Tesouro Direto: o que é e como começar a investir?

Segurança, liquidez e rentabilidade: essas são as principais características do Tesouro Direto. Se você deseja investir no Tesouro Direto, mas não sabe por onde começar, fique tranquilo. Nesse artigo vamos explicar o que você precisa para começar a investir.

Aplicar no Tesouro Direto é uma ótima alternativa para a poupança, oferecendo um retorno ainda maior.

Para mudar a cultura de investimentos e deixar claro que poupança não é investimento, preparamos este texto com dicas muito importantes para te mostrar que investir no Tesouro Direto é a melhor opção para você.

Vamos lá?

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O que é e como funciona o Tesouro Direto

O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional e da B3 (antes conhecida como BM&F Bovespa) que foi criado em 2002 pelo Tesouro Nacional, para compartilhar com qualquer brasileiro a negociação de títulos públicos federais de forma simples, rápida e online.

O funcionamento é bem simples: você empresta seu dinheiro ao Governo Federal, que precisa captar recursos para financiar projetos de educação, saúde e outros. Assim, você se torna credor do governo e recebe o valor emprestado com as devidas correções de juros. Simples assim.

Ele foi criado para democratizar o acesso a esse tipo de títulos, que antes eram restritos a fundos de renda fixa, que cobravam verdadeiras fortunas de taxa de administração. Ou seja, eram opções nada atrativas para pessoas físicas.

Mas, com a criação dele, se você tem R$ 37,00 parados no banco, por exemplo, já pode começar a investir no Tesouro Direto e ver o dinheiro crescer mais que na poupança.

Como funciona o Tesouro Direto?

Opções para cada objetivo

Ao investir no Tesouro, você pode escolher os títulos pensando nas suas necessidades:

• Se o objetivo é trocar o celular em um ano (curto prazo), o Tesouro Selic é uma excelente alternativa, já que dá para resgatar o valor investido a qualquer momento com garantia de que você ganhou dinheiro — mesmo descontando os impostos.
• Se você está pensando na aposentadoria (longo prazo), escolha títulos com vencimentos previstos para um prazo maior, como o IPCA+ 2045, por exemplo.

Comece investindo pouco dinheiro

Para aplicar no Tesouro Direto você não precisa ter muito dinheiro: os títulos custam a partir de R$30, justamente para ser mais acessível à população brasileira. Assim, você pode começar com um valor mínimo e depois ir aumentando até ter uma frequência dos investimentos.

Você só precisa abrir uma conta em uma corretora como a XP (para se cadastrar, é só clicar neste link) e começar a investir no Tesouro Direto pela nossa plataforma.

Simples e prático

A plataforma da XP permite que você faça tudo de forma online, com comodidade, segurança e tranquilidade. Basta ter uma conexão com a internet e pronto: você pode fazer as aplicações diretamente pelo celular no aplicativo ou até mesmo no computador — o que for melhor para você.

Liquidez diária

Isso significa que, após pedir o resgate de algum título investido, o dinheiro cairá na sua conta em apenas 1 dia útil.

Observação importante: no caso do prefixado, IPCA+ e IPCA com juros semestrais, o resgate antes do vencimento pode gerar perdas ou ganhos superiores à taxa que você contratou no momento do investimento, por isso esteja seguro que quer mesmo resgatar o dinheiro.

Se o objetivo é ter uma reserva de emergência, foque seus esforços no Tesouro Selic.

Tipos de Títulos do Tesouro Direto

O Tesouro Direto disponibiliza títulos com diferentes datas para vencimento e cada um possui uma rentabilidade diferente. Vamos explicar quais são os títulos disponíveis. Basicamente, existem duas modalidades diferentes:

• Prefixados: aqui, você sabe exatamente quanto irá receber no vencimento.
• Pós-fixados: a rentabilidade da aplicação é composta por uma taxa predefinida no momento da compra do título mais a variação de um indexador, que pode ser a taxa básica de juros, a Selic, ou a inflação, que é medida pelo IPCA.

Para explicar melhor as diferenças, veja abaixo as principais características de cada título.

1. Tesouro Selic (LFT)

O Tesouro Selic, ou LFT, é considerado o título mais conservador do mercado. A remuneração acompanha a taxa Selic (taxa básica de juros do Brasil) e, por essa razão, tem efeito limitado da marcação a mercado.

