Bom dia! Neste relatório diário publicado todas as manhãs pelo time de Research Renda Fixa da XP, buscamos trazer as últimas notícias para que você comece o dia bem informado e fique por dentro sobre os principais assuntos, tendências e companhias.
Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias no Brasil e no mundo que tem impactos diretos ou indiretos nos mercados, na renda fixa e/ou no crédito privado; (ii) Mudanças de rating; (iii) Avisos aos debenturistas, escrituras e adiantamentos; (iv) Fato relevante das principais empresas do país; (v) Nossos últimos relatórios publicados.
Terça-feira, 19 de Novembro
MERCADOS GLOBAIS
Treasury yields fall as investors await data for clues about the economy (CNBC). U.S. Treasury yields slid on Tuesday as investors awaited new data and considered who President-elect Donald Trump might appoint to the all-important Treasury Secretary post.
Morning Bid: Traders focus on Fed as key Trump picks awaited (Reuters). A look at the day ahead in European and global markets from Kevin Buckland Signs are positive for European stocks’ open, with futures pointing up, and equity indices across most of Asia also in the green.
Novas tarifas de Trump podem impactar significativamente a inflação, diz chefe do Banco Central da Alemanha (Valor Econômico). O presidente eleito dos Estados Unidos, Donald Trump, pode aplicar novas tarifas que irão afetar “significativamente” o comércio internacional e influenciar na alta da inflação, disse hoje o presidente do banco central da Alemanha, Joachim Nagel.
China apressa fornecimento doméstico de chips antes do retorno de Trump (Valor Econômico). Os setores público e privado da China estão acelerando os esforços para aumentar a produção doméstica de semicondutores antes que do início da segundo mandato de Donald Trump como presidente dos Estados Unidos.
BCE: produtividade fraca na zona do euro pode prejudicar crescimento (CNN Brasil). A produtividade persistentemente fraca da zona do euro no longo prazo pode prejudicar o crescimento econômico e a resiliência em todos os setores da economia, avalia o Banco Central Europeu (BCE), em artigo especial lançado nesta segunda-feira (18).
MERCADO DOMÉSTICO
Crédito deve acelerar em outubro e retomar expansão de dois dígitos, diz Febraban (Valor Econômico). O saldo total da carteira de crédito dos bancos deve apresentar alta de 0,8% em outubro ante setembro. Já o ritmo de expansão anual deve voltar a atingir dois dígitos, acelerando de 9,9% para 10,4%.
Câmara aprova projeto do governo que busca baratear custo de crédito (O Globo). A Câmara aprovou, nesta segunda-feira, um projeto de lei do governo que regulamenta a atuação das instituições operadoras de infraestrutura do mercado financeiro. O objetivo é baratear o custo do crédito.
Fazenda melhora projeção do PIB e piora a da inflação (Valor Econômico). O Ministério da Fazenda elevou de 3,2% para 3,3% sua estimativa para o crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) este ano. Por outro lado, a projeção para a inflação oficial, medida pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), também subiu em 2024, saindo de 4,25% para 4,4%.
Corte de gastos de R$ 70 bilhões: Campos Neto diz que questão fiscal não é ‘desastre iminente’ (Money Times). O mercado se prepara para o feriado da Consciência Negra, que acontece na quarta-feira (20). Este é o primeiro ano que este feriado faz parte do calendário nacional e, por isso, a bolsa brasileira ficará fechada no dia — o que pode gerar uma baixa liquidez hoje.
Aluguel residencial sobe mais que o dobro da inflação até outubro, diz pesquisa (CNN Brasil). Os preços dos aluguéis residenciais aumentaram mais que o dobro da inflação nos 12 meses encerrados em outubro, segundo o Índice FipeZAP de Locação Residencial, com alta de 13,48%.
Plantio de soja 24/25 do Brasil alcança 80% da área, aponta AgRural (Money Times). O plantio da safra de soja 2024/25 do Brasil chegou a 80% da área estimada na última quinta-feira, contra 67% registrados há uma semana e 68% no mesmo período do ano passado, disse a AgRural em levantamento divulgado nesta segunda-feira.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Petrobras propõe investimentos de US$ 111 bi em plano 2025-29, alta de 9% (CNN Brasil). A Petrobras afirmou nesta segunda-feira (18) que a diretoria executiva propôs investimentos da companhia entre 2025 e 2029 de US$ 111 bilhões, montante que representaria uma alta de cerca de 9% na comparação com o programa anterior, de acordo com fato relevante.
Prazo da CSN para compra da InterCement acaba, mas negociações seguem (Estadão). Terminou no sábado, 16, o prazo de 60 dias que a CSN anunciou como de exclusividade para apresentar uma oferta pela InterCement, negócio de cimento da Mover (ex-Camargo Correa). O Broadcast/Estadão apurou que a companhia de Benjamin Steinbruch busca condições para finalizar logo o negócio.
Agibank prepara estreia no mercado de dívida externa com ‘bond’ de até US$ 500 milhões (Estadão). Depois de levantar recursos com os pesos pesados de Wall Street, o banco prepara a primeira emissão de dívida no mercado internacional no valor de US$ 300 milhões até US$ 500 milhões no próximo ano, a depender das condições do mercado.
Raízen anuncia transação de R$ 151,3 milhões por derivados de petróleo (Nova Cana). A Raízen informou ao mercado uma transação entre partes relacionadas no valor aproximado de R$ 151,3 milhões. A operação, celebrada em 8 de novembro, envolve a venda de derivados de petróleo pela Raízen Trading à Shell Trading US Company.
Privatização da Cemig enfrenta barreiras políticas (InfoMoney). Na última quinta-feira (14), o governo de Minas Gerais apresentou à ALMG projetos de lei relacionados à desestatização da Cemig e da Copasa e, apesar do avanço no debate legislativo, o processo exige uma consulta popular, conforme estabelece a Constituição do Estado.
Copel anuncia renovação da concessão de 3 usinas hidrelétricas (Money Times). A Copel comunicou ao mercado nesta segunda-feira (18) que fechou o contrato de 30 anos referente a concessão de geração das usinas hidrelétricas Foz do Areia, Segredo e Salto Caxias.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
A semana na Renda Fixa (11/11 a 14/11)
S&P Global rebaixa rating da MetrôRio para ‘brAA’; Perspectiva ‘em desenvolvimento’
Temporada de Resultados Renda Fixa – 3º trimestre de 2024
De Olho nos Leilões do Tesouro | Outubro 2024
AÇÕES DE RATING
Perspectiva do rating do Magazine Luiza alterada para estável por melhor desempenho; ratings ‘brAA-’ reafirmados (S&P Global). O Magazine Luiza S.A. (Magalu) vem apresentando melhoria na rentabilidade, com métricas de crédito em linha com as nossas últimas estimativas. A empresa apresentou receita de R$ 27,3 bilhões, EBITDA ajustado de R$ 1,8 bilhão e margem EBITDA ajustada de 6,7% nos primeiros nove meses de 2024.
Ratings do Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais S.A. elevados para ‘B+’ e ‘brA+’ por redução nos empréstimos renegociados; perspectiva estável (S&P Global). O Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais S.A. (BDMG) reduziu sua carteira de empréstimos renegociados para os níveis pré-pandemia, mantendo métricas de qualidade de ativos gerenciáveis.
Moody’s Local Brasil eleva os ratings da Saneago; perspectiva estável (Moody’s Local). A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) elevou hoje o Rating Corporativo (CFR) da Saneamento De Goiás S.A. – Saneago (“Saneago” ou “Companhia”) para AAA.br, de AA+.br. Ao mesmo tempo, elevou os ratings de suas emissões de debêntures com garantia real para AAA.br, de AA+.br. A perspectiva é estável.
Moody’s Local Brasil atribui A-.br à Cooperativa Central de Crédito e Economia com Interação Solidária – Cresol Central Brasil; perspectiva estável (Moody’s Local). A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) atribuiu hoje os ratings corporativo e depósito de longo prazo de A-.br e de depósito de curto prazo de ML A-2.br à Cooperativa Central de Crédito e Economia com Interação Solidária – Cresol Central Brasil. (Cresol Central Brasil, Central). A perspectiva é estável.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS DE DEBÊNTURES
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CERRADINHO BIOENERGIA S.A. – Emissão de Valores Mobiliários
UNIDAS LOCAÇÕES E SERVIÇOS S/A – Emissão de Valores Mobiliários
AUTOMOB S.A. – Pagamento de juros/remuneração
CONCESSIONARIA RODOVIAS DO SUL DE MINAS SPE SA – Aviso aos Debenturistas – Resgate Antecipado Obrigatório – 1ª emissão de debêntures
COPEL DISTRIBUIÇÃO S A – Pagamento de juros/remuneração
ELETROPAULO METROP. ELET. SAO PAULO S.A. – Pagamento de Juros da 24ª Emissão de Debêntures – 1ª Série e 2ª Série
CIA ENERGETICA DO CEARA – COELCE – Pagamento de Juros da 8ª Emissão Série Única de Debêntures
CONSTRUTORA TENDA S.A. – Resgate antecipado facultativo total da 9ª emissão de debêntures
FATO RELEVANTE
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PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS – Petrobras esclarece notícia sobre Plano de Negócios 2025-2029
PDG REALTY S.A. EMPREEND E PARTICIPACOES – Eleição do Novo Conselho
PARANAPANEMA S.A. – Homologação de Aumento de Capital
CERRADINHO BIOENERGIA S.A. – Descontinuidade Projeções
UNIDAS LOCAÇÕES E SERVIÇOS S/A – 19° EMISSÃO DE DEBENTURES SIMPLES
MOVIDA PARTICIPACOES SA – Cisão parcial de sua controlada MOVIDA LOCAÇÃO DE VEÍCULOS S.A.
PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS – Petrobras esclarece notícia sobre Plano de Negócios 2025-2029
ELDORADO BRASIL CELULOSE S.A. – Suspensão Direitos Políticos CA
BIOMM S.A. – Acordo para comercialização do medicamento insulina Lispro
Segunda-feira, 18 de Novembro
MERCADOS GLOBAIS
10-year Treasury yield ticks up slightly following week of gains (CNBC). The 10-year Treasury yield ticked up marginally on Monday as investors looked ahead to fresh data and central bank commentary after closing out a week of gains.
Dollar rises vs yen on BOJ caution, while euro sell-off pauses (Reuters). The dollar climbed against the yen on Monday after Japan’s top central banker flagged further monetary policy tightening ahead but left open the question of timing, while the euro steadied after falling to a one-year low late last week.
Nos EUA, pequenos negócios sofrem com inflação (CNN Brasil). A Enjou Chocolat, uma pequena empresa em Morristown, Nova Jersey, ainda está sentindo os efeitos da inflação ultimamente — desde o aumento dos preços do cacau até o aumento das despesas com mão de obra.
Global offshore wind industry poised to miss big targets as obstacles mount (Reuters). After a year of canceled projects, broken turbines, and abandoned lease sales, the global offshore wind industry no longer has much chance to hit the lofty targets set by governments in the U.S., Europe and elsewhere.
Estímulo da China impulsiona consumo doméstico antes do ‘choque tarifário’ prometido por Trump (O Globo). A China entrou no quarto trimestre com uma economia mais equilibrada, à medida que o crescimento do consumo quase alcançou o da produção industrial, em uma tendência de alta que agora depende de quanto mais estímulo Pequim pode implementar.
MERCADO DOMÉSTICO
Cenário para captações externas no começo de 2025 segue positivo, mesmo com maior incerteza global (Valor Econômico). Depois de um ano aquecido, a janela de captação externa do início de 2025 promete ter tração, com até oito companhias brasileiras se preparando para acessar o bolso do investidor estrangeiro no mercado americano. A projeção é que o ano será movimentado para a emissão de “bonds”, assim como ocorreu em 2024.
Crédito rural encolhe e perde protagonismo (Valor Econômico). Os dados recentes sobre o crédito rural subsidiado por depósitos à vista e de poupança apontam uma tendência: sua substituição por fontes das próprias instituições financeiras, a custos de mercado. No primeiro quadrimestre da safra 2024/2025, entre julho e outubro, os desembolsos de crédito rural caíram 24,5% (A/A).
Com desaceleração muito suave no 3º tri, PIB pode ficar mais perto de 3,5% em 2024 (Valor Econômico). Dados oficiais da atividade em setembro anunciados ao longo desta semana confirmam a resiliência da economia brasileira no terceiro trimestre, indicando que sua desaceleração deve ser bem mais suave do que o inicialmente imaginado pelos analistas e trazendo um viés de alta para as projeções de Produto Interno Bruto (PIB) em 2024 e, talvez, 2025.
Custo da política monetária aumenta quando confiança na fiscal é afetada, diz Campos Neto (Valor Econômico). O presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, afirmou que o custo da política monetária se torna mais alto quando a confiança na política fiscal é afetada. “A questão fiscal é mais um assunto do ministro da Economia do que do Banco Central”.
BNDES vai repassar R$ 25 bilhões ao Tesouro para contribuir com meta fiscal (O Globo). O Presidente do BNDES, Aloizio Mercadante, disse que o Banco vai encaminhar dividendos de R$ 25 bilhões para o Tesouro Nacional em um esforço para contribuir com o superávit primário e o arcabouço fiscal. A fala aconteceu após participação de Mercadante em um painel do G20 Social nesta sexta-feira, dia 15.
Atacarejos são ajudados pela inflação alimentar, mas competição barra crescimento (CNN Brasil). Com o fim das divulgações dos números das principais varejistas de alimentos listadas na B3 na noite de segunda-feira (11), quando o Grupo Mateus apresentou seus resultados, é possível dizer que a inflação alimentar e a concorrência foram os assuntos mais importantes da temporada de balanços do terceiro trimestre.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Suzano capta US$ 168 milhões com ‘panda bonds’ na China (Valor Econômico). A Suzano captou 1,2 bilhão de renminbi, equivalente a US$ 167,9 milhões, na primeira emissão dos chamados “panda bonds”, títulos de dívida de empresas estrangeiras na moeda chinesa, de uma companhia brasileira. A conclusão da operação ocorreu na quinta-feira (14) e os títulos vencem em três anos.
AgroGalaxy (AGXY3) anuncia trocas no conselho e convoca assembleia para ratificar pedido de recuperação judicial (Money Times). A Agrogalaxy (AGXY3), que entrou com pedido de recuperação judicial (RJ) em 18 de setembro, informou o mercado na noite de quinta (14) que convocou uma a Assembleia Geral Extraordinária para deliberar a ratificação do pedido de RJ.
Petrobras prevê para fevereiro centro de preservação exigido pelo Ibama no Amapá, diz diretora (CNN Brasil). A diretora executiva de Assuntos Corporativos da Petrobras, Clarice Coppetti, disse nesta sexta-feira (15) que até fevereiro de 2025 ficará pronto o centro de preservação da fauna no município de Oiapoque (AP) a ser erguido em resposta a uma demanda do Ibama, que analisa pedido de licença ambiental da estatal para explorar a região da Foz do Amazonas, na costa do Amapá.
Mesmo com restrições da poupança, Caixa quer manter ritmo no crédito (CNN Brasil). A Caixa Econômica Federal pretende manter o ritmo de concessões de crédito imobiliário com recursos da poupança no ano que vem, mesmo com as restrições que as cadernetas vêm enfrentando.
Justiça absolve Vale (VALE3), BHP e Samarco de acusação criminal por rompimento da barragem de Fundão (Money Times). A Justiça Federal em Ponte Nova (MG) decidiu absolver a joint venture Samarco e suas donas Vale (VALE3) e BHP Group em processo no qual são acusadas de terem responsabilidade criminal direta no colapso da barragem de Fundão em 2015, conforme comunicado do tribunal divulgado nesta quinta-feira (14).
Novas unidades de E2G da Raízen receberam investimento de R$ 1,2 bilhão cada (Nova Cana). A Raízen, em comunicado de mercado divulgado nesta quarta-feira, 13, informou aos seus acionistas que, até o dia 31 de outubro, foram desembolsados R$ 1,2 bilhão para a construção de cada uma das duas novas plantas de etanol de segunda geração (E2G).
Azul alinha conversão de bonds em ações como parte do acordo por dinheiro novo (Pipeline). Em nova etapa de sua reestruturação de dívida, a Azul chegou a um acordo com detentores dos títulos com vencimento em 2029 e 2030 para converter até US$ 806,5 milhões de bonds em ações preferenciais, o que corresponde a cerca de 47,5% do montante dos papéis existentes.
Anatel aprova fim da concessão da Oi e transferência para modelo de autorização (O Globo). O Conselho da Agência Nacional de Telecomunicações (Anatel) aprovou, nesta quinta feira , o termo de adaptação da concessão de telefonia fixa da Oi para o regime de autorização. Essa era a última etapa necessária para que a Oi deixe de ser uma concessionária de telefonia fixa, conforme previsto na Lei Geral de Telecomunicações e no Regulamento de Adaptação das Concessões da Anatel.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
A semana na Renda Fixa (11/11 a 14/11)
S&P Global rebaixa rating da MetrôRio para ‘brAA’; Perspectiva ‘em desenvolvimento’
Temporada de Resultados Renda Fixa – 3º trimestre de 2024
De Olho nos Leilões do Tesouro | Outubro 2024
AÇÕES DE RATING
Ratings da MetrôRio rebaixados para ‘brAA’ por fluxo de passageiros abaixo do esperado; perspectiva em desenvolvimento (S&P Global). O fluxo de passageiros da Concessão Metroviária do Rio de Janeiro S.A. (MetrôRio) tem sido abaixo do esperado, que deve resultar em uma perda de demanda permanente de 25%-30% em relação aos níveis anteriores à pandemia e geração de caixa insuficiente para o cumprimento do seu covenant financeiro de ICSD de pelo menos 1,2x nos próximos anos.
Fitch Afirma Rating ‘A+(bra)’ da BRK Ambiental; Perspectiva Revisada para Positiva (Fitch). A Fitch Ratings afirmou, hoje, o Rating Nacional de Longo Prazo ‘A+(bra)’ da BRK Ambiental Participações S.A. (BRK Ambiental) e de sua 11ª emissão de debêntures quirografárias, que totaliza BRL710 milhões e vence em 2028. A Perspectiva do rating corporativo foi revisada para Positiva, de Estável.
Fitch Remove Observação Negativa e Afirma Ratings da Auren (Fitch). A Fitch Ratings removeu, hoje, a Observação Negativa de todos os ratings da Auren S.A. (Auren) e afirmou os IDRs (Issuer Default Ratings – Ratings de Inadimplência do Emissor) de Longo Prazo em Moedas Estrangeira e Local ‘BB+’ e ‘BBB-’, respectivamente, da companhia. A agência também afirmou os Ratings Nacionais de Longo Prazo ‘AAA(bra)’ da Auren e de suas terceira e quarta emissões de debêntures.
Fitch Afirma Rating ‘AA-(bra)’ da Cagece; Perspectiva Revisada para Estável (Fitch). A Fitch Ratings afirmou, hoje, o Rating Nacional de Longo Prazo ‘AA-(bra)’ da Companhia de Água e Esgoto do Ceará – Cagece (Cagece) e de suas primeira e segunda emissões de debêntures. A Perspectiva do rating corporativo foi revisada para Estável, de Negativa.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS DE DEBÊNTURES
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FARMÁCIA E DROGARIA NISSEI S.A. – 6ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie com garantia real, com garantia fidejussória adicional
TRANSMISSORA ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S.A. – Pagamento de juros da 1ª e 2ª séries da 10ª emissão de Debêntures
TRANSMISSORA ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S.A. – Pagamento de amortização e juros da 1ª e 2ª séries da 6ª emissão de Debêntures
CONCESSIONARIA RODOVIAS DO SUL DE MINAS SPE SA – Emissão de Valores Mobiliários
PATRIMAR ENGENHARIA S.A. – Amortização
CIA GAS DE SAO PAULO – COMGAS – Pagamento de juros/remuneração
ALGAR TELECOM S/A – Pagamento de juros da 14ª emissão de Debêntures
OCEANPACT SERVICOS MARITIMOS S.A. – Escritura da 6ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações.
