Bom dia! Neste relatório diário publicado todas as manhãs pelo time de Research Renda Fixa da XP, buscamos trazer as últimas notícias para que você comece o dia bem informado e fique por dentro sobre os principais assuntos, tendências e companhias.
Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias no Brasil e no mundo que tem impactos diretos ou indiretos nos mercados, na renda fixa e/ou no crédito privado; e (ii) Mudanças de rating; (iii) Avisos aos debenturistas, escrituras e adiantamentos; (iv) Fato relevante das principais empresas do país; (v) Nossos últimos relatórios publicados.
Terça-Feira, 31 de janeiro
MERCADOS
Por que especialistas estão indicando a renda fixa internacional em 2023(Estadão). O investimento no exterior costuma ser uma estratégia de diversificação bastante defendida por especialistas para conferir proteção aos portfólios de investimento, independentemente do tamanho do invstidor.
Governo estuda lançar título do Tesouro Direto para custeio de ensino superior(Valor Econômico). O secretário do Tesouro, Rogério Ceron, participou de cerimônia na B3 para marcar o início das negociações do RendA+ e disse que o título é o primeiro passo para a criação de produtos voltados a planos específicos dos investidores.
Produtividade da cana já ensaia “volta ao normal”(Valor Econômico). O clima regular de 2022 e as chuvas abundantes dos últimos dois meses devem fazer com que a produtividade volte ao normal.
Inadimplência é incógnita para resultado de bancos(Valor Econômico). A temporada de balanços dos bancos que começa nesta quinta-feira deve mostrar um quarto trimestre de 2022 com crescimento ainda forte nas carteiras de crédito e melhora nas margens financeiras. A grande incógnita é qual o impacto que a crise da Americanas terá sobre a inadimplência e os lucros das instituições financeiras.
China: indicadores de atividade industrial e de serviços saltam em janeiro após fim da ‘zero covid’(Valor Econômico). O PMI industrial oficial se recuperou para 50,1 em janeiro, ante 47,0 em dezembro. A leitura, que indicou expansão da atividade pela primeira vez em quatro meses, ficou abaixo da previsão de 50,4 dos economistas.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Detentores de dívida das Americanas se organizam para iniciar negociações(Valor Econômico). Para assessorar o grupo, a corretora Seaport Global Securities, por meio de seu braço especializado em reestruturação Pericles, se uniu ao escritório brasileiro Felsberg Advogados com o objetivo de propor a essa classe de credores uma proposta de estratégia de ataque.
Bancos estudam ação judicial nos EUA(Valor Econômico). Em meio a uma batalha na Justiça que já incluiu ações para responsabilizar o trio de maiores acionistas da Americanas, bancos credores da varejista avaliam os próximos passos, o que pode incluir ações nos Estados Unidos.
Americanas tenta impedir na Justiça corte de luz e internet em lojas(Estadão). A Americanas entrou nesta segunda-feira, 30, com o pedido de recurso na Justiça do Rio de Janeiro para que as empresas de energia elétrica e telecomunicações não cortem por inadimplência os serviços de suas operações.
Americanas tem 4 meses de estoque sem aporte de trio de acionistas(Broadcast). As incertezas sobre uma capitalização do trio de acionistas bilionários da Americanas e a batalha de ações judiciais entre a varejista e os grandes bancos pode encurtar o tempo que a companhia conseguirá manter suas operações.
Emissão de R$ 300 milhões em CRAs da Klabin deve ser concluída hoje (30)(Valor Econômico). Os CRAs, voltados para investidores qualificados, têm prazo de três anos e a remuneração será de 13,153% ao ano. A agência de classificação de risco Moody’s emitiu rating “AAA.br” para os títulos.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
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Página da Americanas na Expert
Americanas entrega lista de credores para a Justiça do Rio de Janeiro
Setorial de Car Rental (Locadoras)
AÇÕES DE RATING
Fitch Afirma Rating ‘AAA(bra)’da 1ª Emissão de Debêntures da Engie Uberlândia; Perspectiva Estável (Fitch). O rating reflete a operação do parque de iluminação pública da cidade de Uberlândia, cujo perfil de receitas é estável e previsível.
Fitch Rebaixa para ‘BB+(bra)’ Rating da 1ª Emissão da Rincão São Miguel; Perspectiva Estável (Fitch). O rebaixamento reflete as métricas fracas e a baixa liquidez esperada ao longo do prazo da dívida, representando reduzida margem de segurança para absorção de choques, conforme cenário de rating da Fitch.
Fitch Rebaixa Rating de Debêntures de Rincão dos Albinos para ‘BBB+(bra)’; Perspectiva Estável (Fitch). O rebaixamento do rating reflete a estratégia dos gestores do Complexo Toropi, do qual Rincão dos Albinos faz parte, de transferir parte do caixa livre do projeto como mútuos para a acionista, Guassupi Participações.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
EIXO SP CONCESSIONÁRIA DE RODOVIAS S.A. – Declaração
FATO RELEVANTE
BRB BCO DE BRASILIA S.A. – Posse Membros Conselho de Administração
CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO – Alteração na Composição da Diretoria
DIAGNOSTICOS DA AMERICA S.A. – Eleição de Novo Conselheiro de Administração
GAFISA S.A. – Alterações na Diretoria da Companhia
JOAO FORTES ENGENHARIA S.A. – Incorporação de Sociedade Subsidiária Integral
OMEGA ENERGIA S.A. – Guidance 2023 e 2024
ONCOCLINICAS DO BRASIL SERVICOS MEDICOS S.A. – Cancer Center em Goiânia
MINERVA S.A – Aquisição BPU Meat
Segunda-Feira, 30 de janeiro
MERCADOS
Mercado vê redução da taxa Selic mais distante (Valor Econômico). As recentes críticas feitas pelo governo à meta de inflação e a persistência das incertezas fiscais têm se traduzido em um movimento de desancoragem das expectativas do mercado, em um cenário que afasta, cada vez mais, a perspectiva de economistas e analistas para o início do ciclo de corte de juros pelo Copom.
Na renda fixa, veja quando crédito privado é melhor que título público (Folha de S. Paulo). Em crédito privado, o maior risco está na dosagem e na forma de se investir.
RendA+, novo título do Tesouro Direto, começa a ser vendido nesta segunda-feira; entenda como vai funcionar (Valor Econômico). O papel, voltado para quem deseja complementar a aposentadoria, será corrigido pela inflação com acréscimo de uma taxa real fixa; pagamento poderá ser feito via Pix.
Empresas se preparam para nova onda de consumo popular (Broadcast). Da indústria a prestadores de serviços, empresas começaram a desenhar produtos adequados para o bolso dos brasileiros das classes C, D e E na expectativa do retorno do consumo popular.
Investimentos em etanol de trigo no RS já somam R$ 1 bilhão (Valor Econômico). Os anúncios dos investimentos ocorreram após o governo gaúcho lançar o programa Pró-Etanol, em 2021, que garantiu crédito presumido de ICMS para o etanol produzido no Estado.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
CVM abre inquéritos para investigar inconsistências contábeis e ‘insider’ na Americanas(Valor Econômico). Autarquia diz que “está adotando todas as providências cabíveis para o adequado e cuidadoso esclarecimento de todos os atos, fatos e eventos com relação ao caso”.
Caso Americanas acende alerta sobre risco de crédito(Valor Econômico). Pessoa física deixou fundos para comprar papel de dívida e agora enfrenta ‘choque de realidade’.
Nas lojas Americanas, reflexos são mais vísiveis no Nordeste(Valor Econômico). Em algumas unidades já aparecem prateleiras vazias ou redistribuição de itens para cobrir os espaços, enquanto funcionários e vizinhos ficam atentos a possíveis mudanças.
Equatorial pede à CVM registro de oferta pública para compra de ações da Celg-D(Valor Econômico). A solicitação, na modalidade “alienação de controle”, se dá em atendimento à obrigação assumida na aquisição, pela Equatorial, do controle da companhia em 29 de dezembro de 2022, até então detido pela Enel Brasil.
Caixa ganha acesso a fundo britânico de US$ 14 bi para investir em projetos sustentáveis(Valor Econômico). A Caixa Econômica Federal firmou na sexta-feira (27) um acordo com a Embaixada Britânica na intenção de promover programas para iniciativas de financiamento verde e desenvolvimento de produtos financeiros destinados a projetos sustentáveis.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
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A semana na Renda Fixa (23/01 a 27/01)
Página da Americanas na Expert
Americanas entrega lista de credores para a Justiça do Rio de Janeiro
Setorial de Car Rental (Locadoras)
AÇÕES DE RATING
Ratings da Petro Rio S.A. elevados para ‘BB-’ e ‘brAA+’ por liquidez adequada após aquisição de novo campo de petróleo; perspectiva estável (S&P Global). Acreditamos que a empresa manterá uma posição de liquidez adequada por meio do aumento da geração interna de caixa com a integração do novo ativo, Albacora Leste.
Fitch Afirma Rating ‘BBB+(bra)’ da Nissei; Perspectiva Positiva (Fitch). A manutenção da Perspectiva Positiva reflete a expectativa de que a Nissei fortalecerá sua escala e sua geração de EBITDAR em 2023, com uma alavancagem próxima a 3,5 vezes.
Fitch Afirma Ratings ‘AA–(bra)’ do Grupo SBF; Perspectiva Estável (Fitch). O rating do Grupo SBF contempla seu forte posicionamento no varejo de produtos esportivos no Brasil.
Fitch Afirma Rating ‘AA-(bra)’ da Jalles Machado; Perspectiva Estável (Fitch). O rating incorpora o forte modelo de negócios da companhia no volátil setor brasileiro de açúcar e etanol, caracterizado por uma carteira de produtos de alto valor agregado, baixo custo-caixa de produção e incentivos fiscais.
Fitch Afirma Rating ‘AAA(bra)’ da Bradespar; Perspectiva Estável (Fitch). A Perspectiva Estável incorpora expectativa de que os fundamentos do crédito permanecerão fortes e que eventuais pressões sobre o caixa da Bradespar seriam mitigadas por sua participação na Vale e sua flexível política de dividendos.
Moody’s Local afirma ratings do Mater Dei; perspectiva revisada para negativa (Moody’s). A ação de rating reflete a frustação de seus resultados operacionais, e consequentemente, indicadores de alavancagem superiores às expectativas quando da atribuição inicial dos ratings.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
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FATO RELEVANTE
BOA VISTA SERVIÇOS S.A. – ELEIÇÃO DE NOVO PRESIDENTE
Sexta-Feira, 27 de janeiro
MERCADOS
Lula ‘herda’ dívida de R$ 255,2 bilhões do governo Bolsonaro e faz pente-fino em contratos(Estadão). O governo Bolsonaro deixou R$ 255,2 bilhões de despesas contratadas e não pagas para 2023. Chamadas na linguagem orçamentária de Restos a Pagar (RAPs), essas despesas são herdadas de um ano para outro e acabam se transformando num verdadeiro “orçamento paralelo”, competindo por espaço com os novos gastos.
