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Bolsas hoje: prévia do PIB no Brasil e confiança do consumidor nos EUA no radar

Vendas no varejo nos EUA e divulgação do IBC-Br são alguns dos temas de maior destaque nesta sexta-feira, 16/08/2024

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IBOVESPA +0,63% | 134.153 Pontos

CÂMBIO +0,29% | 5,48/USD

O que pode impactar o mercado hoje

Ibovespa

Na quinta-feira, o Ibovespa fechou em alta de 0,6%, aos 134.153 pontos, o oitavo pregão seguido de alta. Durante a sessão, chegou a superar sua máxima histórica de 134.194 pontos, atingida no final de dezembro do ano passado, antes de recuar no final. Somente em agosto, a Bolsa brasileira acumula ganhos de 5,1%. 

O dia foi marcado pela publicação dos dados de pedidos de seguro-desemprego e de vendas no varejo nos Estados Unidos, que indicaram uma atividade econômica ainda sólida no país e ajudaram a afastar os temores de recessão.

O principal destaque positivo do dia foi IRB (IRB3, +30,7%), após a divulgação dos resultados da companhia, que vieram acima do esperado, e elevação de recomendação por um banco de investimentos. Já o principal destaque negativo foi Petz (PETZ3, -8,6%), também após a divulgação de seus resultados, considerados negativos pelos investidores (veja aqui a nossa análise). 

Para o pregão desta sexta-feira, os destaques econômicos serão a divulgação do IGP-10 e do índice de atividade econômica IBC-Br no Brasil. Veja aqui o nosso calendário de resultados internacionais e o calendário de resultados do Brasil no segundo trimestre.

Renda Fixa

As taxas da curva de juros encerraram a sessão de quinta-feira com abertura por toda extensão da curva. No Brasil, as taxas dos ativos locais tiveram alta após venda total dos lotes de NTN-F (1,5 milhão) e de LTN (9 milhões) por parte do Tesouro.

Nos EUA, os rendimentos das Treasuries – títulos soberanos americanos – de 2 anos fecharam em 4,08% (+14,0bps) e as de 10 anos em 3,92 % (+9,0bps). DI jan/25 fechou em 10,785% (alta de 3,2bps vs. pregão anterior); DI jan/26 em 11,53% (alta de 12bps); DI jan/27 em 11,49% (alta de 14bps); DI jan/29 em 11,49% (alta de 10bps).

Mercados globais

Nesta sexta-feira, os futuros nos Estados Unidos abrem sem direção definida (S&P 500: -0,1%; Nasdaq 100: 0,1%), e as taxas das treasuries caem.

Na Europa, as bolsas operam em alta (Stoxx 600: 0,3%), impulsionadas por empresas dos setores industrial, tecnologia, varejo e financeiro. Na China, as bolsas fecharam positivas (CSI 300: 0,1%; HSI: 1,9%), com alta em Hong Kong impulsionada pelos temas de “novo consumo”, tecnologia e inteligência artificial.

Economia

No cenário internacional, vendas no varejo surpreendem positivamente nos Estados Unidos, ao passo que a produção industrial reportou dados abaixo do esperado. Com consumo ainda sólido, o mercado diminuiu apostas para queda acentuada na atividade americana. Na agenda de hoje, destaque para a sondagem do consumidor da Universidade de Michigan.

No Brasil, destaque para a divulgação do IBC-Br de junho pelo Banco Central, proxy mensal do PIB. Segundo a imprensa, Lula deve nomear Gabriel Galípolo para a presidência do Banco Central ainda em agosto. No Congresso, votação sobre o projeto de compensação da desoneração da folha de pagamentos é adiado, após falta de consenso sobre majoração do JCP.