ACHE LABORATORIOS FARMACEUTICOS S.A. – Emissão de Valores Mobiliários
ISA ENERGIA BRASIL S.A – Pagamento de juros/remuneração; Amortização
ARMAC LOCAÇÃO, LOGÍSTICA E SERVIÇOS S.A. – Comunicação de Resgate Antecipado Facultativo Total das Debêntures da 2ª Emissão da Companhia
UNIPAR CARBOCLORO S.A. – Edital de Oferta de Resgate Antecipado Endereçada aos Debenturistas da 6ª Emissão
UNIPAR CARBOCLORO S.A. – Edital de Oferta de Resgate Antecipado Endereçada aos Debenturistas da 5ª Emissão
FATO RELEVANTE
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REVEE S.A. – Reorganização Societária – Incorporação, Cisão ou Fusão da Companhia
ALGAR TELECOM S/A – Reapresentação das Demonstrações Financeiras de 31 de dezembro de 2023.
BRB BCO DE BRASILIA S.A. – Eleição dos membros do Conselho de Administração; Eleição dos membros do Conselho Fiscal
FARMÁCIA E DROGARIA NISSEI S.A. – 6ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie com garantia real, com garantia fidejussória adicional
REVEE S.A. – Reorganização Societária – Incorporação, Cisão ou Fusão da Companhia
REAG TRUST S.A – Reorganização Societária – Incorporação, Cisão ou Fusão da Companhia
ENEVA S.A – Aquisição de 50% das ações de Gera Maranhão
GETNINJAS S.A. – Reorganização Societária – Incorporação, Cisão ou Fusão da Companhia; Alteração de Objeto Social
OI S.A. – Aprovac¸a~o Termo de Autorizac¸a~o
AGROGALAXY PARTICIPAÇÕES S.A. – Eleição de Membros do Conselho de Administração; Convocação para AGE
MINASMAQUINAS S.A. – Aquisição de Ações de Emissão da Própria Companhia; Grupamento e desdobramento das ações da companhia
ALMACENES EXITO S.A. – Transmissão na colômbia do relatório periódico trimestral
OCEANPACT SERVICOS MARITIMOS S.A. – Fato Relevante – 6ª Emissão de Debêntures
BAHEMA EDUCAÇÃO S.A. – Alteração de Marca Corporativa
CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS – CEMIG – Ofício Recebido do Acionista Controlador
CIA SANEAMENTO DE MINAS GERAIS-COPASA MG – Ofício Recebido do Acionista Controlador
CONCESSIONÁRIA DE RODOVIA SUL-MATOGROSSENSE S.A. – Repactuação
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A. – Alienação de Ativo – Curtume Bataguassu
AZUL S.A. – Azul Atualiza o Mercado sobre Negociações com Credores
ALMACENES EXITO S.A. – Outros eventos
AZUL S.A. – Azul Anuncia Perspectivas Para 2024 e 2025
Quinta-feira, 14 de Novembro
MERCADOS GLOBAIS
10-year Treasury yield is little changed after tame inflation report (CNBC). The 10-year Treasury yield was little changed Wednesday as investors assessed a key inflation reading that came in as expected. The yield on the 10-year Treasury climbed less than 2 basis point to 4.451%. The 2-year Treasury yield fell about 7 basis points to 4.275%.
Após CPI dos EUA, apostas de corte de 25 pb nos juros pelo Fed saltam para quase 80% (CNN Brasil). Após a divulgação do índice de preços ao consumidor (CPI, na sigla em inglês) dos Estados Unidos, o mercado reforçou as apostas para um corte de 25 pontos-base (pb) nos juros pelo Federal Reserve (Fed, o banco central norte-americano) em dezembro.
Inflação dos EUA sobe 0,2% em outubro ante setembro (Valor Econômico). A inflação nos Estados Unidos subiu em outubro, impulsionada pelo aumento nos custos de aluguel, carros usados e passagens aéreas, indicando que os aumentos de preços podem estar se estabilizando após terem desacelerado em setembro, atingindo o menor ritmo desde 2021.
Oil prices broadly flat after falling on dollar surge (Reuters). Oil prices were largely steady on Thursday, with traders holding fire after declines earlier this week on a stronger U.S. dollar and worries about rising supply amid slow demand growth.
Dollar holds firm at one-year high on Trump trade momentum (Reuters). The U.S. dollar stood at a one-year high against major peers on Thursday and headed for a fifth straight daily gain fuelled by higher yields and Donald Trump’s election victory in the United States.
MERCADO DOMÉSTICO
Em reunião com BC, economistas mostram pessimismo sobre pacote fiscal (Valor Econômico). O anúncio das medidas de contenção de despesas, que o governo deve anunciar em breve, não traz grande otimismo sobre uma solução mais duradoura para as questões fiscais do país no médio e longo prazo.
Após mercado prever altas da Selic, Galípolo afirma que decisão será tomada ‘reunião a reunião’ (O Globo). O diretor de política monetária do Banco Central (BC), Gabriel Galípolo, afirmou nesta quarta-feira que a autoridade monetária irá avaliar indicadores econômicos antes de determinar o rumo da taxa básica de juros.
Agenda do dia: projeções indicam alta de 0,6% para IBC-Br de setembro (Valor Econômico). O Índice de Atividade do Banco Central (IBC-Br) deve ter acelerado a alta para 0,6% em setembro, de 0,23% em agosto, de acordo com a mediana de 24 instituições financeiras e consultorias ouvidas pelo Valor Data.
Momento é favorável para produtor comprar fertilizante, diz Mosaic (Globo Rural). A Mosaic Fertilizantes avalia que o cenário atual ficou mais favorável para o produtor comprar o insumo. O Índice de Poder de Compra de Fertilizante (IPCF) calculado pela empresa caiu em outubro, na comparação com setembro, indicando uma melhora na relação de troca por commodities agrícolas.
Novos projetos de etanol de milho demandam R$ 20 bi (Globo Rural). A expansão da indústria de etanol de milho no Brasil, que em cinco anos saiu de uma fatia de 2% para 19% da oferta do biocombustível no país, deve ganhar força nos próximos anos. Esses projetos devem agregar mais 6 bilhões de litros de capacidade de produção anual de etanol.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Seara faz maior margem da história; JBS gera US$ 1 bi em caixa (The AgriBiz). Quando o CEO global da JBS, Gilberto Tomazoni, se reaproximou do dia a dia da Seara, a marca de frango e alimentos preparados passava por um momento desconfortável (e raro) na história da companhia dos irmãos Batista.
Oncoclínicas volta a gerar caixa com capex menor e recuperação de glosas (Brazil Journal). Depois de três trimestres queimando caixa, a Oncoclínicas voltou a reportar free cash flow positivo — um resultado que o CEO Bruno Ferrari diz ser um ponto de inflexão para a rede de clínicas oncológicas.
Apesar de recordes em vendas, preços internacionais do minério pressionaram resultados, diz CSN (Valor Econômico). O terceiro trimestre foi marcado por crescimento e vários recordes de produção e vendas em todos os segmentos da Companhia Siderúrgica Nacional (CSN), e o único fator de pressão foi o preço do minério de ferro, de acordo com o diretor financeiro e de relações com investidores, Marco Rabello.
Grandes bancos têm lucro maior, mas cenário piora (Valor Econômico). Os balanços dos grandes bancos brasileiros no terceiro trimestre mostram um cenário em transição. Se, por um lado, as condições atuais da economia ainda são boas, por outro, o ciclo de aumento de juros e a desaceleração prevista para 2025 trazem incerteza.
Cocal e Embrapa Agrobiologia realizam parceria para uso de biofertilizantes (Nova Cana). A sucroenergética Cocal divulgou nesta quarta-feira, 13, que se juntou aos pesquisadores da Embrapa Agrobiologia para entender o funcionamento dos biofertilizantes no solo brasileiro. Na produção do biogás, a Cocal utiliza a vinhaça e a torta de filtro em biodigestores e, após o término do processo, essa matéria é reaproveitada no solo.
ANEEL sugere desembolso de R$ 10,25 bi para seis distribuidoras; diretora pede vista (Agência iNFRA). O diretor Fernando Mosna, da ANEEL (Agência Nacional de Energia Elétrica), apresentou voto nesta terça-feira (12) para que seis distribuidoras de energia elétrica desembolsem R$ 10,25 bilhões em até 90 dias para reduzir suas dívidas e adequá-las aos limites regulatórios.
Raízen tem prejuízo líquido no trimestre com menores margens de mobilidade e renováveis (Nova Cana). A Raízen registrou prejuízo líquido de R$ 158,3 milhões no segundo trimestre da safra 2024/25, impactada por menores margens no segmento de mobilidade, que envolve postos de combustível e lojas Shell, e renováveis, que inclui a marca de energia elétrica Raízen Power e etanol.
Na crise das revendas, Boa Safra cancela entregas para evitar inadimplência (The AgriBiz). A Boa Safra não passou imune à crise das revendas agrícolas, mas adotou um comportamento drástico para evitar a piora do risco de crédito entre os clientes do portfólio: o cancelamento das entregas.
Margem Equatorial: ‘Todas as perguntas serão respondidas’, diz presidente da Petrobras sobre exigências do Ibama (O Globo). Em meio ao impasse envolvendo a liberação da Foz do Amazonas, na Margem Equatorial, a presidente da Petrobras, Magda Chambriard, afirmou que a estatal zela pelo clima e que as ações socioambientais fazem parte de seu planejamento estratégico.
Americana reporta lucro de R$ 10,3 bilhões no 3T24 sob impacto de desconto nas dívidas (Money Times). A Americanas (AMER3), em recuperação judicial, reportou lucro líquido de R$ 10,3 bilhões referente ao terceiro trimestre de 2024 (3T24), mostra balanço enviado ao mercado nesta quarta-feira (13).
Cemig contrata Andrea Almeida, ex-CFO da Petrobras (Brazil Journal). A Cemig acaba de contratar Andrea Almeida como sua nova CFO, trazendo uma executiva com ampla bagagem em gigantes como o Santander Brasil, Petrobras e Vale. Andrea vai substituir Leonardo Magalhães, que estava há 21 anos na companhia, os últimos cinco como CFO.
Mudanças no financiamento da Caixa não devem afetar cliente da Cury, diz diretor (Valor Econômico). A incorporadora Cury, que atua na parte superior do programa Minha Casa, Minha Vida (MCMV), vê um ano de 2025 ainda com boas condições de acessibilidade financeira ao cliente, indicaram seus executivos em teleconferência com analistas, nesta quarta-feira (13), para discutir os resultados do terceiro trimestre.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
Recuperação Judicial da Patense: Acompanhe
Temporada de Resultados Renda Fixa – 3º trimestre de 2024
De Olho nos Leilões do Tesouro | Outubro 2024
AÇÕES DE RATING
Fitch Remove Observação Negativa e Afirma Ratings do BRB; Perspectiva Negativa (Fitch). A Fitch Ratings removeu a Observação Negativa dos IDRs (Issuer Default Ratings – Ratings de Inadimplência do Emissor) de Longo Prazo em Moedas Estrangeira e Local ‘B-’.
Moody’s Local Brasil afirma o rating da SYN; perspectiva estável (Moody’s Local). A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) afirmou hoje o Rating Corporativo (CFR) da SYN Prop e Tech S.A. (“SYN” ou “Empresa”) em AA.br. A perspectiva é estável.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS DE DEBÊNTURES
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ALUPAR INVESTIMENTO S/A – Resgate Total Antecipado
NEOENERGIA MORRO DO CHAPÉU TRANSMISSÃO E ENERGIA S – Aditamento Escritura da 1a emissão de Debênures – Neoenergia Morro do Chapéu
AGUAS DE PALHOCA S.A. – Escritura de Emissão 1ª Emissão de Debêntures
PLATAO CAPITAL SA – Emissão de Valores Mobiliários
ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. – Pagamento de juros/remuneração
FATO RELEVANTE
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ALLIANÇA SAÚDE E PARTICIPAÇÕES S.A. – Atraso envio 3 ITR
PARANAPANEMA S.A. – Protocolo de proposta de nova versão do 2º aditamento ao PRJ
CONSTRUTORA TENDA S.A. – Liquidação da 11ª Emissão de Debêntures
GIGA MAIS FIBRA TELECOMUNICAÇÕES S.A. – Fato Relevante – Encerramento da 8ª Emissão
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A. – Aquisição de Ações de Emissão da Própria Companhia
CCR S.A. – MSVia – TCU Repactuação
UNIPAR CARBOCLORO S.A. – Cancelamento de Ações em Tesouraria e 5º Programa de Recompra de Ações
BRF S.A. – Aquisição de Ações de Emissão da Própria Companhia
COSAN S.A. – Novo Plano de Recompra de Ações
BCO BRASIL S.A. – Remuneração Complementar 3T24
BCO BRASIL S.A. – Revisão Guidance 2024
JHSF PARTICIPACOES S.A. – Conclusão venda projeto Shops Faria Lima
JBS S.A. – Modificação de Projeções Divulgadas
SENDAS DISTRIBUIDORA S.A. – Investor Day Presentation – Assai 2024
SENDAS DISTRIBUIDORA S.A. – Apresentação Investor Day – Assai 2024
BIOMM S.A. – Acordo para comercialização do medicamento insulina Asparte
Quarta-feira, 13 de Novembro
MERCADOS GLOBAIS
U.S. 10-year Treasury yield falls as investors look to key inflation data (CNBC). The 10-year Treasury yield fell on Wednesday as investors looked to key inflation readings and other economic data due later this week. At 4:44 a.m. ET, The 10-year Treasury yield fell by more than two basis points to 4.4098%. The yield on the 2-year Treasury was mostly flat, less than one basis point higher at 4.3446%.
Morning Bid: ‘Trump trades’ pause for breath before US CPI (Reuters). A look at the day ahead in European and global markets from Kevin Buckland The wide-ranging market bets on big fiscal spending, lower taxes and higher tariffs under incoming U.S. President Donald Trump – collectively dubbed “Trump trades” – took a breather on Wednesday while traders’ focus shifted back to economic data.
Dollar scales six month peak as US inflation comes in focus (Reuters). The U.S. dollar scaled a fresh 6-1/2-month peak against other major currencies on Wednesday and the Japanese yen fell to its lowest level since July, driven by so-called “Trump trades” ahead of key U.S. inflation data later in the day.
IPC da Alemanha sobe 2% em outubro ao ano em leitura revisada (Safras & Mercado). O índice de preços ao consumidor da Alemanha (CPI, na sigla em inglês) teve alta de 2% em outubro em base anual e subiu 0,4% em relação ao mês anterior, de acordo com dados revisados divulgados pelo Escritório Federal de Estatísticas (Destatis). Os números vieram dentro das previsões do mercado.
Taxa de desemprego do Reino Unido sobe para 4,3% nos três meses até setembro (Safras & Mercado). A taxa de desemprego do Reino Unido nos três meses terminados em setembro subiu para 4,3%, ante os 4% registrados no período de três meses anteriores, segundo dados divulgados pelo escritório federal de estatísticas do país, o National Statistics. A previsão era de 4,1% no período.
Exclusive: US scrutinizes Russia accounts UBS took over from Credit Suisse, sources say (Reuters). The United States is pursuing an inquiry into Russian clients that UBS (UBSG.S), opens new tab took on when it bought Credit Suisse, three people familiar with the matter said, heightening scrutiny of one of the world’s biggest wealth managers.
China unveils new tax incentives to revive struggling property sector (Reuters). China on Wednesday unveiled tax incentives to support the ailing property sector, which will take effect from Dec. 1 this year, according to a finance ministry statement. The ministry will expand the eligibility for the 1% deed tax to include apartments up to 140 square metres.
Inflação na Argentina desacelera mais que o esperado e taxa anual fica abaixo de 200% pela 1ª vez no governo Milei (O Globo). A inflação na Argentina desacelerou mais do que o esperado em outubro, atingindo seu nível mais baixo em três anos, animando ainda mais o presidente Javier Milei, que fez do controle da inflação uma prioridade chave para seu governo.
Opep corta novamente previsões de crescimento da demanda de petróleo para 2024 e 2025 (Nova Cana). A Organização dos Países Exportadores de Petróleo (Opep) cortou nesta terça-feira, 12, a previsão de crescimento da demanda global de petróleo em 2024 e também reduziu a projeção para o próximo ano, marcando a quarta revisão consecutiva para baixo promovida pelo grupo de produtores.
MERCADO DOMÉSTICO
Renda fixa deve ter outro ano de protagonismo em 2025, dizem especialistas (Valor Econômico). Com toda incerteza no mercado de investimento americano, com impactos para os ativos brasileiros, e as preocupações com a inflação no centro do debate, o investidor vai procurar se proteger, segundo Marcos Skistymas, diretor de produtos listados da B3.
Bancos de investimento locais elevam participação no mercado com recorde na renda fixa (Valor Econômico). Os gigantescos fluxos de recursos para os fundos de crédito privado e as emissões recordes de títulos de dívida locais ajudam as maiores instituições financeiras do Brasil a ganhar participação no mercado de banco de investimento dos concorrentes dos EUA.
BC indica alta de 0,5 ponto na Selic, mas mercado vê chance de aceleração (Valor Econômico). O Banco Central (BC) indicou na ata de sua última reunião de política monetária que, caso não haja uma deterioração ainda mais relevante do cenário, o ritmo do aperto monetário deverá ser mantido em 0,5 ponto percentual.
É importante instituições calibrarem apetite a risco, diz diretor do BC, sobre crédito (CNN Brasil). O diretor de Regulação do Banco Central (BC), Otavio Damaso, falou nesta terça-feira (12) durante a abertura do Febraban GRISC, da importância de as instituições financeiras tomarem cuidado e calibrarem todo o seu apetite ao risco, apoiando as condições de ocorrência, mas também as condições financeiras prospectivas.
Inflação em outubro acelera para quase todas as faixas de renda, diz Ipea (CNN Brasil). A inflação em outubro acelerou para todas as faixas de rendas, em exceção da classe referente às famílias de renda alta, segundo dados do Instituo de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) publicados nesta terça-feira (12).
Banco Central realiza leilões de linha para estabilizar câmbio e controlar alta (CNN Brasil). O Banco Central (BC) realiza nesta quarta-feira (13) dois leilões de linha simultâneos de venda e compra de dólares, totalizando até US$ 4 bilhões. A medida visa regular o fluxo de dólares no mercado interbancário, impactando diretamente a cotação da moeda e, indiretamente, o controle da inflação.
Alta menor do varejo não muda cenário para PIB do 3º tri (Valor Econômico). O volume de vendas do varejo no país cresceu aquém do esperado em setembro, como reflexo da desaceleração de atividade no segundo semestre. Mesmo assim, o desempenho do comércio não alterou as projeções de PIB para o terceiro trimestre. A preocupação fica mais à frente, quando a alta de juros em curso e o efeito do câmbio podem pesar no comércio.
Line-up aponta importação de 8,075 mi de t de fertilizantes em novembro – Williams (Safras & Mercado). De acordo com levantamento realizado pela agência marítima Williams Brasil, foi agendada a importação de 8,075 milhões de toneladas de fertilizantes no período de 1º a 11 de novembro.