Perfil da dívida pública sofre piora(Valor Econômico). Em ambiente de incerteza fiscal elevada, o perfil da Dívida Pública Federal (DPF) piorou, com aumento na proporção de títulos de curto prazo e em papéis remunerados a taxas flutuantes. Além disso, houve redução no colchão de liquidez, reserva disponível para garantir o pagamento dos títulos.
Dívida Pública Federal sobe 1,37% e alcança R$ 5,951 trilhões em dezembro(Valor Econômico). Considerando os números do Plano Anual de Financiamento (PAF), a DPF encerrou o ano fora dos limites, que variam entre R$ 6 trilhões e R$ 6,4 trilhões no ano.
Geração distribuída deve injetar 8 GW de potência no sistema em 2023, diz associação(Valor Econômico). Atualmente, são cerca de 17 GW distribuídos em mais de 2 milhões de unidades geradoras, formadas em maioria por pequenos consumidores que podem gerar a própria energia.
Vendas de etanol anidro superam as do hidratado(Valor Econômico). As vendas de etanol anidro (aditivo à gasolina) das usinas do Centro-Sul para o mercado interno ocorridas na primeira quinzena de janeiro superaram em volume as do etanol hidratado (que compete com o combustível fóssil), num movimento raro na dinâmica do mercado de biocombustíveis.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Justiça aceita pedido do Bradesco para produção antecipada de provas contra Americanas(Valor Econômico). Banco terá acesso a dez anos de e-mails de diretores e conselheiros da varejista; EY é nomeada para produção de provas periciais
Centrais Sindicais pedem bloqueio de R$ 1,53 bi de acionistas de referência da Americanas na Justiça do Trabalho(Valor Econômico). O instrumento jurídico também tem como objetivo assegurar direitos de trabalhadores que já têm ação na Justiça do Trabalho para o recebimento de seus créditos trabalhistas.
Americanas avalia caminhos para manter operação de pé(Valor Econômico). Com estoques em queda, especialmente de alimentos e bebidas, e linhas de financiamento de bancos e fornecedores muito reduzidas ou fechadas há mais de dez dias, passa a ser fundamental montar alguma estrutura de crédito para a operação.
GPA apresenta a investidores oferta de R$ 750 milhões em ‘CRI de aluguel’(Valor Econômico). Os recursos serão usados para o pagamento de aluguéis futuros ou para reembolsar gastos com aluguel dos últimos dois anos.
Muffato compra 16 imóveis do Makro(Valor Econômico). O grupo Muffato confirmou, em nota, a aquisição de 16 imóveis e 11 postos de gasolina do a rede holandesa Makro, como antecipou o Valor na manhã de ontem (26). O Makro ainda continua operando no Brasil, mas agora apenas com oito lojas em São Paulo, que ainda podem ser vendidas, a depender das negociações, apurou o Valor.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
Página da Americanas na Expert
Americanas entrega lista de credores para a Justiça do Rio de Janeiro
Setorial de Car Rental (Locadoras)
AÇÕES DE RATING
Rating da Trisul rebaixado para ‘brA+’ por alta alavancagem; perspectiva negativa (S&P Global). A perspectiva negativa baseia-se principalmente na deterioração das métricas de crédito da empresa comparadas às nossas projeções anteriores e indica uma possível pressão de curto prazo decorrente de um cenário macroeconômico mais des afiador para a Trisul, com o crescimento das despesas com juros.
Moody’s affirms Itau Unibanco’s Ba2 deposit ratings; stable outlook (Moody’s). The affirmation of the ratings and assessments assigned to IU reflects Moody’s view that the bank’s fundamental credit strengths remain resilient through economic cycles, including the recent recession caused by the Covid-19 pandemic.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
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FATO RELEVANTE
PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS – Petrobras sobre recebimento da venda do campo de Albacora Leste
PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS – Petrobras aprova eleição de Presidente
EDP – ENERGIAS DO BRASIL S.A. – Redução no valor recuperável em Pecém
PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS – Petrobras conclui venda do campo de Albacora Leste
PETRO RIO S.A. – Conclusão de Aquisição de Participação em Albacora Leste
PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS – Petrobras sobre Reservas Provadas em 2022
Quinta-Feira, 26 de janeiro
MERCADOS
Tesouro deve manter tom conservador em emissões (Valor Econômico). Em um momento repleto de incertezas em relação ao futuro das contas públicas no Brasil e com uma curva de juros em níveis bastante elevados, o Tesouro Nacional tem feito emissões modestas de títulos públicos nas últimas semanas, mas, ao longo do ano, terá de acelerar o ritmo dos leilões.
Com juro alto, investidor amplia aposta em título público no Tesouro Direto (Valor Econômico). Com a taxa básica de juros (Selic) em patamar elevado e a inflação em dois dígitos, a modalidade se tornou mais atrativa para os investidores no ano passado, segundo especialistas ouvidos pelo Valor.
Aumento das taxas de cartões é um alerta para a agenda regulatória do Banco Central (Folha de S. Paulo). Da perspectiva regulatória, acréscimos na taxa de bandeira são contraproducentes porque inibem ou fragilizam consideravelmente os benefícios sistêmicos almejados por outras medidas do BCB.
CVM terá acordos de cooperação para levar agronegócio ao mercado de capitais (Valor Econômico). A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) terá os primeiros convênios com objetivo de levar o agronegócio para o mercado de capitais. Os acordos de cooperação com o Instituto Pensar Agropecuária (IPA) e o Instituto Brasileiro de Direito do Agronegócio (IBDA) terão foco especialmente educacional e serão assinados em março.
Belarus tenta ‘volta ao jogo’ em adubos (Valor Econômico). Uma estimativa do diretor de fertilizantes da consultoria StoneX, Marcelo Mello, considera que o país poderá exportar entre 5 e 6 milhões de toneladas do nutriente em 2023.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Bancos buscam provas para responsabilizar trio (Valor Econômico). Os credores entendem que houve fraude e, portanto, os sócios deveriam arcar com o problema e indenizar quem foi lesado. Itaú Unibanco, Bradesco e Santander entraram com ações que, em estratégias diferentes, buscam levantar informações da companhia ou impedir a destruição ou ocultação de provas.
TJ-SP dá 5 dias para Americanas apresentar documentos em ação ajuizada pelo Itaú (MoneyTimes). O Tribunal de Justiça de São Paulo (TJ-SP) determinou prazo de cinco dias para que a Americanas (AMER3) apresente uma série de documentos sobre sua situação financeira nos últimos cinco anos.
STJ decide que BTG não precisa restituir R$ 1,2 bi à Americanas (Valor Econômico). O Superior Tribunal de Justiça (STJ) , em sede de liminar (urgência), decidiu que o BTG não precisa restituir R$ 1,2 bilhão à Americanas. Na prática, esse dinheiro não sai do BTG por enquanto. Ainda haverá julgamento do mérito.
Americanas pede extensão nos EUA dos efeitos da recuperação judicial no Brasil (infomoney). Movimento busca estender para os ativos nos EUA os efeitos protetivos do processo anunciado na semana passada e já aprovado no Brasil
Grupo Pão de Açúcar é o mais acionado no maior tribunal trabalhista do país (Folha de S. Paulo). O Grupo Pão de Açúcar, a Fundação Casa e o banco Santander foram as empresas mais acionadas em 2022 no Tribunal Regional do Trabalho da 2ª Região (TRT-2). A corte é considerada o maior tribunal trabalhista do país e engloba a capital paulista, a Região Metropolitana de São Paulo e a Baixada Santista.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
Página da Americanas na Expert
Americanas entrega lista de credores para a Justiça do Rio de Janeiro
AÇÕES DE RATING
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AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
COPEL GERAÇÃO E TRANSMISSÃO S.A. – Pagamento de juros/remuneração
FATO RELEVANTE
AMERICANAS S.A – Decisão judicial referente a bloqueios de recursos pelos bancos
AMERICANAS S.A – Lista de credores RJ
BCO BRASIL S.A. – Indicação de Vice-Presidente
Quarta-Feira, 25 de janeiro
MERCADOS
Superamos problema de competição e concentração bancária, diz diretor do BC (Valor Econômico). “Esse tema não está mais presente, não existe mais essa discussão no mercado financeiro”, afirmou o diretor de regulação do Banco Central, Otavio Damaso
Convênios batem recorde de usuários, mas ano será difícil (Valor Econômico). O mercado de planos de saúde deve atingir neste ano 51,5 milhões de usuários – patamar histórico no setor. No entanto, mesmo com esse crescimento, que começou com a deflagração da pandemia, o setor de saúde deve ter mais um ano difícil, com margens apertadas e forte pressão para os participantes.
Agências reguladoras perdem até 70% da força de trabalho e serviços podem colapsar (Estadão). Um apagão generalizado pode comprometer a fiscalização realizada pelas agências reguladoras federais, órgãos que têm papel crucial no funcionamento de setores econômicos como mineração, transporte e energia, além de outros ligados a áreas de saúde e comunicação.
Preços de lácteos ensaiam início de novos aumentos (Valor Econômico). Mal passou o susto do consumidor com o aumento dos preços de derivados lácteos – como o leite e a muçarela, que vinham recuando nos últimos meses – e a projeção é de inversão de tendência, com possibilidade de novas altas, segundo o Centro de Estudos em Economia Avançada (Cepea, Esalq/USP).
‘Fator China’ muda a dinâmica do mercado de milho (Valor Econômico). Dois meses após autorizar as importações de milho do Brasil, a China comprou do país mais de 1,1 milhão de toneladas do grão em 2022. A expectativa é que os embarques ganhem corpo neste ano, com as vendas ao país asiático alcançando entre 3 a 5 milhões de toneladas, o que colocaria o Brasil no pódio dos principais vendedores à China.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Lista de credores da Americanas traz 7.967 nomes e dívida total de R$ 41,235 bilhões (Valor Econômico). A lista traz dívidas de poucas dezenas de reais até débitos de mais de R$ 5,2 bilhões a um único credor, no caso ao Deustche Bank (ou US$ 1 bilhão, em moeda original)
Bancos rechaçam responsabilidade por falhas contábeis na Americanas (Folha). Os dois maiores bancos privados brasileiros deram respostas contundentes à tentativa de atribuir às instituições financeiras a responsabilidade pelo caso Americanas.
Americanas consegue liberar na Justiça R$ 1,2 bi bloqueado pelo BTG (Valor Econômico). Desembargador determinou que os recursos “serão utilizados somente para a atividade fim e sob direta gestão dos administradores judiciais até o julgamento do mérito do mandado de segurança” impetrado pelo BTG.
