XP Expert

Mercados amanhecem em alta repercutindo dados de emprego abaixo do esperado nos EUA

Tudo o que você precisa saber sobre os mercados nacional e internacional, com análises econômicas e políticas sobre fatos que podem impactar seus investimentos.

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no X
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail
Clique para ouvir

IBOVESPA +0,22% | 116.933 Pontos

CÂMBIO +0,17% | 5,19/USD

O que pode impactar o mercado hoje

O início da semana começa esvaziado com o mercado americano fechado hoje por conta do feriado do Dia de Trabalho nos EUA, e véspera de feriado no Brasil, mas ainda assim a semana será cheia de indicadores e eventos importantes. No cenário internacional, teremos a divulgação da inflação ao produtor (PPI) nos EUA e as reuniões do Banco Central Europeu (BCE) e do Banco do Povo da China (PBoC). Além disso, discursos de dirigentes do Federal Reserve e dados de setor externo na China também podem agitar o mercado. Domesticamente, discussões sobre reforma tributária e PEC dos Precatórios devem ocupar a pauta do Congresso. Na seara de indicadores, destaque para a inflação medida pelo IPCA de agosto e a Pesquisa Mensal do Comércio (PMC) referente a julho

O Ibovespa fechou a semana com uma queda acumulada de -3,1%, aos 116.933 pontos, o pior desempenho desde fevereiro, por conta, primordialmente, de riscos domésticos. Já o Dólar fechou a semana com uma queda de -0,22% em relação ao Real, em R$ 5,19/USD. Pesou no mercado daqui a aprovação da reforma tributária pela Câmara, e preocupações com a crise hídrica, além de dados econômicos abaixo das expectativas. Lá fora, os mercados tiveram uma sexta-feira no negativo também depois do relatório de emprego dos EUA ter decepcionado, mas ainda assim terminaram a semana com ganhos, depois de terem fechado o mês de agosto fortes. No mercado de juros, preocupações com o cenário fiscal, política e inflação foram responsáveis pela alta nas taxas futuras de juros na semana, observada com maior intensidade nos vencimentos mais longos. Como consequência, a curva apresentou ganho de inclinação.

Os mercados globais amanhecem hoje em alta (Europa +0,6% e futuros dos EUA 0,2%) ao passo que dados do payroll americano de agosto, abaixo do esperado, sugerem que o Fedederal Reserve pode atrasar a redução dos estímulos monetários. Na Ásia, o Japão encerrou mais um dia em alta (+1,8%) após o anúncio do primeiro ministro, criticado pela sua gestão durante a pandemia, afirmando que não irá participar das próximas eleições no país. Na China (+1,8%), o mercado encerrou com ganhos na medida em que ações de tecnologia recuperam parte de suas perdas depois que o vice-premiê Liu He buscou trazer tranquilidade em meio ao endurecimento de regulações e prometeu que o governo deve continuar apoiando o setor privado. O ouro (-0,4%) amanhece no negativo após forte alta na última semana devido as novas expectativas de contínua injeção de liquidez na economia americana.

No Brasil, os jornais continuam repercutindo o impacto fiscal da reforma tributária. Foi divulgado um estudo que calcula perda em R$ 28,9 bilhões. O Ministério da Economia não nega que o projeto deve gerar rombo de cerca de R$ 47 bilhões a todos os entes federativos, mas diz que o aumento estrutural de R$ 58,5 bilhões na arrecadação mais do que cobre a mudança. Além disso, dois casos de doença da vaca louca levaram o governo a suspender as exportações para a China, destino de 60% da carne bovina exportada pelo Brasil. Os preços internos caíram, devido à expectativa de maior oferta.

Tópicos do dia

Economia

  1. Os fracos números do trabalho nos EUA sugerem que o Fed pode atrasar a redução dos estímulos monetários. O Brasil suspende as exportações da China após a confirmação de dois casos da doença da vaca louca
  2. Boletim FOCUS

Política

  1. Republicanos buscam manter a crise no Afeganistão em foco, enquanto democratas buscam avançar o Plano das Famílias Americanas.  
  2. Vice-premiê chinês busca trazer tranquilidade ao setor privado em meio ao crackdown regulatório

Empresas

  1. Rede D’Or (RDOR3): Distribuição de dividendos e de juros sobre capital próprio
  2. Notícias Diárias do Setor Financeiro
  3. Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo nacional e internacional