Auditoria da UE revela problemas de rastreabilidade nas exportações de carne bovina brasileira (O Globo). O Brasil decidiu suspender a exportação de carne bovina à União Europeia depois que uma auditoria do bloco revelou deficiências no controle de qualidade e na rastreabilidade de determinados hormônios, informaram fontes europeias nesta terça-feira.
Pedidos de recuperação judicial no agronegócio do Brasil recuam no 3º tri ante 2º tri (CNN Brasil). Os pedidos de recuperação judicial no agronegócio, incluindo produtores pessoa física, jurídica e empresas relacionadas ao setor, recuaram 40,7% no terceiro trimestre na comparação com o segundo trimestre, para um total de 254, apontaram dados da Serasa Experian nesta terça-feira (12).
Pecuaristas buscam preços mais altos para o boi gordo (Globo Rural). Dando sequência a um movimento positivo, o mercado físico do boi gordo teve um novo aumento de preço nesta terça-feira (12/11), em São Paulo, de R$ 2 por arroba, para R$ 337 por arroba. No entanto, produtores tentam levar a cotação a patamares maiores, conforme levantamento da Scot Consultoria. “Pecuaristas pedem R$ 350 pela arroba do boi, no entanto, sem negócios”, disse a consultoria em relatório.
Brasil depende ainda mais de rodovias para a exportação de grãos (Globo Rural). Apesar do avanço na infraestrutura do Brasil na última década, os desafios de logística persistem, principalmente para o escoamento de grãos por longas distâncias. A boa notícia é que a participação do modal rodoviário caiu para o transporte interno de soja e milho. A má notícia é que aumentou a dependência dos caminhões nas rotas para exportação desses grãos.
Chuva e clima frio beneficiam soja e milho (Agro Link). Nesta quarta-feira (13.11), o avanço de uma frente fria combinada com os corredores de umidade elevou as condições de chuva em grande parte do Centro-Oeste, Sudeste, Nordeste e Norte do Brasil.
CNA debate renegociação de dívidas rurais (Notícias Agrícolas). A Comissão Nacional de Empreendedores Familiares Rurais da CNA discutiu, na terça (12), a renegociação de dívidas dos produtores rurais com recursos dos fundos constitucionais.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Coruripe negocia financiamento de US$ 300 milhões para resgatar bonds (The AgriBiz). A quase centenária Coruripe, uma das mais antigas usinas do País, está em conversas com bancos no Brasil para levantar cerca de US$ 300 milhões em um empréstimo sindicalizado, apurou The AgriBiz. O objetivo da companhia de açúcar e etanol é usar os recursos do financiamento para resgatar os bonds que vencem em 2027, alongando drasticamente o perfil das dívidas.
Sabesp mantém interesse em ampliação de base em SP (CNN Brasil). A Sabesp tem interesse em olhar qualquer oportunidade que ocorra para ampliação de sua base de atendimento em São Paulo, onde já atende cerca de 380 cidades, mas fora do estado vai primeiro considerar os elevados investimentos necessários para cumprir compromissos de universalização.
Raízen (RAIZ4) inicia testes de duas novas plantas de E2G em São Paulo (Money Times). A Raízen (RAIZ4) deu início às operações de testes e comissionamento de duas novas plantas de etanol de segunda geração (E2G) nos Parques de Bioenergia Univalem (Planta 3) e Barra (“Planta 4), localizadas nas cidades de Valparaiso e Barra Bonita, respectivamente, no Estado de São Paulo.
ANEEL: diretor Mosna deve recomendar aportes de mais de R$ 7 bilhões à Light, Enel RJ e Neoenergia Brasília (Agência iNFRA). O diretor da ANEEL (Agência Nacional de Energia Elétrica) Fernando Mosna deve acompanhar o entendimento das áreas técnicas da agência e votar para que as empresas Light, Enel Rio e Neoenergia Brasília façam aportes imediatos de R$ 7 bilhões para reduzir seus endividamentos, disseram fontes à Agência iNFRA.
Corte americana confere plenos efeitos ao plano de recuperação judicial da Light nos EUA (Valor Econômico). A Light informou nesta terça-feira (12) que a Corte de Falência dos Estados Unidos para o Distrito Sul do Texas proferiu decisão conferindo plenos efeitos e eficácia ao plano de recuperação judicial da companhia no país.
Justiça aceita plano de recuperação extrajudicial da Unigel e credores terão 50% da companhia (Valor Econômico). Uma das mais tradicionais petroquímicas brasileiras, a Unigel terá novos sócios. Com R$ 4,14 bilhões em dívidas que serão reestruturadas, a petroquímica fundada e controlada há quase seis décadas por Henri Slezynger teve ontem seu plano de recuperação extrajudicial.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
Análise (Crédito): Movida
Análise (Crédito): Minerva S.A.
Análise (Crédito): PRIO S.A.
Análise (Crédito): Grupo Pão de Açúcar (GPA)
Recuperação Judicial da Patense: Acompanhe
A semana na Renda Fixa (04/11 a 08/11)
O Mês na Renda Fixa – Novembro/2024
Temporada de Resultados Renda Fixa – 3º trimestre de 2024
De Olho nos Leilões do Tesouro | Outubro 2024
AÇÕES DE RATING
Moody’s Local Brasil afirma os ratings do Banco Luso Brasileiro S.A.; perspectiva estável (Moody`s Local). A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) afirmou os ratings de emissor e de depósito bancário de longo prazo do Banco Luso Brasileiro S.A. (Banco Luso Brasileiro) em BBB.br, e afirmou o rating de depósito de curto prazo em ML A-3.br. A perspectiva é estável.
Moody’s Local Brasil atribui A+.br à CASAN; perspectiva estável (Moody`s Local). A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) atribuiu hoje pela primeira vez o Rating de Emissor A+.br à Companhia Catarinense de Águas e Saneamento – CASAN (“CASAN” ou “Companhia”). A perspectiva é estável.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS DE DEBÊNTURES
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GIGA MAIS FIBRA TELECOMUNICAÇÕES S.A. – Primeiro Aditamento à Escritura da 8ª Emissão
ASCENTY DATA CENTERS E TELECOMUNICACOES S/A – Emissão de Valores Mobiliários
FATO RELEVANTE
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ALMACENES EXITO S.A. – Resultados financeiros do terceiro trimestre de 2024
LAVVI EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS S.A. – Emissão de Notas Comerciais
CONSTRUTORA TENDA S.A. – Aprovação da operação referente à venda de carteira pró-soluto a ser realizada no âmbito de operação de CRI.
ELFA MEDICAMENTOS S.A. – Cancelamento de 13.741.439 (treze milhões, setecentas e quarenta e uma mil, quatrocentas e trinta e nove) ações de emissão da Companhia atualmente mantidas em tesouraria.
STATKRAFT ENERGIAS RENOVAVEIS S.A. – Deslistagem da companhia
TAURUS ARMAS S.A. – Contratação de formador de mercado
MITRE REALTY EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES S.A. – Liquidação dos Contratos de troca de Resultados de Fluxos Financeiros Futuros
UNIGEL PARTICIPACOES S.A. – Homologação Planos de Recuperação Extrajudicial
ORIZON VALORIZACAO DE RESIDUOS S.A. – Contrato de Compra e Venda Biometano Tremembé
CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO – Descontinuação de projeções
Terça-feira, 12 de Novembro
MERCADOS GLOBAIS
U.S. Treasury yields move higher as traders digest Trump win, await key data (CNBC). U.S. Treasury yields jumped on Tuesday as investors continued to digest what President-elect Donald Trump’s election win could mean for interest rates, and awaited key economic data — including inflation — later this week.
Oil drifts amid China stimulus concerns, oversupply worries (Reuters). Oil prices were little changed on Tuesday, awaiting further price direction from OPEC’s monthly report, while investor disappointment over China’s latest stimulus plan and oversupply concerns limited gains.
China ruma para um superávit comercial recorde de US$ 1 tri (Valor Econômico). O superávit comercial da China está a caminho de atingir um novo recorde este ano, colocando o país em rota de colisão com algumas das maiores economias do mundo ao agravar o desequilíbrio no comércio global, o que pode provocar o presidente eleito dos EUA, Donald Trump.
Novos empréstimos na China têm forte queda em outubro, apesar de esforços de Pequim (CNN Brasil). Os bancos da China reduziram drasticamente a concessão de empréstimos no mês passado, apesar de esforços de Pequim para impulsionar o crédito para compras de imóveis e investimentos por empresas. Em outubro, os bancos chineses liberaram 500 bilhões de yuans (US$ 69,65 bilhões) em novos empréstimos.
Índice de preços ao consumidor da China sobe 0,3% em outubro em base anual (Safras & Mercado). O índice de preços ao consumidor da China subiu 0,3% em outubro em base anual, segundo dados do departamento de estatísticas do país. Em setembro, o índice havia subido 0,4%. Em base mensal, o índice de preços ao consumidor caiu 0,3%.
More ECB rate cuts coming but pace of easing uncertain, Rehn says (Reuters). More European Central Bank interest rate cuts are coming and the deposit rate could hit the so-called neutral level in the first half of next year, Finnish central bank chief Olli Rehn said on Tuesday.
Tarifas vão pesar mais às empresas dos EUA, diz México (Valor Econômico). O plano de Donald Trump de impor grandes tarifas sobre as exportações chinesas pode colocar em risco as empresas americanas que operam no México, alertou o Ministro da Economia mexicano, Marcelo Ebrard, enquanto se prepara para negociações comerciais potencialmente difíceis com a nova administração dos EUA.
Japão vai propor plano de US$ 65 bi para desenvolvimento de setor de chips (CNN Brasil). O governo do Japão vai propor um plano de 65 bilhões de dólares para impulsionar seu setor de microprocessadores com subsídios e outros tipos de assistência financeira ao longo de um período de “vários anos”, segundo uma prévia do texto obtida pela agência Reuters nesta segunda-feira (11).
MERCADO DOMÉSTICO
Desembolso de crédito rural recuou R$ 50 bi em 4 meses do Plano Safra (Globo Rural). O desembolso de crédito rural por instituições financeiras recuou 25% entre julho e outubro deste ano na comparação com o mesmo período de 2023. Em quatro meses, o valor liberado no Plano Safra 2024/25 é R$ 50 bilhões menor do que no primeiro quadrimestre do ciclo anterior.
Impacto da inflação no reajuste do salário mínimo elevará gasto público em R$ 13,3 bi em 2025, diz XP (O Globo). Antes mesmo de fechar um pacote para conter o crescimento dos gastos obrigatórios, o governo já tem nova pressão para acomodar no já apertado Orçamento de 2025: o impacto do avanço da inflação no reajuste do salário mínimo e dos benefícios previdenciários e sociais.
Bancos projetam 2025 mais fraco para o crédito imobiliário (Valor Econômico). O crédito imobiliário tem se mantido aquecido e deve encerrar o ano com recorde, mas a expectativa dos bancos é que haja um freio em 2025, já que a alta da Selic e, principalmente, a restrição do funding começam a comprometer a oferta.
Sob desconfiança, corte de gastos passa por nova reunião (Valor Econômico). Sob o impacto da alta da Selic e da deterioração cambial, a semana começa com a expectativa pelo desfecho das discussões e anúncio do pacote de cortes de gastos. A divulgação é aguardada para os próximos dias, antes da viagem do presidente Luiz Inácio Lula da Silva na quinta-feira (14) para a cúpula do G20, no Rio.
Agenda do dia: crescimento do varejo em setembro foi de 1,3%, estimam economistas (Valor Econômico). O volume de vendas do varejo no país cresceu 1,3% em setembro contra o mês anterior, na série com ajuste sazonal, segundo mediana de 23 estimativas coletadas de consultorias e instituições financeiras pelo VALOR DATA.
Dívida bruta tem primeiro alívio em mais de um ano (Valor Econômico). Os resultados fiscais de setembro mostraram um déficit primário menor, em R$ 7,3 bilhões contra R$ 18,1 bilhões no mesmo mês de 2023, e uma queda de 78,5% para 78,3% da dívida bruta em relação ao Produto Interno Bruto (PIB), segundo dados publicados ontem pelo Banco Central (BC).
BNDES estima contribuir com R$ 34 bilhões para ajudar governo a atingir déficit zero (O Globo). O presidente do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), Aloizio Mercadante, afirmou nesta segunda-feira que o banco de fomento deverá contribuir com repasses de R$ 34,3 bilhões no esforço do governo em busca do déficit fiscal zero em 2024.
Balança comercial: produtos agropecuários sofrem queda de 20,7% em novembro (AgroLink). A Secretaria de Comércio Exterior (Secex), do Ministério do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços (MDIC), divulgou nesta segunda-feira (11) os dados da balança comercial preliminar parcial do mês referente ao período de janeiro até a segunda semana de novembro de 2024.
BC anuncia leilões de swap cambial para rolar contratos que vencem em janeiro de 2025 (CNN Brasil). A partir de 12 de novembro, o Banco Central (BC) começará a renovar 315 mil contratos de swap cambial que vencem em 2 de janeiro de 2025, no valor de US$ 15,75 bilhões. Esses contratos servem como uma proteção contra variações bruscas no câmbio, especialmente oscilações do dólar em relação ao real.
Preços nos postos: Com leve alta da gasolina, etanol ganha vantagem na média nacional (Nova Cana). Entre os dias 3 e 9 de novembro, os preços do etanol ficaram estáveis, após uma semana de queda, enquanto os da gasolina apresentaram elevação. Assim, o biocombustível foi vendido, na média nacional, a R$ 4,04 por litro; já o seu concorrente fóssil foi comercializado a R$ 6,10/L, incremento de 0,2% frente os R$ 6,09/L da semana anterior.
Brasil exporta recorde de 4,9 milhões de sacas em outubro, segundo Cecafé (CNN Brasil). O Brasil exportou 4,926 milhões de sacas de 60 quilos de café em outubro, 11,6% mais que em outubro de 2023. O resultado é recorde para um único mês, sendo que o maior volume exportado havia sido em novembro de 2020, com 4,770 milhões de sacas.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
AgroGalaxy: Justiça veta corte de luz e de água, devolve dinheiro e libera fertilizantes (Estadão). A 19ª Vara Cível e Ambiental de Goiânia (GO) determinou na sexta-feira, 8, que o Sicoob Ouro Verde devolva R$ 4,97 milhões retidos da AgroGalaxy no dia do pedido de recuperação judicial da empresa, em 18 de setembro. A decisão, assinada pela juíza Alessandra Gontijo do Amaral, também proíbe o corte de energia elétrica e de abastecimento de água.
ANEEL pauta processo que pode levar a Light, Enel e Neoenergia a desembolsar mais de R$ 7 bilhões (Agência iNFRA). A ANEEL (Agência Nacional de Energia Elétrica) pautou para amanhã (12) a análise de processo que trata sobre o cumprimento dos critérios de sustentabilidade econômico-financeira das distribuidoras de energia exigidos pela REN (Resolução Normativa) 948, de 2021.
Sabesp tem salto no lucro do 3º tri com efeito não recorrente (CNN Brasil). A Sabesp divulgou lucro líquido de R$ 6,1 bilhões no terceiro trimestre, salto de 622% em relação ao mesmo período do ano passado, em seu primeiro resultado refletindo suas operações enquanto empresa privada.
Petrobras e Gerdau fecham acordo de gás natural no mercado livre no RS (CNN Brasil). A Petrobras informou nesta segunda-feira (11) que assinou um contrato de fornecimento de gás natural no ambiente livre de comercialização com a Gerdau. O acordo atenderá a demanda pelo insumo de duas unidades da siderúrgica no Rio Grande do Sul, a de produção de aços especiais em Charqueadas e a de produção de aços longos em Sapucaia do Sul.
Mubadala negocia refinaria com outros interessados enquanto Petrobras define proposta (Pipeline). Enquanto a Petrobras discute internamente se vai fazer uma oferta para recomprar a Refinaria de Mataripe (Rlam), na Bahia, o Mubadala Capital já abriu conversas com outros potenciais interessados caso a estatal não avance ou coloque um preço baixo.
Vale migra plantas para o mercado livre de gás natural (Valor Econômico). A Vale assinou com a Origem Energia e a Eneva dois contratos de compra de gás natural no mercado livre, o que amplia a atuação da mineradora neste segmento. Ambos os contratos entram em vigência em janeiro de 2025 e vão atender às unidades de produção de pelotas e de briquetes de minério de ferro em Tubarão (ES).
Movida faz movimento estratégico com cisão de subsidiária (E-Investidor). A Movida Participações (MOVI3) informou, nesta segunda-feira (11), que aprovou a cisão parcial de sua subsidiária integral Movida Locação. A parcela cindida será incorporada pela Movida Participações. As empresas estimam que os custos de realização da cisão parcial serão de aproximadamente R$ 400 mil.
Energisa Sul-Sudeste inicia teste com nova modalidade de tarifa com 4 mil clientes (Broadcast). A Energisa Sul-Sudeste iniciou no último dia 04 os testes com novas modalidades tarifárias nas quais os preços variam de forma diferente do que é aprovado hoje, no qual uma única tarifa é aprovada por ano, sendo acrescida eventualmente pela bandeira tarifária.
Recuperação industrial impulsiona resultados da CPFL Energia (Valor Econômico). A recuperação do setor industrial foi a grande responsável pelos resultados na área de concessão da CPFL, com aumento médio de 4,1%, segundo o CEO da empresa, Gustavo Estrella. O execeutivo comentou os números do terceiro trimestre durante teleconferência, nesta segunda-feira (11).
Mobly assume controle da Tok&Stok e projeta aumento de até R$ 135 milhões no caixa (O Globo). Duas grandes redes do varejo de decoração formalizaram na semana passada sua união. A Mobly concluiu a operação de compra e assumiu o controle da Tok&Stok, na última sexta-feira (8), com um cenário operacional de consumo de caixa em crescimento, quase R$ 700 milhões em prejuízos acumulados e perdendo patrimônio líquido.
Incêndios têm impacto limitado nos resultados da São Martinho (Globo Rural). Uma das empresas mais afetadas pelos incêndios que se alastraram pelos canaviais de São Paulo, a São Martinho encerrou o segundo trimestre da safra 2024/25 com um lucro líquido, sem efeito caixa, de R$ 187,5 milhões, 55,2% abaixo de igual período do ciclo anterior.
Ajustes de despesas devem ter mais reflexo no 4º tri e em 2025, diz M. Dias Branco (Valor Econômico). Depois de apresentar resultados muito aquém do esperado no terceiro trimestre, o comando da M. Dias Branco afirmou que as correções internas para readequação das despesas e ganho de eficiência devem continuar surtindo efeito no quarto trimestre e no ano que vem.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
Recuperação Judicial da Patense: Acompanhe
A semana na Renda Fixa (04/11 a 08/11)
O Mês na Renda Fixa – Novembro/2024
Análise (Crédito): JHSF
Selic em 11,25%: veja os rendimentos em Renda Fixa
Temporada de Resultados Renda Fixa – 3º trimestre de 2024
De Olho nos Leilões do Tesouro | Outubro 2024
AÇÕES DE RATING
Rating ‘brAAA’ atribuído à Nexa Recursos Minerais S.A.; perspectiva estável (S&P Global). A Nexa Recursos Minerais S.A.(Nexa Brasil) é uma subsidiária integral da Nexa Resources S.A. (Nexa Resources; BBB-/Estável/A-3) e engloba toda a operação de mineração de zinco e outros metais associados e fundição de zinco do grupo no Brasil.
