IBOVESPA -0,74% | 126.742 Pontos
CÂMBIO +0,18% | 5,00/USD
O que pode impactar o mercado hoje
Ibovespa
Após uma queda de 0,7% na sexta-feira, o Ibovespa fechou a semana com retorno de -0,3% em reais e -0,6% em dólares, aos 126.742 pontos. Vale (VALE3, -5,9%) foi negativamente impactada por notícias sobre o prolongamento o contrato de seu CEO (leia nosso relatório), a renúncia de um conselheiro, e pela queda do preço do minério de ferro.
O maior vencedor da semana foi Embraer (EMBR3, +8,4%), após um banco de investimentos elevar sua recomendação para o papel, antes da divulgação de seu balanço na semana que vem. O maior perdedor foi o Grupo Pão de Açúcar (PCAR3, -11,9%), continuando o movimento de vendas da semana passada. Clique aqui para acessar o Resumo Semanal da Bolsa.
Renda Fixa
No comparativo semanal, a curva de juros encerrou em alta, com mais intensidade nos vértices intermediários e longos. O diferencial entre os contratos com vencimento em janeiro 2026 e 2034 saiu de 93,0 pontos-base na sexta-feira passada para 98,0 pontos nesta semana. A curva, portanto, apresentou aumento de inclinação. Nesta semana, o mercado local de juros apresentou uma tendência semelhante à curva norte-americana, com ambos os mercados refletindo possíveis mudanças nas comunicações dos bancos centrais devido a indicadores econômicos contrários às expectativas mais otimistas do mercado. Para a próxima semana, esperamos oscilações módicas nos primeiros pregões, à medida que os agentes financeiros aguardam as decisões de política monetária no Brasil e nos EUA. DI jan/25 fechou em 9,97% (6,9bps no comparativo semanal); DI jan/27 em 10,12% (13,5bps); DI jan/29 em 10,61% (16,4bps); DI jan/33 em 10,98% (17,4bps); DI jan/37 em 11,03% (17,2bps).
Mercados globais
Nesta segunda-feira, os mercados operam em alta nos Estados Unidos (S&P 500: 0,3%; Nasdaq 100: 0,6%). Nessa semana, o comitê de política monetária do Federal Reserve se reúne, e o mercado espera uma manutenção da taxa básica de juros. O início do ciclo de cortes de juros deve ocorrer entre junho e julho, após dados de inflação mais fortes.
Na Europa, os mercados operam mistos, com o índice pan-europeu em leve alta nesta manhã (Stoxx 600: 0,1%). Na China, os índices fecharam em alta (HSI: 0,1%, CSI 300: 0,9%), impulsionados por dados mais fortes de vendas no varejo e produção industrial, que indicam recuperação gradual da atividade econômica local e impulsionaram preços de commodities. No Japão, o mercado aguarda uma alta de juros, que encerraria o longo período de taxas de juros nominais negativas no país, que enfrenta uma batalha de décadas contra a deflação.
Economia
No Brasil, a Pesquisa Mensal de Serviços e o Caged surpreenderam para cima em janeiro. Hoje, destaque para o IBC-BR do mesmo mês. Na semana, todas as atenções estarão voltadas para o Copom
A China divulgou dados econômicos mistos no domingo, enquanto a inflação ao consumidor veio em linha com o esperado na Zona do Euro. Destaque para decisões relevantes de juros nos EUA, China, Austrália, Japão e México ao longo da semana.
Veja todos os detalhes
Economia
No Brasil, destaque para o IBC-BR de janeiro; na seara internacional, dados da China trouxeram sinais mistos
- No Brasil, as receitas reais de serviços subiram 0,7% na comparação mensal em janeiro, enquanto as projeções indicavam ligeira contração. Notícias positivas também no mercado de trabalho: a geração líquida de vagas com carteira assinada atingiu 180 mil em janeiro, o dobro do projetado pelos economistas. O aumento do emprego e dos salários reais sustentam a demanda interna no curto prazo. Esses temas devem ser considerados na discussão do Copom na próxima quarta-feira, tendo em vista os potenciais impactos na inflação de serviços;
- Hoje, o BCB divulga o IBC-BR de janeiro, seu índice de atividade econômica. O mercado espera 0,6% m/m e 3,7% a/a, enquanto a XP projeta 0,8% m/m e 3,8% a/a;
- A China divulgou dados misto na noite de domingo. A produção industrial cresceu 7,0% a/a no acumulado até fevereiro, acima das expectativas de mercado (5,2%). O varejo veio em linha com as expectativas (5,5%). A taxa de desemprego subiu para 5,3% (exp. 5,2%). Os investimentos em ativos fixos avançaram 4,2% (exp. 3,2%), mas as vendas de propriedades residenciais despencaram 32,7%;
- Na Europa, a leitura final do CPI de fevereiro veio em linha com as expectativas, avançando 2,6% a/a, enquanto seu núcleo marcou 3,1%;
- Vale lembrar que teremos decisões importantes de política monetária nos EUA, China, Austrália, Japão e México ao longo da semana.