Petrobras aumenta preço da gasolina em 7,5% para distribuidoras (Valor Econômico). A companhia disse em nota que o aumento acompanha a evolução dos preços de referência e é coerente com a prática de preços da empresa, que busca o equilíbrio dos seus preços com o mercado, mas sem o repasse para os preços internos da volatilidade conjuntural das cotações e da taxa de câmbio.
Itaúsa e fundo canadense negociam fatia da Neoenergia (Exame). A Itaúsa (ITSA4), holding das famílias Sebutal e Villela no Brasil, e o fundo canadense Caisse de Dépôt et Placement de Québec (CDPQ) estão entre os interessados em adquirir uma fatia minoritária em linhas de transmissão da Neoenergia (NEOE3), segundo pessoas familiarizadas com o assunto.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
Página da Americanas na Expert
AÇÕES DE RATING
S&P Global Ratings rebaixa ratings da Invepar para ‘CCC’ de ‘CCC+’ devido a maiores riscos de liquidez(S&P Global). O grupo brasileiro de infraestrutura de transporte continua dependendo de eventos que não controla, como o processo de relicitação da BR-040 S.A. e a disputa judicial da LinhaAmarela S.A.. Tais dependências aumentamsignificativamente os riscos de uma crise de liquidez nos próximos meses
Fitch Afirma Ratings ‘BB’/‘AAA(bra)’ do Aché (Fitch). Os ratings refletem a forte posição de negócios do Aché na defensiva indústria farmacêutica do Brasil, com destacada participação no segmento de medicamentos com prescrição e marcas bem-estabelecidas, com preços superiores.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
SAO CARLOS EMPREEND E PARTICIPACOES S.A. – Pagamento de juros/remuneração
JAIBA SE1 ENERGIAS RENOVÁVEIS S.A. – Pedido de Admissão
FATO RELEVANTE
BR PROPERTIES S.A. – Redução de capital; grupamento de ações
EUCATEX S.A. INDUSTRIA E COMERCIO – Assinatura de Termo de Autocomposição
INVESTIMENTOS E PARTICIP. EM INFRA S.A. – INVEPAR – Rebaixamento de Rating
KALLAS INCORPORACOES E CONSTRUCOES S.A. – Emissão de Valores Mobiliários
FLEX GESTÃO DE RELACIONAMENTOS S.A. – Decisão de Processamento de Recuperação Judicial – Flex e Code7
AMERICANAS S.A – Notificação Vibra
Terça-Feira, 24 de janeiro
MERCADOS
Desancoragem das expectativas de inflação se acentua e amplia preocupação no mercado(Valor Econômico). É a dinâmica das expectativas de longo prazo que impede um alívio maior na curva de juros, especialmente nos vértices mais longos
Integrante do BCE defende pelo menos dois aumentos de juros de 0,50 ponto(Valor Econômico). Klaas Knot, membro do conselho do Banco Central Europeu (BCE), defende a continuidade de aumentos de 0,50 ponto percentual para as taxas de juros nas próximas duas reuniões da instituição. Para ele, o momento de desacelerar o ritmo “ainda está longe”.
Brasil tenta ‘reboot’ com a Argentina, mas ‘moeda comum’ é espantalho(Brazil Journal). A tal da ‘moeda comum’ – cuja melhor nomenclatura talvez fosse ‘unidade de conta comum’ entre as moedas da América do Sul – é apenas uma moeda virtual, como a URV foi no Plano Real ou como as stablecoins dos dias de hoje.
Bancos preparam os maiores cortes de emprego desde crise financeira(Valor Econômico). Vários bancos internacionais se preparam para a maior rodada de corte de empregos desde a crise financeira mundial de 2008, diante das pressões para que os executivos reduzam custos, após a forte queda das receitas da área de banco de investimento.
Etanol cai mais que a gasolina nos postos desde início do ano, mas segue sem vantagem(Valor Econômico). Os preços do etanol hidratado (que abastece diretamente os tanques) tiveram quedas mais expressivas do que a gasolina nos postos desde o início do ano, mas o biocombustível segue sem competitividade.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Americanas pode pedir mais prazo para divulgar lista de credores, dizem especialistas (Valor Econômico). O comum é que toda empresa, ao pedir recuperação judicial, já anexe no processo a lista completa de credores. Como a Americanas requereu antecipadamente uma tutela cautelar preparatória de recuperação judicial, anexou neste pedido o que seria a “primeira parte” da lista, mas não estão apontados nela todos os respectivos valores.
BNDES cobra fianças bancárias e diz que, após pagamento, não terá mais exposição à Americanas (Valor Econômico). O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) informou que procedeu, nesta segunda-feira (23), à cobrança das fianças bancárias que garantem a totalidade da dívida da Americanas junto ao banco. Segundo a instituição, após o pagamento dessas fianças, não haverá mais exposição à varejista.
Vibra Energia encerra parceira com Americanas de lojas em postos de combustíveis (Valor Econômico). Decisão teve como base o momento atual da Americanas, que iniciou na semana passada um processo de recuperação judicial com dívidas de R$ 43 bilhões.
Conselho da Petrobras se reúne na 5ª feira e pode avaliar indicado a presidente, dizem fontes (Valor Econômico). O conselho de administração da Petrobras se reúne na quinta-feira (26) e pode votar a eleição do indicado à presidência da estatal, Jean Paul Prates, para uma cadeira no colegiado, apurou o Valor. Esse é um dos últimos passos para que ele possa assumir como presidente.
Petz muda cronograma de emissão de R$ 400 milhões em debêntures (Valor Econômico). A rede de pet shops Petz modificou o cronograma da emissão de R$ 400 milhões em debêntures. A apresentação aos potenciais investidores, que começaria segunda-feira (23), foi remarcada para o dia 6 de fevereiro.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
A semana na Renda Fixa (16/01 a 20/01)
Página da Americanas na Expert
AÇÕES DE RATING
Fitch Afirma Rating ‘AAA(bra)’ da 1ª Emissão de Debêntures da Porto Primavera; Perspectiva Estável(Fitch). O rating da emissão da PPTE reflete o longo histórico operacional do projeto, desde outubro de 2006, e a relativamente baixa complexidade da operação, da manutenção e dos investimentos ao longo da vida do ativo.
Fitch Afirma Ratings da Embraer em ‘BB+’/’AAA(bra)’; Perspectiva Estável (Fitch). Os ratings da Embraer refletem sua posição competitiva nos mercados de jatos comerciais e executivos; sua ampla carteira de pedidos (USD18,4 bilhões), que cobre vários anos de vendas; e a relativa diversificação de sua carteira de produtos.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
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FATO RELEVANTE
ETERNIT S.A. – SAMA – Decisão do STF na Ação Civil Pública
CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO – Aprovação emissão CRI
DEXCO S.A. – Mudanças no Comitê Executivo da Dexco
AMERICANAS S.A – Contratação Alvarez & Marsal
VIBRA ENERGIA S.A. – Joint Venture com Americanas S.A.
Segunda-Feira, 23 de janeiro
MERCADOS
Incerteza desafia início de cortes na taxa Selic(Valor Econômico). Discussão sobre metas de inflação e falta de visibilidade sobre questão fiscal impedem afrouxamento monetário mais rápido
Indicação para BC levanta debate no governo(Valor Econômico). Apontada como um possível marco nas relações da gestão Lula com o Banco Central autônomo, a indicação do próximo diretor de política monetária do BC tem provocado debates dentro do governo federal.
ANTT atualiza preços mínimos do frete rodoviário(Valor Econômico). No caso do transporte rodoviário de carga, o reajuste foi de 13,19%. Já para as operações em que há contratação apenas do veículo automotor de cargas, os valores subiram 12,26%
Café resiste a efeitos de economia frágil(Valor Econômico). O aumento dos preços tem levado os agentes que atuam no mercado da bebida a olhar com atenção redobrada para os efeitos da piora do cenário econômico sobre as vendas.
Setor de embalagens de papelão ondulado prevê crescimento de até 3,5% neste ano(Valor Econômico). Em 2022, a expedição foi de 3,95 milhões de toneladas, uma queda de 2,2% em relação ao ano anterior. Para 2023, a expectativa era positiva, com previsão de crescimento de 3% a 3,5% e possibilidade de o setor voltar a superar a marca de 4 milhões de toneladas expedidas.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Americanas: Lemann, Telles e Sicupira dizem que não sabiam de manobra contábil(Valor Econômico). Os acionistas vão se pronunciar nesta segunda-feira (23), pela primeira vez, sobre o rombo na Americanas. O trio de acionistas de referência preparou uma nota pública sobre o assunto, à qual objetivavam ser categóricos sobre desconhecerem qualquer tipo de manobra contábil na companhia e afastar a possibilidade de terem sido coniventes com alguma artimanha.
Americanas explica à B3 como chegou a passivo de R$ 40 bi mencionado no pedido de tutela de urgência(Valor Econômico). Em resposta, a companhia afirma que o valor mencionado de cerca de R$ 40 bilhões em dívidas financeiras corresponde à dívida bruta de R$ 20,791 bilhões, acrescido das operações de financiamento de compras da dimensão de R$ 20 bilhões.
Magalu, Via e Mercado Livre podem vender mais(Valor Econômico). Em um cenário hipotético em que a empresa tenha que interromper as suas operações ou veja seus consumidores se afastarem por insegurança, Magazine Luiza, Via e Mercado Livre encontrariam espaço para ampliar sua participação de mercado.
Cogna emite R$ 500 milhões em debêntures para capital de giro(Valor Econômico). A empresa educacional Cogna emitiu nesta sexta-feira R$ 500 milhões em debêntures com prazo de três anos. A remuneração ficou em DI + 2,15% ao ano. A oferta foi voltada a investidores qualificados.
Investidor sustentável enfrenta dilema com bancos(Valor Econômico). Do ponto de vista ambiental, são grandes financiadores do setor de combustíveis fósseis. Do social, tiveram um grande papel, para dizer o mínimo, na crise financeira, ao assumir riscos demais. E em termos de governança, recebem repetidas multas de agências reguladoras por lavagem de dinheiro, escândalos financeiros etc.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
A semana na Renda Fixa (16/01 a 20/01)
Página da Americanas na Expert
AÇÕES DE RATING
Moody’s Downgrades Americanas to Ca on judicial recovery; negative outlook(Moody’s). The downgrade follows the court approval of Americanas’ judicial recovery request under the Brazilian Bankruptcy and Reorganization Law. The judicial recovery in Brazil is the closest equivalent to chapter 11 in the US.
Fitch Affirms MV24 Capital transaction at ‘BB+’; Outlook Revised to Stable from Negative (Fitch). The affirmation is based on Fitch’s view that the partners have a high incentive to meet their obligations under the concession agreement.
Fitch Revises Banco Fibra S.A.’s Rating Outlook to Stable; Affirms Ratings at ‘B+’ (Fitch). The Outlook revision on the IDRs reflects Fitch’s improved assessment of the operating environment (OE) for Brazilian banks. This reflects the Brazilian economy’s better-than-expected performance, improving trends on Brazil’s GDP per capita.