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PATRIMAR ENGENHARIA S.A. – Alteração da Remuneração das Debêntures da Segunda Série
FATO RELEVANTE
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MOVIDA PARTICIPACOES SA – Programa de Recompra
VIVER INCORPORADORA E CONSTRUTORA S.A. – Reorganização Societária – Incorporação, Cisão ou Fusão da Companhia
TRÊS TENTOS AGROINDUSTRIAL S/A – Revisão do guidance operacional
GRENDENE S.A. – Acordo de Acionistas e Investimento em NM Vila Participações S.A.
OCEANPACT SERVICOS MARITIMOS S.A. – Revisão de guidance – estimativa de Taxa de Ocupação das Embarcações
SUGOI S.A. – Alteração da Diretoria
MOVIDA LOCACAO DE VEICULOS S.A. – Cisão parcial da Companhia, com versão da parcela cindida para sua controladora MOVIDA PARTICIPAÇÕES S.A.
CCR S.A. – Transação – Energia Elétrica
Segunda-feira, 11 de Novembro
MERCADOS GLOBAIS
Dollar underpinned before US inflation data, Fed speakers (Reuters). The dollar edged higher on Monday as markets braced for U.S. inflation data and a throng of Federal Reserve speakers this week, while the yuan nursed a hangover from Beijing’s latest underwhelming stimulus package.
China aprova pacote de dívida de US$ 1,4 trilhão como última medida para impulsionar economia (CNN Brasil). A China aprovou um plano de 10 trilhões de yuans (US$ 1,4 trilhão) para reforçar sua economia debilitada, permitindo que governos locais refinanciem suas dívidas, revelando medidas adicionais de estímulo para combater um caminho de crescimento potencialmente volátil.
Alta dos preços ao consumidor na China é o mais lento em 4 meses, apesar de estímulo (Money Times). Os preços ao consumidor da China subiram no ritmo mais lento em quatro meses em outubro, enquanto a deflação dos preços ao produtor se aprofundou, mostraram dados no sábado, mesmo com Pequim ampliando o estímulo para apoiar a economia.
China registra déficit em investimento estrangeiro pelo 2º trimestre consecutivo (Valor Econômico). A China registrou um déficit em investimentos estrangeiros pelo segundo trimestre consecutivo nos três meses encerrados em setembro, num momento de pressões contínuas devido à desaceleração da economia. Os fluxos de saída de investimento direto estrangeiro superaram as entradas em US$ 8,1 bilhões no terceiro trimestre.
BOJ divided on rate hike timing as U.S. election loomed, Oct summary shows (Reuters). Bank of Japan policymakers were divided on how soon they could raise interest rates with some warning of the risk of renewed market volatility after the U.S. presidential election, a summary of opinions at their October meeting showed on Monday.
Oil steady as US storm threat abates, China stimulus disappoints (Reuters). Oil prices were little changed on Monday as the threat of supply disruptions from a U.S. storm eased and after China’s stimulus plan disappointed investors seeking fuel demand growth in the world’s No. 2 oil consumer.
Empresas estão diminuindo variedade de produtos nas prateleiras para reduzir custos nos EUA (CNN Brasil). O pepperoni estava saindo de controle na Hormel, empresa de alimentos dos Estados Unidos. No ano passado, o gigante alimentício estava vendendo 71 versões diferentes de sua marca Hormel Pepperoni. Havia pepperoni em cubos.
Mercado global de bioinsumos pode atingir US$ 45 bilhões até 2032, diz pesquisa (CNN Brasil). O mercado global de bioinsumos agrícolas deve alcançar cerca de US$ 45 bilhões até 2032, se manter a taxa de crescimento anual entre 13% e 14%. Nesse ritmo, em oito anos, o mercado global dos insumos biológicos tende a triplicar, projeta estudo realizado pela CropLife Brasil.
MERCADO DOMÉSTICO
Alta de preços pressiona e inflação deve estourar meta neste ano e em 2025, diz XP (CNN Brasil). A inflação subiu 0,54% em outubro, uma aceleração ante o avanço de 0,44% em setembro, mostraram dados do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) publicados nesta sexta-feira (8). No acumulado de 12 meses, o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) foi a 4,76%.
Inflação descola da meta; carne bovina pode subir 19% no ano (Valor Econômico). Em outubro, pela primeira vez no ano, a inflação do Brasil acumulada em 12 meses superou com clareza o teto de tolerância da meta para 2024, de 4,5%. E, se depender do consenso dos analistas, esse movimento não deve se reverter totalmente até o fim do ano.
Piora no cenário externo se soma a risco fiscal e pesa sobre mercados (Valor Econômico). Ficou para trás o alívio que deu apoio aos ativos domésticos durante parte da semana passada. Enquanto o governo tem demorado para apresentar o pacote de cortes de gastos prometido pelo Ministério da Fazenda, a percepção de risco fiscal continua a exibir deterioração e ganha apoio do cenário externo.
Inflação volta no atacarejo e juro alto atrasa planos (Valor Econômico). A inflação alimentar voltou ao atacarejo, o canal de venda que mais cresce no país e que ajudou a proteger o poder de compra da população de menor renda nos últimos anos, com seus preços abaixo dos supermercados.
Brasil importa fertilizante para impulsionar descarbonização do agronegócio (CNN Brasil). Um navio que veio da Holanda e atracou no Porto de Santos, em outubro, trouxe o primeiro carregamento de fertilizante lower carbon, ou seja, um material produzido com baixíssimo carbono que irá auxiliar na descarbonização do agronegócio brasileiro.
Agronegócio: Exportações brasileiras alcançam 34 novos mercados em outubro, segundo Mapa (Money Times). O agronegócio brasileiro registrou 34 aberturas de mercados para produtos agrícolas no mês de outubro, divididas em 12 países diferentes. O número representa o segundo maior resultado da série histórica no comércio internacional e foi divulgado pelo Ministério da Agricultura e Pecuária (Mapa).
Divergências marcam audiência pública sobre licitação do terminal STS08, no Porto de Santos (Agência iNFRA). A APS (Autoridade Portuária de Santos) realizou, na última quarta-feira (6), uma audiência pública para esclarecer dúvidas sobre a licitação do terminal STS08, que será destinado à movimentação, armazenagem e distribuição de granéis líquidos, com ênfase em combustíveis.
Exportação brasileira de açúcar já é recorde em 2024, com 32,04 mi t até outubro (Nova Cana). O ano ainda não terminou, mas o volume de açúcar brasileiro exportado já configura um novo recorde, de acordo com a Secretaria de Comércio Exterior (Secex). Para a entidade, a restrição do mercado indiano elevou a demanda do produto vindo do Brasil.
Exportações de etanol do Brasil têm quedas no volume e no preço em outubro (Nova Cana). Apesar de uma tendência de recuperação mensal, as exportações brasileiras de etanol continuam abaixo do desempenho visto há um ano. Em outubro, as usinas enviaram 217,02 milhões de litros do biocombustível ao exterior, queda de 5,2% em relação aos 228,96 milhões de litros vistos no ano anterior.
Valorização do dólar dá impulso às vendas de soja e milho no país (Globo Rural). A desvalorização do real em relação ao dólar nas últimas duas semanas ajudou a estimular as vendas de soja e milho do Brasil. Para 2025, a expectativa é que a moeda americana siga valorizada, tornando os preços das commodities em reais favoráveis para a exportação.
Exportações de carne bovina do Brasil crescem 34% em outubro e atingem volume recorde de 319.386 toneladas (Safras & Mercados). Pelo terceiro mês consecutivo, a exportação total de carne bovina (produtos in natura + processados) ultrapassou as 300 mil toneladas, garantindo que, em 2024, haverá a maior receita e maior movimentação na história deste produto. No ano passado, em outubro, a exportação foi de 239.130 toneladas com receita de US$ 977,4 milhões.
Chuva e tempo fechado preocupam produtores de soja em Mato Grosso (The AgriBiz). A chuva vem intensificando cada vez mais sobre o Brasil. Além de acumulados elevados, nesta semana apareceram as primeiras ‘invernadas’ em Mato Grosso. O termo, muito comum no campo, é usado para dias completamente fechados, chuvosos e com temperatura mais baixa.
Para o momento de euforia na pecuária, a palavra é cautela (The AgriBiz). Tem sido difícil encontrar quem ainda conteste a tese do ciclo pecuário. Em que se pese sua influência sobre a formação de preços, a última temporada de liquidação de fêmeas deixou tudo bem claro.
Perspectivas positivas para a safra de laranja (AgroLink). No Rio Grande do Sul, colheita da safra 2023/2024 de citros atinge 99% na região de Frederico Westphalen. As perspectivas para a safra 2024/2025 seguem otimistas, com produtividade média inicial projetada em 25 toneladas por hectare.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Agrogalaxy faz acordos para ter sementes e fertilizantes na safrinha (The AgriBiz). A Agrolaxy encolheu brutalmente e boa parte do mercado ainda é bastante cética com a capacidade de recuperação da rede de revendas, mas nem tudo é catástrofe. Apesar das imensas dificuldades para recuperar a confiança dos diferentes stakeholders , a companhia controlada pelo Aqua Capital parece ter achado um fio de esperança com alguns fornecedores.
Agrogalaxy diz que atenderá clientes de lojas fechadas até colheita e recebimento de insumos (Globo Rural). A varejista de insumos agrícolas Agrogalaxy, que está em recuperação judicial (RJ), disse à reportagem que suas equipes vão acompanhar os clientes até a colheita e o recebimento de insumos nas regiões onde fechou lojas. A empresa também defendeu a continuidade de sua estratégia adotada em fevereiro de dar autonomia a suas divisões regionais.
Rumo bate recorde no trimestre — o dilema é o take or pay de 2025 (The AgriBiz). A Rumo apresentou o maior lucro líquido de sua história no terceiro trimestre, um reflexo do aumento de tarifas e dos volumes transportados, possibilitando uma evolução de 18% na receita líquida que se estendeu por todo o balanço. Depois dos (bons) números, que vieram em linha com as estimativas, o mercado se concentra no desempenho para 2025.
Empresa da JBS investe R$ 13,5 mi para expandir frota de veículos (E-Investidor). A Seara, da JBS (JBSS3), investiu R$ 13,5 milhões para expandir sua frota de caminhões 100% elétricos, que agora conta com 221 veículos. A partir deste mês, os novos caminhões zero emissão começam a operar em São Paulo e na região metropolitana da cidade, informou a empresa em nota. Foram adicionados 21 novos caminhões elétricos.
Klabin realiza “maior ciclo de investimento da história”, avalia CFO ao CNN Money (CNN Brasil). A alta da receita e o recuo do custo de produção da Klabin no terceiro trimestre refletem o “maior ciclo de investimento” da história da companhia, disse a diretora de finanças corporativa e relação com investidores, Gabriela Woge, ao CNN Money.
Ordem do TCU sobre política de preços da Petrobras não trará mudanças, diz Abicom (Agência iNFRA). Determinação do TCU (Tribunal de Contas da União) para Petrobras sobre a ECDG (Estratégia Comercial do Diesel e da Gasolina) não trará mudanças no atual modelo, disse Sergio Araujo, presidente da Abicom (Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis).
Refinaria da Petrobras vai transformar poluente em produto rentável(InfoMoney). A Refinaria Abreu e Lima, unidade da Petrobras na cidade de Ipojuca, na região metropolitana do Recife, faz os últimos ajustes para iniciar as operações da unidade U-93 Snox, nome técnico da estrutura que reduzirá a emissão de gases poluentes resultantes do processo de refino e, de quebra, transformar as substâncias químicas em produto a ser comercializado.
Petrobras diz que R$ 1,9 bilhão de reembolso sobre acordo com Carf virou caixa no 3° trimestre (Valor Econômico). O diretor financeiro da Petrobras, Fernando Melgarejo, disse nesta sexta-feira (8) que a companhia recebeu no terceiro trimestre R$ 1,9 bilhão de reembolso de empresas parceiras relativo ao acordo de contencioso tributário com a União.
Energisa testa novos modelos de tarifas de eletricidade (Valor Econômico). A Energisa iniciou testes de novos modelos de tarifas de energia para os consumidores conectados em baixa tensão, como os residenciais, para experimentar novas formas de faturamento das contas. A iniciativa, batizada de “Conta Inteligente”, integra o programa de pesquisa.
Sabesp romperá contrato com grandes clientes (Valor Econômico). Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo) anunciou a diversos clientes comerciais que irá romper os contratos que hoje garantem tarifas mais vantajosas a grandes consumidores, como supermercados, indústrias, shoppings centers, entre outros.
Justiça nega contestação à transferência da Amazonas Energia para os irmãos Batista (InfoMoney). A Justiça Federal do Amazonas negou nesta sexta (8), a contestação apresentada pela Agência Nacional de Energia Elétrica ao processo de transferência de controle da distribuidora Amazonas Energia para a Âmbar, empresa de energia da J&F, dos irmãos Joesley e Wesley Batista.
Zilor anuncia André Inserra como novo CEO da companhia (Nova Cana). A Zilor Energia e Alimentos, uma das principais companhias do setor sucroenergético brasileiro, anunciou nesta sexta-feira, 8, que André Inserra passará a ocupar a posição de CEO da companhia, a partir de 2 de dezembro de 2024. Fabiano Zillo, atual CEO, passará a ocupar uma cadeira no conselho de administração.
Vale conclui oferta de R$ 6 bilhões em debêntures e encerra jejum de nove anos sem dívida no mercado interno (Valor Econômico). A Vale concluiu ontem uma captação de R$ 6 bilhões com debêntures, após nove anos sem acessar o mercado interno de dívida. O volume foi o terceiro maior deste ano. A taxa dos papéis ficou abaixo da remuneração de um título público equivalente.
Oi vende torres e imóveis por R$ 40 milhões, mas o dinheiro não entrará diretamente no caixa da companhia; entenda (Money Times). Os últimos dias foram movimentados para quem acompanha o noticiário da Oi (OIBR3). A companhia iniciou a semana com o aviso de que recebeu o sinal verde da Anatel para um aumento de capital bilionário e terminou com o anúncio de uma nova venda de torres e imóveis.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
A semana na Renda Fixa (04/11 a 08/11)
O Mês na Renda Fixa – Novembro/2024
Análise (Crédito): JHSF
Selic em 11,25%: veja os rendimentos em Renda Fixa
Temporada de Resultados Renda Fixa – 3º trimestre de 2024
De Olho nos Leilões do Tesouro | Outubro 2024
AÇÕES DE RATING
Moody’s Local Brasil afirma rating da General; perspectiva estável (Moody`s Local). A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) afirmou hoje o Rating Corporativo (CFR) da General Shopping e Outlets do Brasil S.A. (“General” ou “Companhia”) em CC.br. A perspectiva é estável.
Moody’s Local Brasil afirma os ratings do Banco Guanabara S.A.; perspectiva estável (Moody`s Local). A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) afirmou os ratings de emissor e de depósito bancário de longo prazo do Banco Guanabara S.A. (Banco Guanabara) em A.br, assim como o rating de depósito de curto prazo em ML A-1.br. A perspectiva é estável.
Moody’s Local Brasil afirma o rating da Brennand Investimentos S.A.; perspectiva estável (Moody`s Local). A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) afirmou hoje o Rating Corporativo (CFR) “AA-.br” da Brennand Investimentos S.A. (“BISA” ou “Companhia”). A perspectiva é estável.
Moody’s Local Brasil afirma o rating da Brennand Energia S.A.; perspectiva estável (Moody`s Local). A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) afirmou hoje o Rating Corporativo (CFR) “AA.br” da Brennand Energia S.A. (“BESA” ou “Companhia”). A perspectiva é estável.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS DE DEBÊNTURES
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CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO – Emissão de Valores Mobiliários
PRODUTORES ENERGET.DE MANSO S.A.- PROMAN – Aprovar a consolidação da Escritura de Debentures; Aprovar a alteração da data de pagamento da remuneração das Debentures, que passará a ser paga no dia 25 (vinte e cinco) do mês subsequente ou primeiro dia útil posterior; Aprovar a dispensa da participação dos intervenientes controladores na Escritura de Debentures, mediante o compromisso dos acionistas controladores, de forma irrevogável e irretratável
FATO RELEVANTE
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OI S.A. – Celebração de Contrato de Compra e Venda – Acervo Torres Selecionadas e Acervo Imóveis Selecionados
MOBLY S.A. – Mobly conclui transação e assume o controle da Tok&Stok
OI S.A. – Celebração de Contrato de Compra e Venda – Acervo Torres Selecionadas e Acervo Imóveis Selecionados
BBM LOGISTICA S.A. – Alteração do Diretor Presidente
BRASIL TECNOLOGIA E PARTICIPAÇÕES S.A. – Aquisição de Participação acionária.
BRASILIANA PARTICIPAÇÕES S/A – Cancelamento de Registro de Companhia Aberta
JHSF PARTICIPACOES S.A. – 15ª Emissão de Debêntures
HOSPITAL MATER DEI S/A – (i) Cancelamento de ações em tesouraria; (ii) Waiver B3 para redução temporária free float
FICA EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS S.A – Alteração composição diretoria
Sexta-feira, 08 de Novembro
MERCADOS GLOBAIS
Treasury yields fall as investors weigh economic outlook after Fed rate cut (CNBC). U.S. Treasury yields were lower on Friday as investors considered the outlook for interest rates and the economy after the Federal Reserve’s latest rate cut decision. At 3:43 a.m. ET, the yield on the 10-year Treasury was down by around three basis points to 4.3131%.
Dollar set for slight weekly gain after US elections (Reuters). The U.S. dollar was on track for ending a volatile week with a slight gain, as markets weighed the impact of Donald Trump’s return to the White House and what that means for the U.S. economy and its interest rate outlook.
‘Já disse várias vezes que a trajetória fiscal dos EUA é insustentável’, afirma o presidente do Fed (Estadão). O presidente do Federal Reserve (Fed, o banco central americano), Jerome Powell, repetiu, nesta tarde de quinta-feira, 7, que a trajetória fiscal dos Estados Unidos é “insustentável” e representa uma “ameaça” à maior economia do mundo.
Mercado de trabalho não é fonte de pressões inflacionárias, diz Powell (CNN Brasil). O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, afirmou que o mercado de trabalho nos Estados Unidos não é fonte de pressões inflacionárias. Conforme ele, os dados de outubro, conforme o relatório conhecido como payroll, foram impactados por furacões e greves.
Balança comercial da China tem superávit de US$ 95,27 bilhões em outubro (Safras & Mercado). O superávit comercial da China somou US$ 95,27 bilhões em outubro, segundo informações da alfândega do país. Em setembro, o superávit foi maior, de US$ 81,71 bilhões. A previsão era de superávit de US$ 71,1 bilhões. Em outubro, as exportações da China subiram 12,7% no ano.
China kicks off $1.4 trln in fiscal support with local government debt swaps (Reuters). China kicked off a fresh round of fiscal support on Friday for its sputtering economy with a package that eases debt repayment strains for local governments, with Finance Minister Lan Foan signalling further stimulus in the pipeline.
Japanese investors were big sellers of foreign assets before US election (Reuters). Japanese investors aggressively divested their foreign asset holdings in the week to Nov. 2 on caution ahead of the U.S. presidential election, while the recent downtrend in the yen also prompted them to lock in profits.
Índice mensal de produção industrial na Argentina sobe 2,6% em setembro (InfoMoney). O Índice de Produção Industrial da Argentina atingiu 122,5 na série dessazonalizada em setembro e atingiu o maior nível sob o governo de Javier Milei, informou nesta quinta-feira (7) o Instituto Nacional de Estatística e Censos da Argentina (Indec). O índice mostrou alta de 2,6% sobre agosto.