Empresas
Revisando as empresas de transmissão e apresentando as perspectivas do Leilão 01/2024; Atualização de estimativas e preços-alvo para TAEE11, TRPL4 e ALUP11
- Estamos revisando nossas estimativas para as empresas de transmissão dentro de nossa cobertura;
- Estamos mantendo uma recomendação Neutra para a Alupar (preço-alvo de R$36/ação), ISA Cteep (preço-alvo de R$26/ação) e Taesa (preço-alvo de R$36/ação);
- Acreditamos que os pagamentos de dividendos permanecerão robustos, o que deve continuar a atrair investidores voltados para dividendos, apesar de algumas empresas apresentarem níveis reais de TIR próximos aos rendimentos dos títulos longos;
- Com relação às oportunidades de expansão, o negócio de transmissão no Brasil deve continuar a crescer, impulsionado pela necessidade da rede de dar suporte à capacidade de energia renovável em expansão;
- Infelizmente, as empresas abordadas neste relatório podem não ser as principais beneficiárias desse crescimento, já que a concorrência no setor deve continuar acirrada;
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
Principais notícias dos setores
Nestas publicações diárias, trazemos as principais notícias nacionais e internacionais dos setores: Financeiro, Varejo (e-commerce, supermercados, lojas de roupa, farmácias, etc.), Agro, Alimentos e Bebidas e Energia (óleo & gás e elétricas).
- Notícias Diárias do Setor Financeiro
- Governo tenta turbinar consignado ao setor privado com bloqueio de parte do saldo do FGTS (Valor);
- Fitch projeta indicador de inadimplência estável em 2024 para grandes bancos (InfoMoney);
- Empresas de cartão querem que novo crediário tome espaço do parcelado sem juros (Valor);
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
- Radar Tech XP: Notícias diárias do setor de Telecom e Tecnologia
- Vero Internet eleva emissão de debêntures para R$ 600 milhões (Teletime)
- Vodafone vende unidade italiana para a Swisscom por US$ 8,7 bilhões (Valor)
- Grupo Stefanini compra 100% da Protega e espera faturar R$ 200 milhões em 2024 (Mobile Time)
- Silvio Meira: “Estamos na era da pedra lascada da IA, mas o futuro chega em 800 dias” (Brazil Journal)
- Clique Aqui para acessar o relatório.
- Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo
- Nelson Kaufman, fundador da Vivara, volta a ser diretor-presidente da companhia após 13 anos (Valor Econômico);
- Petz e Petlove negociam fusão (Valor Econômico);
- Plano da Petz breca abertura de lojas e mira alta de ações (Folha de São Paulo);
- Clique aqui para acessar o relatório.
- Agro, Alimentos & Bebidas: confira as principais notícias
- Bebidas
- AB InBev, PepsiCo launch alcoholic 7Up RTD in Canada (InfoMoney);
- Venda de latas de alumínio se recupera e cresce em 2023, mas volume é menor do que o de 2021 (Guia da Cerveja).
- Alimentos
- Preços mundiais do arroz recuaram 2% em fevereiro (Valor);
- O impacto do Ramadã para a carne de frango brasileira (AgriBiz).
- Agro
- Funds cover CBOT soy and corn shorts, snapping bean selling streak (Reuters);
- Agrogalaxy obtém waiver dos credores e evita vencimento antecipado das dívidas (AgriBiz).
- Biocombustíveis
- Copersucar negocia sociedade para ser top na comercialização de energia (AgFeed).
