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O Ibovespa fechou ontem com maior alta desde janeiro, superando os 120 mil pontos

Tudo o que você precisa saber sobre os mercados nacional e internacional, com análises econômicas e políticas sobre fatos que podem impactar seus investimentos.

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IBOVESPA 2,3% | 120.211 Pontos

CÂMBIO -2,5% | 5,25/USD

O que pode impactar o mercado hoje

O Ibovespa fechou em forte alta de 2,30% ontem, acima dos 120 mil pontos, voltando ao nível em que operava no dia 13 deste mês, ou seja, antes da sequência de quedas na semana passada provocadas pelo aumento das incertezas no cenário macro. Enquanto isso, o dólar comercial caiu 2,47% a R$ 5,25. As taxas futuras de juros encerraram a sessão de ontem em leve queda, em virtude do cenário externo positivo e da oferta pequena no leilão de NTN-Bs. Apesar dos riscos fiscais e políticos ainda serem evidentes, a falta de novas sinalizações negativas permitiu a devolução de um pouco dos prêmios elevados da curva a termo, que apresentou desinclinação. DI jan/22 fechou em 6,69%; DI jan/24 foi para 9,20%; DI jan/26 encerrou em 9,79%; e DI jan/28 fechou em 10,15%.

Nesta manhã, os principais mercados globais amanhecem levemente positivos (EUA +0,1% e Europa +0,1%), ao passo que investidores aguardam o Simpósio de Jackson Hole e novas atualizações sobre os estímulos econômicos nos EUA. Na China (+0,2%), as empresas de tecnologia devolveram um pouco do rali após o regulador de segurança cibernética reforçar que companhias chinesas que pretendam fazer IPO, tanto na China quanto fora do país, devem obedecer as leis e regulações nacionais, além de assegurar a segurança da rede chinesa e dados. O petróleo (-0,2%), volta a cair após preocupações com a desaceleração do crescimento chinês e o avanço da variante delta.

Na cena econômica internacional, destaque para a decisão da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos de exigir que as mais de 250 empresas chinesas listadas nos mercados americanos forneçam divulgações mais detalhadas aos investidores sobre riscos políticos e regulatórios, ampliando exigências anteriormente aplicadas somente a ofertas públicas iniciais. Em relação à agenda de indicadores, as vendas de novas moradias nos Estados Unidos tiveram desempenho bastante sólido em julho, sugerindo que a demanda das famílias segue firme, embora seja esperada alguma desaceleração no crescimento econômico local ao longo dos próximos meses. Enquanto isso, o Índice de Clima de Negócios IFO da Alemanha (indicador de sentimento econômico bastante acompanhado pelos mercados) recuou mais do que o esperado em agosto. A segunda queda mensal consecutiva do indicador parece refletir gargalos de oferta e preocupações acerca da disseminação da variante Delta do coronavírus, mas não reverte nossa expectativa de expansão (a um ritmo moderado) da economia alemã no curto prazo.   

No campo político, com 220 votos a favor e 212 votos em contra (divisão partidária), a Câmara dos Estados Unidos aprovou a resolução orçamentária de USD 3,5 trilhões do Plano das Famílias Americanas ontem. Foi aprovada ainda uma regra que determina que o projeto de infraestrutura de USD 1,2 trilhões deve ser votado até o dia 27 de setembro. A presidente da Casa, Nancy Pelosi, afirma que deve procurar pautar os dois temas ao mesmo tempo, apesar do calendário apertado. 

No Brasil, a agenda de indicadores econômicos traz hoje várias publicações de destaque: IPCA-15 de agosto, contas externas (saldo em transações correntes e investimento direto no país), arrecadação tributária federal e relatório mensal da dívida pública referentes a julho. Devido aos vários ruídos recentes, o governo estuda retirar da PEC dos Precatórios o Fundo de Liquidação de Passivos da União, mas pretende manter o pagamento das sentenças judiciais sob o teto de gastos. Além disso, sem consenso sobre a aprovação da proposta de reforma da tributação da renda, o governo busca um plano alternativo para financiar o programa “Auxílio Brasil”, que consistiria na reavaliação de subsídios tributários, tendo em vista respeitar a Lei de Responsabilidade Fiscal (LRF). 

O presidente da Câmara, Arthur Lira, confirmou que a votação da reforma do imposto de renda não acontecerá nesta semana e disse ter mudado de estratégia para tentar viabilizar sua aprovação. Ele passou a procurar partidos de esquerda que apoiam a taxação de dividendos. Em mais um sinal de que o texto não terá vida fácil no Senado caso seja aprovado pelos deputados, Rodrigo Pacheco afirmou que os senadores não serão “subservientes” ao governo nesse tema. Ontem, Paulo Guedes disse a secretários estaduais de Fazenda que pode apoiar a reforma do Senado, que cria um IVA dual, se municípios também embarcarem.

Por fim, ontem tivemos o primeiro dia da Expert XP. Imersiva, tecnológica e abrangente, a estreia contou com grandes nomes ao longo do dia, desde autoridades do governo, empresários e renomados investidores institucionais (link cobertura completa). Hoje o evento continua, com o segundo dia repleto de painéis imperdíveis. Ben Bernanke, Luis Roberto Barroso, Martin Escobari e Pep Guardiola são alguns dos nomes de destaque (link inscrição).