MERCADO DOMÉSTICO
Selic: mercado eleva projeções do juro para janeiro, março e fim de 2025 (Estadão). Embora o comunicado da reunião de novembro do Copom tenha sido lido como “neutro” por boa parte do mercado, uma vez que houve quase repetição do texto do encontro anterior, cresceram as apostas por um nível de Selic mais alto nos primeiros meses do ano que vem
Agenda do dia: Economistas projetam aceleração do IPCA puxada por energia e carnes; projeção para taxa de outubro é de 0,53% (Valor Econômico). O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), inflação oficial do Brasil, deve acelerar para 0,53% em outubro, de 0,44% em setembro, de acordo com a mediana das projeções de 31 instituições financeiras e consultorias ouvidas pelo VALOR DATA.
Governo Central registra déficit de R$ 5,3 bi em setembro; saiba como estão as contas (Estadão). As contas do Governo Central registraram em setembro déficit primário (saldo negativo entre despesas e arrecadação tributária de um governo, sem contar juros da dívida pública e correção monetária) de R$ 5,3 bilhões. O resultado, divulgado pelo Tesouro Nacional nesta quinta-feira, 7, sucedeu ao déficit de R$ 22,404 bilhões de agosto.
Desvalorização de commodities faz superávit comercial cair (Agro Link). A desvalorização de diversas commodities (bens primários com cotação internacional) e o aumento das importações decorrentes da recuperação da economia fizeram o superávit da balança comercial (exportações menos importações) despencar em outubro.
Chuva e tempo fechado preocupam produtores de soja em Mato Grosso (The AgriBiz). A chuva vem intensificando cada vez mais sobre o Brasil. Além de acumulados elevados, nesta semana apareceram as primeiras “invernadas” em Mato Grosso. O termo, muito comum no campo, é usado para dias completamente fechados, chuvosos e com temperatura mais baixa.
Preço do boi gordo dispara, e preço da carne vai ficar mais salgado no fim do ano (O Globo). Um salto no valor do boi gordo promete deixar o fim de ano mais salgado para os consumidores brasileiros, o que complica o trabalho de um Banco Central que tem elevado os juros na contramão do mundo para tentar domar a inflação.
Produtores de cana encaram perspectiva de escassez de mudas para a safra 2025/26 (Nova Cana). As consequências da estiagem que assolou a região Centro-Sul do Brasil em 2023/24, favorecendo a ocorrência de incêndios, deve ir além da atual temporada. Para o presidente da Datagro, Plínio Nastari, um dos impactos mais preocupantes deriva do atraso do desenvolvimento fisiológico da cana-de-açúcar.
Exportações de carne frango cresceram 15,4% em outubro (Globo Rural). As exportações de carne de frango registraram aumento em outubro, tanto em volume quanto em receita, conforme dados da Associação Brasileira de Proteína Animal (ABPA). No mês, o Brasil embarcou 463,5 mil toneladas, alta de 15,4% em relação ao mesmo período de 2023.
Entregas de fertilizantes no Brasil superaram 5 mi t em agosto, diz Anda (Notícias Agrícolas). As entregas de fertilizantes ao mercado brasileiro somaram 5,13 milhões de toneladas em agosto, redução de 7% em relação ao mesmo período do ano passado, informou nesta quinta-feira a Associação Nacional para Difusão de Adubos (Anda).
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
O boi disparou, mas a demanda vai compensar. A promessa da Minerva (The AgriBiz). A disparada do boi gordo levantou dúvidas entre os analistas do sell side que cobrem a Minerva Foods. Em menos de dois meses, o preço do gado subiu 50% no Brasil, o que pode aumentar a necessidade de capital de giro e afetar a rentabilidade justamente no momento em que a companhia assumiu 13 frigoríficos — ampliando a capacidade no Brasil em 80%.
Light apresenta versões finais dos instrumentos relativos às debêntures locais (Valor Econômico). A Light apresentou ao juízo responsável pela sua recuperação judicial, no Rio de Janeiro, as versões finais dos instrumentos relativos às debêntures locais e de garantia fiduciária. Os termos são relacionados às debêntures não conversíveis credores apoiadores conversores e debêntures credores apoiadores não conversores.
Sem licença para Margem Equatorial, Petrobras se volta para o petróleo da Bacia de Pelotas, no Sul (O Globo). Do Oiapoque ao Chuí. A máxima já conhecida pela maioria dos brasileiros é a nova meta que está sendo perseguida pela indústria do petróleo. Se no extremo Norte do país, a exploração na Foz do Amazonas ainda depende de aval ambiental do Ibama, as petroleiras, lideradas pela Petrobras, já iniciaram investimentos para desbravar o Sul do Brasil.
TCU manda Petrobras criar norma interna com regras da política de preços dos combustíveis (Agência iNFRA). O TCU (Tribunal de Contas da União) determinou nesta quarta-feira (6) que a Petrobras apresente em até 120 dias uma norma com os critérios objetivos da sua política de preços de combustíveis, implementada em maio de 2023.
Equipav quer captar R$ 1,2 bilhão com debêntures (Valor Econômico). A Equipav Saneamento iniciou nesta semana apresentações a potenciais investidores para uma captação de R$ 1,2 bilhão com debêntures. A oferta será a segunda do ano feita pela companhia. A destinação dos recursos não foi informada.
Copel alerta para risco de inadimplência no mercado de comercialização de energia (Valor Econômico). A Copel alertou para o risco de inadimplência no mercado de comercialização de energia, com rumores de que algumas comercializadoras estariam com dificuldades de honrar seus contratos de operações no mercado livre.
Eletrobras aproveitou bom momento do mercado para levantar R$ 22 bi, diz vice-presidente financeiro (Valor Econômico). A Eletrobras realizou um “esforço grande” de captação de recursos em 2024, aproveitando o bom momento do mercado, disse o vice-presidente financeiro e de relações com investidores da companhia, Eduardo Haiama, nesta quinta-feira (7).
Braskem defende medidas estruturais para resgatar competitividade do setor (Valor Econômico). A Braskem voltou a alertar sobre a necessidade de adoção de medidas mais profundas para retomar a competitividade da indústria química brasileira, que vem encolhendo na última década. A companhia segue avaliando a possibilidade de fechamentos de capacidade no país.
Azul e Gol ajustam contas e fusão segue no radar (Broadcast). Azul e Gol estão “arrumando a casa”, com planos para levantar capital e renegociar dívidas. A sequência de anúncios das companhias aéreas ocorrem enquanto a fusão entre as duas segue no radar do mercado.
Movida estuda reduzir frota e aumentar tarifas para driblar alta dos juros (InfoMoney). Os juros altos jogam contra empresas que são intensivas em capital. É o caso da Movida (MOVI3), locadora de veículos do grupo Simpar (SIMH3), que precisa renovar a frota constantemente. O aperto monetário também tende a dificultar a venda de veículos seminovos pela empresa, já que o comprador precisa pagar mais para se financiar.
PetroReconcavo vai construir nova unidade de processamento de gás para ter independência na Bahia (Estadão). A petroleira baiana PetroReconcavo vai construir uma segunda Unidade de Processamento de Gás Natural (UPGN) na Bahia para dar independência às operações da petroleira no Estado — hoje dependente da UPGN Catu, da Petrobras — e reduzir à metade o custo com processamento do produto.
Oi confirma que estuda possibilidade de levantar R$ 1,5 bilhão (Estadão). A diretora de Finanças e Relações com Investidores da Oi, Cristiane Sales, confirmou nesta quinta-feira, 7, que a companhia está avaliando alternativa de financiamento na ordem de R$ 1,5 bilhão devido à falta de recursos em caixa, uma vez que a venda da Oi Fibra não envolveu pagamento em dinheiro.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
Selic em 11,25%: veja os rendimentos em Renda Fixa
Temporada de Resultados Renda Fixa – 3º trimestre de 2024
Mercado de Crédito a todo vapor – É o momento de aumentar riscos?
De Olho nos Leilões do Tesouro | Outubro 2024
AÇÕES DE RATING
Fitch Afirma Ratings ‘AA(bra)’ da Celesc e Subsidiárias; Perspectiva Estável (Fitch). A Fitch Ratings afirmou, hoje, o Rating Nacional de Longo Prazo ‘AA(bra)’ da Centrais Elétricas de Santa Catarina S.A. (Celesc) e de suas subsidiárias, Celesc Distribuição S.A. (Celesc D) e Celesc Geração S.A. (Celesc G). Ao mesmo tempo, a Fitch afirmou os ratings ‘AA(bra)’ das emissões de debêntures quirografárias da Celesc G e da Celesc D, todas garantidas pela Celesc. A Perspectiva dos ratings corporativos é Estável.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS DE DEBÊNTURES
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COSAN S.A. – Primeiro Aditamento ao Instrumento Particular de Escritura da 11a Emissão de Debêntures
CONCESSIONARIA DO RODOANEL OESTE S/A – ESCRITURA – 9 EMISSAO DE DEBENTURES – REGISTRADA
BR MALLS PARTICIPACOES S.A. – Aviso de resgate antecipado facultativo
AXIS SOLAR XI EMPREENDIMENTOS E PARTICIPACOES S.A. – Emissão de Valores Mobiliários
PATRIMAR ENGENHARIA S.A. – Alterar o título da Escritura de Emissão de Debêntures e a redação de determinadas Cláusulas
C. DE IL. PUB. CONECTA CAMPINAS S.A – Emissão de Valores Mobiliários
FATO RELEVANTE
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CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO – 20ª Emissão de Debêntures
MOVIDA PARTICIPACOES SA – Descontinuidade de guidance
CPFL ENERGIA S.A. – Nomeação de Diretor Vice-Presidente Financeiro e de Relações com Investidores
ROSSI RESIDENCIAL S.A. – Assinatura de Termo de transação Individual junto PGFN
MINASMAQUINAS S.A. – Aquisição de Ações de Emissão da Própria Companhia; Grupamento e desdobramento das ações da companhia
VITTIA S.A. – Renúncia de Diretor Estatutário
SENDAS DISTRIBUIDORA S.A. – Press-Release de Resultados do 3T24
AÇO VERDE DO BRASIL S.A. – Celebração, Alteração ou Rescisão de Acordo de Acionistas
MÉLIUZ S.A. – Méliuz informa mudança de CEO
MÉLIUZ S.A. – Méliuz informa sobre renúncia do Presidente do Conselho de Administração
CIA FERRO LIGAS DA BAHIA – FERBASA – cancelamento de ações em tesouraria
Quinta-feira, 07 de Novembro
MERCADOS GLOBAIS
Treasury yields edge lower after sharp rally on Trump victory; investors await Fed decision (CNBC). Treasury yields were slightly lower on Thursday as investors reacted to Donald Trump’s sweeping election victory and awaited the U.S. Federal Reserve’s decision on interest rates. The 10-year Treasury yield fell more than 1 basis point to 4.409% after jumping over 14 points to hit 4.433% in the previous session, notching its highest level since July.
China’s exports soar past forecast as factories front-run Trump tariff threat (Reuters). China’s exports grew at the fastest pace in over two years in October as factories rushed inventory to major markets in anticipation of further tariffs from the U.S. and the European Union, as the threat of a two-front trade war loomed large.
Morning Bid: German political drama adds to Trump risks for Europe (Reuters). A look at the day ahead in European and global markets from Kevin Buckland The state of German politics should become clearer on Thursday after Friedrich Merz, leader of the opposition conservatives, gives a morning news conference to respond to Chancellor Olaf Scholz’s request for support to pass the budget and boost military spending.
German exports and industrial output fall more than expected (Reuters). German exports and industrial output fell more than expected in September, showing the weakness of two of the pillars of the German economic model at the start of the fourth quarter. Exports fell by 1.7% in September compared with the previous month.
Euro zone retail sales much stronger than expected, data shows (Reuters). Euro zone retail sales grew unexpectedly quickly in September even after a large upward revision in the previous month’s data, adding to the case that private consumption is finally starting to increase, figures from Eurostat showed on Thursday.
Títulos argentinos disparam com perspectiva de relação positiva entre Milei e Trump (CNN Brasil ). Os títulos argentinos em dólar saltavam no início das negociações desta quarta-feira (06) e o índice de risco do país caía de forma acentuada, com investidores animados com a perspectiva de laços mais estreitos entre o presidente da Argentina, Javier Milei, e o recém-eleito aliado dos Estados Unidos, Donald Trump.
Produção de etanol nos EUA sobe 2,13% na semana, para 1,105 milhão de barris por dia (Nova Cana). A produção média de etanol nos Estados Unidos foi de 1,105 milhão de barris por dia na semana encerrada na sexta-feira, 1º de novembro. O volume é 2,13% maior do que o registrado na semana anterior, de 1,082 milhão de barris por dia.
MERCADO DOMÉSTICO
Selic em 11,25% reforça IPCA+ e desafia renda fixa privada (InfoMoney). A decisão do Comitê de Política Monetária (Copom) pela elevação em 50 pontos-base na taxa básica de juros (Selic), para 11,25% ao ano. Do lado dos investimentos, títulos atrelados à inflação seguem atraentes, enquanto o cenário para a renda fixa no setor privado se torna mais desafiador, avaliam especialistas.
Projeção de inflação no cenário de referência do Copom situa-se em 4,6% em 2024 (Valor Econômico). O Comitê de Política Monetária (Copom) informou hoje que, em seu cenário de referência, a inflação para 2024 situa-se em 4,6%, e em 2,6% em 2025. No comunicado desta reunião o colegiado também passou a divulgar as projeções para o segundo trimestre de 2006, que ficou em 3,6% no cenário de referência.
Mercado já espera Selic em torno de 13% (Valor Econômico). A percepção dos participantes do mercado de que o governo precisará adotar medidas mais estruturais na seara fiscal foi reforçada pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central na decisão de juros de ontem, conforme avaliaram economistas ouvidos pelo Valor.
Alta do PIB de 2022 é mantida em 3%, informa IBGE (Valor Econômico). O Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) confirmou o resultado do Produto Interno Bruto (PIB) de 2022, de crescimento de 3%. Os números divulgados nesta quarta-feira (6) fazem parte da revisão rotineira do Sistema de Contas Nacionais do IBGE.
Inflação pelo IGP-DI acelera para 1,54% em outubro (Valor Econômico). O Índice Geral de Preços – Disponibilidade Interna (IGP-DI) registrou inflação de 1,54% em outubro, após um avanço de 1,03% em setembro, informou o Instituto Brasileiro de Economia da Fundação Getulio Vargas (FGV Ibre).
Economia aquecida puxa importações e reduz saldo comercial (Valor Econômico). Reflexo da economia aquecida, as importações cresceram acima do esperado no início do último trimestre do ano. A alta das importações em outubro não é isolada e segue tendência que ficou mais clara desde junho, a despeito da maior depreciação do real frente ao dólar.
Fluxo cambial fica positivo em US$ 3 bilhões em outubro (Valor Econômico). O Banco Central (BC) informou nesta quarta-feira que o fluxo cambial anotou entrada líquida de US$ 3,094 bilhões no mês de outubro. O saldo foi resultado de uma entrada de US$ 6,660 bilhões via conta comercial e de saída de US$ 3,565 bilhões via conta financeira.
Superávit comercial do Brasil cai 52,7% em outubro, para US$ 4,343 bi, diz MDIC (Money Times). A balança comercial brasileira registrou um superávit de US$ 4,343 bilhões em outubro, informou o Ministério do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços (MDIC) nesta quarta-feira (6), uma queda de 52,7% sobre o resultado positivo apurado no mesmo mês do ano passado.
Consumo de etanol chega a 1,74 bilhão de litros em setembro, alta anual de 14,7% (Nova Cana). Em setembro, os motoristas brasileiros demandaram 1,74 bilhão de litros de etanol – uma queda de 2,1% ante agosto, mas um acréscimo de 14,7% na comparação anual. No mesmo mês em 2023, foram adquiridos 1,52 bilhão de litros.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
GPA busca acordo para renegociar R$ 1,6 bi a vencer entre 1 a 2 anos (Valor Econômico). O GPA, dono da rede Pão de Açúcar, já se desfez de boa parte dos ativos principais que estavam em seu plano de venda, implementado para redução de alavancagem. Até existem ativos adicionais para serem negociados, mas o “grande volume já foi”, disse Rafael Russowsky.
CSN volta ao mercado de debêntures para captar R$ 500 milhões (Valor Econômico). A CSN iniciou hoje apresentações a potenciais investidores para uma nova oferta de debêntures, com o objetivo de captar R$ 500 milhões. Em abril, a companhia já havia levantado R$ 800 milhões com esses títulos de dívida.
Gol e sua controladora fecham acordo com credores para reduzir dívidas em até US$ 2,5 bilhões (O Globo). A Gol Linhas Aéreas e seu controlador, o Abra Group, fecharam um acordo com credores que vai poderá permitir uma redução de até US$ 2,5 bilhões na dívida da companhia e selando apoio ao plano de reestruturação da aérea.
Braskem: Prejuízo diminui 75% no 3º trimestre, para R$ 593 milhões (Valor Econômico). A Braskem teve prejuízo líquido de R$ 593 milhões no terceiro trimestre de 2024, queda de 75% sobre a perda líquida de R$ 2,418 bilhões no mesmo período de 2023, segundo demonstrações financeiras enviadas à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) nesta quinta-feira. Os valores referem-se aos atribuíveis aos sócios controladores.
Aegea tem lucro líquido de R$ 612,6 milhões no 3º trimestre, alta de 40,3% em base anual (Valor Econômico). A companhia de água e saneamento Aegea registrou lucro líquido de R$ 612,6 milhões no terceiro trimestre de 2024, em alta de 40,3% em relação ao lucro líquido de R$ 436,7 milhões do terceiro trimestre de 2023.
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AÇÕES DE RATING
Moody’s Local Brasil afirma os ratings do Banco Yamaha Motor do Brasil S.A.; perspectiva estável (Moody’s Local ). A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) afirmou os ratings de emissor e de depósito bancário de longo prazo do Banco Yamaha Motor do Brasil S.A. (Banco Yamaha) em AAA.br, assim como o rating de depósito de curto prazo em ML A-1.br. A perspectiva é estável.
Rating ‘brAA+’ atribuído à Hedge Brasil Shopping FII; perspectiva estável (S&P Global). A Hedge Brasil Shopping FII (HGBS FII) é um fundo de investimento imobiliário focado na aquisição e aproveitamento comercial de participações em shopping centers no Brasil. Em setembro de 2024, o fundo detinha investimentos em 19 shopping centers espalhados por quatorze cidades e seis estados, representando 93,4% de seu portfólio de ativos.