Fitch Affirms Embraer’s IDR at ‘BB+’; Outlook Stable (Fitch). Embraer’s ratings reflect its competitive positions in the commercial and business jet markets; large backlog (USD18.4 billion) covering several years of sales; and some product portfolio diversification that further includes defense programs and solid operations of its services and support segment.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
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FATO RELEVANTE
TECHNOS S.A. – Distribuição de dividendos intercalares
BCO SANTANDER (BRASIL) S.A. – Renúncia ao cargo de Presidente do Conselho de Administração
MRV ENGENHARIA E PARTICIPACOES S.A. – Aquisição de Ações de Emissão da Própria Companhia
AMERICANAS S.A – Assunto(s): Alteração de Rating – Fitch e Moody s
BCO BRASIL S.A. – Indicação de Vice-Presidente
KORA SAÚDE PARTICIPAÇÕES S.A – Alteração CFO e DRI
Sexta-Feira, 20 de janeiro
MERCADOS
Collins, do Fed, vê necessidade de mais aperto monetário, mas defende ritmo ‘mais contido’ (Valor Econômico). A inflação nos EUA ainda está muito alta e por isso é necessário que o Federal Reserve (Fed) eleve mais os juros em 2023, avaliou a presidente da distrital de Boston do banco central americano, Susan Collins.
Inflação estaria em 9%, se não fosse corte de impostos, diz presidente do BC (Infomoney). O presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, repetiu nesta quinta-feira, 19, que parte da desinflação ocorrida nos últimos meses decorreu do corte de impostos sobre combustíveis e energia elétrica. “A inflação estaria em 9%, e não em 5,8%, se não fosse essa redução de impostos”.
Custo de criação de bezerros subiu mais de 10% em 2022 (Valor Econômico). Os custos de produção dos sistemas de cria de bezerros aumentaram 10,15% no ano passado no país, estimam o Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada (Cepea) e a Confederação da Agricultura e Pecuária do Brasil (CNA). Os produtores que trabalham apenas com recria e engorda, em contrapartida, gastaram 12,56% a menos do que em 2021.
Sem a alternativa do açúcar, usinas de etanol de milho apostam no anidro (Valor Econômico). As usinas que processam etanol a partir do milho têm migrado sua produção de etanol para o anidro (aditivo à gasolina) nesta safra. O movimento ocorre porque o hidratado (que compete com o derivado fóssil) perdeu competitividade por causa das alterações tributárias
Construtoras têm desempenho aquém do esperado no 4º tri, mas perspectiva para 2023 é de forte demanda (Valor Econômico). As perspectivas dos analistas para o setor imobiliário em 2023 seguem bastante otimistas, apesar dos sinais de desaceleração nas vendas e lançamentos em alguns casos, de acordo com as prévias operacionais divulgadas pelas principais construtoras do mercado brasileiro.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Americanas tem R$ 43 bi de dívidas em recuperação judicial (Valor Econômico). A Americanas obteve ontem o deferimento do pedido de recuperação judicial para tentar negociar com os cerca de 16,3 mil credores uma dívida de R$ 43 bilhões.
Americanas diz que bancos reduziram caixa da empresa para R$ 250 milhões com bloqueios (Broadcast). Além de pedir recuperação judicial à Justiça do Rio de Janeiro, a defesa da Americanas solicitou que BV, Bradesco, Itaú e Safra sejam obrigados em seis horas a devolver recursos que bloquearam em contas da varejista.
B3 anuncia exclusão das ações ON da Americanas (AMER3) de seus índices (Valor Econômico). A B3 anunciou nesta quinta-feira que, por ter pedido recuperação judicial, a Americanas terá suas ações excluídas de todos os índices da bolsa (Ibovespa, IGCX, ICO2, ICON, IBXX, IGCT, IGNM, IBRA, IVBX, ISEE, ITAG, SMLL, IBXL e GPTW) após o pregão desta sexta-feira, dia 20.
Unidas vai emitir R$ 750 milhões em debêntures para compra de veículos (Valor Econômico). A Unidas vai emitir R$ 750 milhões em debêntures com prazo de sete anos. Os papéis são voltados a investidores profissionais.
ANTT aprova construção de duas ferrovias privadas pela Suzano (Broadcast). A Agência Nacional de Transportes Terrestres (ANTT) deu aval nesta quinta-feira, 19, a projetos para que a Suzano construa duas novas ferrovias privadas, previstas no modelo de autorização.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
AÇÕES DE RATING
Fitch Rebaixa Ratings da Americanas para ‘D’/’D(bra)’(Fitch). O rebaixamento segue o pedido de recuperação judicial da Americanas, anunciado hoje, após declarar uma dívida de BRL43 bilhões.
Ratings ‘BB-’ e ‘brAAA’ atribuídos à cidade de Niterói; perspectiva estável (S&P Global). Esperamos que a c idade de Niterói apresente fortes resultados fiscais em 2022 graças aosaltos preç os do petróleo, que, juntam ente com políticas fiscais prudentes , lhe permitirãoenfrentar c hoques com consideráveis reservas de liquidez e dívida.
Fitch Afirma Ratings da Alupar (Fitch). Os ratings da Alupar refletem o baixo risco de seu negócio, devido à sua diversificada carteira de ativos de transmissão de energia elétrica no Brasil, que apresenta receitas previsíveis e elevadas margens operacionais.
Fitch Rebaixa Rating da Aeris Para ‘A+(bra)’; Perspectiva Negativa (Fitch). O rebaixamento do rating reflete as incertezas sobre o modelo de negócios e o desempenho da Aeris na produção de pás de rotores para aerogeradores.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
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FATO RELEVANTE
AMERICANAS S.A – Decisão judicial e situação financeira
AMERICANAS S.A – Ajuizamento de Recuperação Judicial
ENAUTA PARTICIPAÇÕES S.A. – Atualização – Declaração de Reservas
MRV ENGENHARIA E PARTICIPACOES S.A. – Aquisição de Ações de Emissão da Própria Companhia
LOJAS RENNER S.A. – Aquisição de Ações de Emissão da Própria Companhia; Cancelamento de ações em tesouraria
BANCO BMG S.A. – Falecimento Dr. Flavio Pentagna Guimarães
BCO BRASIL S.A. – Indicação de Vice-Presidentes
IRB – BRASIL RESSEGUROS S.A. – Eleição de VP de Subscrição
BCO BRASIL S.A. – Payout 2023 e datas de pagamento
JOAO FORTES ENGENHARIA S.A. – Grupamento de ações
BRB BCO DE BRASILIA S.A. – Fato Relevante – Guanabara – Deferimento Bacen Criac¸a~o de Empresa
AMERICANAS S.A – Deferimento do pedido de recuperação judicial
Quinta-Feira, 19 de janeiro
MERCADOS
Mester, do Fed, defende juros acima do intervalo entre 5% e 5,25% nos EUA(Valor Econômico). Presidente da distrital de Cleveland do BC dos EUA entende que o risco maior segue em deixar as condições financeiras menos apertadas que o apropriado para atingir a meta de inflação.
Lula fala. Câmbio e juros disparam(Brazil journal). Falando a 500 sindicalistas num evento em Brasilia, o Presidente falou em corrigir o salário mínimo de acordo com o crescimento do PIB e em isentar do imposto de renda quem ganha até R$ 5.000 — uma de suas promessas de campanha.
Estados ampliam uso de PPPs e concessões para driblar crise fiscal(Valor Econômico). Estudo da Radar PPP mostra que no ciclo 2019 a 2022 foram 73 iniciativas que somaram R$ 234 bilhões em volume contratual. Os projetos são de vários setores, como transportes, saneamento, meio ambiente, infraestrutura social, entre outros – ficam de fora energia elétrica, petróleo e gás e telecomunicações.
Expansão do mercado de insumos biológicos se intensifica no Brasil(Valor Econômico). As vendas de insumos agrícolas biológicos cresceram 67% no país na safra 2021/22 em comparação com o ciclo agrícola anterior, alcançando R$ 2,9 bilhões.
China encerra suspensão de três frigoríficos brasileiros(Valor Econômico). O ministro da Agricultura, Carlos Fávaro, informou nesta quarta-feira que a China retirou a suspensão das exportações de três frigoríficos brasileiros – dois de aves e um de bovinos -, que vigoravam desde o ano passado.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
O que a Americanas ainda precisa explicar aos investidores (Valor Econômico). Além de ficar marcado na história como um dos maiores escândalos corporativos da história brasileira e também mundial, o caso das “inconsistências contábeis” de R$ 20 bilhões revelado pela Americanas também deve entrar para os anais sobre o que não fazer em termos de comunicação.
Americanas tem só R$ 800 milhões no caixa; RJ é iminente (Valor Econômico). Com situação de liquidez periclitante – longe dos R$ 7,8 bi sinalizados na semana passada – varejista tenta reverter compensações de bancos enquanto ajeita a papelada
EDP inaugura primeiro projeto-piloto de hidrogênio verde do Brasil, no CE (Valor Econômico). Produto será utilizado para verificar impactos da injeção do gás, em escala experimental, na co-queima com óleo diesel e carvão na térmica de Pecém
BofA congela contratações e contém custos com risco de recessão (Valor Econômico). O Bank of America começou a dizer a seus executivos para interromperem contratações, exceto para cargos vitais, na tentativa de conter custos e se preparar para uma possível recessão.
ONG pede para a SEC investigar “green bonds” da JBS (Valor Econômico). No documento de dez páginas que entregou à SEC, ao qual o Valor teve acesso, a ONG avalia que as emissões foram “enganosas e fraudulentas”. A primeira emissão “verde” da companhia brasileira ocorreu em novembro de 2021, quando a JBS emitiu US$ 2 bilhões em papéis atrelados a metas de sustentabilidade.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
Americanas: entenda os termos financeiros e jurídicos do caso
AÇÕES DE RATING
Fitch Afirma Rating ‘A+(bra)’ de Debêntures da Voltalia SMG; Perspectiva Revisada para Negativa (Fitch). A revisão da Perspectiva do rating para Negativa, de Estável, reflete o aumento nos custos e despesas operacionais projetados para os próximos anos, que ficou significativamente acima das expectativas anteriores, além da geração de energia abaixo do esperado, devido a problemas operacionais.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
COPEL GERAÇÃO E TRANSMISSÃO S.A. – Pagamento de juros/remuneração
FATO RELEVANTE
ORIZON VALORIZACAO DE RESIDUOS S.A. – Aquisição Porto Velho S.A
CAGECE – CIA DE AGUA E ESGOTO DO CEARA – Sociedade de Propósito Específico
CRUZEIRO DO SUL EDUCACIONAL S.A. – Plano de Recompra de Ações | Cancelamento de Ações em Tesouraria
BCO BRASIL S.A. – Indicação de Vice-Presidentes
CONCESSIONÁRIA ROTA DO OESTE S.A. – Acordo ou Contrato de Transferência do Controle Acionário
Quarta-Feira, 18 de janeiro
MERCADOS
Empresas nacionais emitiram R$ 457 bilhões em renda fixa em 2022 (Investidor Institucional). Empresas nacionais emitiram R$ 457 bilhões em instrumentos de renda fixa em 2022, o que representa um avanço de 6,6% sobre 2021. É o maior volume da série histórica de mercado de capitais da Anbima, iniciada em 2012.
