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Mercados amanhecem em alta repercutindo dados de emprego abaixo do esperado nos EUA

Tudo o que você precisa saber sobre os mercados nacional e internacional, com análises econômicas e políticas sobre fatos que podem impactar seus investimentos.

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IBOVESPA +0,22% | 116.933 Pontos

CÂMBIO +0,17% | 5,19/USD

O que pode impactar o mercado hoje

O início da semana começa esvaziado com o mercado americano fechado hoje por conta do feriado do Dia de Trabalho nos EUA, e véspera de feriado no Brasil, mas ainda assim a semana será cheia de indicadores e eventos importantes. No cenário internacional, teremos a divulgação da inflação ao produtor (PPI) nos EUA e as reuniões do Banco Central Europeu (BCE) e do Banco do Povo da China (PBoC). Além disso, discursos de dirigentes do Federal Reserve e dados de setor externo na China também podem agitar o mercado. Domesticamente, discussões sobre reforma tributária e PEC dos Precatórios devem ocupar a pauta do Congresso. Na seara de indicadores, destaque para a inflação medida pelo IPCA de agosto e a Pesquisa Mensal do Comércio (PMC) referente a julho

O Ibovespa fechou a semana com uma queda acumulada de -3,1%, aos 116.933 pontos, o pior desempenho desde fevereiro, por conta, primordialmente, de riscos domésticos. Já o Dólar fechou a semana com uma queda de -0,22% em relação ao Real, em R$ 5,19/USD. Pesou no mercado daqui a aprovação da reforma tributária pela Câmara, e preocupações com a crise hídrica, além de dados econômicos abaixo das expectativas. Lá fora, os mercados tiveram uma sexta-feira no negativo também depois do relatório de emprego dos EUA ter decepcionado, mas ainda assim terminaram a semana com ganhos, depois de terem fechado o mês de agosto fortes. No mercado de juros, preocupações com o cenário fiscal, política e inflação foram responsáveis pela alta nas taxas futuras de juros na semana, observada com maior intensidade nos vencimentos mais longos. Como consequência, a curva apresentou ganho de inclinação.

Os mercados globais amanhecem hoje em alta (Europa +0,6% e futuros dos EUA 0,2%) ao passo que dados do payroll americano de agosto, abaixo do esperado, sugerem que o Fedederal Reserve pode atrasar a redução dos estímulos monetários. Na Ásia, o Japão encerrou mais um dia em alta (+1,8%) após o anúncio do primeiro ministro, criticado pela sua gestão durante a pandemia, afirmando que não irá participar das próximas eleições no país. Na China (+1,8%), o mercado encerrou com ganhos na medida em que ações de tecnologia recuperam parte de suas perdas depois que o vice-premiê Liu He buscou trazer tranquilidade em meio ao endurecimento de regulações e prometeu que o governo deve continuar apoiando o setor privado. O ouro (-0,4%) amanhece no negativo após forte alta na última semana devido as novas expectativas de contínua injeção de liquidez na economia americana.

No Brasil, os jornais continuam repercutindo o impacto fiscal da reforma tributária. Foi divulgado um estudo que calcula perda em R$ 28,9 bilhões. O Ministério da Economia não nega que o projeto deve gerar rombo de cerca de R$ 47 bilhões a todos os entes federativos, mas diz que o aumento estrutural de R$ 58,5 bilhões na arrecadação mais do que cobre a mudança. Além disso, dois casos de doença da vaca louca levaram o governo a suspender as exportações para a China, destino de 60% da carne bovina exportada pelo Brasil. Os preços internos caíram, devido à expectativa de maior oferta.