Fitch Afirma Rating ‘BBB(bra)’ da Veste; Perspectiva Estável (Fitch ). A Fitch Ratings afirmou, hoje, o Rating Nacional de Longo Prazo ‘BBB(bra)’ da Veste S.A. Estilo (Veste) e de suas 12ª e 13ª emissões de debêntures sem garantias reais. A Perspectiva do rating corporativo é Estável. O rating da Veste reflete os desafios da companhia para retomar o crescimento de suas atividades no varejo de moda de alto padrão e fortalecer seu fluxo de caixa das operações (CFFO) de forma sustentável.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS DE DEBÊNTURES
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SEQUOIA LOGISTICA E TRANSPORTES S.A – 3º Aditamento da Escritura da 7ª Emissão de Debentures
MENDES JUNIOR ENGENHARIA S.A. – Repactuação; Aviso ao Debenturistas – Errata
CVC BRASIL OPERADORA E AGÊNCIA DE VIAGENS S.A. – 5º Aditamento Escritura da 4ª Emissão de Debêntures
CVC BRASIL OPERADORA E AGÊNCIA DE VIAGENS S.A. – 3º Aditamento da 5ª Emissão de Debêntures
FATO RELEVANTE
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DEXCO S.A. – Cisão Parcial da Duratex Florestal Ltda. e Incorporação pela Dexco do Acervo Cindido
GRUPO MATEUS S.A. – Aumento de Capital
BRASILAGRO – CIA BRAS DE PROP AGRICOLAS – Acompanhamento das Estimativas Safra 24/25
ATOM EDUCAÇÃO E EDITORA S.A. – Início do prazo do direito de recesso
ATOM EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES S.A. – Início do prazo do direito de recesso
TOTVS S.A. – Aquisição de Ações de Emissão da Própria Companhia; Encerramento do programa de recompra de ações de emissão da própria Companhia, lançado em 2023; Cancelamento de ações de emissão da própria Companhia
CONSTRUTORA TENDA S.A. – Revisão das projeções (Guidance) 2024
CIA SANEAMENTO DE MINAS GERAIS-COPASA MG – Programa de Investimentos
COMPASS GAS E ENERGIA S.A. – Venda da participação da Compass na Norgás
ENERGISA S.A. – Conclusão da Aquisição da Infra Gás e Energia S.A.
INFRASEC SECURITIZADORA S.A. – Fato Relevante CRI 2ª Emissão – Tratativas Contrato Locação PSA
INFRASEC SECURITIZADORA S.A. – Fato Relevante CRI 1ª Emissão – Tratativas Contrato Locação PSA
GOL LINHAS AEREAS INTELIGENTES S.A. – GOL e Abra firmam Acordo de Apoio ao Plano de Reestrutação, incluindo a conversão de aproximadamente US$ 950 milhões em dívida garantida da Abra em novas ações da GOL
CIA SIDERURGICA NACIONAL – Celebração do Contrato de Alienação de Participação Minoritária na CSN Mineração
Quarta-feira, 06 de Novembro
MERCADOS GLOBAIS
10-year Treasury yield jumps as Trump approaches election victory (CNBC). Treasury yields rose in overnight trading as investors weighed the early results from the tight presidential race between Vice President Kamala Harris and former President Donald Trump. The 10-year Treasury yield jumped 15 basis points to trade at 4.435%, hitting its highest level since July 2.
Commodities under pressure on likely Trump win in US presidential race (Reuters). Commodities from oil to metals and grains slid on Wednesday as the dollar strengthened, with investors increasingly pricing in that Donald Trump will win the U.S. presidential election. Trump has won the 270 electoral votes needed to claim victory over challenger Kamala Harris, according to Fox News.
Volatile Mexican peso hits 2-year low, traders lean toward Trump win (Reuters). The Mexican peso sank against the U.S. dollar as results in the U.S. presidential election rolled in, extending a streak of volatility which has hit the currency in recent days. The peso dropped as low as 20.7710 per dollar for the first time since August 2022, about 3.2% weaker than its closing price from the previous session.
Déficit comercial dos EUA tem forte alta em setembro (CNN Brasil). O déficit comercial dos Estados Unidos registrou forte alta em setembro, uma vez que as empresas aumentaram as importações para atender à demanda interna forte e na expectativa de tarifas mais altas sobre os produtos. O déficit comercial aumentou 19,2%, para US$ 84,4 bilhões.
Atividade do setor de serviços dos EUA acelera e atinge maior nível em mais de 2 anos (CNN Brasil). A atividade do setor de serviços dos Estados Unidos acelerou de forma inesperada em outubro, com sua expansão atingindo uma máxima de mais de dois anos e o nível de emprego se fortalecendo, em mais uma evidência de que a economia norte-americana está em boa forma.
Mercado mantém aposta corte de 0,25 ponto nos juros pelo Fed nesta quinta (7) (CNN Brasil). O mercado financeiro mantém a expectativa de que a reunião do Federal Reserve (Fed, o banco central norte-americano) da quinta-feira (7) terá como desfecho um corte de 25 pontos-base (pb) nos juros dos Estados Unidos.
Setor de serviços dos EUA tem maior expansão em 2 anos (Valor Econômico). O setor de serviços dos EUA acelerou para seu melhor nível em mais de dois anos em outubro, com a forte recuperação do emprego sugerindo que uma quase estagnação no crescimento do emprego no mês passado foi um ponto fora da curva.
MERCADO DOMÉSTICO
Redução de ‘spread’ no crédito privado chega ao limite (Valor Econômico). O movimento de redução das taxas de remuneração de títulos de crédito privado observado desde o início do ano começa a dar sinais de ter chegado ao limite, com operações enfrentando dificuldade e bancos encarteirando os papéis mais do que gostariam.
Banco Central anuncia hoje decisão sobre Selic (O Globo). O Banco Central deve pisar no acelerador e aumentar o ritmo de alta de juros na reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), cuja decisão será anunciada nesta quarta-feira. Esta é a primeira reunião após a aprovação de Gabriel Galípolo para comandar a instituição em 2025.
Cenário econômico piorou e força BC acelerar alta dos juros, dizem economistas (CNN Brasil). As notícias sobre a economia brasileira entre a última decisão de juros do Banco Central (BC) e a desta quarta-feira (6) revelam um cenário pior que o esperado, segundo casas de investimento e economistas ouvidos pela CNN.
Com seca e câmbio depreciado, inflação acelera e “inverte” rumo da Selic (CNN Brasil). Expectativas do mercado financeiro apontam que o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) irá elevar em 0,5 ponto percentual (p.p) a taxa Selic nesta quarta-feira (6), enquanto a inflação acelera no país, puxada especialmente por impacto das secas e movimento no câmbio.
Anúncio de nova diretoria do BC tende a ser adiado (Broadcast). Em semana de reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) e expectativa pelo anúncio de um pacote de gastos, a indicação da nova diretoria do Banco Central tende a ficar apenas para a semana que vem. Ainda que levar a público a composição da cúpula seja importante para a autoridade monetária, ainda há tempo hábil para que seja feito o processo de apresentação dos candidatos ao Congresso.
Número de beneficiários de planos de saúde atinge recorde de 51,4 milhões (O Globo). O número de beneficiários de planos de saúde em assistência médica no país alcançou 51.452.279 em setembro, um novo recorde, segundo dados divulgados pela Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS). Foram mais 124.437 usuários na comparação com agosto, com um acréscimo de 794.932 vidas ante a setembro de 2023 ou 1,57% a mais.
Preços de imóveis novos devem subir com o reajuste de materiais de construção e mão de obra (O Globo). O aquecimento do mercado imobiliário vem encarecendo os materiais de construção e elevando os salários dos trabalhadores do setor. O aumento de custos poderá ser repassado aos preços finais dos imóveis novos nos próximos meses, porque as construtoras estão com margens apertadas, dizem analistas e representantes do setor.
Liquidez do etanol diminui, mas preços continuam firmes nas usinas (Nova Cana). Apesar da queda no ritmo de negócios, os preços dos etanóis seguiram firmes na última semana no mercado à vista do estado de São Paulo, afirma o Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada (Cepea), da Esalq-USP. De 28 de outubro a 1º novembro, o Indicador Cepea/Esalq para o hidratado fechou em R$ 2,6023 por litro.
MT: boi gordo atinge recorde de preço (Agro Link). egundo dados do Instituto Mato-Grossense de Economia Agropecuária (Imea), no Mato Grosso, o preço do boi gordo a prazo alcançou média de R$ 272,87 por arroba em outubro de 2024, registrando um aumento mensal de 23,42%. Esta foi a maior variação mensal da série histórica, elevando o preço ao maior patamar desde agosto de 2022.
Retirada de incentivos para agrotóxicos adicionaria R$ 20,8 bilhões ao custo dos produtores (Globo Rural). A possível retirada de incentivos fiscais e isenções tributárias da comercialização de agrotóxicos no país poderá gerar um custo adicional de R$ 20,8 bilhões ao ano aos agricultores brasileiros, de acordo com dados apresentados pelo Ministério da Agricultura em audiência pública realizada pelo Supremo Tribunal Federal (STF).
Preço da soja avança com demanda no foco do mercado (Globo Rural). A demanda por soja americana segue direcionando altas para os preços do grão na bolsa de Chicago. Os lotes com entrega para janeiro, os mais negociados, subiram 0,45% na sessão desta terça-feira (5/11), a US$ 10,0175 o bushel.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
CRAs da Marfrig têm demanda de R$ 2,4 bi — e reforçam apetite por crédito privado (The AgriBiz). Em um momento de spreads amassados no mercado de CRAs, a oferta de R$ 2 bilhões da Marfrig encontrou uma demanda pouco maior do que o volume da emissão, totalizando R$ 2,4 bilhões, apurou The AgriBiz. O volume não foi suficiente, portanto, para exercer o lote adicional de 25%, ou R$ 500 milhões.
Klabin ficará focada em desalavancagem nos próximos dois anos, diz presidente (CNN Brasil). A Klabin deve ficar os próximos dois anos em modo de geração de caixa para redução de seu endividamento, aproveitando os investimentos realizados nos últimos anos em expansão de capacidade de papel e celulose, afirmou o presidente-executivo da companhia, Cristiano Teixeira, nesta terça-feira (5).
Incertezas na China devem trazer pequena queda nos preços da celulose de fibra curte no 4º tri, diz Klabin (Valor Econômico). As incertezas com relação aos estoques de celulose na China devem resultar em uma pequena queda no preço médio da celulose de fibra curta no quarto trimestre, em relação ao período anterior, disse Cristiano Teixeira, diretor-geral da Klabin, em teleconferência com analistas na manhã desta terça-feira (5).
Petrobras contrata consórcio de recebíveis que deve movimentar R$ 4 bi mensais (Estadão). A Petrobras se antecipou às novas regras estabelecidas pelo Banco Central para o mercado de recebíveis e contratou um consórcio formado pela empresa de infraestrutura da área Cerc e a de soluções de pagamento e crédito Líber.
Petrobras deve lucrar mais no 3° trimestre, mesmo com petróleo mais barato e menor produção (Valor Econômico). Apesar de um petróleo mais barato e de um volume de produção menor, a Petrobras deve ver lucro e receita aumentarem no terceiro trimestre. Mas, conforme levantamento do Valor com cinco bancos, o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) — a parte que mais chama atenção dos analistas — deve recuar.
Iguatemi mira aquisições sob teto de alavancagem (Pipeline). Com mais um trimestre de crescimento de vendas, o Iguatemi continua olhando para novas aquisições, que serão financiadas pelo caixa e pela reciclagem de portfólio, não devendo ultrapassar o teto de alavancagem financeira de duas vezes a dívida líquida/Ebitda, afirmou o CFO da empresa Guido Oliveira ao Pipeline.
3tentos pega empréstimo de R$ 500 milhões com BNDES para usina de etanol em Mato Grosso (Money Times). A 3Tentos fechou um empréstimo por meio de Cédula de Crédito Bancário (CCB) no valor de R$ 500 milhões junto ao BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social) para implantação de uma usina de etanol em Porto Alegre do Norte, no Mato Grosso.
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AÇÕES DE RATING
Ratings ‘brAA-’ da Eletromidia colocados em CreditWatch positivo após anúncio de mudança de controlador (S&P Global). A Eletromidia S.A. anunciou em 4 de novembro de 2024 que a Globo Comunicação e Participações S.A. (BB+/Estável/–) entrou em acordo com o H.I.G Capital para adquirir 47,1% das ações da Eletromidia por R$ 1,7 bilhão.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS DE DEBÊNTURES
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CIA SIDERURGICA NACIONAL – Emissão de Valores Mobiliários
HIGHLINE BRASIL II INFRAESTRUTURA TELECOMUNICACOES – Emissão de Valores Mobiliários
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A. – Emissão de Valores Mobiliários
EQUIPAV SANEAMENTO S.A. – Emissão de Valores Mobiliários
CONCESSIONARIA RODOVIAS DO SUL DE MINAS SPE SA – 2ª Emissão de Debêntures
FATO RELEVANTE
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BCO MERCANTIL DO BRASIL S.A. – Publicação de decisão do Tribunal Regional Federal da 6ª Região
AURA ALMAS MINERAÇÃO S.A. – ITR 3T24
CIA SIDERURGICA NACIONAL – Emissão da 16º Debentures Simples
ETERNIT S.A. – Pagamento de Juros Sobre o Capital Próprio – 3T24
RAIA DROGASIL S.A. – Aprovação de Programa de Recompra de Ações
ETERNIT S.A. – Pagamento de Juros Sobre o Capital Próprio – 3T24
BR MALLS PARTICIPACOES S.A. – Aprovação do Resgate Antecipado Facultativo
ALLOS S.A – Aprovação do Resgate Antecipado Facultativo
METALURGICA GERDAU S.A. – Cancelamento de ações em tesouraria
GERDAU S.A. – Cancelamento de ações em tesouraria
TELEFÔNICA BRASIL S.A – Proposta de Redução do Capital Social da Companhia e consequente alteração do Estatuto Social
MERCANTIL FINANCEIRA S.A. – CRED, FINANC, E INVEST – AGE aprova aumento de capital
V. TAL – REDE NEUTRA DE TELECOMUNICAÇÕES S.A. – Homologação de Proposta de Aquisição
GAFISA S.A. – Atendimento a ofício judicial (ENG)
OI S.A. – Encerramento da 2a rodada processo competitivo
WETZEL S.A. – Publicação Edital de Oferta Pública – UPI FERRO
Terça-feira, 05 de Novembro
MERCADOS GLOBAIS
Treasury yields little changed as the U.S. prepares to vote (CNBC). U.S. Treasury yields were little changed on Tuesday as investors readied themselves for the presidential election. At 4:45 a.m. ET the 10-year Treasury yield was down by less than one basis point to 4.3029%. The yield on the 2-year Treasury was also less than one basis points lower at 4.1681%.
Mercosul deve responder por 67% das exportações globais de soja em 2024/25 (Globo Rural). A safra de soja no Mercosul no ciclo 2024/25 deverá atingir 241,6 milhões de toneladas, superando assim as 221,4 milhões da safra anterior, segundo projeções da Céleres Consultoria. Com aumento da oferta, a expectativa é de que o bloco exporte 121,7 milhões de toneladas equivalente a 67% das exportações globais de soja.
Rupee flat, supported by likely cenbank intervention ahead of US elections (Reuters). The Indian rupee was nearly unchanged on Tuesday as likely intervention by the central bank helped the currency hold above its record low amid uncertainty about the U.S. elections and possible equity outflows.
China pode adotar mais medidas para impulsionar PIB (Broadcast). O governo da China pode anunciar um amplo pacote de medidas fiscais e monetárias nesta próxima semana para garantir que o país atingirá a meta de crescimento ao redor de 5% neste ano e para reduzir riscos à estabilidade financeira, com a capitalização de bancos estatais e de governos locais.
China: Atividade do setor de serviços se mantém em expansão pelo 22º mês seguido (Valor Econômico). O índice de gerentes de compras (PMI) do setor de serviços da China apurado pelo setor privado subiu para 52,0 em outubro, de 50,3 em setembro. O dado sinaliza que a atividade empresarial cresceu a uma taxa acelerada no início do quarto trimestre.
New Zealand central bank paints grim economic outlook (Reuters). The Reserve Bank of New Zealand’s (RBNZ) semi-annual Financial Stability Report said weakness in domestic economic activity had become more pronounced and a combination of subdued global growth and high interest rates had reduced demand.
IMF raises Ethiopia’s international reserves target after first review (Reuters). The International Monetary Fund has raised Ethiopia’s net international reserves target to facilitate payments of upcoming hard currency bills, the Fund said. The East African nation secured a $3.4 billion, four-year financing program from the IMF in July after carrying out a series of reforms including floating its birr currency.
Austrália: Banco central mantém taxas de juros inalteradas, mas não descarta aumento futuro (Valor Econômico). O Banco da Reserva da Austrália (RBA, banco central) manteve as taxas de juros oficiais inalteradas, completando um ano sem mudanças fundamentais em sua política, mas sem descartar um aumento futuro. A taxa de juros oficial foi mantida em 4,35% nesta terça-feira, conforme esperado pelos economistas.
Indonésia: PIB cresce 4,95% ao ano no 3º trimestre, mantendo ritmo estável (Valor Econômico). A economia da Indonésia continuou a avançar em um ritmo estável de crescimento no terceiro trimestre, sustentada pela demanda doméstica e externa. A maior economia do Sudeste Asiático cresceu 4,95% em relação ao ano anterior, durante o período de julho a setembro, informou a agência de estatísticas indonésia nesta terça-feira.
MERCADO DOMÉSTICO
Ruídos no fiscal e eleição de Trump podem levar dólar a bater R$ 6 (E-Investidor). A viagem do ministro Fernando Haddad (Fazenda) para a Europa anunciada na semana passada foi cancelada. Inicialmente, o ministro ficaria fora entre os dias 4 e 9 de novembro. A agenda do ministro no exterior surgiu como uma demonstração clara de que o pacote de gastos ainda não tem nenhuma previsão de ser anunciado.
Mercado ajusta expectativa para Selic e vê alta de 0,5 ponto sob Galípolo (Valor Econômico). Os analistas do mercado financeiro ajustaram as suas expectativas e preveem três altas de juros de 0,5 ponto percentual nas próximas três reuniões do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central. Isso significa que, sob o comando de Gabriel Galípolo, em janeiro de 2025, o Copom faria o terceiro e último movimento de alta de juro de 0,5 ponto percentual.
Recuperações judiciais no agronegócio cresceram 20,5% no terceiro trimestre (Globo Rural). O Brasil fechou o terceiro trimestre do ano com 264 empresas do setor agropecuário em recuperação judicial, alta de 20,5% em relação ao mesmo período de 2023, segundo dados do Monitor RGF da Recuperação Judicial no Brasil, desenvolvido pela consultoria RGF&Associados.
Desvalorização do Real pressiona contratos de açúcar (Agro Link). De acordo com as informações divulgadas pela União Nacional da Bioenergia (Udop), os contratos futuros de açúcar encerraram a semana em baixa, influenciados pela recente desvalorização do real frente ao dólar, o que impulsiona as exportações da commodity no Brasil, principal produtor e exportador mundial.
Crédito do BNDES para indústria supera agro pela primeira vez desde 2016 (Broadcast). As aprovações do Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) para a indústria representaram 27% do total de crédito do banco no acumulado do ano até setembro. É a primeira vez que as operações de crédito do BNDES para a indústria superam o agro desde 2016, informou o banco nesta segunda-feira, 4.
Fatores externos elevam preço do milho (Agro Link). Segundo José Carlos de Lima Júnior, sócio da Markestrat Group e cofundador da Harven Agribusiness School, a saca de milho registrou uma valorização de 13,4% nas últimas semanas, conforme dados do Cepea. Em 18 de outubro, Lima Júnior já havia destacado um movimento atípico no volume exportado de milho pelos EUA, o que poderia impactar o mercado brasileiro.
Preço do etanol inicia novembro em alta (Agro Link). De acordo com as informações divulgadas pela União Nacional da Bioenergia (Udop) com base nos dados do Indicador Cepea/Esalq, da USPos preços do etanol anidro e hidratado encerraram a última semana com alta. O etanol hidratado, utilizado em veículos flex ou movidos exclusivamente a álcool, foi o destaque de valorização, com uma alta de 1,66% entre os dias 28 de outubro e 1º de novembro.
Etanol ainda é mercado de nicho, mas com grande potencial, dizem executivos (Nova Cana). A principal dificuldade para a expansão do biocombustível está em aumentar a escala de produção, já que a demanda existe tanto como combustível quanto na indústria, afirmou o CEO da Cosan Investimentos, Ricardo Mussa.
