Tesouro Direto é melhor do que a Poupança: entenda o porquê

Quer entender o que é o Tesouro Direto? Nunca ouviu falar e ainda investe na Poupança? Venha ver tudo o que precisa saber para começar a investir!

access_time 25/11/2019 - 12:12
format_align_left 3 minutos de leitura

O que é o Tesouro Direto?

Tesouro Direto é uma ferramenta ainda pouco utilizada mas com potencial de ser cada vez mais explorada no Brasil.

É um programa de investimento em títulos de renda fixa acessível a todos os bolsos, que permite a compra de títulos públicos federais por pessoas físicas, por meio da internet, a partir de cerca de R$40,00.

A aplicação em Tesouro Direto oferece liquidez diária. Ou seja, caso o investidor precise resgatar os recursos antes do prazo de vencimento da aplicação, é possível fazê-lo a qualquer momento

Por que o Tesouro Direto é melhor do que a Poupança?

Os investimentos em Tesouro Direto são 100% garantidos pelo Tesouro Nacional, sendo um dos investimentos mais seguros do mercado.

Ao comprar um título público, você empresta dinheiro para o governo brasileiro em troca do direito de receber no futuro uma remuneração sobre esse empréstimo.

A Poupança, por sua vez, é garantida pelo banco emissor e Fundo Garantidor de Créditos (FGC), ambos mais arriscados do que o governo.

Além da maior segurança, os títulos do Tesouro Direto oferecem maior rentabilidade do que a Poupança (veja mais abaixo), que rende atualmente 70% da taxa Selic.

Eu pago impostos sobre meus rendimentos em Tesouro Direto?

Sim. A tributação incide sobre os rendimentos, com alíquota regressiva. Ou seja, quanto mais tempo a aplicação ficar investida, menor o percentual de imposto cobrado:

  • 22,5% até 180 dias;
  • 20% entre 181 e 360 dias;
  • 17,5% entre 361 e 720 dias; e
  • 15% após 720 dias.

Há também o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), que segue tabela regressiva e chega a 0% no 30º dia de aplicação. Sendo assim, se o investidor deixar o valor aplicado por mais de 30 dias, não pagará IOF.

Não há cobrança desse imposto na Poupança e por isso nos primeiros dias de aplicação (apenas) o Tesouro Selic se compara desfavoravelmente.

No comparativo abaixo, usamos como base uma taxa Selic de 5,0% ao ano, aplicação inicial em 29 de novembro de 2019 e resgate no dia 24 de maio de 2021.

Não há riscos no Tesouro Direto?

Como falamos no começo, o Tesouro Direto é um dos investimentos mais seguros do mercado. No entanto, vale lembrar que nenhum investimento é livre de riscos, por menor que ele seja.

O que queremos demonstrar é que esse risco é reduzido em relação a outros investimentos disponíveis. Esses riscos do Tesouro Direto são:

  • Crédito: relacionado à capacidade de pagamento do Tesouro Nacional (ou seja, risco de o país quebrar). Esses títulos não contam com garantia do FGC.
  • Mercado: possibilidade de perdas decorrentes da flutuação nos índices de preço (ex: IPCA, IGP-M), câmbio e taxas de juros.
  • Prazo: quanto menor a duration (prazo médio ponderado), menor tende a ser a volatilidade (flutuação).
  • Liquidez: caso o investidor precise vender o título antes do vencimento, está sujeito à disponibilidade de compradores interessados. Títulos públicos costumam ter alta liquidez (ou seja, facilidade para venda/compra).

Quais são os títulos disponíveis?

O Tesouro Direto disponibiliza diferentes tipos de títulos, adequados a diferentes perfis de investidor e objetivos.

Apesar da disponibilidade de títulos para diferentes objetivos, o investimento em Poupança ainda é 16x maior que investimento em Tesouro Direto no Brasil.

Se assim como para nós, isso não faz mais sentido para você, comece agora a investir em Tesouro Direto com a XP, que é líder nesse tipo de aplicação!

Veja mais

*A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor podem aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. A rentabilidade divulgada é líquida de impostos.

*Desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros.

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