Tebet diz que reforma tributária ‘fatiada’ é consenso na equipe e que não há espaço para alta de impostos (Valor Econômico). Em entrevista ao Valor, Simone afirma que ela e o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, concordam com a necessidade de apresentar as mudanças em duas etapas: a primeira focada no consumo e a segunda focada na renda.
Fitch: Nota de crédito dos shoppings não será afetada por liminar sobre dívidas da Americanas (Valor Econômico). Segundo a agência de classificação de risco, as empresas sob a sua análise possuem “baixíssima exposição à Americanas em sua estrutura de receita, e uma possível inadimplência da varejista teria um pequeno impacto na geração de caixa dos shoppings”.
Moagem de cana vai crescer 7% no Centro-Sul em 2023/24, projeta Datagro (Valor Econômico). As condições climáticas favoráveis e os investimentos que os produtores fizeram nos canaviais do Centro-Sul nos últimos meses favorecem uma forte recuperação da atividade sucroalcooleira na próxima safra (2023/24), que pode voltar aos níveis pré-La Niña.
Onze frigoríficos do Brasil recebem aval para exportar carne bovina à Indonésia (Valor Econômico). Estão na lista três unidades da Marfrig e uma da Minerva. No ano passado, o Brasil exportou 20,5 mil toneladas de carne bovina para a Indonésia. O volume foi 23,5% maior que o de 2021.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Camille Faria deixa a TIM e será a nova diretora financeira da varejista (Valor Econômico). A Americanas está recompondo sua diretoria financeira e contratou Camille Faria, até então CFO da TIM. Camille participou da reestruturação da Oi e tem bom trânsito nos bancos.
Em petição, Americanas diz que BTG agiu ‘de forma ilegal’ e ‘arbitrária’ (Valor Econômico). A desembargadora Leila Santos Lopes, do Tribunal de Justiça do Estado do Rio de Janeiro (TJ-RJ) indeferiu nessa segunda (16) pedido do BTG que pedia a suspensão da decisão que protege a Americanas de cobranças dos credores por 30 dias.
Associação de empregados da Eletrobras teme que 3G Radar prejudique ex-estatal (Broadcast). Após a privatização da Eletrobras, em julho do ano passado, o fundo 3G Radar ficou como o maior acionista preferencial da Eletrobras, com 10,88%.
Arezzo compra Vicenza e vai ampliar marca feminina (Valor Econômico). Seguindo sua estratégia como “casa de marcas”, a Arezzo &Co anunciou nesta terça-feira a compra da calçadista gaúcha Vicenza, voltada para o público feminino.
Banpará anuncia renúncias de conselheiro e membro do comitê de auditoria (Valor Econômico). Reunião extraordinária do conselho ocorreu no mesmo dia em que o Valor revelou detalhes do escândalo de corrupção que levou ao afastamento da presidente e do vice-presidente financeiro do banco
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
Americanas: entenda os termos financeiros e jurídicos do caso
AÇÕES DE RATING
Fitch Rebaixa Ratings da Americanas para ‘C’/’C(bra)’ (Fitch). O rebaixamento para ‘C’ acontece após o Tribunal de Justiça do Rio de Janeiro conceder tutela de urgência cautelar à Americanas que suspende a exigibilidade de todas as obrigações relativas a instrumentos financeiros, como principal e juros da dívida, entre outras medidas.
Fitch Afirma Rating ‘AAA(bra)’ da 2ª Emissão de Debêntures da Paranaíba; Perspectiva Estável (Fitch). O rating reflete o robusto desempenho operacional e financeiro do projeto, que, desde a sua entrada em operação, em janeiro de 2017, apresenta elevados índices de disponibilidade e custos operacionais em linha com as expectativas da Fitch.
Fitch Atribui Ratings ‘BB-‘/’AA(bra)’ ao Município de Niterói; Perspectiva Estável (Fitch). A avaliação reflete a visão da Fitch de que há um elevado risco de enfraquecimento repentino da capacidade de servir a dívida com o saldo operacional ao longo do horizonte da projeção (2022–2026), seja devido a receitas mais baixas, despesas mais altas ou a um aumento imprevisto dos passivos ou das exigências relacionadas ao serviço da dívida.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
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FATO RELEVANTE
AMERICANAS S.A – Anúncio da nova CFO e IRO
TIM S.A. – Renúncia da CFO e da DRI
AMERICANAS S.A – Alteração de Rating Fitch
FLEX GESTÃO DE RELACIONAMENTOS S.A. – Alteração do Diretor de Relações com Investidores
Terça-Feira, 17 de janeiro
MERCADOS
Lula tem reunião com ministro do Trabalho para discutir salário mínimo(Estadão). O compromisso, marcado para às 15 horas, ocorre no momento em que o governo discute o que fará com o valor do salário mínimo – se ele será ou não reajustado de R$ 1.302 para R$ 1.320.
Mercado erra ao apostar em alívio do Fed, diz vice da BlackRock(Valor Econômico). Os principais bancos centrais continuarão firmes no aperto monetário este ano para garantir que a inflação permaneça em trajetória descendente, ao contrário do que apostam operadores do mercado, disse o vice-presidente da BlackRock, Philipp Hildebrand.
Operações de risco sacado vêm aumentando nas grandes varejistas desde 2020, diz Citi(Valor Econômico). Operações de risco sacado, também chamada de “forfait” e de financiamento a fornecedor, vêm crescendo entre as grandes varejistas Magazine Luiza e Via desde o quarto trimestre de 2020, diz o Citi.
Receita com exportações de café cresce quase 50% e bate recorde (Valor Econômico). No acumulado do ano, o volume dos embarques caiu 3%, para quase 40 milhões de sacas. A receita, em contrapartida, aumentou 47% e chegou a US$ 9,2 bilhões, um recorde.
PIB da China avança 3% em 2022, segunda pior taxa desde 1976(Infomoney). Embora o ritmo de expansão da economia tenha sido mais lento do que os 3,9% observados no terceiro trimestre, a taxa de crescimento superou a estimativa de alta de 1,8% do consenso Refinitiv. A meta oficial era de +5,5%.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Sobe para 4 o número de processos abertos na CVM para investigar a Americanas(Broadcast). A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) abriu mais um processo – o quarto – relacionado à Americanas, cinco dias após a revelação de uma falha contábil de R$ 20 milhões.
Americanas: Rial deixa de intermediar negociação com credores, diz fonte(Valor Econômico). Com a contratação do Rotschild para renegociar a dívida da varejista, informada em primeira mão pelo Pipeline, Rial deixou de ter a função que assumiu informalmente na quarta-feira passada, quando renunciou à presidência da Americanas
Americanas já sente pressão da indústria e de lojas do ‘marketplace’(Valor Econômico). Fornecedores querem receber à vista para entregar novos produtos e lojistas do site temem queda nas vendas
Dança das cadeiras nas investidas da Simpar(Valor Econômico). Holding controlada por Fernando Simões indicou o CFO da Vamos para a Movida
Claro quer levantar R$ 1,5 bi em debêntures para refinanciar dívidas(Valor Econômico). A oferta é voltada para investidores profissionais. A remuneração será definida em procedimento de coleta de intenções, ficando limitada a DI + 1,35% ao ano. A operação é coordenada por UBS BB.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
Americanas: o posicionamento de Rial e impactos na tese para ações e crédito
AÇÕES DE RATING
Ratings da Americanas rebaixados de‘B’ e ‘brA-’ para ‘D’ após recebimento de tutela cautelar (S&P Global ). A Americanas S.A. obteve uma tutela cautelar da 4ª Vara Empresarial do Estado do Rio de Janeiro, a qual suspendeu por 30 dias a exigibilidade de todas as obrigações dos instrumentos de dívida da empresa, incluindo pagamentos de juros e principal. Para a agência, embora a tutela ainda não represente uma recuperação judicial, é um passo inicial rumo a ela.
Moody’s downgrades Americanas to Caa3; rating under review for further downgrade (Moody’s). Moody’s has downgraded to Caa3 from Ba2 Americanas S.A.’s (Americanas) Corporate Family Rating and the ratings of the backed senior unsecured notes issued by JSM Global S.a r.l. and B2W Digital Lux S.a r.l., both guaranteed by Americanas S.A. Moody’s has also placed all ratings under review for further downgrade.
BR Properties S.A. Ratings Lowered To ‘B+’ And ‘brAA’ On Smaller Scale, Reduced Profitability; Outlook Stable (S&P Global). The S&P expect the company will operate at an even smaller scale, absent further investment announcements; while margins should remain pressured at least until 2024, considering the lower revenues and potentially high vacancy.
Fitch Afirma Rating ‘AAA(bra)’ da 1ª Emissão de Debêntures da TSM; Perspectiva Estável (Fitch). A Fitch Ratings afirmou o Rating Nacional de Longo Prazo ‘AAA(bra)’ da primeira emissão de debêntures da TSM – Transmissora Serra da Mantiqueira S.A. (TSM), no montante de BRL530 milhões e com vencimento em dezembro de 2044. A Perspectiva do rating é Estável.
Fitch Afirma Rating ‘AAAsf(bra)’ das Cotas Seniores do FIDC Light; Perspectiva Estável (Fitch). A Fitch Ratings afirmou, hoje, o Rating Nacional de Longo Prazo ‘AAAsf(bra)’, com Perspectiva Estável, da primeira e da segunda série de cotas seniores do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Light (FIDC Light).
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
VERDE 08 ENERGIA S.A. – Pagamento de juros/remuneração
FATO RELEVANTE
SER EDUCACIONAL S.A. – Encerramento do Programa de Recompra de Ações
DOMMO ENERGIA S.A. – Eleição do Conselho de Administração e Desinstalação do Conselho Fiscal
DOMMO ENERGIA S.A. – Pedido de Cancelamento de Companhia Aberta
GPS PARTICIPACOES E EMPREENDIMENTOS S.A. – Conclusão da Aquisição da Engie Serviços e Facilities
OI S.A. – Suspensão de guidance do Plano Estratégico divulgado em julho de 2021
AMERICANAS S.A – Alteração de Rating Moody s e S&P
AMERICANAS S.A – Contratação Rothschild & Co
PET CENTER COMERCIO E PARTICIPACOES S.A. – Realização da 3º emissão de debêntures simples
BLUEFIT ACADEMIAS DE GINÁSTICA E PARTICIPAÇÕES S.A. – Renúncia e eleição para o cargo de diretor financeiro e relação com investidores
CSN MINERAÇÃO S.A. – CSN Mineração e Glencore concluem acordo de pré-pagamento
AREZZO INDÚSTRIA E COMÉRCIO S.A. – Aquisição Vicenza
Segunda-Feira, 16 de janeiro
MERCADOS
PIB da China, Livro Bege nos EUA e desemprego no Brasil: o que acompanhar na semana(Infomoney). Nos próximos dias, atenção para os primeiros passos de implantação do pacote anunciado por Fernando Haddad, ministro da Fazenda. Além disso, o mercado aguarda, dentre outros tópicos, a inflação medida pelo IGP-10 de janeiro, PNAD contínua de novembro e o Livro Bege do Federal Reserve.