Preço da soja volta a subir no Brasil, com mercado atento ao dólar e ao clima (Globo Rural). O preço da soja voltou a subir nesta segunda-feira (4/11), aponta a referência do Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada (Cepea). O indicador com base no Porto de Paranaguá foi de R$ 144,59 a saca de 60 quilos, 0,21% acima do registrado na sexta-feira (1/11).
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Jalles, Adecoagro e Tereos dizem que preços atuais do açúcar limitam crescimento da produção (Money Times). Os atuais preços de referência do açúcar bruto não estão suficientemente altos para justificar o investimento em novas usinas, e os ganhos marginais na produção decorrentes de ajustes nas unidades existentes estão próximos do limite, disseram os usineiros brasileiros nesta segunda-feira (4).
JBS deve exportar quase 1 milhão de toneladas de produtos para China em 2024 (Globo Rural). A JBS, uma das maiores companhias de alimentos do mundo, deve exportar quase um milhão de toneladas em produtos para a China neste ano, estimou nesta segunda-feira (4/11) o empresário Wesley Batista, conselheiro e acionista da JBS e de sua controlada nos Estados Unidos, a Pilgrim’s Pride.
Técnicos da ANEEL dizem que Light não deve ter direito à revisão tarifária extraordinária (Agência iNFRA). A Procuradoria Federal junto à ANEEL (Agência Nacional de Energia Elétrica) e superintendências da reguladora recomendaram que a diretoria rejeite o pedido de RTE (Revisão Tarifária Extraordinária) da Light, distribuidora de energia elétrica do Rio de Janeiro.
Presidente da Petrobras diz que petróleo se tornou o principal produto de exportação do Brasil (Valor Econômico). A presidente da Petrobras, Magda Chambriard, disse nesta segunda-feira (4) em uma rede social que recebeu um texto do presidente do Instituto Brasileiro de Petróleo e Gás (IBP), Roberto Ardenghy, no qual ele afirma que o petróleo tornou-se o principal produto exportado pelo Brasil em 2024.
Braskem muda comando, em sucessão programada (Valor Econômico). Menos de dois anos depois de assumir o comando da Braskem, o executivo Roberto Bischoff vai deixar a posição no fim deste mês. Ele será sucedido por Roberto Ramos, outro veterano da Novonor e também com passagem anterior pela petroquímica, a partir do dia 30.
Grupo Cereal faz segunda emissã o de CRA no ano, agora de R$ 450 milhões (Globo Rural). O Grupo Cereal, empresa de trading e industrialização de soja de Goiás, fará uma nova emissão de certificados de recebíveis do agronegócio (CRA), no valor de R$ 450 milhões. Em janeiro, a companhia, fundada pelo empresário e produtor Evaristo Lira Barauna, havia feito uma emissão de CRA de R$ 300 milhões.
Conselho da Anatel aprova aumento de capital da Oi (E-Investidor). O conselho diretor da Agência Nacional de Telecomunicações (Anatel) aprovou nesta segunda-feira (4), durante reunião do colegiado, o aumento de capital da Oi (OIBR3). A medida faz parte do plano de recuperação judicial da companhia. Na prática, a operadora fará uma troca de dívida por participação acionária, alterando significativamente o seu quadro de controladores.
XP compra pedaços dos shoppings Tijuca e Carioca em transação de R$ 390 milhões (O Globo). O fundo imobiliário XP Malls (XPML11), gerido pela companhia de Guilherme Benchimol, acaba de fechar a compra de participações nos shoppings Tijuca e Carioca, no Rio, e no Plaza Sul, em São Paulo. O valor total da transação soma R$ 393 milhões e irá para o caixa da administradora de shoppings Allos, dona dos empreendimentos.
MRS e Cedro entram em confronto por trecho ferroviário após regra de direito de preferência (Agência iNFRA). A diretoria da ANTT (Agência Nacional de Transportes Terrestres) aprovou, na última quinta-feira (31), pedido da Cedro Participações S.A. para construção de ramal ferroviário de 26 quilômetros entre os municípios de Mário Campos e Mateus Leme (MG) para transporte de minério de ferro na região conhecida como Serra Azul.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
Mercado de Crédito a todo vapor – É o momento de aumentar riscos?
Investindo em Bonds – Novembro 2024
Investindo em Novembro 2024: Renda Fixa
FS Bio recompra R$ 80 milhões em dívidas; Entenda
De Olho nos Leilões do Tesouro | Outubro 2024
AÇÕES DE RATING
Moody’s Ratings downgrades Refinaria de Mataripe S.A.’s ratings to B1, negative outlook (Moody`s). Moody’s Ratings (Moody’s) has today downgraded the corporate family rating (CFR) of Refinaria de Mataripe S.A. (Acelen) to B1 from Ba3. At the same time, we downgraded the rating of MC Brazil Downstream Trading S.A.R.L.’s (MC Brazil) Backed Senior Secured Global Notes, fully guaranteed by Acelen, to B1 from Ba3. The outlook for the issuers remains negative.
Moody’s Ratings Affirms Amaggi’s Ba3 ratings; stable outlook (Moody`s). Moody’s Ratings (Moody’s) has today affirmed Andre Maggi Participacoes S.A. (“Amaggi”)’s Ba3 Corporate Family Rating. At the same time, we affirmed the Ba3 rating of the $750 million senior unsecured notes due 2028 issued by Amaggi Luxembourg International S.a r.l. The outlook remains stable.
Moody’s Local Brasil retira o rating da Evoltz (Moody`s Local). A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) retirou hoje o Rating Corporativo (CFR) da Evoltz Participações S.A. (“Evoltz”). Antes da retirada, a perspectiva era estável.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS DE DEBÊNTURES
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VALE S.A. – 1o aditamento da escritura de emissão de debêntures simples da 10a emissão
COSAN S.A. – Pagamento de juros/remuneração
AURA ALMAS MINERAÇÃO S.A. – Comunicado de Resgate Antecipado referente à 1ª (Primeira) Emissão de Debêntures Simples, Não Conversíveis em Ações, da Espécie com Garantia Real e Fidejussória Adicional, em Série Única
FATO RELEVANTE
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CONSTRUTORA TENDA S.A. – Emissão da 11° Emissão de Debênture
ELETROMIDIA S.A. – Acordo ou Contrato de Transferência do Controle Acionário
AURA MINERALS INC. – Anuncio de pagamento de dividendos
AURA MINERALS INC. – Divulgação de REsultados Trimestrais
FERTILIZANTES HERINGER S.A. – Negociações atípicas de valores mobiliários
BTGI QUARTZO PARTICIPAÇÕES S/A – Cancelamento de Registro de Companhia Aberta
BTGI SAFIRA PARTICIPAÇÕES S/A – Cancelamento de Registro de Companhia Aberta
SUGOI S.A. – Carta de Intenções para eventual aquisição de ações
SUGOI S.A. – Alteração na Administração
SUGOI S.A. – Carta de Intenções para eventual aquisição de ações
HUMBERG AGRIBRASIL COM. E EXPORT. DE GRÃOS S.A. – Alongamento da Dívida
TIM S.A. – Plano Estratégico 2024-2026 e Atualização de Projeções – versão em inglês
CIA ENERGETICA DE BRASILIA – Alienação de terrenos
CIA ENERGETICA DE BRASILIA – Juros Sobre o Capital Próprio
ITAU UNIBANCO HOLDING S.A. – Projeções 2024
BB SEGURIDADE PARTICIPAÇÕES S.A. – Revisão das projeções divulgadas (Guidance 2024)
TC S.A. – Fechamento Operac¸a~o Dibran DTVM
BANESTES S.A. – BCO EST ESPIRITO SANTO – Plano de Demissão Voluntária (PDV) 2024
BTGI SAFIRA PARTICIPAÇÕES S/A – Cancelamento de Registro de Companhia Aberta
BTGI QUARTZO PARTICIPAÇÕES S/A – Cancelamento de Registro de Companhia Aberta
ELFA MEDICAMENTOS S.A. – Reperfilamento das Debêntures da Companhia
BRASKEM S.A. – Novo Diretor Presidente
Segunda-feira, 04 de Novembro
MERCADOS GLOBAIS
Dollar ticks lower as US election, likely Fed rate cut loom (Reuters). The dollar slid on Monday as investors braced for a potential pivot this week for the global economy as the United States chooses a new leader, and as it likely cuts interest rates again with major implications for bond yields. U.S. Treasury yields dropped 5 basis points (bps), retracing some of Friday’s surge.
Morning Bid: Dollar jolted by Iowa surprise (Reuters). A look at the day ahead in European and global markets from Wayne Cole. The early action Monday has been in currencies as the dollar took a knock from a new poll in Iowa showing Democratic presidential contender Kamala Harris leading Republican Donald Trump.
FT: Apesar de incerteza com eleição, Fed deve manter plano e cortar juros em 0,25 ponto (Valor Econômico). O Federal Reserve, banco central dos Estados Unidos, deve cortar a taxa de juros em 0,25 ponto na reunião desta semana, mantendo a trajetória projetada mesmo diante de incertezas causadas por indicadores de empregos e pela disputada corrida presidencial americana.
Emprego desaba nos EUA, mas Fed pode segurar juro (Broadcast). Depois da explosão em setembro, o mercado de trabalho dos Estados Unidos foi impactado em cheio pela passagem de dois furacões e greves no mês de outubro, em especial, na Boeing, que é uma das maiores empregadoras do país.
Moody’s afirma rating Aaa da União Europeia; mantém perspectiva estável (Broadcast). A Moody afirmou hoje a classificação de emissor de longo prazo Aaa da União Europeia (UE). A perspectiva foi mantida estável. A decisão reflete o forte apoio financeiro e político à UE por seus governos de estados-membros classificados com nota alta, segundo o comunicado.
German factory sector catches breath in October after tough September, shows PMI (Reuters). The downturn in Germany’s manufacturing sector eased somewhat in October as output, new orders and employment all slowed their rates of decline after the previous month saw the fastest contraction in a year, a survey showed on Monday.
Euro zone manufacturing slump shows signs of stabilising in October, PMIs show (Reuters). Euro zone manufacturing showed some signs of stabilisation in October as while activity contracted for a 28th month it did so at a shallower pace, according to a survey which showed an ongoing decline in demand had also eased.
BC da Argentina faz o 7º corte de juros no governo Milei; taxa vai a 35% ao ano (O Globo). O banco central da Argentina reduziu sua taxa básica de juros nesta sexta-feira pela primeira vez em quase seis meses, enquanto o presidente Javier Milei continua supervisionando uma desaceleração da inflação. A autoridade monetária cortou os custos de empréstimos de 40% para 35%.
Opep+ concorda em adiar aumento da produção de petróleo (InfoMoney). A Opep+ concordou em adiar em um mês o aumento planejado da produção de petróleo, disseram três fontes do grupo de produtores à Reuters neste domingo, já que a fraca demanda, principalmente da China, e o aumento da oferta fora do grupo mantêm a pressão de baixa sobre o mercado.
MERCADO DOMÉSTICO
Dólar alto e oferta menor farão preços dos alimentos subirem mais de 7% em 2025 (O Globo). Apesar da previsão de safra recorde de grãos e de um clima favorável em 2025, economistas estimam que preços de alimentos importantes da cesta de consumo das famílias deverão aumentar no próximo ano. A combinação de dólar mais alto e oferta restrita de alguns produtos aponta para reajustes entre 4,5% e 11%.
Após aprovação de Galípolo, BC deve aumentar ritmo de alta de juros, diante de dúvidas fiscais e dólar alto (O Globo). O Banco Central deve pisar no acelerador e aumentar o ritmo de alta de juros na reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) desta semana, a primeira reunião após a aprovação de Gabriel Galípolo para comandar a instituição em 2025. Com preocupações fiscais e o dólar nas alturas, a expectativa é de que Copom eleve a taxa Selic em 0,50 ponto percentual.
Selic teria de subir a 15% para a inflação convergir para a meta, diz XP Asset (Valor Econômico). Para que a inflação convirja para a meta de 3% dentro do horizonte relevante da política monetária, o Banco Central teria de aumentar a taxa Selic para, pelo menos, 15% no atual ciclo de aperto monetário, observa o economista-chefe da XP Asset Management.
Com avanço do dólar, economistas já projetam alta nos preços de viagens e alimentos, e efeitos até nas compras de Natal (O Globo). A indefinição sobre o corte de gastos e um cenário externo incerto levaram o dólar a fechar ontem com a maior cotação desde 13 de maio de 2020. A moeda avançou 1,53% e atingiu R$ 5,869. É o segundo maior valor nominal da História, o mais alto desde a pandemia e o maior do terceiro mandato de Lula.
Incerteza fiscal e juro põem em risco recuperação do setor de bens de capita (Valor Econômico). A Pesquisa Industrial Mensal – Produção Física (PIM) referente a setembro, divulgada na sexta-feira, 1, pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), reforça o cenário de recuperação do setor de bens de capital, um segmento essencial para a expansão sustentada da economia.
Com Haddad em Brasília, equipe econômica deve “acelerar” pacote de cortes de gastos nesta semana (CNN Brasil). O cancelamento da viagem do ministro da Fazenda, Fernando Haddad, à Europa nos próximos dias vai dar uma pressão adicional para que a equipe econômica “acelere” a proposta do pacote de cortes de gastos nesta semana, segundo interlocutores do chefe da pasta.
Vendas de gasolina por distribuidoras caem 2% em setembro, enquanto etanol sobe 14,6% (Nova Cana). As vendas de gasolina C por distribuidoras atingiram 3,62 bilhões de litros em setembro, queda de quase 2% ante o mesmo mês do ano passado, enquanto o etanol hidratado – seu concorrente direto nas bombas – somou 1,74 bilhão de litros, alta de 14,6% na mesma comparação.
Brasil pode virar importador de petróleo em dez anos se não encontrar novas reservas (Estadão). O Brasil vive um momento de incerteza em relação ao futuro da produção de petróleo, que depende fundamentalmente de novas reservas. Especialistas alertam que, sem novas descobertas nos últimos anos no pré-sal – hoje responsável por 81% da produção brasileira da commodity -, o Brasil corre o risco de se tornar importador já na próxima década.
Outubro registra avanço expressivo nos preços da carne de frango, diante de maior demanda e atacado movimentado (Safras & Mercados). A avicultura de corte apresentou um mês de alta expressiva dos preços no atacado e mercados independentes do vivo, de acordo com o analista de Safras & Mercado, Fernando Henrique Iglesias, a avicultura de corte brasileira em outubro passou por um período de muita movimentação no atacado.
Safra de soja avança no Brasil, mas ferrugem asiática preocupa gaúchos (AgroLink). no Brasil avançou para 36% da área projetada, ligeiramente abaixo do ritmo do ano passado, de acordo com análises da Pátria Agronegócios e AgRural. No Mato Grosso, maior produtor nacional, o Instituto Mato-grossense de Economia Agropecuária (Imea) indica que 56% da área total foi plantada até 25 de outubro.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Lavoro presta esclarecimentos sobre alavancagem da companhia (Globo Rural). A distribuidora de insumos Lavoro registrou uma alavancagem de 4,2 vezes o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) ao final do ano fiscal, encerrado em 30 de junho. Em entrevista ao Valor e Globo Rural na divulgação de resultados na quinta-feira (31/10), no entanto, o CEO da companhia havia informado uma alavancagem de 3,5 vezes o Ebitda.
“Foi um ano muito duro para a Lavoro, mas vemos recuperação de margens”, diz CEO (The AgriBiz). Foi um ano muito duro para o agronegócio e também para a Lavoro”. Assim Ruy Cunha, CEO da maior rede de revendas agrícolas do País, resume o desempenho da companhia na safra 2023/24, que amargou um prejuízo de R$ 785 milhões.
Gol recebe aval de credores para prolongar prazo de apresentação de plano de recuperação (Valor Econômico). A Comitê de Credores Quirografários da Gol solicitou que o juiz da Corte de Nova York conceda a extensão do prazo de exclusividade para que a aérea apresente seu plano de reestruturação. O sinal verde foi dado em manifestação enviada pelos credores à Corte no dia 31 de outubro.
Petrobras quer revitalizar Bacia de Campos em meio a incerteza sobre Foz do Amazonas (Valor Econômico). A Petrobras voltou a colocar a na Bacia de Campos entre as prioridades de investimento enquanto segue na disputa pela exploração da Foz do Amazonas, na Margem Equatorial, segundo reportagem do jornal O Globo.
Petrobras eleva em 2% preço médio do querosene de aviação a distribuidoras (Notícias Agrícolas). A Petrobras elevou em cerca de 2% o preço médio do querosene de aviação (QAV) que será vendido a distribuidoras em novembro, ante o mês anterior, informou a companhia em nota nesta sexta-feira. Os ajustes do QAV da Petrobras ocorrem todo mês, conforme previsto em contratos.
Governo autoriza Neoenergia a implantar projeto de energia renovável em Fernando de Noronha (Valor Econômico). A Neoenergia Pernambuco recebeu autorização do Ministério de Minas e Energia (MME) para implantar projeto de descarbonização do fornecimento de energia no arquipélago de Fernando de Noronha. Na sexta-feira, o MME publicou no Diário Oficial da União uma portaria que autoriza a ampliação da capacidade de geração.
Koppert emite primeira CPR (Globo Rural). A subsidiária brasileira da Koppert, multinacional de biológicos de origem holandesa, antecipou ao Valor e Globo Rural que emitiu sua primeira operação de Cédula de Produto Rural (CPR) de ESG Agro. Apesar de não revelar o valor da transação, a companhia afirmou que o recurso será usado para ampliar a participação de mercado dos biodefensivos da companhia no Brasil.
SmartFit conclui aquisição do Velocity por R$ 163 milhões, com possível adição de R$ 20 milhões (CNN Brasil). A SmartFit, uma das maiores redes de academias da América Latina, anunciou, em fato relevante, que concluiu a aquisição do Grupo Velocity, um passo estratégico para fortalecer sua atuação no mercado fitness brasileiro. O valor estimado da transação é de R$ 163 milhões pagos no ato do fechamento.
Petrobahia confirma investimento de R$ 1 bilhão em usina de etanol de milho (Nova Cana). A distribuidora de combustíveis Petrobahia e empresas parceiras vão investir, em 2025, R$ 1 bilhão na primeira usina de etanol de milho da Bahia, afirmou o presidente da companhia, Thiago Andrade, no Summit de Negócios Made in Bahia. O anúncio do empreendimento ocorreu em março deste ano.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
Investindo em Bonds – Novembro 2024
Investindo em Novembro 2024: Renda Fixa
FS Bio recompra R$ 80 milhões em dívidas; Entenda
De Olho nos Leilões do Tesouro | Outubro 2024
AÇÕES DE RATING
Fitch Publica Rating ‘AAA(bra)’ da CMPC Celulose Riograndense; Perspectiva Estável (Fitch). A Fitch Ratings publicou, hoje, o Rating Nacional de Longo Prazo ‘AAA(bra)’ da CMPC Celulose Riograndense Ltda. (CMPC Brasil). A Perspectiva do rating é Estável. O rating da CMPC Brasil reflete os elevados incentivos legais, operacionais e estratégicos de sua controladora, Empresas CMPC S.A. (CMPC, IDR – Issuer Default Rating – Rating de Inadimplência do Emissor em Moedas Estrangeira e Local BBB.