Veja todos os detalhes

Economia

Redução na percepção de risco de recessão nos EUA

  • – As vendas no varejo nos Estados Unidos avançaram 1,0% na comparação mensal em julho, bem acima das expectativas de mercado. O dado animou os analistas, visto que diminuiu a percepção de uma possível recessão na maior economia do mundo. Com isso, as taxas de juros americanas subiram, enquanto as projeções de cortes pelo Fed (Banco Central americano) para este ano reduziram. Por outro lado, a produção industrial de julho caiu 0,3%, abaixo da expectativa do mercado. Preços de importação cederam na margem e mostram alguma perspectiva benigna para a dinâmica de preços de bens no curto prazo.
  • – Na agenda de hoje, teremos a sondagem ao consumidor da Universidade de Michigan. É esperada alta na confiança do consumidor e que as expectativas de inflação de curto e médio prazo se mantenham estáveis em torno de 3%.
  • – No Brasil, o destaque do dia é a divulgação do IBC-Br de junho, a proxy do PIB mensal divulgada pelo Banco Central. O mercado espera altas de 0,5% m/m e 2,5% a/a e a XP, 0,6% m/m e 2,6% a/a.
  • – No noticiário, destaque para a possível nomeação de Gabriel Galípolo para a presidência do Banco Central ainda em agosto. Além disso Lula deve nomear mais quatro diretores para instituição. Lembrando que todas as nomeações deverão passar pelo crivo do Senado.
  • Em impasse sobre o aumento da tributação sobre JCP, a votação do projeto de desoneração da folha de pagamentos foi novamente adiada e deverá ser votada na terça-feira.


Empresas

JHSF (JHSF3): Resultados positivos impulsionados por segmentos de renda recorrente

  • A JHSF registrou resultados positivos no 2T24;
  • A receita líquida aumentou ligeiramente em 2% A/A, ajudada pelo desempenho robusto dos shoppings (+34% A/A), H&G (+28% A/A) e Aeroportos (+64% A/A), apesar da pressão sobre as receitas de incorporação (-20% A/A);
  • O EBITDA ajustado cresceu sólidos 27% A/A (+23% vs. XPe), impulsionado por menores custos (-13% A/A) e despesas operacionais (-14% A/A);
  • O lucro líquido ajustado alcançou R$ 139 milhões (excluindo efeitos de fair value e impostos diferidos), bem acima de nós em 18%;
  • Em suma, continuamos vendo dados mais fortes provenientes de segmentos de renda recorrente, que compensam a pressão sobre o desenvolvimento imobiliário, justificando nossa visão positiva;
  • Mantemos nossa recomendação de compra e preço alvo de R$ 6,5/ação;
  • Clique aqui para acessar o relatório completo.

DASA (DASA3) – 2T24: Resultados negativos, alavancagem líquida continua consumindo o lucro líquido

  • A DASA (DASA3) reportou resultados negativos no 2T24, com um prejuízo líquido de R$ 101 milhões:
  • Temos uma visão negativa em relação aos resultados deste trimestre, especialmente em função da alavancagem líquida persistentemente alta da empresa. Por outro lado, destacamos as melhorias operacionais que a empresa está apresentando gradualmente;
  • Clique aqui para acessar o relatório completo.

Papel e Celulose: Mensagens positivas da teleconferência da Suzano do 2T24; Futuros de BHKP a ~US$623/t para Set’24

  • Esta semana observamos:
  • (i) Mensagens positivas durante a teleconferência da Suzano do 2T24, com: (a) expectativa de aumento do consumo de celulose chinesa devido à redução dos preços da celulose, além de um custo marginal na China próximo a US$ 600/t; (b) a empresa se concentrou em oportunidades de fiber-to-fiber substitution e em embalagens como alvo para aumentar a exposição; e (c) expectativas de um ligeiro aumento de custos no 3T24E, refletindo a depreciação do real, maior consumo de madeira de terceiros e um potencial aumento nos custos de soda cáustica.
  • (ii) Futuros chineses de BHKP atualmente em US$ 623/t para Set’24 (-3% S/S) e abaixo dos preços spot de BHKP de US$ 628/t na China. Por fim,
  • (iii) a Suzano está sendo negociada a 5,4x EV/EBITDA futuro excluindo Cerrado, um desconto de 23% quando comparado à sua média histórica de 7,0x e -15% vs. players do mercado de celulose.
  • Clique aqui para acessar o relatório completo.

Azzas 2154 (AZZA3): Feedback do Azzas Day

  • Ontem, a Azzas 2154 realizou seu primeiro Investor Day, com os executivos apresentando uma atualização estratégica e mais detalhes sobre os marcos da integração que estão por vir.
  • Clique aqui para ler o relatório completo.

Principais notícias dos setores

Nestas publicações diárias, trazemos as principais notícias nacionais e internacionais dos setores: Financeiro, Varejo (e-commerce, supermercados, lojas de roupa, farmácias, etc.), Agro, Alimentos e Bebidas e Energia (óleo & gás e elétricas).