Setor de saneamento se volta a concessões municipais em 2023(Valor Econômico). Em 2023, o foco do mercado de saneamento básico deverá se voltar aos projetos municipais. Hoje, não há perspectiva de grandes leilões estaduais no curto prazo. Já no âmbito das prefeituras, 14 licitações em andamento poderão sair neste ano.
Incerteza eleva aposta de usinas em açúcar(Valor Econômico). As incertezas sobre as políticas de equilíbrio fiscal do governo Lula, sobre os preços da Petrobras e os tributos sobre combustíveis, além das dúvidas sobre o rumo do dólar, mantêm as usinas de cana em clima de suspense, mesmo faltando apenas três meses para a nova safra (2023/24).
Demanda fraca pressiona o preço da carne de frango no país(Valor Econômico). A fraqueza da demanda tem pressionado o preço da carne de frango desde o fim de dezembro, segundo Esalq/USP. O quilo do animal congelado no atacado paulista acumula queda de 8,8% em janeiro, tendo chegado quinta-feira (12/1) a R$ 6,94.
Brasil tem o desafio de criar uma política para a produção de minerais estratégicos(Valor Econômico). Segundo estimativas da Agência Internacional de Energia (IEA, na sigla em inglês), a demanda por lítio deve crescer 40 vezes até 2040, e a demanda por cobalto, grafite e níquel entre 20 e 25 vezes até o mesmo ano
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Justiça nega pedido do BTG contra suspensão de pagamento de dívidas da Americanas(Broadcast). Na decisão, o desembargador considerou que o pedido feito em sede de plantão judiciário não pode ser conhecido, por não estar prevista na resolução que rege as competências do plantão judiciário.
Setor de saneamento se volta a concessões municipais em 2023(Valor Econômico). Em 2023, o foco do mercado de saneamento básico deverá se voltar aos projetos municipais. Hoje, não há perspectiva de grandes leilões estaduais no curto prazo. Já no âmbito das prefeituras, 14 licitações em andamento poderão sair neste ano
‘Os auditores vão ficar mais rigorosos’, diz ex-diretora da CVM após caso Americanas(Valor Econômico). O problema contábil da Americanas deve levar outras empresas do setor a revisarem suas próprias contas. Afinal, a agora contestada operação de risco sacado (também conhecida como “forfait” ou financiamento a fornecedores) é comum em todo o varejo.
Americanas estuda venda de ativos; Vem e Hortifruti são possibilidades(Valor Econômico). Pressionada para levantar capital em meio a uma das maiores crises da história corporativa brasileira, a varejista já tem nomes que inicialmente irão para a mesa de negociação.
Conselho da Sabesp aprova diretor-presidente indicado pelo governo de SP(Valor Econômico). A Sabesp informou que o conselho de administração da companhia aprovou, por unanimidade, a indicação do governo de São Paulo, acionista controlador, de André Gustavo Salcedo Teixeira Mendes para ocupar o cargo de diretor-presidente da empresa.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
Americanas: o posicionamento de Rial e impactos na tese para ações e crédito
A semana na Renda Fixa (09/01 a 13/01)
AÇÕES DE RATING
Ratings da Americanas rebaixadospara ‘B’ e ‘brA-’ e colocados em CreditWatch negativo por incertezas após inconsistências contábeis (S&P Global). Embora ainda não tenha informações mais detalhadas sobre o impacto total nas demonstrações financeiras e fluxos de caixa futuros da empresa, a agência espera maior alavancagem e maiores riscos para o capital de giro da Americanas, que podem prejudicar sua liquidez.
Fitch Rebaixa Ratings da Americanas Para ‘CC’/’CC(bra)’ (Fitch). A Fitch considera muito provável que a Americanas entre em acordo de standstill com seus credores, devido à sua estrutura de capital insustentável após as inconsistências apuradas e ao prejuízo à sua reputação. Caso isto ocorra, os ratings serão rebaixados para ‘C’.
Fitch Afirma Rating ‘Forte’ da ARX Investimentos; Perspectiva Positiva (Fitch). O rating ‘Forte’ da ARX reflete a opinião da Fitch de que a gestora possui capacidade de investimento e características operacionais fortes em relação às suas estratégias de investimento.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
CIA SANEAMENTO DE MINAS GERAIS-COPASA MG – Pagamento de juros/remuneração
ALGAR TELECOM S/A – Pagamento de juros da 1ª e 2ª séries da 11ª emissão de debêntures
ALGAR TELECOM S/A – Pagamento de juros da 1ª e 3ª séries da 12ª emissão de debêntures
SAO MARTINHO S.A. – Pagamento de Juros da 4ª emissão de Debêntures incentivadas verdes
CONC ROTA DAS BANDEIRAS S.A. – Pagamento de juros e amortização
TRANSMISSORA ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S.A. – Pagamento de juros/remuneração
SIMPAR S.A. – AVISO AOS DEBENTURISTAS DA 3a EMISSÃO DE DEBÊNTURES SIMPLES.
SIMPAR S.A. – AVISO AOS DEBENTURISTAS DA 4° EMISSÃO DE DEBÊNTURES SIMPLES.
FATO RELEVANTE
OI S.A. – Apresentação de Material de Blow Out das discussões com credores
ELFA MEDICAMENTOS S.A. – Aumento de capital dentro do limite do capital autorizado
ASA BRANCA HOLDING S.A. – Fato Relevante
AMERICANAS S.A – Alterações de rating
LOCAMERICA RENT A CAR S.A. – (i) conversão da categoria de registro da Companhia perante a CVM, da categoria “A” para a categoria “B”;
LUPATECH S.A. – Pedido de Encerramento da Recuperação Judicial
AMERICANAS S.A – Tutela de urgência cautelar
BR PROPERTIES S.A. – Recebimento de Oferta Publica Voluntária; Saída voluntária da Companhia do segmento de listagem Novo Mercado da B3; Exclusão da poison pill prevista no art. 23 do estatuto social da Companhia
GP INVESTMENTS LTD. – Oferta Pública Voluntária da BR Properties
FLEX GESTÃO DE RELACIONAMENTOS S.A. – Pedido de recuperação judicial
AMERICANAS S.A – Tutela de urgência cautelar
GAFISA S.A. – Procedimento Arbitral
Sexta-Feira, 13 de janeiro
MERCADOS
Haddad apresenta medidas com impacto de até R$ 242,7 bilhões para reverter déficit em 2023(Infomoney). O conjunto de iniciativas é dividido em quatro grandes grupos: 1) reestimativa de receitas (R$ 36,4 bilhões); 2) ações de receitas permanentes (R$ 83,28 bilhões); 3) ações de receitas extraordinárias (R$ 73 bilhões); e 4) redução de despesas (R$ 50 bilhões).
Haddad: ‘Do mesmo jeito que aprendemos a ler a carta do BC, BC vai aprender a ler a nossa carta’(Valor Econômico). O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, reforçou que o crédito é importante para a retomada da economia e voltou a defender “harmonização” entre as políticas monetária e fiscal. “A economia está desacelerando desde agosto, setembro. O crédito é importante para retomada da atividade”, ressaltou.
Equipe de Tebet impressiona; ministra promete “gastar com eficiência”(Brazil Journal). Repercutiram bem no mercado os nomes indicados por Simone Tebet para compor sua equipe no Ministério de Planejamento e Orçamento. O time é formado por pessoas com larga experiência em gestão pública e um histórico de defesa do controle e da avaliação dos gastos do governo.
Conab reduz estimativa para a colheita de grãos no país nesta safra 2022/23 para 310,9 milhões de toneladas(Valor Econômico). O volume é menor que o projetado no mês passado (312,2 milhões de toneladas), por causa dos problemas climáticos que afetam sobretudo o Rio Grande do Sul, mas supera o do ciclo 2021/22 em 14,5% e representa um novo recorde histórico.
Corte de juros pelo Fed deve ficar para 2024(Valor Econômico). A desaceleração da inflação americana levou muitos economistas de grandes brancos a repensar a possibilidade de uma redução no ritmo das altas de juros pelo Federal Reserve (Fed, o banco central dos EUA). Mas a maioria ainda não prevê cortes de juros para 2023.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Principais bancos credores concordam em rolar a dívida da Americanas (Valor Econômico). O comando da Americanas já procurou seus principais bancos credores, que concordam em rolar a dívida da companhia, apurou o Valor. “Não vamos quebrar a empresa”, afirma uma fonte graduada de uma grande instituição financeira.
ANP cria grupo de trabalho com Petrobras para viabilizar retomada da produção no Polo Bahia Terra (Valor Econômico). A Agência Nacional do Petróleo, Gás e Biocombustíveis (ANP) vai criar um grupo de trabalho junto com a Petrobras para articular as ações necessárias à retomada da produção no Polo Bahia Terra (BA). A agência também negou o pedido da estatal para reconsiderar a decisão de interditar a área.
Lula: Caixa precisa ser banco que empresta dinheiro muito mais barato, sem dar prejuízo (Broadcast). O presidente afirmou estar “convencido” de que a Caixa vai voltar a crescer. “A gente tem vários compromissos, mas os mais importantes é que a gente vai ter que fazer muito investimento na educação brasileira e […] na saúde”, acrescentou.
Nelson Barbosa será diretor de crédito à infraestrutura do BNDES (Broadcast). O nome de Barbosa e da também ex-ministra Tereza Campello foram os primeiros a serem aventados para a diretoria de Mercadante. Barbosa trabalhou no Ministério da Fazenda comandando pelo ex-ministro Guido Mantega e foi ministro do Planejamento e da Fazenda, no segundo governo Dilma Rousseff.