Ratings da Invepar rebaixados para ‘CCC’ e ‘brB-’ e colocados em CreditWatch negativo por riscos de aceleração de dívida (S&P Global). A devolução da concessão da BR-040 S.A. (Via 040) desencadeou uma cláusula de pagamento antecipado da 3ª emissão de debêntures da Investimentos e Participações em Infraestrutura S.A. – Invepare, desde 5 de agosto de 2024, a companhia vem solicitando waivers temporários de seus credores.
Moody’s Local Brasil afirma os ratings do Banco Volkswagen S.A.; perspectiva estável (Moody`s Local). A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) afirmou os ratings de emissor e de depósito bancário de longo prazo do Banco Volkswagen S.A. (Banco Volkswagen) em AAA.br, assim como o rating de depósito de curto prazo em ML A-1.br. A perspectiva é estável.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS DE DEBÊNTURES
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FLEURY S.A. – 6ª Emissão de Debêntures – Resgate Antecipado (1ª e 2ª Séries)
AXIS SOLAR XI EMPREENDIMENTOS E PARTICIPACOES S.A. – Emissão de Valores Mobiliários
FATO RELEVANTE
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ENAUTA PARTICIPAÇÕES S.A. – Incorporação da Companhia pela 3R Petroleum
SUGOI S.A. – RENUNCIA DIRETOR PRESIDENTE
AZEVEDO E TRAVASSOS S.A. – Encerramento de Contrato com Formador de Mercado
INVESTIMENTOS E PARTICIP. EM INFRA S.A. – INVEPAR – Revisão de ratings da Companhia pela S&P Global
GAFISA S.A. – Atendimento a ofício judicial
REDE DOR SÃO LUIZ S.A. – Acordo Atlântica D’Or Campinas
GSH CORP PARTICIPAÇÕES S.A. – A GSH Corp adquire 100% das ações do Laboratório Integrado de Análises Clínicas do Rio De Janeiro S.A.
BBM LOGISTICA S.A. – Processo de Reestruturação de Dívidas
CENCOSUD BRASIL COMERCIAL S.A. – Renúncia de Diretor Presidente da Companhia
AGASUS S.A. – Aquisição da Atta Tecnologia S.A e Renter Informática Ltda
T4F ENTRETENIMENTO S.A. – Renúncia CFO Angela Ferrante
GP INVESTMENTS LTD. – Alteração do formador de mercado da Companhia
PARANAPANEMA S.A. – Alteração de Diretoria
Sexta-feira, 01 de Novembro
MERCADOS GLOBAIS
Treasury yields rise as investors look to key jobs data (CNBC). U.S. Treasury yields were higher on Friday as investors awaited the all-important October jobs report and digested key economic data released throughout the week. At 5:37 a.m. ET, the yield on the 10-year Treasury was up by over one basis point to 4.2947%.
Piora na percepção de risco fiscal no Reino Unido provoca disparada dos juros britânicos (Valor Econômico). O susto dos mercados com a apresentação da peça orçamentária no Reino Unido não foi pouco e os reflexos nos ativos britânicos tiveram continuidade na sessão desta quinta-feira. A piora na percepção de risco fiscal, diante de um aumento dos gastos públicos e maior tributação, provocou um aumento expressivo dos prêmios de risco.
China’s Oct factory activity returns to expansion, Caixin PMI shows (Reuters). China’s manufacturing activity swung back to growth in October as an expansion in new orders led to a pick-up in production growth, signalling an improvement in the sector at the start of the final quarter, a private-sector survey showed on Friday.
Crescimento da zona do euro começa a se recuperar lentamente, destaca Fitch (CNN Brasil). O crescimento da zona do euro está lentamente começando a se recuperar, já que o aumento dos salários reais cria um cenário mais favorável aos gastos dos consumidores, conforme destacado no mais recente relatório da Fitch Ratings.
UK gilt market faces worst week in a year as budget rattles investors (Reuters). British government borrowing costs headed for their biggest weekly jump in over a year on Friday, while the pound faced its longest stretch of weekly losses in six years as Labour’s tax-and-spend budget ignited concerns over inflation and growth.
Swiss inflation falls to lowest level in three years (Reuters). Swiss inflation fell to its lowest level in more than three years in October, government data showed on Friday, pointing towards more interest rate cuts by the Swiss National Bank this year and into 2025.
BC da Colômbia reduz taxa de juros em 0,5 ponto, de 10,25% para 9,75% (CNN Brasil). O Banco Central da Colômbia reduziu a taxa básica de juros em 50 pontos-base (pb), de 10,25% para 9,75%, em decisão anunciada nesta quinta-feira, 31. A decisão teve placar dividido, com quatro diretores apoiando o alívio dessa magnitude e três dirigentes manifestando voto por um alívio de 75 pontos-base.
Por ser um caso isolado, gripe aviária em suínos nos EUA deve ter impacto limitado no mercado (Safras & Mercado). Por ser um caso isolado, a detecção de um caso de gripe aviária da cepa H5N1 em uma pequena fazenda doméstica de suínos no estado de Oregon, nos Estados Unidos, deve ter um impacto limitado no mercado, segundo a avaliação do analista de Safras & Mercado, Allan Maia.
Enchentes devastam agricultura na Espanha (Agro Link). Segundo a Unión de Pequeños Agricultores y Ganaderos de Andalucía (UPA Andalucía), a recente depressão isolada em altos níveis (DANA) causou estragos significativos na agricultura da Espanha, especialmente em Andaluzia. Esse fenômeno resultou em danos consideráveis nos cultivos e nas infraestruturas rurais, como estradas e sistemas de irrigação.
Produção de etanol dos EUA sobe 0,1% na semana, para 1,082 milhão de barris por dia (Nova Cana). A produção média de etanol nos Estados Unidos foi de 1,082 milhão de barris por dia na semana encerrada na sexta-feira, 25 de outubro. O volume é 0,1% maior que o registrado na semana anterior, de 1,081 milhão de barris por dia.
MERCADO DOMÉSTICO
Com baixa disposição para risco, renda fixa é indicação para terminar o ano (Valor Econômico). Num fim de ano que carrega indefinições tanto na cena externa quanto na local, a disposição do investidor brasileiro para ativos de maior risco é baixa. Lá fora, as atenções estão voltadas para a eleição presidencial nos Estados Unidos e para o ritmo de corte de juros pelo Federal Reserve.
Crédito privado está no auge entregando prêmios menores (InfoMoney). As empresas emitiram um volume recorde de dívida em 2024 – e o ano nem terminou ainda. Até setembro, as captações somavam R$ 542 bilhões, um total 15,9% superior ao captado em todo o ano de 2023, conforme dados da Anbima.
Clima adverso leva à disparada das recuperações judiciais no campo (Estadão). As mudanças climáticas estão contribuindo para aumentar o número de empresas com dificuldades em honrar seus compromissos financeiros, sobretudo no campo, já que longos períodos de estiagem comprometeram a produção agrícola.
OCDE diz que Brasil é 2º país com mais fluxo de investimento estrangeiro direto, atrás dos EUA (CNN Brasil). A Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) informou que o Brasil é o segundo país que mais recebeu fluxos de investimento estrangeiro direto (IED), atrás apenas dos Estados Unidos nos primeiros seis meses do ano, segundo relatório publicado nesta quinta-feira (31).
Dívida pública federal cai 1,25% em setembro, para R$6,948 tri, diz Tesouro (Notícias Agrícolas). A dívida pública federal caiu 1,25% em setembro ante agosto, para 6,948 trilhões de reais, informou o Tesouro Nacional nesta quinta-feira. No período, a dívida pública mobiliária federal interna (DPMFi) somou 6,640 trilhões de reais, com queda de 1,13%, enquanto a dívida pública federal externa (DPFe) atingiu 307 bilhões de reais, com recuo de 3,71%..
Indústria tem em setembro 2º maior consumo de eletricidade em 20 anos, diz EPE (Estadão). O consumo de energia elétrica no Brasil atingiu 46.281 gigawatts-hora (GWh) em setembro, alta de 4,1% comparado a setembro de 2023, de acordo com a Resenha Mensal da Empresa de Pesquisa Energética (EPE), estatal vinculada ao Ministério de Minas e Energia.
País deve terminar o ano com o menor desemprego desde 2012 (O Globo). A taxa de desemprego caiu para 6,4% no trimestre encerrado em setembro, a menor taxa para o período e a segunda mais baixa da série histórica iniciada em 2012, segundo dados divulgados ontem pelo IBGE na Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios Contínua (Pnad).
Incerteza com economia brasileira registra menor patamar em 7 meses, diz FGV (Valor Econômico). O Indicador de Incerteza da Economia (IIE-Br) da Fundação Getulio Vargas (FGV) mostrou, em outubro, menor patamar em sete meses, informou nesta quinta-feira a fundação. O índice caiu 3 pontos, a queda mais forte desde fevereiro (-4,6 pontos).
Atraso no plantio de soja em MT preocupa (Agro Link). Mato Grosso apresenta um desafio significativo, exigindo dos produtores planejamento cuidadoso e práticas de manejo adequadas. Segundo o boletim do Instituto Mato-Grossense de Economia Agropecuária (Imea), o plantio apresenta um atraso de 14,32 pontos percentuais em relação ao mesmo período da safra anterior.
Mistura de biodiesel ao diesel está mais próxima de 20%, diz Anfavea (CNN Brasil). A Associação Nacional dos Fabricantes de Veículos Automotores (Anfavea) avalia que o avanço da mistura obrigatória de biodiesel ao óleo diesel é mais factível de ser alcançada para 20% (B20) que para 25% (B25).
Vendas de diesel por distribuidoras no Brasil desaceleram em setembro (Money Times). As vendas de diesel B por distribuidoras no Brasil desaceleraram em setembro e somaram 5,77 bilhões de litros, configurando uma leve alta de 0,2% ante o mesmo mês do ano passado, apontaram dados da Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP).
Mercado de fertilizantes no Brasil fechará 2024 com resultados positivos, diz Sindiadubos (Globo Rural). O setor de fertilizantes no Brasil deve encerrar o ano de 2024 com números positivos e em linha com as expectativas, segundo o presidente do Sindicato da Indústria de Adubos e Corretivos Agrícolas do Paraná (Sindiadubos), Aluísio Teixeira, em fala no 18º Simpósio NPK 2024.
NOTICIÁRIO CORPORATIVO
Tereos levanta US$ 132 milhões em dívida com meta ‘verde’ (Globo Rural). A Tereos Açúcar e Energia Brasil, subsidiária da cooperativa francesa Tereos, acertou um empréstimo sindicalizado no valor de US$ 132 milhões com taxas de juros atreladas ao atendimento de metas de sustentabilidade. É a quarta operação de financiamento verde da companhia no Brasil.
Lavoro amarga prejuízo de US$ 145 milhões na safra (e dívida ‘quase bilionária’) (AgFeed). Companhia líder na distribuição de insumos registrou queda nas vendas, em meio aos desafios da safra 23/24. Balanço indica relação Dívida Líquida/Ebitda de 4,2 vezes. Depois da ‘tempestade perfeita’ vivida na safra 2023/24, a Lavoro, considerada a maior empresa de distribuição de insumos agrícolas da América Latina, mostra que saiu viva – mas não ilesa.
BRF adquire 26% da Addoha e entra na produção de frango na Arábia Saudita (The AgriBiz). A BRF acaba de oficializar sua entrada na produção de carne de frango em território saudita, aprofundando a relação da companhia com o PIF, fundo soberano da Arábia Saudita. Num comunicado feito durante a Davos do Deserto, em Riad, a dona da Sadia revelou um acordo vinculante para adquirir 26% da Addoha Poultry Company, uma indústria de carne de frango saudita.
Light lança programa de combate a perdas de energia e inadimplência (Valor Econômico). A Light lançou um programa de recuperação de perdas e inadimplência que visa envolver entes públicos e privados no debate de um problema que, na visão da empresa, não se restringe ao setor elétrico ou à concessionária.
Sem fusão, desafio da Hypera será reduzir pesada dívida (Valor Econômico). Sem a fusão proposta pela EMS, a Hypera terá de trabalhar daqui para frente para reduzir sua pesada dívida. Às vésperas de receber a oferta hostil da EMS, a Hypera tinha anunciado ao mercado uma reestruturação para reduzir um problema de alto estoque de medicamentos.
Em primeira campanha pós-privatização, Sabesp busca marca de transparência (Estadão). A Sabesp inicia, nesta sexta-feira, 1º, uma nova campanha publicitária para marcar sua fase pós-privatização, concluída em julho. A ideia é que essa comunicação seja permanente, com diferentes fases nas quais a população será informada da evolução de obras e investimentos.
Americanas importa 10 milhões de itens da China para o Natal (Estadão). O Natal da Americanas em 2024 promete ser bem diferente das festas de final de ano de 2023. A rede de varejo já começou a receber os mais de 10 milhões de produtos natalinos que importou da China. Os itens estão vindo em 250 contêineres e incluem 500 mil árvores de Natal, cinco milhões de bolas natalinas e quatro milhões de enfeites.
Americanas marca assembleia para votar abertura de processos contra executivos por fraude (O Globo). A Americanas publicou nesta quinta-feira (31) um edital convocando seus acionistas para uma assembleia-geral extraordinária de acionistas no dia 11 de dezembro para decidir se a companhia processará os executivos da empresa acusados pela fraude contábil bilionária revelada em janeiro do ano passado.
Atacadão puxa resultado do Carrefour no trimestre (Valor Econômico). O lucro do Grupo Carrefour avançou no terceiro trimestre, puxado pelo bom desempenho do Atacadão, braço de atacarejo, e apoiado em corte de custos, captura de sinergias de lojas convertidas do Big, adquirido em 2021, e crescimento de vendas.
Auren e AES concluem fusão (E-Investidor). A Auren e a AES Brasil Energia informaram nesta quinta-feira (31) que a combinação de negócios foi concluída. Com a consumação de todas as etapas da operação, a AES Energia passa a ser subsidiária integral.
Amazon e Magalu investem em logística para entregar mais e mais rápido no Natal e na Black Friday (O Globo). Duas das grandes companhias do varejo digital estão ampliando suas operações logísticas no país na reta final do ano, período que concentra ao menos duas das principais datas do setor, a Black Friday e o Natal.
RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA
Investindo em Novembro 2024: Renda Fixa
FS Bio recompra R$ 80 milhões em dívidas; Entenda
Recuperação Judicial da Agrogalaxy: Acompanhe
Análise (Crédito): CMAA – Vale do Tijuco, Vale do Pontal e Canápolis
De Olho nos Leilões do Tesouro | Outubro 2024
AÇÕES DE RATING
Fitch Rebaixa Ratings da Azul Para ‘CC’/‘CC(bra)’ (Fitch). A Fitch Ratings rebaixou os IDRs (Issuer Default Ratings – Ratings de Inadimplência do Emissor) de Longo Prazo em Moedas Estrangeira e Local da Azul S.A. (Azul) para ‘CC’, de ‘CCC’, e seu Rating Nacional de Longo Prazo para ‘CC(bra)’, de ‘CCC(bra)’.
Rating da Azul rebaixado de ‘CCC+’ para ‘CC’ por anúncio de troca de dívidas; perspectiva negativa (S&P Global). Em 28 de outubro de 2024, a companhia aérea brasileira Azul S.A. anunciou que havia chegado a um acordo com os detentores de títulos de dívida para obter recursos adicionais, mas a transação inclui a troca da maior parte de sua dívida a mercado.
Moody’s Ratings Affirms Cosan Ba2 ratings; outlook remains negative (Moody’s). Moody’s Ratings (Moody’s) has affirmed Cosan S.A. (“Cosan”) Ba2 Corporate Family Rating (CFR) and the backed senior unsecured Ba2 ratings of Cosan Luxembourg S.A. and Cosan Overseas Limited. Outlook remains negative. The negative outlook reflects the high leverage at the holding level and execution risks involved as Cosan executes on its plan to continue reinforcing its liquidity and capital structure.
Fitch Afirma Rating Nacional de Longo Prazo ‘AAA(bra) da Itaúsa; Perspectiva Estável (Fitch). A Fitch Ratings afirmou, hoje, o Rating Nacional de Longo ‘AAA(bra)’, com Perspectiva Estável, e o Rating Nacional de Curto Prazo ‘F1+(bra)’ da Itaúsa S.A. (Itaúsa). Ao mesmo tempo, a agência afirmou o Rating Nacional de Longo Prazo ‘AAA(bra)’ da sexta emissão de debêntures da companhia.
Fitch Afirma Ratings da MRS Logística (Fitch). A Fitch Ratings afirmou, hoje, o IDR (Issuer Default Rating – Rating de Inadimplência do Emissor) de Longo Prazo em Moeda Estrangeira ‘BB+’, o IDR de Longo Prazo em Moeda Local ‘BBB-’ e o Rating Nacional de Longo Prazo ‘AAA(bra)’ da MRS Logística S.A. (MRS). A Perspectiva dos ratings corporativos é Estável.
Fitch Eleva IDRs do MercadoLibre Para ‘BBB-’; Perspectiva Estável (Fitch). A Fitch Ratings elevou para ‘BBB-’, de ‘BB+’, os IDRs (Issuer Default Ratings – Ratings de Inadimplência do Emissor) de Longo Prazo em Moedas Estrangeira e Local do MercadoLibre, Inc. (Meli). A Fitch também elevou para ‘BBB-’, de ‘BB+’, o rating das notas seniores sem garantias do Meli, no valor de USD1,1 bilhão, com vencimento em 2026 e 2031.
AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS DE DEBÊNTURES
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TIGRE S.A. PARTICIPAÇÕES – Aviso aos Debenturistas
TIGRE S.A. PARTICIPAÇÕES – Escrituras e aditamentos de debêntures
BOMBRIL S.A. – Oitavo Aditamento da 3ª Emissão de Debêntures simples, não conversíveis em ações
VIBRA ENERGIA S.A. – Escritura de Emissão de Debentures
GIGA MAIS FIBRA TELECOMUNICAÇÕES S.A. – Escritura da 8ª Emissão de Debêntures
VENTOS DO SUL ENERGIA S/A – Saida sócio
FATO RELEVANTE
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CONC RODOVIAS DO TIETÊ S.A. – Aprovação de Aditivo SPA
CCR S.A. – Emissão de Debêntures AutoBAn
AZUL S.A. – Reclassificação S&P and Fitch Rating
ELFA MEDICAMENTOS S.A. – Incorporação Prime e Mostaert.
CONCESSIONARIA DO RODOANEL OESTE S/A – Fato relevante – 9ª Emissão de debêntures
CONC SIST ANHANG-BANDEIRANT S.A. AUTOBAN – 15ª Emissão de Debêntures
NEXA RECURSOS MINERAIS S.A. – Revisão das informações financeiras
CIA LOCAÇÃO DAS AMÉRICAS – Pagamento de Dividendos
BRADESPAR S.A. – Proposta para pagamento de juros sobre o capital próprio
BOMBRIL S.A. – Oitavo aditamento da 3ª Emissão de Debêntures simples, não conversíveis em ações
TEGRA INCORPORADORA S.A. – Renúncia membro do Conselho de Administração; Renúncia Diretor; Eleição Diretor
AUREN ENERGIA S.A. – Closing Combinação de Negócios entre Auren e AES Brasil
AES BRASIL ENERGIA S.A. – Conclusão da Combinação de Negócios entre a AES Brasil e Auren
RENOVA ENERGIA S.A. – Homologação aditamento PRJ
Fontes
– Valor Econômico
– Brazil Journal
– Financial Times
– CNBC
– Estadão
– CVM
– Folha de São Paulo
– S&P
– Fitch
– Moody’s
– Bloomberg
– Koyfin
– Moneytimes
– Investidor Institucional
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