Tópicos do dia

Economia

  1. Mercados domésticos voltam as atenções para o IPCA-15 de agosto

Política

  1. Câmara dos Estados Unidos aprova resolução orçamentária de USD 3,5 trilhões, primeiro passo para avançar Plano das Famílias Americanas
  2. Lira busca diálogo com STF em busca de solução para PEC dos Precatórios
  3. Reforma do Imposto de Renda sofre novo adiamento

Empresas

  1. Expert XP 2021: Feedback do primeiro dia| Imersiva, tecnológica, abrangente
  2. Notícias Diárias do Setor Financeiro
  3. Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo nacional e internacional

Internacional

  1. Radar Global: Análises das principais empresas e tendências sob o nosso Radar | Comércio social

ESG

  1. Café com ESG: Conteúdos diários que transformam | 25/08

Veja todos os detalhes

Economia

Mercados domésticos voltam as atenções para o IPCA-15 de agosto

  • Na cena global, destaque para a decisão da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC, na sigla em inglês) de exigir que as mais de 250 empresas chinesas listadas nas bolsas americanas forneçam divulgações mais detalhadas aos investidores sobre riscos políticos e regulatórios, ampliando exigências anteriormente aplicadas apenas a ofertas públicas iniciais. Com relação aos indicadores econômicos, as vendas de novas moradias nos Estados Unidos tiveram desempenho bastante sólido em julho, totalizando 708 mil unidades (acima do consenso de mercado de 697 mil); além disso, as vendas de junho foram revisados para cima, de 676 para 701 mil. Esses números sugerem que a demanda das famílias americanas segue firme, embora seja esperada alguma desaceleração no crescimento econômico local ao longo dos próximos meses;
  • Na agenda econômica internacional de hoje, destaque para a publicação das encomendas de bens de consumo duráveis nos Estados Unidos referentes a julho (consenso aponta para variação de -0,5% m/m). Por sua vez, já publicado nesta manhã, o Índice de Clima de Negócios IFO da Alemanha (indicador de sentimento econômico bastante acompanhado pelos mercados) recuou de 100,7 pontos em julho para 99,4 pontos em agosto, abaixo das expectativas do mercado (o consenso apontava para ligeira queda a 100,3 pontos). A segunda queda mensal consecutiva do indicador parece refletir gargalos de oferta e preocupações acerca da disseminação da variante Delta do coronavírus, mas não reverte nossa expectativa de crescimento (a um ritmo moderado) da economia alemã no curto prazo;
  • No Brasil, o calendário econômico de hoje traz vários indicadores relevantes: IPCA-15 de agosto (XP: 0,86% m/m e 9,27% em 12 meses; consenso de mercado: 0,83% m/m e 9,24% em 12 meses); contas do setor externo em julho – saldo em transações correntes e investimento direto no país (mediana das projeções do mercado: -US$  0,5 bilhão e US$ 4,5 bilhões, respectivamente); arrecadação tributária federal em julho (XP: R$ 154,5 bilhões; consenso: R$ 157,9 bilhões); e Relatório Mensal da Dívida Pública Federal também referente ao mês passado. Já divulgado nesta manhã, o índice de confiança do consumidor da FGV declinou de 82,2 pontos em julho para 81,8 pontos em agosto;
  • No campo fiscal, devido aos vários ruídos recentes, o governo estuda retirar da PEC dos Precatórios o Fundo de Liquidação de Passivos da União, mas pretende manter o pagamento das sentenças judiciais sob o teto de gastos. O Presidente da Câmara dos Deputados, Arthur Lira, após participação na Expert XP, se reuniu com o Presidente do Supremo Tribunal Federal, Luiz Fux, para buscar uma solução para o imbróglio, mas o Poder Judiciário deve esperar a tramitação da PEC no Congresso para decidir sobre a matéria. Além disso, sem consenso sobre a aprovação da proposta de reforma da tributação da renda, o governo busca um plano alternativo para financiar o programa “Auxílio Brasil”, que consistiria na reavaliação de subsídios tributários, tendo em vista respeita a LRF – Lei de Responsabilidade Fiscal. Também na Expert XP, a Ministra Flávia Arruda (Secretaria de Governo) afirmou que o programa de transferências não está atrelado ao sucesso da reforma do Imposto de Renda, e que o governo segue buscando alternativas.  

Política

Câmara dos Estados Unidos aprova resolução orçamentária de USD 3,5 trilhões, primeiro passo para avançar Plano das Famílias Americanas

  • Com 220 votos a favor e 212 votos em contra (divisão partidária), a Câmara dos Estados Unidos aprovou a resolução orçamentária de USD 3,5 trilhões do Plano das Famílias Americanas. Foi aprovada ainda uma regra que determina que o projeto de infraestrutura de USD 1,2 trilhões deve ser votado até o dia 27 de setembro. A presidente da Casa, Nancy Pelosi, afirma que deve procurar pautar os dois temas ao mesmo tempo, apesar do calendário apertado;
  • Vale lembrar que o pacote de infraestrutura seria aprovado com apoio dos dois partidos, enquanto a resolução orçamentária está avançando por uma via alternativa chamada de reconcilliation que permite superar obstruções como o filibuster e assim avançar por maioria simples (sem apoio republicano). A resolução orçamentária é o primeiro passo desse mecanismo alternativo e funciona como um primeiro esboço do projeto. Portanto, moderados como os senadores Sinema e Manchin continuam trabalhando para reduzir o tamanho do pacote apesar da pressão da ala mais à esquerda do partido, que busca manter os USD 3,5 trilhões.