Tereos é condenada na França a pagar 9,5 milhões de euros por dano ambiental (Valor Econômico). A francesa Tereos, segunda maior produtora de açúcar do mundo, foi condenada por um tribunal em Lille a pagar mais de 9,5 milhões de euros pela poluição do rio Escalda, que corre da França à Bélgica, em 2020, que matou milhares de peixes.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
Americanas: o posicionamento de Rial e impactos na tese para ações e crédito
Tudo sobre Renda Fixa no mês (e o que esperar)
AÇÕES DE RATING
Fitch Afirma Rating ‘AAA(bra)’ da Raia Drogasil; Perspectiva Estável (Fitch). O rating da RD reflete os seus robustos perfis de negócios e financeiro, com resiliente geração operacional de caixa, conservadora estrutura de capital e adequada liquidez.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
LIGGA TELECOMUNICACOES S.A – (i) o consentimento prévio para a prorrogação, até 30/06/2023, do prazo para obtenção, pela Emissora, do registro de companhia aberta na CVM, na categoria B.; (ii) o consentimento prévio para dispensar a Companhia da obrigação de preparar e divulgar DFs, referentes ao exercício de 31/12/2020, de acordo com regras da CVM para S.A. de capital aberto; (iii) a autorização para que o agente fiduciário das Debêntures e a Emissora, pratiquem todos os atos e providências para cumprir o deliberado na AGD.
FATO RELEVANTE
AMERICANAS S.A – Esclarecimentos ofício CVM
COMPANHIA DO METROPOLITANO DE SÃO PAULO – METRÔ – Mudança na Administração – Renúncia Diretor-Presidente
NOVA TRANSPORTADORA DO SUDESTE S.A. – NTS – Redução do Capital Social
CAMIL ALIMENTOS S.A. – Cancelamento de Ações em Tesouraria; Aquisição de Ações de Emissão da Própria Companhia
PATRIMAR ENGENHARIA S.A. – Celebração ou Extinção de Contrato
FERTILIZANTES HERINGER S.A. – Renúncia membro efetivo e membro suplente do Conselho Fiscal
FLEX GESTÃO DE RELACIONAMENTOS S.A. – Homologação de desistência da recuperação judicial
AMERICANAS S.A – Esclarecimentos ofício CVM
REAL AI PIC SEC DE CREDITOS IMOBILIARIO S.A. – Cancelamento de Registro de Companhia Aberta
QUALITY SOFTWARE S.A. – Transferência de Participação Societária Minoritária Sujeita a Certas Condições Suspensivas
Quinta-Feira, 12 de janeiro
MERCADOS
Após ‘boom’ na pandemia, crédito deve desacelerar(Valor Econômico). A desaceleração é efeito do aumento das taxas de juros e da inadimplência, que encarecem as operações e aumentam o risco para as instituições financeiras.
Aéreas comemoram redução de imposto sobre combustível de aviação em SP e anunciam 150 novos voos(Valor Econômico). OSegundo a Abear, medida cria mais condições para as empresas enfrentarem a pressão dos custos, como a escalada do preço do querosene de aviação e a volatilidade do dólar, que indexa quase 60% dos custos do setor
Inadimplência diminui, mas ainda preocupa distribuidoras(Valor Econômico). Tarifas para o consumidor final devem permanecer elevadas, o que, aliado ao ambiente macroeconômico pouco aquecido pode acender o sinal de atenção
Governo estuda criar fundo para elevar oferta de crédito a pequeno produtor rural(Valor Econômico). Os ministros do Desenvolvimento Agrário, Paulo Teixeira, e do Desenvolvimento Social, Wellington Dias, discutiram ontem medidas para facilitar o financiamento da produção na agricultura familiar e reduzir a fome no ambiente rural. Uma das ações que estão em estudo é a criação de um fundo garantidor para desburocratizar o acesso dos pequenos produto
Vendas de etanol dispararam no Centro-Sul em dezembro(Valor Econômico). Em meio a uma retomada do consumo que já vinha sendo marcante em 2022 e que se acentuou com as férias escolares, a comercialização de todos os tipos do biocombustível aumentou.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Bomba na Americanas: Sergio Rial renuncia após achar rombo de R$ 20 bi(Valor Econômico). No cargo há 10 dias, o CEO Sergio Rial, acaba de renunciar, assim como o CFO André Covre. A companhia informa que a nova gestão encontrou “inconsistências em lançamentos contábeis” em anos anteriores, incluindo o exercício de 2022, da ordem de R$ 20 bilhões.
Em despedida, Ribeiro diz que BB é ‘trem bala’ e que sucessora é competente e dedicada (Valor Econômico) Em um evento nesta quarta-ferira (11), Fausto Ribeiro lembrou seus 34 anos de banco, disse que o BB hoje é um “trem bala” — crescendo em ritmo muito forte — e que sua sucessora, Tarciana Medeiros, é competente e dedicada. A posse dela deve ocorrer na próxima semana.
Celg Distribuição vai emitir R$ 7 bi em debêntures para refinanciar dívidas (Valor Econômico). Os recursos serão usados para o refinanciamento de dívidas da companhia ou para gestão ordinária. A emissão será feita em série única e os papéis são voltados para investidores profissionais. A liquidação está prevista para 26 de janeiro.
Energisa vai emitir R$ 170 milhões em debêntures (Valor Econômico). A Energisa vai emitir debêntures no valor de R$ 170 milhões para financiar projetos de infraestrutura de transmissão de energia elétrica. Os títulos terão vencimento de 12 anos.
A remuneração ainda será definida, após procedimento de coleta de intenções.
123milhas e Maxmilhas anunciam plano de fusão (Valor Econômico). As agências on-line de viagens (chamadas de OTAs) Maxmilhas e 123milhas estão em conversas para fusão, informaram nessa quarta-feira (11). O modelo de negócio das duas empresas tem sacudido o mercado ao trazer preços competitivos para pacotes e passagens aéreas.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
Americanas: Sergio Rial e CFO renunciam após inconsistência contábil
Tudo sobre Renda Fixa no mês (e o que esperar)
AÇÕES DE RATING
Correção: Fitch Afirma Rating Nacional ‘BBB+(bra)’ do Agibank; Perspectiva Revisada Para Positiva (Fitch) A revisão da Perspectiva para Positiva reflete a contínua melhora do perfil financeiro do banco, traduzida pela tendência crescente de rentabilidade e capitalização, bem como a manutenção de sua qualidade de ativos.
Fitch Afirma Ratings ‘BB’/’AAA(bra)’ do Bradesco e da NCF Participações; Perspectiva Estável (Fitch) Os IDRs de Longo Prazo em Moedas Estrangeira e Local do Bradesco são movidos pelo seu Rating de Viabilidade (RV), ‘bb’. O RV do Bradesco reflete seu perfil de negócios estável, com receitas diversificadas e desempenho consistente ao longo dos ciclos econômicos, mesmo em momentos de crise econômica.
Fitch Afirma Ratings ‘BB’/’AAA(bra)’ da B3; Perspectiva Estável (Fitch) Os ratings da B3 são baseados em sua situação creditícia intrínseca e são altamente influenciados pelo seu perfil de negócios e pelo ambiente operacional brasileiro.
Fitch Afirma Ratings ‘BB’/’AAA(bra)’ do Itaú Unibanco; Perspectiva Estável (Fitch) Os IDRs e os Ratings Nacionais são movidos pelo perfil de crédito intrínseco das entidades, expresso pelos RVs, ‘bb’. Os RVs estão em linha com os RVs implícitos e refletem a franquia doméstica do grupo — líder no Brasil — e a sólida diversificação de negócios, incluindo alguma diversificação de risco de seus negócios na América Latina.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A – Pagamento de juros/remuneração
SANESALTO SANEAMENTO S.A. – Pagamento de juros/remuneração
FATO RELEVANTE
Quarta-Feira, 11 de janeiro
MERCADOS
BC indica que inflação em 2023 deve permanecer acima da meta; projeção é de 5%
Despacho do TCU dá aval à nomeação de Mercadante para o BNDES
Debêntures incentivadas têm menor crescimento de retorno em 2022
Ataques afetaram três linhas de transmissão; Aneel vê indícios de sabotagem
Setor químico teme as incertezas para fazer investimentos
Vendas de cimento recuam mais do que o previsto em 2022, com queda de 2,8%
América Latina e Caribe lideram retomada do transporte aéreo em novembro, aponta Alta
Exportações de carne de frango bateram recorde em 2022
Mudança do clima é maior risco no agro, diz pesquisa
Títulos públicos têm as maiores rentabilidades em 2022
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
GPA: Posição restante no grupo Éxito pode desalavancar operação futuramente
Dona da Riachuelo vai demitir maior parte dos 2 mil funcionários de fábrica fechada em Fortaleza
Planta da Masterboi reforça a expansão da pecuária em PE
Azul terá 158 voos extras para atender demanda do Carnaval
Mercado Livre dá desconto de 99% em livros da Constituição Federal, em repúdio a ataques em Brasília
Moura, a companhia familiar que deu certo
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
Tesouro Direto lança novos títulos para 2023. E agora?
Tudo sobre Renda Fixa no mês (e o que esperar)
AÇÕES DE RATING
Fitch Afirma Ratings da Taesa e Revisa Perspectiva do IDR em Moeda Local Para Negativa
Fitch Rebaixa IDR da Atento Luxco para ‘CCC’
Moody’s Local atribui ‘A-.br’ à Datora Participações e Serviços S.A; perspectiva estável
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
MULTIPLAN – EMPREEND IMOBILIARIOS S.A. – Pagamento de juros/remuneração
FATO RELEVANTE
FLEURY S.A. – Constituição da ABPF Oncologia
PRINER SERVIÇOS INDUSTRIAIS S.A. – Gmaia, controlada da Priner, adquire 100% das quotas da Soegeo
RESTOQUE COMÉRCIO E CONFECÇÕES DE ROUPAS S.A. – Diversos Assuntos
BR MALLS PARTICIPACOES S.A. – Alterações Diretoria
RESTOQUE COMÉRCIO E CONFECÇÕES DE ROUPAS S.A. – Aprovações da AGE
CENTRAIS ELET BRAS S.A. – ELETROBRAS – Programa de Recompra de Ações
Terça-Feira, 10 de janeiro
MERCADOS
China acena com acordo de livre comércio com Mercosul
IPCA sobe pela quarta semana consecutiva na pesquisa Focus
Combate à inflação ainda não acabou, diz presidente do Fed de San Francisco
Ataques a refinarias teriam efeito de restringir oferta doméstica
Receita das exportações de carne bovina cresceu 42% em 2022
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Banco do Brasil e BB Seguridade assinam aditamento de acordo operacional
Lula formaliza indicação de Rita Serrano para presidência da Caixa
Cade indica fim de investigação sobre setor aéreo decorrente da recuperação judicial da Avianca
Sobram recursos na linha BNDES RenovaBio
LATAM amplia vantagem sobre rivais e lidera mercado doméstico
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
Tesouro Direto lança novos títulos para 2023. E agora?