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
- Bebidas
- Saúde: XP Daily | Sua dose diária de notícias
- Oncoclínicas (ONCO3): Oferta Pública de Debêntures (RI da Companhia);
- Com mais de 1,68 milhão de casos de dengue, Brasil supera números de 2023 (Valor Econômico);
- Farmácias devem planejar estoque de itens de inverno (Panorama Farmacêutico);
- Clique aqui para acessar o relatório.
- XP Daily: As principais notícias do setor Imobiliário
- Setor da construção pressiona governo a reduzir empréstimos com recursos do FGTS para imóveis usados (Estadão);
- Construção abre 49 mil novos empregos em janeiro (Sinduscon);
- Governo deve enviar ao Congresso projeto com fim do saque-aniversário do FGTS ainda este mês, diz Marinho (Valor);
- Clique aqui para acessar o relatório.
- Radar Energia XP: Notícias diárias do setor de energia
- Governo de SP aprova modelo de privatização da Emae, e edital sai na segunda (Folha de S. Paulo);
- Sistema de energia registra novo recorde de consumo impulsionado por onda de calor (CNN Brasil);
- Setor elétrico critica ingerência do governo nas autoridades energéticas e teme indicações (Valor Econômico);
- Clique aqui para acessar o relatório.
Renda fixa
De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa
- The Fed’s Challenge: Has It Hit the Brakes Hard Enough? (WSJ);
- Copom deve cortar Selic a 10,75% nesta semana (Valor);
- Advent e CPPIB investem R$ 1 bilhão na Inspira, de educação, diz site (Valor);
- Fitch Atribui, Pela Primeira Vez, Rating ‘AA+(bra)’ a Barreiras e Sua Proposta de Debêntures (Fitch);
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
Alocação & Fundos
Principais notícias
- Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias
- XPIN11 vende imóvel por R$ 20 milhões; como impacta os dividendos? (FIIs);
- Mérito quer crescer em 2024 e aposta em fundos imobiliários de segmentos ‘diferentões’ (Money Times);
- Veja 9 FIIs que pagam dividendos acima da Selic (E-Investidor);
- Clique aqui para acessar o relatório.
ESG
Raízen (RAIZ4) inicia comercialização de 2ª planta de E2G | Café com ESG, 18/03
- Na semana passada, o Ibovespa registrou perda de 0,26%, enquanto o ISE subiu 0,40%. Já o pregão de sexta-feira terminou em território negativo, com o IBOV e ISE em queda de 0,74% e 0,62%, respectivamente.
- No Brasil, (i) a Raízen informou que foi publicada, na última sexta-feira, a autorização para início da produção de etanol de segunda geração no Parque de Bioenergia Bonfim, em SP, outorgada pela ANP – com isso, a companhia iniciou a comercialização de sua segunda planta de E2G, considerada a maior do mundo, com nível esperado de 80% sobre sua capacidade de produção de 82 milhões de litros anuais; e (ii) a negociação de I-RECs, certificados que comprovam que a energia elétrica consumida é proveniente de uma fonte de energia renovável, foi recorde no Brasil em 2023, atingindo volume de 37,8 milhões de certificados negociados, um aumento de 75% vs. 2022, segundo dados do Instituto Totum – de forma geral, o país tem se consolidado como um dos três maiores mercados no mundo desses papéis;
- Ainda no país, o presidente da Petrobras, Jean Paul Prates, voltou a defender a exploração de petróleo na Margem Equatorial, no litoral norte do Brasil, como elemento fundamental para a transição energética – em postagem em rede social na sexta, ele defendeu que a região tem importância estratégica tanto sob o aspecto de novas reservas como na descarbonização das operações;
- Clique aqui para acessar o relatório e começar o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é ESG.
Câmara aprova PL Combustível do Futuro; Positivo para empresas de açúcar e etanol | Brunch com ESG
- Pensando em melhor auxiliar os investidores, o Brunch com ESG é um relatório publicado pelo time ESG do Research da XP que busca destacar os principais tópicos da agenda na semana;
- Nesta edição, destacamos a aprovação do PL Combustível do Futuro pela Câmara dos Deputados, trazendo: (i) uma breve contextualização; (ii) o que mudou vs. o texto aprovado anteriormente no Senado (…); (iii) o que permaneceu inalterado; e (iv) nossa visão.
- Clique aqui para ler o conteúdo completo.
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