Tópicos do dia

Economia

  1. Os fracos números do trabalho nos EUA sugerem que o Fed pode atrasar a redução dos estímulos monetários. O Brasil suspende as exportações da China após a confirmação de dois casos da doença da vaca louca
  2. Boletim FOCUS

Política

  1. Republicanos buscam manter a crise no Afeganistão em foco, enquanto democratas buscam avançar o Plano das Famílias Americanas.  
  2. Vice-premiê chinês busca trazer tranquilidade ao setor privado em meio ao crackdown regulatório

Empresas

  1. Rede D’Or (RDOR3): Distribuição de dividendos e de juros sobre capital próprio
  2. Notícias Diárias do Setor Financeiro
  3. Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo nacional e internacional

Internacional

  1. RADAR GLOBAL: Twitter pacificado?

ESG

  1. Café com ESG: Conteúdos diários que transformam | 06/09


Veja todos os detalhes

Economia

Os fracos números do trabalho nos EUA sugerem que o Fed pode atrasar a redução dos estímulos monetários. O Brasil suspende as exportações da China após a confirmação de dois casos da doença da vaca louca

  • A economia dos EUA criou 235 mil empregos líquidos em agosto, bem abaixo das expectativas (733 mil). O fraco desempenho se concentrou em setores mais afetados pelas restrições da variante delta, como lazer e turismo. Ainda assim, os mercados agora acreditam que o Fed pode atrasar a redução do estímulo monetário. De fato, nós vemos agora uma grande probabilidade de o consenso do mercado migrar de para um ritmo de redução de 15 bilhões para 10 bilhões. Os números fracos de empregos não deve impedir o Fed de iniciar a redução este ano, começando em dezembro, mas o anúncio do cronograma de setembro parece agora em risco porque está muito claro agora que a variante delta teve mais efeito econômico maior do que o inicialmente esperado;
  • Hoje é feriado nos EUA;
  • Notícias mistas sobre metais. O alumínio atingiu o nível mais alto em mais de uma década, à medida que o risco político na Guiné leva a preocupações as preocupações com a oferta global. Os preços do minério de ferro, por sua vez, caem fortemente à medida que surgem novas restrições ambientais ao aço na China;
  • No Brasil, dois casos de doença da vaca louca levam o governo a suspender as exportações para a China. Os preços internos caíram, devido à expectativa de maior oferta;
  • Um artigo da Bloomberg na última sexta-feira relatou que as autoridades brasileiras ainda estão longe de uma solução orçamentária, em particular no que diz respeito a como lidar com o aumento dos precatórios. Assim, o limite de gastos estaria em risco, de acordo com o relatório. O prêmio de risco dos ativos brasileiros aumentou substancialmente nas últimas semanas devido às incertezas fiscais.

Boletim FOCUS

  • Destaque: Expectativas para Inflação e Taxa Selic seguem em elevação;
  • A mediana das projeções do mercado para a variação do IPCA em 2021 voltou a subir, de 7,27% na semana passada para 7,58% na divulgação de hoje (estava em 6,88% há quatro semanas). No mesmo sentido, o consenso para o IPCA de 2022 registrou elevação de 3,95% para 3,98% (3,84% há 1 mês), ficando ainda mais distante da meta estabelecida para o próximo ano (3,50%). Com base em atualizações nos últimos 5 dias úteis, a previsão para o IPCA de 2021 ascendeu de 7,46% para 7,76%, enquanto a mediana para 2022 também subiu, de 3,92% para 3,98%;
  • Por sua vez, a expectativa do mercado para o crescimento real do PIB em 2021 continua a recuar, ao variar de 5,22% para 5,15% (estava em 5,30% há 4 semanas). Para o PIB de 2022, por sua vez, a previsão saiu de 2,00% e caiu para 1,93% (estava em 2,05% há 1 mês);   
  • As medianas das expectativas para a taxa Selic permaneceram em tendência altista. Para o final de 2021, elevação de 7,50% para 7,63% (7,25% há 4 semanas); para o final de 2022, aumento de 7,50% a.a. para 7,75% a.a. (estava em 7,25% a.a. há 4 semanas);
  • Por fim, a projeção do mercado para a taxa de câmbio no final de 2021 continua a subir, de R$/US$ 5,15 na semana passada para R$/US$ 5,17 na publicação de hoje. Para o final de 2022, a mediana das expectativas ficou estável em R$/US$ 5,20.

Política

Republicanos buscam manter a crise no Afeganistão em foco, enquanto democratas buscam avançar o Plano das Famílias Americanas

  • Apesar do Congresso americano estar em recesso, algumas comissões parlamentares seguem ativas, entre elas as comissões de Oversight, Reform e Natural Resources, onde os partidos evidenciam suas estratégias para o próximo período legislativo – enquanto Republicanos buscam manter a crise no Afeganistão em foco, enquanto democratas buscam avançar o Plano das Famílias Americanas.  

