Criamos este relatório com notícias do setor financeiro que complementam nossos comentários publicados no Morning Call, mas que não consideramos relevantes o suficiente para serem analisadas. Aqui você encontra o título com o link para a fonte original da notícia, além de uma breve descrição do conteúdo.
Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias da indústria bancária, seguros, pagamentos e demais notícias do setor financeiro que tem impactos diretos ou indiretos no setor; (ii) Nossa tabela de múltiplos, atualizada com os preços de todas as sextas-feiras de cada semana; e (iii) Nossos últimos relatórios.
Quinta-feira, 09/05
Indústria Bancária
Banco Central autoriza que financeiras emitam letras de crédito imobiliário (LCI). Segundo autoridade monetária, as financeiras terão a sua disposição mais um instrumento de captação.
Banco Master pede dinheiro ao fundo garantidor para conseguir rolar dívidas. Pessoas a par das negociações afirmam que objetivo é fazer uma combinação desse suporte do FGC com a venda de ativos de Daniel Vorcaro, controlador do Master.
Continuamos com expectativa de crescimento gradual, ‘step by step’, diz CEO do Bradesco. Marcelo Noronha diz que falta uma melhora mais forte no segmento de baixa renda.
Galípolo terá reunião com presidente do Banco Master nesta quinta-feira. O compromisso não constava na primeira versão da agenda oficial divulgada às 18h de quarta-feira, mas entrou posteriormente.
Temos apetite a risco moderado e isso não mudou com taxa Selic a 14,75%, diz Noronha, diz CEO do Bradesco. Segundo Marcelo Noronha, “estamos com tração em todas as linhas e nossa inadimplência está absolutamente controlada”.
Bradesco contrata Julio Bueno, do Pinheiro Neto Advogados, para diretor jurídico. Já outros dois executivos internos também foram promovidos para o cargo de diretor, dentro do departamento jurídico.
Guidance de tesouraria ainda comporta nossa melhor projeção, diz Lulia, do Itaú. O Itaú Unibanco espera que a alta da taxa Selic tenha mais impactos negativos sobre os resultados de O Itaú Unibanco espera que a alta da taxa Selic tenha mais impactos negativos sobre os resultados de tesouraria ao longo deste ano, diante da alta de custos que provoca para o banco.
‘Será uma oportunidade colossal para o banco quando estiver ‘redondo’, diz CEO do Bradesco sobre consignado privado. Marcelo Noronha afirma que instituição ainda tem pouca atuação na modalidade; reagindo aos resultados, ações do Bradesco disparam 15%.
Agibank tem lucro recorde e vê oportunidade no consignado privado. O Agibank acaba de reportar o maior lucro de sua história e um crescimento consistente da carteira de crédito, ajudado pelo reajuste dos valores das aposentadorias no início do ano.
BB, Itaú e Bradesco procuram reforçar os laços com o mercado chinês. Bancos brasileiros querem fazer mais negócios com a China.
Indústria de Pagamentos
Setor de cartões movimenta R$ 1,1 trilhão no 1º trimestre, alta anual de 9,3%, diz Abecs. Segundo a Associação Brasileira das Empresas de Cartões de Crédito e Serviços, o uso do cartão de crédito cresceu 13,5% no período.
Demais Notícias do Setor Financeiro
Caixa emite US$ 700 mi em retomada de captações. Com apetite de investidores por papéis com prazo de cinco anos e rótulo de “inclusão social”, taxa da operação ficou abaixo da inicialmente prevista.
Juros futuros caem ao menor nível desde novembro após decisão do Copom. Participantes do mercado veem possível encerramento do ciclo de aperto da Selic e um processo de flexibilização dos juros mais intenso à frente.
B3 vai lançar futuros de Ethereum e Solana e reduzir tamanho de futuro de Bitcoin. Segundo a companhia, os produtos serão disponibilizados no dia 16 de junho.
Acqua Vero se une à SWM e volume combinado chega a R$ 14 bi. Escritórios de assessoria de investimentos são ligados à rede de atendimento do BTG Pactual.
Consignado CLT: Banco do Brasil e Parati liberam ranking de empréstimos aprovados. O Consignado CLT já chegou a R$ 10,1 bilhões em empréstimos consignados aprovados, segundo dados divulgados pelo Ministério do Trabalho e Emprego (MTE).