Sendo assim, o investidor não tem risco de variações negativas em seu investimento (sem considerar o efeito de impostos).

As principais características do Tesouro Selic são:

• Baixa volatilidade;
• Indicado para constituição de reserva de emergência;
• Fluxo simples de pagamento;
• Menor risco e maior rentabilidade do que a poupança, em termos brutos (sem descontar impostos).

2. Tesouro IPCA + (NTN-B e NTN-B Principal)

O Tesouro IPCA+, ou NTN-B, remunera o investidor pela variação da inflação (IPCA – Índice de Preços ao Consumidor Amplo), acrescido de uma taxa (NTN-B ou NTN-B Principal] | prefixada

A remuneração já mostra, portanto, qual será a rentabilidade real daquele título ao investidor que o mantiver até o vencimento. As principais características são:

• Rentabilidade real;
• Rendimento composto por parcela de juros pré-fixada + variação do IPCA;
• Objetivos de longo prazo;
• Venda antes do vencimento seguirá valor do mercado no momento da venda (marcação a mercado)

IPCA+ com Juros Semestrais (NTN-B)	IPCA+ sem Juros Semestrais (NTN-B Principal)
Indicada para o investidor que deseja complementar sua renda com pagamentos semestrais; Vencimentos: 2026, 2035 e 2050	Indicada para o investidor que pode esperar para receber e não necessitam de complemento de renda; Vencimentos: 2024, 2035 e 2045

3. Tesouro Prefixado (NTN-F ou LTN)

O Tesouro Prefixado (ou NTN-F/LTN), remunera o investidor por uma taxa prefixada, conhecida desde o começo. Ou seja, o investidor sabe exatamente quando seu título renderá caso o mantenha até o vencimento.

As principais características são:

• O investidor sabe exatamente a rentabilidade que receberá se mantiver o título até o vencimento;
• Exposto à marcação a mercado (caso venda antes do vencimento)
• Indicada se o investidor acreditar que a taxa pré-fixada será maior que a Selic

Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F)	Prefixado sem Juros Semestrais (LTNl)
Recomendada para o investidor que deseja complementar sua renda com pagamentos semestrais; Vencimentos: 2029	Indicada para o investidor que pode esperar para receber e não necessitam de complemento de renda; Vencimentos: 2022 e 2025

3. Tesouro RendA+ (NTN-B1)

O Tesouro RendA+ (NTN-B1) é o mais novo título público disponível para aplicações de pessoa física no Tesouro Nacional. Disponível desde janeiro de 2023, o título trata-se de uma opção adicional para investidores montarem uma renda adicional futura para sua aposentadoria.

O foco do título RendA+ está no rendimento de longo prazo. Sua principal finalidade é formar, ao longo de anos, um monte de capital que gere renda mensal para complementar a aposentadoria do investidor.

Este título está atrelado ao índice IPCA+, que é simplesmente o indicador da inflação mais utilizado em todo o Brasil. O RendA+ está atrelado ao IPCA+ como uma forma de, além da rentabilidade, manter o poder de compra do investidor ao longo do tempo.

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Vale a pena investir no Tesouro Direto?

Com certeza! E o melhor de tudo é que essa afirmação se aplica para quem tem pouco dinheiro para investir (há opções de títulos para todos os bolsos) e também para quem quer ter a segurança de saber que está investindo em algo com risco muito baixo.

Como investir no Tesouro Direto XP?

Para começar a investir nos títulos do Tesouro Direto você precisa abrir uma conta em uma corretora — que será responsável por realizar seus negócios junto à B3, a bolsa de valores brasileira.

Há 18 anos no mercado, a XP tem mais de 1 milhão de clientes ativos e mais de R$ 280 bilhões sob sua custódia. E o mais interessante é que é tão simples abrir uma conta na XP que tudo o que você precisa é um celular ou computador com internet e poucos minutos do seu tempo.

É muito mais rápido do que você ter que ir até o seu banco pessoalmente ou até mesmo acessar o internet banking do banco, que geralmente é tão complicado que é comum as pessoas se perderem lá dentro.

E para investir no Tesouro Direto XP por meio da plataforma, é muito simples, já que ela é totalmente integrada ao site do Tesouro Direto. Por isso, você pode comprar e vender títulos públicos diretamente no seu perfil.

Como resgatar o dinheiro do Tesouro?