Vice-premiê chinês busca trazer tranquilidade ao setor privado em meio ao crackdown regulatório

  • Na China, o vice-premiê Liu He buscou trazer tranquilidade ao setor privado em meio ao endurecimento de regulações e prometeu que o governo deve continuar apoiando a economia privada.

Empresas

Rede D’Or (RDOR3): Distribuição de dividendos e de juros sobre capital próprio

  • Sexta-feira (03), a Rede D’Or anunciou a distribuição de R$1,96 bilhão em dividendos (R$ 0,9941/ação), assim como a distribuição de juros sobre capital próprio de R$168 milhões (R$0,0856/ação), ambos a serem pagos no dia 17 de setembro de 2021;
  • As ações serão negociadas excluindo a distribuição a partir de 10 de setembro;
  • Se anualizado, o total a ser pago é equivalente a 3,15% do valor de mercado da companhia (“dividend yield”);
  • Nós reiteramos a nossa recomendação de Compra e preço-alvo de R$88/ação.

Notícias Diárias do Setor Financeiro

  • Acesse este relatório com notícias do setor financeiro que complementam nossos comentários publicados no Morning Call, mas que não consideramos relevantes o suficiente para serem analisadas. Aqui você encontra o título com o link para a fonte original da notícia, além de uma breve descrição do conteúdo;
  • Clique aqui para acessar o relatório.

Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo nacional e internacional

  • Nesta publicação diária, trazemos as principais notícias do setor de varejo (e-commerce, supermercados, lojas de roupa, farmácias, etc.) nacional e internacional, complementando nossa visão sobre as tendências e acontecimentos mais importantes do dia. Além disso, o relatório contém um resumo dos múltiplos e recomendações para as empresas de nossa cobertura;
  • Clique aqui para acessar o relatório.

Internacional

Radar Global: Análises das principais empresas e tendências sob o nosso Radar | Twitter Pacificado?

  • O Twitter afirmou que iniciará testes de sua ferramenta anti-abuso, conhecida como Modo de Segurança;
  • A Xiaomi registrou oficialmente seu negócio de veículos elétricos, através de sua subsidiária Xiaomi EV;
  • A Royal Dutch Shell anunciou uma joint venture com o intuito de desenvolver uma grande usina eólica flutuante na Coreia do Sul;
  • O delivery na China cresceu 730% nos últimos 7 anos, atingindo um patamar de 83 bilhões de encomendas entregues em 2020.
  • Acesse aqui o relatório internacional.

ESG

Café com ESG: Conteúdos diários que transformam | 06/09

  • O mercado encerrou o pregão de sexta-feira levemente em alta, com o Ibov e ISE subindo +0,21% e +0,38%, respectivamente. Contudo, o ganho não foi capaz de compensar as quedas ao longo da semana, com ambos os índices recuando -2,3%;
  • No Brasil, do lado das empresas, a Natura está lançando, em parceria com o Mapbiomas, o InfoAmazonia e o Hacklab, o site chamado PlenaMata – uma plataforma para monitorar em tempo real o desmatamento na Amazônia. No campo político, Bruno Funchal, secretário especial do Tesouro e Orçamento, comentou em evento sexta-feira sobre o diálogo com investidores estrangeiros, destacando que eles questionam 3 pontos principais: fiscal, ambiental e político – no ambiental, o secretário destacou que (i) o Plano Anual de Financiamento (PAF) incorporou a pauta ESG; e (ii) segundo ele, há planos para, em algum momento, emitir bônus soberanos ESG;
  • Além disso, no internacional, as principais associações marítimas propuseram a criação de um imposto global sobre as emissões de carbono dos navios para ajudar a acelerar os esforços da indústria para se tornar mais verde. Com cerca de 90% do comércio mundial transportado por mar, o transporte marítimo global é responsável por quase 3% das emissões mundiais de CO2 e o setor está sob pressão crescente para se tornar mais limpo. Clique aqui para acessar o relatório e começar o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é ESG.
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