  • Radar Tech XP: Notícias diárias do setor de Telecom e Tecnologia
    • AGU tem mais um mês para opinar sobre acordo da Oi no TCU (Telesíntese);
    • Google traz respostas de IA em buscas para Brasil e outros cinco países (Folha);
    • Cisco anuncia a demissão de 6 mil funcionários e foco em IA (Telesíntese);
    • Brisanet alcança 1,37 milhão de clientes de banda larga fixa (Valor);
    • Clique aqui para acessar o relatório.
  • Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo
    • Alexandre Birman diz não acreditar em canibalização entre marcas dos antigos Grupo Soma e Arezzo &Co (Valor Econômico);
    • O dia de cão da Petz: A Petz conseguiu uma unanimidade (Brazil Journal);
    • O rugido selvagem da economia do tigrinho – e seu impacto no País (Brazil Journal);
    • Clique aqui para acessar o relatório.
  • Saúde: XP Daily | Sua dose diária de notícias
    • Dasa negocia imóvel de hospital por R$ 400 mi (Valor Econômico);
    • SulAmérica barrou R$ 73 milhões em reembolsos fraudulentos em um ano e meio (O Globo);
    • Mpox: Ministério da Saúde negocia compra de 25 mil doses e aciona Anvisa para prorrogar uso de vacinas já no estoque (O Globo);
    • Clique aqui para acessar o relatório.
  • XP Daily: As principais notícias do setor Imobiliário
    • Incorporadoras estão com maior apetite para comprar terrenos e lançar, apontam Abrainc e Deloitte (Valor);
    • Análise da desoneração da folha de pagamento é adiada no Senado e fica para o dia 20 (Infomoney);
    • Diretor do Fed diz que está aberto a corte nos juros em setembro, informa FT (Infomoney);
    • Clique aqui para acessar o relatório completo.

Estratégia

Stock Guide


Renda fixa

De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa

  • Treasury yields fall as investors digest economic data (CNBC);
  • Brasileiros “perdem” até R$ 25 bi em 1 ano com a poupança (InfoMoney);
  • Equatorial prevê aumento de capital para financiar compra da Sabesp (Valor Econômico);
  • Fitch Eleva Rating Nacional do Mercantil Para ‘A+(bra)’; Perspectiva Positiva (Fitch);
  • Clique aqui para acessar o clipping.

Alocação & Fundos

Principais notícias

  • Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias
    • HGRU11 atualiza investidores sobre oferta bilionária; confira comunicado (FIIs);
    • IFIX no azul: índice de fundos imobiliários chega a resultado positivo em agosto (FIIs);
    • Administração de condomínios logísticos vai além de manutenção e cortar grama; executivos compartilham suas experiencias (SiiLA);
    • Clique aqui para acessar o relatório.

ESG

Toyota aumenta aposta em híbridos; PL Combustível do Futuro avança no Senado | Café com ESG, 16/08

  • O mercado encerrou o pregão de quinta-feira em território positivo, com o IBOV e o ISE subindo 0,62% e 0,30%, respectivamente.
  • No Brasil, (i) de acordo com o presidente da Shell Brasil, Cristiano Pinto da Costa, o futuro da energia passa por inovação com pesquisa e desenvolvimento, descarbonização e preservação ambiental – o executivo acredita ainda que o Brasil tem grandes oportunidades de avançar em todas as frentes energéticas “sem deixar uma contra a outra”, mas ponderou que esse cenário depende de estabilidade fiscal e regulatória, para que os investimentos cheguem ao país; e (ii) o senador Veneziano Vital do Rêgo (MDB-PB) apresentou o relatório do projeto de lei do Combustível do Futuro com ajustes voltados principalmente ao setor de biometano, incluindo dispositivos para evitar uma pressão dos preços do produto – o parecer está na pauta da Comissão de Infraestrutura (CI) de terça-feira (20) e pode seguir para o plenário na mesma semana.
  • No internacional, segundo executivos da Toyota, a empresa está se movendo para converter a maior parte e, eventualmente, talvez toda a sua linha Toyota e Lexus em modelos apenas híbridos – apesar de ser uma das montadoras mais lentas no desenvolvimento de veículos elétricos, ela pode ser a primeira a abandonar os carros movidos apenas a gasolina.
  • Clique aqui para acessar o relatório e começar o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é ESG.

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