Tabela de múltiplos e performances
Nossos últimos relatórios
- Nubank (ROXO34): NuCel está chamando | Onboarding facilitado: ative e transfira sua linha em apenas 3 minutos (link)
- Bancos e Mercado de Capitais: o que esperar da temporada de resultados do 4T24? | Prévia dos resultados do 4T24 para Bancos e Mercado de Capitais (link)
- B3 (B3SA3): Anúncio do guidance para 2025 e renovação do programa de recompra de ações (link)
- Bancos e Instituições Financeiras | Insights da NDR com o Banco BMG: foco na recuperação do ROE e empréstimos consignados (link)
- Mercado de Capitais: Destaques Operacionais da B3 – Novembro 2024 (link)
- Bancos e Instituições Financeiras: Feedback da nossa 10-Theme Financial Conference (link)
- Banco do Brasil (BBAS3): A colheita de dividendos compensa um declínio cíclico no agronegócio (link)
- Bancos | Data Expert: Dados mensais de crédito (Outubro/2024); Análise dos dados do Banco Central (link)
- BR Partners (BRBI11): Anúncio de Dividendo Extraordinário | XP Curtas (link)
- Instituições Financeiras: Força nos mercados de capitais, neobancos, pagamentos e seguros (link)
- Stone (STNE): Anúncio de Programa de Recompra de Ações | XP Curtas (link)
- Bancos: Crescimento, eficiência e uma perspectiva cautelosa | Extrato da temporada de resultados do 3T24 (link)
- Dividendos do Banco do Brasil (BBAS3): proventos em 2025 podem chegar a R$ 17 bi; saiba mais (link)
- Itaú (ITUB4): Em boa forma para continuar liderando (link)
- Inter & Co (INBR32): O ROE continua sua trajetória de alta | Revisão 3T24 (link)
- PagBank (PAGS): Take rates menores mais do que compensados por uma estratégia bancária bem-sucedida | Revisão 3T24 (link)
- B3 (B3SA3): Resultados sólidos em meio à frágil atividade do mercado de capitais | Revisão 3T24 (link)
- Banco do Brasil (BBAS3): Resultados modestos | ROE permanece alto, auxiliado por IR mais baixo; Revisão do 3T24 (link)
- Nubank (ROXO34): Forte lucratividade com qualidade mista | Revisão 3T24 (link)
- Mercado de Capitais: Destaques Operacionais da B3 – Outubro 2024 (link)
- Stone & Co (STNE) | Resultados positivos: no caminho certo para cumprir a maior parte do guidance de 2024 | Revisão 3T24 (link)
- BTG Pactual (BPAC11): Outro trimestre sólido | Revisão 3T24 (link)
- Méliuz (CASH3): 100% de cashback (link)
- Caixa Seguridade (CXSE3): De volta aos trilhos (corretos) | Resultados 3T24 (link)
- Méliuz (CASH3): Trimestre encorajador | Revisão do 3T24 (link)
- BR Partners (BRBI11): Outro Trimestre de Forte Crescimento | Revisão do 3T24 (link)
- Itaú Unibanco (ITUB4) | Um 3T notável: realmente um resultado para a história | Revisão 3T24 (link)
- Bradesco (BBDC4) | Confiança no direcional de crescimento (link)
- Caixa Seguridade (CXSE3): Aprovação do desinvestimento total (link)
Quinta-feira, 08/05
Indústria Bancária
- Bradesco tem lucro recorrente de R$ 5,864 bilhões no 1º tri, com alta de 8,6% no trimestre. Resultado ficou acima da média das projeções dos analistas consultados pelo Valor, que apontavam ganho de R$ 5,401 bilhões.
- BB alcança R$ 4,75 bilhões em propostas de financiamentos na Agrishow. O valor é o maior já alcançado pelo banco durante as trinta edições da feira agropecuária.
- Representantes de bancos pedem ao novo presidente do INSS frente de trabalho contra fraudes. Segundo Febraban e ABBC, o setor bancário tem trabalhado no desenvolvimento de ações voltadas ao aprimoramento da oferta e contratação do crédito consignado.
- Febraban diz que está aberta a colaborar em investigação sobre possível fraude em consignado do INSS. Operações com empréstimos entraram na mira de apurações após escândalo de desconto de aposentadorias.
- Ex-presidente da Caixa comandará associação de bancos estatais. Maria Fernanda Coelho, hoje diretora no BNDES, foi eleita presidente da ABDE, grupo de instituições públicas que concentra 45% do crédito no país.
Indústria de Seguros
- Bradesco Seguros tem lucro de R$ 2,443 bilhões. Vida e previdência teve lucro recorrente de R$ 1,039 bilhão, saúde lucrou R$ 914 milhões.
- Caixa Seguridade: Cenário econômico desafiador influenciou queda de seguro prestamista. Segundo o diretor financeiro e de relações com investidores, a companhia já imaginava que o aumento dos juros e do custo do funding poderiam reduzir o volume de crédito concedido pela Caixa e a capacidade de contratação de seguros.