Existem duas formas para o resgate do Tesouro Direto:

• Na data do vencimento
• Na venda antecipada do título

Mas o que isso significa? Simples: você não precisa ficar preso a nenhum investimento. Por conta desta flexibilidade, você pode fazer a venda dele a qualquer momento.

Esta recompra do título é feita pelo próprio governo, e para efetuar a venda, basta solicitar o resgate e o dinheiro cairá na sua conta da XP em um dia útil.

Caso você queira fazer o resgate do Tesouro Direto na data do vencimento do título, existem duas opções: receber os recursos com as devidas correções e rendimentos ou até mesmo reinvestir o valor.

Caso queira pedir o resgate, o processo é simples:

1. Entre na sua conta da plataforma de investimentos;
2. Olhe quais títulos do Tesouro Direto estão sob sua custódia;
3. Selecione o título e escolha a opção “Resgate”;
4. O próximo passo é checar se quer fazer a retirada completa ou de apenas uma parte dos investimentos;
5. Insira a sua assinatura eletrônica e avance;
6. Em um dia útil o dinheiro estará na sua conta.

Prazo de investimentos

Alguns títulos disponíveis para a compra têm datas de vencimento para o médio e longo prazos. E este prazo de vencimento muda de acordo com o comportamento dos títulos, já que a precificação é feita pelo mercado.

Isso significa que os preços variam conforme as expectativas dos investidores quanto aos juros futuros (a taxa Selic). Por isso, os títulos que ficam à venda possuem prazos como 2026, 2035 e até mesmo 2050.

Quais os horários de funcionamento para resgates no Tesouro Direto?

Você pode fazer resgates no Tesouro Direto iodos os dias úteis, no horário comercial, entre às 9 horas e 18 horas, com os preços e taxas operados no momento da transação.

• 9h30 às 18h – investimento e resgate com preços e taxas atualizadas;
• 18h às 5h – finais de semana e feriado: investimento e resgate executados com os preços de abertura do dia útil seguinte;
• 5h às 9:30 – sistema em manutenção.

Além disso, existe uma alternativa que permite ao investidor agendar antecipadamente a data em que deseja resgatar os seus títulos sem ficar de olho toda hora no calendário.

Simulador do Tesouro

Ainda está em dúvida sobre como investir no Tesouro? Uma boa ferramenta é o simulador de renda fixa. Com ele, você descobre o título mais indicado aos seus objetivos financeiros e compara a rentabilidade deste papel com as outras alternativas de renda fixa disponíveis no mercado.

Para planejar o futuro, informe quanto você quer aplicar hoje para descobrir quanto terá lá na frente, dependendo do título e do prazo que quiser.

Uma outra possibilidade é fazer o processo contrário. Basta dizer o quanto quer ter no futuro para saber onde e quanto deve aplicar hoje.

Interessante também reforçar que, por informar a projeção de rentabilidade líquida dos investimentos, você poderá ver exatamente como vai ser o seu retorno financeiro, já descontados impostos e taxas.

Por que o Tesouro Direto é melhor do que a poupança?

Se você ainda tem dinheiro investido na poupança e até agora não ficou convencido que o Tesouro Direto é um ótimo investimento, vamos apresentar agora algumas informações que vão fazer você mudar de ideia.

Vamos começar falando sobre a rentabilidade da poupança, que é fixa e definida por lei. As cadernetas rendem 0,5% ao mês mais a taxa referencial (TR). A regra muda quando a Selic estiver abaixo de 8,5%. Neste caso, a remuneração passa a ser 70% da taxa básica de juros.

Com a perspectiva de que a taxa Selic continue baixa por um bom tempo, fica claro que o cenário para a poupança não é nada positivo.

Enquanto o Tesouro Selic rende 100% da taxa Selic, a poupança rende 30% a menos que isso. Não precisa ser nenhum especialista em matemática para ver que a diferença de rendimentos é gritante.

Além disso, há uma outra pegadinha quanto à poupança. Além de render pouco, se você tirar o dinheiro antes do aniversário de investimentos, vai receber ainda menos dinheiro.

E isso sem contar que a flexibilidade da poupança é zero. Só há uma opção de ‘investimento’ e a diversificação também é nula.

Em resumo: você pode estar PERDENDO dinheiro se deixa ele na poupança. Isso porque nos últimos 3 anos, o Tesouro Selic rendeu 32% mais do que a poupança (já livre de impostos).