AÇÕES DE RATING
Fitch Coloca Ratings ‘AA-(bra)’ da Corsan em Observação Positiva
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
MULTIPLAN – EMPREEND IMOBILIARIOS S.A. – Pagamento de juros/remuneração
FATO RELEVANTE
CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO – Fato Relevante – Redução de Capital
BR MALLS PARTICIPACOES S.A. – Alterações Diretoria
BRB BCO DE BRASILIA S.A. – Fato Relevante – Posse Membros Conselho Fiscal
PRINER SERVIÇOS INDUSTRIAIS S.A. – Gmaia, controlada da Priner, adquire 100% das quotas da Soegeo
Segunda-Feira, 09 de janeiro
MERCADOS
Estrangeiros ampliam cautela com ativo brasileiro
Moraes determina afastamento do governador do DF, Ibaneis Rocha (MDB)
Brazil Riots Sap Investor Sentiment After Rocky Start to Year
Fusões e aquisições devem aumentar em 2023, depois da queda de 37% no ano passado
Setor de seguros deve crescer 10% no ano
Autorização para terminais portuários privados sobe mais de 1000% em 2022
Volume de passageiros transportados cresceu 16,8% em novembro, aponta Anac
Índice de preços de alimentos da FAO subiu 14% em 2022
Crescem as certificações para mercado halal no Brasil
Dados de emprego não mudam cenário de alta de juros até 5,25%, diz dirigente do Fed
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Poder da Eletrobras privada preocupa governo
Pelo menos 4 refinarias da Petrobras estão na mira de atos antidemocráticos
Privatização da Sabesp pode seguir ‘modelo Eletrobras’ adaptado
Aliansce Sonae e BR Malls concluem combinação de negócios e estimam sinergias de R$ 210 milhões
Justiça de SP revoga liminar que impedia aumento de capital da Gafisa
Fim da entrega própria da 99Food reflete concentração do mercado, diz Abrasel
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
A semana na Renda Fixa (02/01 a 06/01)
AÇÕES DE RATING
Fitch Afirma Rating ‘AAA(bra)’ da NTS; Perspectiva Estável
Moody’s Local afirma ratings do Banco Psa Brasil; perspectiva estável
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
–
FATO RELEVANTE
BR MALLS PARTICIPACOES S.A. – Consumação Combinação de Negócios
ALIANSCE SONAE SHOPPING CENTERS S.A. – Consumação Combinação de Negócios
DOMMO ENERGIA S.A. – Procedimentos Pagamento
PETRO RIO S.A. – Procedimentos Pagamento
ALIANSCE SONAE SHOPPING CENTERS S.A. – Divulgação de projeções gerenciais
FLEX GESTÃO DE RELACIONAMENTOS S.A. – Desistência Recuperação Judicial
ANIMA HOLDING S.A. – Aditamento ao programa de recompra de açõesGAFISA S.A. – Decisão Favorável – Aumento de Capital
Sexta-Feira, 06 de janeiro
MERCADOS
Poupança tem a maior retirada anual da história em 2022
Fusões e aquisições caem 12% no Brasil com menor apetite por tecnologia em 2022, diz KPMG
Fundo garantidor é chave para fazer ‘Desenrola’ vingar
Planos de saúde têm acréscimo de 1,6 milhão de usuários até novembro, diz ANS
Vendas de veículos caem 0,7% em 2022, aponta Fenabrave
Setor leiteiro e governo de SC traçam planos para ampliar exportações
Com Lula 3, Santander sobe a aposta em construtoras de baixa renda
Supermercados online vendem 33% mais na última semana de 2022, diz pesquisa
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Justiça aceita pedido de gestora e suspende aumento de capital da Gafisa
Governo do Rio planeja IPO da Cedae em 2024
Paranapanema aprova venda para o BTG de parte do direito a créditos de PIS e Cofins
Os desafios da dona da Centauro na operação da Nike
Outro percalço no M&A da Riachuelo
BSBios compra complexo de produção de biodiesel no Paraguai
Olam Agri projeta levantar até US$ 1 bilhão em abertura de capital
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
AÇÕES DE RATING
Fitch Afirma Ratings da Light; Perspectiva Revisada Para Negativa
Fitch Rebaixa Rating da Celg D para ‘AA+(bra)’; Perspectiva Estável
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
–
FATO RELEVANTE
PARANAPANEMA S.A. – Venda de Direito Creditório
CENTRAIS ELET BRAS S.A. – ELETROBRAS – Incorporações de Ações
Quinta-Feira, 05 de janeiro
MERCADOS
Desenrola, programa de renegociação de dívidas, traz incertezas
Prates descarta intervenção no preço dos combustíveis
Cade vai apurar em inquérito possível ação orquestrada em alta de combustíveis
Crescem as incertezas no mercado de café
Exportações brasileiras de milho dobraram em 2022
Servidora da Embrapa vai assumir secretaria no Ministério da Agricultura
Inflação nos EUA segue alta e serão necessários mais aumentos de juros, diz ata do Fed
Após quase 6 anos, EUA retomam serviços consulares em Cuba
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
BlackRock aumenta sua participação no capital da BRF para 5,3%
PT articula Berzoini na presidência dos Correios
SulAmérica tem dois novos CEOs, que se reportarão ao conselho da D’Or
Multiplan relata que vendas totais sobem 12,9% no 4º trimestre de 2022
Amazon demitirá mais de 17 mil funcionários, número acima do planejado no ano passado
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
Para a previdência, uma nova opção: Tesouro RendA+
AÇÕES DE RATING
Moody’s Local eleva o rating da Mills para A+.br; perspectiva estável
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
–
FATO RELEVANTE
ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. – Alteração do Formador de Mercado
CEDAR LOCACOES E INVESTIMENTOS S.A. – Incorporação da Companhia pela Unidas Locadora S.A
CENTRAIS ELET BRAS S.A. – ELETROBRAS – Resgate PNA
CIA HIDRO ELÉTRICA DO SÃO FRANCISCO – Incorporação de ações
Quarta-Feira, 04 de janeiro
MERCADOS
Campos Neto sonda economista do Santander para diretoria do Banco Central
Mercado segue pressionado pela cena política
Precisamos discutir a ‘antirreforma da Previdência’, afirma Carlos Lupi
Os projetos de Fernando Haddad que o investidor deve monitorar
MEC revoga portaria sobre os cursos de medicina
Energia solar supera eólica e se torna a segunda maior fonte da matriz brasileira
Usinas rompem silêncio e criticam desoneração
Usinas já discutem ações contra a MP 1157
Problemas causados pela seca ao milho gaúcho se aprofundam
Recessão provável nos EUA, mas não dramática
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Juro avança e alavancagem mais que dobra em consumo e serviços
Azul é eleita a companhia aérea mais pontual do mundo em 2022
Terceirização da gestão da Rede D’Or na Qualicorp surpreende, mas mitiga riscos, diz Citi
Mudança na diretoria da Multilaser foi inesperada mas deve ter efeitos limitados, diz XP
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
Para a previdência, uma nova opção: Tesouro RendA+
AÇÕES DE RATING
–
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
–
FATO RELEVANTE
PORTO PONTA DO FELIX S/A – Venda participação Interbulk
BRB BCO DE BRASILIA S.A. – Fato Relevante – Posse Consad – Sr Hugo Tadeu
PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS – Petrobras sobre ofício do Ministério das Minas e Energia
CENTRAIS ELET BRAS S.A. – ELETROBRAS – Programa de Recompra de ações
GOL LINHAS AEREAS INTELIGENTES S.A. – GOL anuncia Atualização ao Investidor 4T22
DOMMO ENERGIA S.A. – Alteração na Administração da Dommo Energia S.A.
Terça-Feira, 03 de janeiro
MERCADOS
Investidor se prepara para mais turbulências
Banqueiros veem positivamente discurso de Haddad, mas esperam ações concretas
B3 passa a aceitar gravame sobre cotas de fundos de investimentos registradas
Demanda chinesa será o fiel da balança para preço do boi
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Usinas rompem silêncio e criticam desoneração
Com desoneração, Petrobras ganha tempo para definir nova estratégia
Governo teria de alterar estatuto da Petrobras para mudar política de preços, diz CBIE
Oi busca fechar acordo em dois meses
BNDES e Rumo fecham financiamento de R$ 686 milhões para automação de trens
Rede D’Or contrata gestora para Qualicorp, que tem novos CEO e conselheiros
C&A obtém autorização do BC para criar sociedade de crédito direto
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
AÇÕES DE RATING
–
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
REDE DOR SÃO LUIZ S.A. – Pagamento de Waiver Fee – 9a Emissão de Debêntures
REDE DOR SÃO LUIZ S.A. – Pagamento de Waiver Fee – 8a Emissão de Debêntures
REDE DOR SÃO LUIZ S.A. – Pagamento de Waiver Fee – 6a Emissão de Debêntures
FATO RELEVANTE
ENEVA S.A – Recebimento de Carta de Acionistas Solicitando Alteração do Estatuto Social da Companhia
MULTILASER INDUSTRIAL S.A. – Reestruturação da Administração
MANGELS INDUSTRIAL S.A. – Encerramento de atividades – Requalificadoras
Segunda-Feira, 02 de janeiro
MERCADOS
Governo Lula faz ‘revogaço’ de decretos e prorroga alíquota zero de combustíveis
Política econômica do novo governo terá de conciliar agenda progressista com responsabilidade fiscal
Haddad assume Ministério da Fazenda com missão de fazer economia voltar a crescer
Fundos soberanos perdem valor pela primeira vez na história em 2022
Commodities têm ano de fortes oscilações
Incertezas devem manter preços do petróleo sob volatilidade em 2023
Ministério do Desenvolvimento Agrário vai assumir área de abastecimento
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Escolha de Prates para comando da Petrobras é positiva para indústria química, diz Abiquim
Brazil Will Keep Down Fuel Costs for Now, New Petrobras CEO Says
Reabertura da China impulsiona minério ao patamar de US$ 120
Oferta adicional vai pressionar preço da celulose de eucalipto neste ano
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
A semana na Renda Fixa (26/12 a 29/12)
Para a previdência, uma nova opção: Tesouro RendA+
AÇÕES DE RATING
Moody’s Local rebaixa ratings da AEGEA e subsidiárias
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS
–
FATO RELEVANTE
OPEA SECURITIZADORA S.A. – Reorganização Societária – Incorporação, Cisão ou Fusão da Companhia
OI S.A. – Blow Out das discussões com Credores
DOMMO ENERGIA S.A. – Renúncia de Membro da Diretoria Executiva da Companhia
MÉLIUZ S.A. – Aliança estratégica entre Méliuz e banco BV
CIA RIOGRANDENSE DE SANEAMENTO – Homologação do leilão de ações da Corsan
VALID SOLUÇÕES S.A. – Cancelamento de Ações em Tesouraria
BCO BRASIL S.A. – Indicação para o cargo de Presidente do Banco do Brasil S.A.
Fontes:
– Valor Econômico
– Brazil Journal
– Estadão
– CVM
– Folha de São Paulo
– S&P
– Fitch
– Moody’s
– Bloomberg
– Koyfin
– Moneytimes
– Investidor Institucional
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