Taxa Fixa ou Alta Limitada	2.50%
MS Global Opportunities 30 Dólar Advisory FIC FIA IE	2.50%
Trend ESG Global FIM	2.50%

*As taxas de renda fixa de mercado secundário indicadas correspondem às taxas de negociação de cada ativo no último dia útil do mês anterior. As taxas de emissões bancárias primárias bilaterais correspondem às condições comerciais firmadas com os emissores para o mês de referência. Os títulos públicos que não forem tesouro direto indicado nas carteiras devem ser negociados diretamente com a mesa de operações; Para maiores informações sobre as taxas dos ativos de renda fixa acessar: https://experiencia.xpi.com.br/renda-fixa/#/home

Não é sua primeira carteira de investimentos? Confira em nosso relatório de alocação os ativos mais recomendados para ajustar o seu atual portfólio.

Performance em fevereiro

Em fevereiro a performance da carteira defensiva foi de 0,20 % , frente ao CDI de 0,13 % .

Defensivo	Alocação	Mês	Ano	12 Meses
Pós Fixado	57.50%
XP Top FI RF CP LP	11.00%	0.33%	0.61%	1.01%
JGP Corporate Feeder III FIC RF CP LP	11.00%	0.55%	1.02%	2.14%
Augme 45 Advisory FIC RF CP	11.00%	0.38%	0.70%	2.60%
Selection FIC RF CP LP	11.00%	0.33%	0.70%	0.71%
LFT Selic + 0,062% Set/21	7.50%	0.16%	–	–
CDB GMAC 120%CDI 2 anos	3.00%	0.16%	–	–
CDB Realize 129% CDI 2 anos	3.00%	0.17%	–	–
Inflação	5.00%
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP	2.50%	-0.61%	-0.25%	5.91%
NTN-B IPCA+2,64% Ago-28	2.50%	-2.13%	–	–
Renda Fixa Global	2.50%
Oaktree Global Credit FIC FIM IE	1.50%	0.86%	1.38%	5.47%
Moneda LATAM Credit Advisory FIC FIM IE CP	1.00%	0.35%	-0.66%	–
Multimercado	25.00%
Kapitalo Kappa Advisory FIC FIM	6.00%	-0.24%	-1.53%	2.77%
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado	6.00%	-0.54%	-0.94%	3.21%
Moat Capital Equity Hedge FIC FIM	5.50%	-0.20%	0.14%	8.95%
Absolute Alpha Marb Advisory FIC FIM	2.50%	0.34%	0.22%	4.40%
Giant Darius FIC Multimercado	2.50%	-0.84%	-2.82%	0.46%
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado	2.50%	-2.19%	-3.36%	2.47%
Renda Variável	2.50%
Selection Ações FIC FIA	2.50%	-2.54%	-4.43%	9.25%
Renda Variável Global	7.50%
COE ESG Taxa Fixa ou Alta Limitada	2.50%	3.53%	–	–
Trend ESG Global FIM	2.50%	1.97%	1.71%	–
MS Global Opportunities Adv IE FIC Ações	2.50%	4.42%	8.91%	97.35%
Resultado	100.00%	0.20%

Carteira Defensiva – Público Geral

Defensivo Público Geral	Alocação
Pós Fixado	57.50%
XP Top FI RF CP LP	10.00%
JGP Corporate Feeder III FIC RF CP LP	10.00%
Polo Crédito Corporativo Adv FI RF CP LP	10.00%
Selection FIC RF CP LP	10.00%
CDB Rodobens 135% CDI 2 anos	5.00%
CDB Rendimento 115% CDI 1 ano	5.00%
Tesouro Selic 2025	7.50%
Inflação	5.00%
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP	2.50%
Tesouro IPCA+ 2026	2.50%
Renda Fixa Global	2.50%
Trend High Yield FIM	2.50%
Multimercado	25.00%
Kapitalo Kappa Advisory FIC FIM	6.00%
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado	6.00%
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado	6.00%
Moat Capital Equity Hedge FIC FIM	3.50%
Giant Zarathustra Advisory FIC FIM	3.50%
Renda Variável	2.50%
Selection Ações FIC FIA	2.50%
Renda Variável Global	7.50%
COE ESG Taxa Fixa ou Alta Limitada	2.50%
Trend ESG Global FIM	5.00%