Portanto, o Tesouro Direto não só oferece maior rentabilidade, mas também maior flexibilidade e segurança.

Se você ainda tem dinheiro investido na poupança e até agora não ficou convencido que o Tesouro Direto é um ótimo investimento, vamos apresentar agora algumas informações que vão fazer você mudar de ideia.

Qual a rentabilidade do Tesouro Direto?

No período entre janeiro de 2007 e dezembro de 2016, quem aplicou no Tesouro IPCA+ (NTN-B principal) conseguiu uma rentabilidade de incríveis +417,60%.

Para ficar mais clara a comparação, é só parar e pensar na diferença de rendimentos da poupança, por exemplo. Enquanto o Tesouro Selic está vinculado à taxa de juros, a poupança tem registrado ‘valorização’ negativa.

A rentabilidade dos títulos do Tesouro Direto vai variar de acordo com o tipo escolhido e com o prazo.

Depois de ler essas dicas, você já deve estar com vontade de começar a investir. Mas antes de começar de fato, fique atento às taxas cobradas para não se decepcionar. Assim, você evita sustos na hora de resgatar o dinheiro. Afinal, elas têm tudo a ver com a rentabilidade final dos seus investimentos.

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Taxas e Tributação

Confira as taxas para aplicar no Tesouro Direto:

Taxas de Custódia

A B3 cobra uma taxa fixa de 0,25% ao ano sobre o valor dos títulos. E este valor é referente aos serviços de guarda dos títulos e às informações e movimentações dos saldos.

Taxas de Corretagem

Cada corretora determina seu valor conforme suas necessidades. Geralmente, corretoras não ligadas a bancos ou são isentas, ou cobram entre 0,1% e 0,5% por movimentação. Mas aqui na XP não há cobrança! Isso mesmo, TAXA ZERO no Tesouro Direto.

IOF

O IOF (Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguros) é cobrado somente em prazo menor que 30 dias. Essa taxa segue uma tabela regressiva, então isso significa que o valor cai conforme essa data se aproxima.

Imposto de Renda

O Imposto de Renda é obrigatório e a alíquota varia de acordo com o prazo de investimento:

• 22,5% sobre o lucro em aplicações de até 180 dias
• 20% em 15 aplicações de 181 a 360 dias
• 17,5% em aplicações de 361 a 720 dias
• 15% em aplicações acima de 720 dias

Riscos do Tesouro Direto

Não existe no mercado um investimento com menos riscos (muito mais seguro que a poupança, inclusive). Isso porque, no pior dos cenários, o governo pode emitir papel-moeda para honrar a dívida e te pagar. No entanto, vale lembrar que nenhum investimento é livre de riscos, por menor que ele seja.

E para que esse ‘cenário apocalíptico’ aconteça, todo o sistema bancário do país precisaria ter entrado em colapso antes. E isso nunca aconteceu e tem chances muito pequenas de acontecer.

Por isso, fique tranquilo: seu dinheiro estará seguro. Os riscos do Tesouro Direto são:

• Crédito: relacionado à capacidade de pagamento do Tesouro Nacional (ou seja, risco de o país quebrar). Esses títulos não contam com garantia do FGC.
• Mercado: possibilidade de perdas decorrentes da flutuação nos índices de preço (ex: IPCA, IGP-M), câmbio e taxas de juros.
• Prazo: quanto menor a duration (prazo médio ponderado), menor tende a ser a volatilidade (flutuação).
• Liquidez: em caso de venda no mercado secundário, pode ser que o investidor obtenha um retorno abaixo do esperado comparativamente ao que teria caso levasse o título até o vencimento.

Conclusão

O Tesouro Direto é uma opção para quem quer ter menor risco e maior retorno nos investimentos.

Diversificar é algo muito importante. E o Tesouro Direto é investimento mais completo e com mais alternativas de rendimentos que existe no Brasil.

Há mais de 18 anos transformando o mercado financeiro e levando bons investimentos para milhões de brasileiros, a XP é a melhor opção de corretora com TAXA ZERO para investimento no Tesouro Direto.

Faça agora mesmo o seu cadastro na XP e comece a investir com segurança e facilidade.

Conte com o auxílio dos principais especialistas do mercado. Investir no Tesouro Direto XP por meio da nossa plataforma vai ajudá-lo a ter mais rentabilidade, segurança, praticidade e resgate fácil.

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