Internacional

  1. RADAR GLOBAL: Twitter pacificado?

ESG

  1. Café com ESG: Conteúdos diários que transformam | 06/09


Veja todos os detalhes

Economia

Os fracos números do trabalho nos EUA sugerem que o Fed pode atrasar a redução dos estímulos monetários. O Brasil suspende as exportações da China após a confirmação de dois casos da doença da vaca louca

  • A economia dos EUA criou 235 mil empregos líquidos em agosto, bem abaixo das expectativas (733 mil). O fraco desempenho se concentrou em setores mais afetados pelas restrições da variante delta, como lazer e turismo. Ainda assim, os mercados agora acreditam que o Fed pode atrasar a redução do estímulo monetário. De fato, nós vemos agora uma grande probabilidade de o consenso do mercado migrar de para um ritmo de redução de 15 bilhões para 10 bilhões. Os números fracos de empregos não deve impedir o Fed de iniciar a redução este ano, começando em dezembro, mas o anúncio do cronograma de setembro parece agora em risco porque está muito claro agora que a variante delta teve mais efeito econômico maior do que o inicialmente esperado;
  • Hoje é feriado nos EUA;
  • Notícias mistas sobre metais. O alumínio atingiu o nível mais alto em mais de uma década, à medida que o risco político na Guiné leva a preocupações as preocupações com a oferta global. Os preços do minério de ferro, por sua vez, caem fortemente à medida que surgem novas restrições ambientais ao aço na China;
  • No Brasil, dois casos de doença da vaca louca levam o governo a suspender as exportações para a China. Os preços internos caíram, devido à expectativa de maior oferta;
  • Um artigo da Bloomberg na última sexta-feira relatou que as autoridades brasileiras ainda estão longe de uma solução orçamentária, em particular no que diz respeito a como lidar com o aumento dos precatórios. Assim, o limite de gastos estaria em risco, de acordo com o relatório. O prêmio de risco dos ativos brasileiros aumentou substancialmente nas últimas semanas devido às incertezas fiscais.

Boletim FOCUS

  • Destaque: Expectativas para Inflação e Taxa Selic seguem em elevação;
  • A mediana das projeções do mercado para a variação do IPCA em 2021 voltou a subir, de 7,27% na semana passada para 7,58% na divulgação de hoje (estava em 6,88% há quatro semanas). No mesmo sentido, o consenso para o IPCA de 2022 registrou elevação de 3,95% para 3,98% (3,84% há 1 mês), ficando ainda mais distante da meta estabelecida para o próximo ano (3,50%). Com base em atualizações nos últimos 5 dias úteis, a previsão para o IPCA de 2021 ascendeu de 7,46% para 7,76%, enquanto a mediana para 2022 também subiu, de 3,92% para 3,98%;
  • Por sua vez, a expectativa do mercado para o crescimento real do PIB em 2021 continua a recuar, ao variar de 5,22% para 5,15% (estava em 5,30% há 4 semanas). Para o PIB de 2022, por sua vez, a previsão saiu de 2,00% e caiu para 1,93% (estava em 2,05% há 1 mês);   
  • As medianas das expectativas para a taxa Selic permaneceram em tendência altista. Para o final de 2021, elevação de 7,50% para 7,63% (7,25% há 4 semanas); para o final de 2022, aumento de 7,50% a.a. para 7,75% a.a. (estava em 7,25% a.a. há 4 semanas);
  • Por fim, a projeção do mercado para a taxa de câmbio no final de 2021 continua a subir, de R$/US$ 5,15 na semana passada para R$/US$ 5,17 na publicação de hoje. Para o final de 2022, a mediana das expectativas ficou estável em R$/US$ 5,20.

Política

Republicanos buscam manter a crise no Afeganistão em foco, enquanto democratas buscam avançar o Plano das Famílias Americanas

  • Apesar do Congresso americano estar em recesso, algumas comissões parlamentares seguem ativas, entre elas as comissões de Oversight, Reform e Natural Resources, onde os partidos evidenciam suas estratégias para o próximo período legislativo – enquanto Republicanos buscam manter a crise no Afeganistão em foco, enquanto democratas buscam avançar o Plano das Famílias Americanas.  