- Caixa Seguridade vai distribuir R$ 930 milhões em dividendos. Os dividendos serão pagos em 15 de agosto.
- Ações da Caixa Seguridade caem mais de 2% após divulgação do resultado do 1° tri. Na visão de analistas que acompanham a companhia, o desempenho ficou dentro do esperado, mas com alguns pontos de atenção, como o recuo nas emissões de prêmios do produto prestamista.
Indústria de Pagamentos
- Visa diz que já liquidou US$ 225 milhões com stablecoins e quer chegar a US$ 1 bilhão. Empresa já está operando com o USDC, da Circle, e também irá lançar uma ferramenta de pagamentos com IA.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- XP busca R$ 300 milhões para private equity secundário. Gestora quer aproveitar janela de aquisições diante de pressão sobre fundos para devolução de capital.
- Estrangeiros aportam R$ 543,1 milhões na Bolsa em 5 de maio. Saldo positivo do ano dessa categoria de investidor está em R$ 11,8 bilhões.
Quarta-feira, 07/05
Indústria Bancária
- Roberto Campos Neto, ex-presidente do Banco Central, vai para o Nubank. Ele ocupará os cargos de vice-chairman e de chefe global de políticas públicas, além de ter um assento no conselho do banco a partir de julho, quando terminar o período de quarentena.
- Justiça do DF proíbe BRB de assinar contrato de compra do Banco Master. Magistrado atendeu a pedido feito pelo Ministério Público, que também investiga a aquisição de 58% das ações da empresa de Daniel Vorcaro; decisão é provisória e cabe recurso.
- BC aprova aumento de capital de R$ 750 milhões no BRB e fatia do governo do DF cai para 53,7%. Banco brasiliense está em processo para comprar uma fatia de 58% no Banco Master.
- BRB define parte ‘boa’ do Master que vai comprar, mas solução para o restante é incógnita. O banco de Daniel Vorcaro já enviou uma carta formal ao FGC, mas há resistência de alguns bancos privados no uso do fundo, em especial do Itaú.
- Estudo defende aval do Legislativo do DF para operação entre BRB e Master. Presidente da Câmara Legislativa diz que enviará nesta semana documento elaborado pela consultoria da Casa ao governador Ibaneis Rocha.
- Moody’s e Fitch atribuem rating para nova emissão de bonds da Caixa. O banco iniciou ontem apresentações a investidores para uma emissão de cinco anos.
- Consignado para aposentados entra na mira de investigação sobre INSS. Em 2024, relatório CGU já tinha apontado irregularidades e orientou o INSS a mudar as regras.
- Em 30 anos, FGC já teve de honrar depósitos de 40 bancos. Com a possibilidade de ser usado para ajudar o Banco Master, o papel do fundo voltou a ganhar os holofotes.
- Agibank obtém linha de R$ 440,6 milhões com IFC para crédito a mulheres e idosos. Parceria também prevê suporte técnico especializado para o desenvolvimento contínuo do “framework” de financiamento social do banco.
- Caixa deve destinar recursos de emissão de bonds para projetos de inclusão social. Nesse modelo de oferta, o banco pode usar o dinheiro para fins corporativos gerais, mas se compromete a alocar o mesmo montante em projetos futuros ou já existentes com finalidade social.
Indústria de Seguros
- Ação da BB Seguridade cai mais de 6% após resultados do 1° tri. A primeira leitura de analistas é que o resultado foi fraco.
- Sinistralidade da BB Seguridade deve melhorar ao longo de 2025, diz diretor financeiro. Segundo Rafael Sperendio, deve haver uma melhora do índice ao longo do ano.
- Caixa Seguridade tem lucro de R$ 1 bi, alta anual de 9,2%. Houve leve recuo na emissão de prêmios e piora da sinistralidade, com avanço de provisões.
- BB Seguridade emite R$ 70 milhões em seguros ligados ao novo consignado privado. O produto, que está em estágio inicial, começou a ser oferecido de forma mais ampla na última semana.
- Chubb faz parceria com Vivo para oferta de seguro residencial a clientes de operadora. Plano é aproveitar a capilaridade da Vivo para crescer nesse ramo no país.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- ETF de empresas de crédito nos EUA estreia na B3. Conhecidas pela sigla BDC, empresas que são foco do fundo listado em bolsa têm se consolidado como fonte de renda alternativa, com baixa correlação com ativos tradicionais, diz gestora.