Lira busca diálogo com STF em busca de solução para PEC dos Precatórios

  • Enquanto a proposta de parcelamento de precatórios ainda enfrenta resistências na Câmara, o presidente Arthur Lira iniciou conversas com o Supremo em busca de solução. Ele visitou Luiz Fux, que disse que o Supremo aguardará o andamento da PEC no Congresso para definir se instala uma mesa de negociações entre estados e governo federal para negociar o parcelamento dos pagamentos das dívidas entre entes da federação. A ministra Flávia Arruda disse ontem que a solução deve vir de um acordo entre os três poderes para evitar insegurança jurídica. No mesmo tema, o noticiário registra que o governo avalia retirar do texto da PEC a criação do fundo extra-teto de liquidação de passivos, por causa dos ruídos gerados pela possibilidade de inclusão de outras despesas entre as destinações do fundo.

Reforma do Imposto de Renda sofre novo adiamento

  • Na outra agenda do governo, Lira confirmou que a votação da reforma do imposto de renda não acontecerá nesta semana e disse ter mudado de estratégia para tentar viabilizar sua aprovação. Ele passou a procurar partidos de esquerda que apoiam a taxação de dividendos. Em mais um sinal de que o texto não terá vida fácil no Senado caso seja aprovado pelos deputados, Rodrigo Pacheco afirmou que os senadores não serão “subservientes” ao governo nesse tema. Ontem, Paulo Guedes disse a secretários estaduais de Fazenda que pode apoiar a reforma do Senado, que cria um IVA dual, se municípios também embarcarem.

Empresas

Expert XP 2021: Feedback do primeiro dia| Imersiva, tecnológica, abrangente

  • Tecnológica, acessível, democrática, inclusiva, diversa, abrangente. Estes já seriam adjetivos para caracterizar a Expert XP 2021, maior conferência de investimentos do mundo, que estreou oficialmente nesta terça-feira (24);
  • Arthur Lira, Roberto Campos Neto e George Serafeim foram alguns dos palestrantes deste primeiro dia;
  • Clique aqui para acessar o relatório com a nossa cobertura dos principais painéis.

Notícias Diárias do Setor Financeiro

  • Acesse este relatório com notícias do setor financeiro que complementam nossos comentários publicados no Morning Call, mas que não consideramos relevantes o suficiente para serem analisadas. Aqui você encontra o título com o link para a fonte original da notícia, além de uma breve descrição do conteúdo;
  • Clique aqui para acessar o relatório.

Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo nacional e internacional

  • Nesta publicação diária, trazemos as principais notícias do setor de varejo (e-commerce, supermercados, lojas de roupa, farmácias, etc.) nacional e internacional, complementando nossa visão sobre as tendências e acontecimentos mais importantes do dia. Além disso, o relatório contém um resumo dos múltiplos e recomendações para as empresas de nossa cobertura;
  • Clique aqui para acessar o relatório.

Internacional

Radar Global: Análises das principais empresas e tendências sob o nosso Radar | Comércio social

  • Samsung anunciou um investimento de US$ 205bi em suas unidades de semicondutores biofarmacêuticas e de telecomunicações;
  • Tiktok expandiu sua parceria com o Shopify para consolidar seu e-commerce;
  • A Microsoft afirmou que irá disponibilizar seus serviços de jogos em nuvem também no Xbox;
  • População Chinesa enriqueceu nos últimos 30 anos e, o número de pessoas abaixo da linha da pobreza sofreu redução significativa;
  • Acesse aqui o relatório internacional.

ESG

Café com ESG: Conteúdos diários que transformam | 25/08

  • Neste relatório diário publicado todas as manhãs pelo time ESG do Research da XP, buscamos trazer as últimas notícias para que você comece o dia bem informado e fique por dentro do que o Brasil e o mundo falam sobre um tema que tem ficado cada vez mais relevante: ESG – do termo em inglês Environmental, Social and Governance ou, em português, ASG – Ambiental, Social e Governança;
  • Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias no Brasil e no mundo acerca do tema ESG; (ii) Performance dos principais índices ESG em diferentes países; (iii) Comparativo da performance histórica do Ibovespa vs. ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial, da B3); e (iv) Lista com os últimos relatórios publicados pelo Research ESG da XP;
  • Por que essas informações são importantes? Porque elas indicam os temas dentro da agenda ESG que estão sendo cada vez mais monitoradas por parte dos investidores e das empresas, e podem impactar os preços das ações de diferentes companhias. Clique aqui para acessar o relatório e começar o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é ESG.
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