Vice-premiê chinês busca trazer tranquilidade ao setor privado em meio ao crackdown regulatório

  • Na China, o vice-premiê Liu He buscou trazer tranquilidade ao setor privado em meio ao endurecimento de regulações e prometeu que o governo deve continuar apoiando a economia privada.

Empresas

Rede D’Or (RDOR3): Distribuição de dividendos e de juros sobre capital próprio

  • Sexta-feira (03), a Rede D’Or anunciou a distribuição de R$1,96 bilhão em dividendos (R$ 0,9941/ação), assim como a distribuição de juros sobre capital próprio de R$168 milhões (R$0,0856/ação), ambos a serem pagos no dia 17 de setembro de 2021;
  • As ações serão negociadas excluindo a distribuição a partir de 10 de setembro;
  • Se anualizado, o total a ser pago é equivalente a 3,15% do valor de mercado da companhia (“dividend yield”);
  • Nós reiteramos a nossa recomendação de Compra e preço-alvo de R$88/ação.

Notícias Diárias do Setor Financeiro

  • Acesse este relatório com notícias do setor financeiro que complementam nossos comentários publicados no Morning Call, mas que não consideramos relevantes o suficiente para serem analisadas. Aqui você encontra o título com o link para a fonte original da notícia, além de uma breve descrição do conteúdo;
  • Clique aqui para acessar o relatório.

Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo nacional e internacional

  • Nesta publicação diária, trazemos as principais notícias do setor de varejo (e-commerce, supermercados, lojas de roupa, farmácias, etc.) nacional e internacional, complementando nossa visão sobre as tendências e acontecimentos mais importantes do dia. Além disso, o relatório contém um resumo dos múltiplos e recomendações para as empresas de nossa cobertura;
  • Clique aqui para acessar o relatório.

Internacional

Radar Global: Análises das principais empresas e tendências sob o nosso Radar | Twitter Pacificado?

  • O Twitter afirmou que iniciará testes de sua ferramenta anti-abuso, conhecida como Modo de Segurança;
  • A Xiaomi registrou oficialmente seu negócio de veículos elétricos, através de sua subsidiária Xiaomi EV;
  • A Royal Dutch Shell anunciou uma joint venture com o intuito de desenvolver uma grande usina eólica flutuante na Coreia do Sul;
  • O delivery na China cresceu 730% nos últimos 7 anos, atingindo um patamar de 83 bilhões de encomendas entregues em 2020.
  • Acesse aqui o relatório internacional.

ESG

Café com ESG: Conteúdos diários que transformam | 06/09

  • O mercado encerrou o pregão de sexta-feira levemente em alta, com o Ibov e ISE subindo +0,21% e +0,38%, respectivamente. Contudo, o ganho não foi capaz de compensar as quedas ao longo da semana, com ambos os índices recuando -2,3%;
  • No Brasil, do lado das empresas, a Natura está lançando, em parceria com o Mapbiomas, o InfoAmazonia e o Hacklab, o site chamado PlenaMata – uma plataforma para monitorar em tempo real o desmatamento na Amazônia. No campo político, Bruno Funchal, secretário especial do Tesouro e Orçamento, comentou em evento sexta-feira sobre o diálogo com investidores estrangeiros, destacando que eles questionam 3 pontos principais: fiscal, ambiental e político – no ambiental, o secretário destacou que (i) o Plano Anual de Financiamento (PAF) incorporou a pauta ESG; e (ii) segundo ele, há planos para, em algum momento, emitir bônus soberanos ESG;
  • Além disso, no internacional, as principais associações marítimas propuseram a criação de um imposto global sobre as emissões de carbono dos navios para ajudar a acelerar os esforços da indústria para se tornar mais verde. Com cerca de 90% do comércio mundial transportado por mar, o transporte marítimo global é responsável por quase 3% das emissões mundiais de CO2 e o setor está sob pressão crescente para se tornar mais limpo. Clique aqui para acessar o relatório e começar o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é ESG.
XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

XP Expert

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Newsletter
Newsletter

Gostaria de receber nossos conteúdos por e-mail?

Cadastre-se e receba grátis nossos relatórios e recomendações de investimentos

Disclaimer:

Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório. Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor. O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.

O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Instrução CVM nº 598/18 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório. Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos. O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por agentes autônomos de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a ICVM nº 497/2011, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O agente autônomo de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais. Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer alteração de carteira, mas somente orientação sobre produtos adequados a determinado perfil de investidor. A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710. O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br. A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.