- Estrangeiros aportam R$ 794,9 milhões na bolsa de valores em 2 de maio. Saldo positivo da categoria de investidores atinge R$ 11,3 bilhões no ano.
Terça-feira, 06/05
Indústria Bancária
- Caixa inicia ‘roadshow’ para emissão de bonds. O “roadshow” deverá ser encerrado na quarta-feira e a ideia é a emissão de um bond ESG com vencimento em cinco anos.
- BRB e Master pedem ao Cade rito sumário e aprovação integral de operação. As instituições pedem que a operação seja analisada sob o rito sumário, argumentando que têm baixa participação combinada nos mercados com sobreposição horizontal.
- Consignado CLT ainda atende a menos de 4% da demanda. Boa parte dos bancos testam o mercado, aguardando os primeiros pagamentos e a entrada em vigor da portabilidade para elevar ritmo das concessões.
- Bradesco embarca na tese de special situations e capta R$ 215 milhões. Bradesco Asset lança seu primeiro fund of funds dedicado a special situations. Quase metade do capital já está alocado em quatro gestoras: Lumina, Prisma Capital, IG4 Capital e SPS Capital.
- Negociações avançam, e linha de assistência do FGC ao Banco Master deve ser aprovada nesta semana. BRB apresentou, na semana passada, nova documentação ao BC para compra de fatia do banco de Daniel Vorcaro.
- Bancos europeus têm melhor resultado no mercado de ações em mais de uma década. Desempenho na região reflete os excelentes retornos de seus pares americanos.
- Criteria se une à Naia em banco de investimento. Juntas, as companhias esperam movimentar cerca de R$ 1 bilhão em transações neste ano.
- Governo planeja linha de crédito para entregadores trocarem de motocicleta. Discussão sobre o assunto ainda estaria em estágio inicial; governo já identificou em pesquisas internas que motociclistas tendem a apoiar Jair Bolsonaro e têm um perfil mais à direita.
- Caixa passa a oferecer crédito imobiliário pelo Minha Casa Minha Vida Classe Média. Nesta modalidade, o valor máximo de compra e venda do imóvel é de R$ 500 mil.
Indústria de Seguros
- Allianz avança em auto e rural e tem maior resultado da história. Lucro líquido alcançou R$ 290,5 milhões em 2024, um crescimento de 141%.
- BB Seguridade tem lucro de R$ 2 bilhões no 1° tri, alta anual de 8,3%. Em seguros, o lucro líquido cresceu 8,7%, para R$ 1,1 bilhão, mas a emissões de prêmios caiu 6% com produtos atrelados ao crédito, como agrícola e prestamista, pressionados.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Estrangeiros interrompem saída de recursos da bolsa de valores após tarifaço. Categoria de investidores registrou saldo positivo de R$ 10,5 bilhões no ano até 30 de abril.
Segunda-feira, 05/05
Indústria Bancária
- Magalu recruta ex-Nubank para comandar seu banco. Jorg Friedemann, o diretor de RI do Nubank nos últimos três anos, assumiu hoje como o novo CEO do MagaluBank, a vertical de serviços financeiros da varejista.
Indústria de Seguros
- Novo ministro da Previdência se reúne com presidente do INSS pela primeira vez após trocas: ‘Temos enorme desafio em comum’. Polícia Federal descobriu esquema de fraudes em descontos em aposentadorias e pensões.
- INSS e AGU abrem procedimentos para punir entidades envolvidas em escândalo da Previdência. Advocacia-Geral da União afirma ainda que proposta de ressarcimento de vítimas está em fase final.
- Associações investigadas têm 4,1 milhões de beneficiários do INSS. Ainda não se sabe quantos aposentados e pensionistas não tinham autorizado os descontos.
Indústria de Pagamentos
- Visa: Pagamentos por aproximação já chegam a 67% das transações com cartões no Brasil. A expansão do uso tem sido impulsionada por pequenos comerciantes e pelo transporte urbano, como o metrô do Rio.
- O futuro da indústria de pagamentos chegou: são os ‘agentic payments’. Se você acha que os pagamentos digitais chegaram ao auge com o Pix, prepare-se: a próxima revolução está começando — e atende pelo nome de pagamentos agênticos (agentic payments).
Demais Notícias do Setor Financeiro
- TAG entra em ‘venture capital’ com FIDC para fintechs. Nova área inicia suas atividades com foco prioritário em agronegócio, varejo e serviços, e planeja expandir para os setores de mudanças climáticas e saúde.
- Estrangeiros aportam R$ 1,1 bilhão em 29 de abril e diminuem saldo negativo no mês. No ano, o saldo dessa categoria de investidor está positivo em R$ 9,1 bilhões.
Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!
