IBOVESPA 0,70% | 116.636 Pontos
CÂMBIO 0,69% | 5,16/USD
O que pode impactar o mercado hoje
Deslocando-se das bolsas americanas, que encerraram o dia de ontem com leves perdas atribuídas a um movimento de realização de ganhos, o Ibovespa apresentou alta de 0,7%, aos 116.636 pontos. O dólar comercial registrou valorização de 0,69%, a R$ 5,16.
As taxas futuras de juros fecharam o dia de ontem em queda, principalmente nos vértices curtos e intermediários, levando a perda de inclinação na curva. O principal motor do movimento foi a divulgação do IPCA-15 de dezembro, que ficou abaixo das estimativas, levando ao reforço das expectativas de manutenção da Selic em 2% no curto prazo. Nos vértices longos, a percepção de risco em relação à votação de PEC que aumenta repasses a municípios deu lugar à reação positiva ao pacote fiscal nos EUA. DI jan/22 fechou em 2,89%; DI jan/24 encerrou em 5,26%; DI jan/26 foi para 6,3%; e DI jan/28 fechou em 6,9%.
Hoje, mercados globais amanhecem em território positivo. Nos EUA (+0,3%), o atual presidente Donald Trump criticou o novo pacote de estímulos aprovado pelo Congresso e pediu maior auxílio para desempregados. Na Europa (+0,4%), os mercados amanheceram mais positivos, com a sinalização de que a França vai reabrir a fronteira comercial com o Reino Unido (-0,1%). O trânsito foi interrompido com a descoberta da nova variante do Coronavirus na Inglaterra e provocou longas filas de caminhões dos dois lados do Canal da Mancha.
Nos Estados Unidos, vários dados serão divulgados no decorrer do dia. Os principais serão os pedidos de bens duráveis de novembro, renda e consumo pessoal também de novembro e o resultado semanal dos pedidos de auxílio desemprego. Os números podem confirmar que o consumo e o emprego nos EUA terminam o ano em tom mais moderado, depois de fortes ganhos ao longo do segundo semestre.
No Brasil, o IPCA-15 de dezembro ficou abaixo do esperado, acelerando 1,06% (XP 1,20%, BBG 1,17%). Continuamos vendo pressão no curto prazo, especialmente em bens duráveis. Mas já aparecem sinais de acomodação, em alimentos e outros itens. Na agenda econômica, o Ministério da Economia publica hoje os dados de criação de postos formais de trabalho do CAGED de novembro. O mercado espera outro resultado forte (BBG 250k, XP 350k).
Na política, a Câmara encerrou o ano legislativo sem ter colocado em votação a PEC que cria um gasto permanente de R$ 4 bilhões anuais, pautada por Rodrigo Maia nas últimas sessões. O presidente aproveitou o final do mandato para incluir na agenda temas que criavam desgaste para o governo e com sua base aliada – que apoia Arthur Lira na sucessão –, mas acabou por não levar os temas adiante. Aproveitou para fazer críticas à desarticulação entre o Planalto e a equipe econômica.
Daqui para janeiro, as atenções se concentram nas disputas pela presidência da Câmara e do Senado – Maia quer anunciar nesta quarta o escolhido de seu bloco para concorrer contra Arthur Lira – e nas medidas que o Ministério da Economia pretende implementar para suavizar os efeitos do fim dos estímulos, como o auxílio emergencial.
Do lado das ações, nósiniciamos a cobertura do setor de Educação com recomendação de COMPRA em Yduqs (YDUQ3) e preço-alvo de R$50,70 por ação para o final de 2021; NEUTRA em Cogna (COGN3) e preço-alvo de R$5,1 para o final de 2021; NEUTRA em Ser Educacional (SEER3) e preço-alvo de R$17,0 por ação para o final de 2021. Também reiteramos nossa recomendação de COMPRA em Ânima (ANIM3) e, após atualizarmos nossas estimativas, elevamos nosso preço-alvo de R$41,70 para R$45,00 para o final de 2021. Em resumo, Yduqs é a nossa principal escolha dentro do setor, não só pela liquidez das ações e avaliação ESG, como também pelo potencial de valorização que enxergamos para as ações.Para conferir o relatório completo, clique aqui.
Por fim, publicamos também um relatório destacando os tópicos ESG que vemos como os mais importantes para o setor de educação e analisando como as empresas do nosso universo de cobertura (YDUQ3, COGN3, SEER3 e ANIM3) se posicionam em relação ao tema. Vemos a Yduqs como a melhor posicionada, seguida pela Cogna. Para a Ser Educacional, vemos a empresa bem posicionada na frente social, mas destacamos que vale a pena ficar de olho na governança. Por fim, em relação à Ânima, embora vejamos espaço para melhorias em relação às iniciativas sociais, em nossa visão a empresa se destaca em relação aos pares no que diz respeito à qualidade do produto.
Tópicos do dia
Internacional
- Política internacional: Trump põe pacote de estímulo em risco e pede mais auxílio para desempregados
- Petróleo: Expectativas do mercado de uma redução de -3,186 milhões de barris nos estoques dos EUA
Acesse aqui o relatório internacional
Empresas
- Educação (YDUQ3, COGN3, SEER3, ANIM3): Iniciamos a cobertura do setor de Educação
- Radar ESG | Quem é o melhor aluno da classe? Avaliando os líderes em ESG dentre as empresas de educação no Brasil
Veja todos os detalhes
Internacional
Política internacional: Trump põe pacote de estímulo em risco e pede mais auxílio para desempregados
- Em pronunciamento que surpreendeu Washington, Donald Trump disse que o pacote de estímulos de USD 900 bilhões assinado pelo Congresso era uma “vergonha” e gastava dinheiro desnecessariamente. O republicano insistiu que auxílio a outros países fosse eliminado e que o benefício suplementar para desempregados seja elevado de USD 600 para USD 2000, mas não chegou a afirmar se vetaria o projeto caso não fosse alterado;
- A fala do presidente americano representa maior desafio para republicanos no Congresso que para democratas. O GOP, como é conhecido nos EUA, defendia um pacote de cerca de USD 500 bilhões, mas aceitou um projeto maior em meio a um forte aumento de casos de Covid-19 no país e pressões pelas corridas para senador na Geórgia – que devem definir que partido terá controle da Casa nos próximos dois anos. Em especial, a fala de Trump representa um desafio para o líder da maioria republicana no Senado, Mitch McConnell;
- Democratas já manifestaram apoio por um pacote maior;
- Vale notar também que Trump indultou nesta terça-feira (22) 15 condenados, entre eles aliados envolvidos no caso de interferência russa nas eleições de 2016.
Petróleo: Expectativas do mercado de uma redução de -3,186 milhões de barris nos estoques dos EUA
- O relatório oficial de fornecimento da Agência de Informação de Energia dos EUA (EIA) deve ser publicado hoje às 11:30 da manhã (horário de Brasília), com expectativas do mercado de uma redução de -3,186 milhões de barris nos estoques dos EUA;
- Os estoques de petróleo dos EUA caíram -3,135 milhões de barris na semana passada, resultado mais positivo que as expectativas de mercado de uma redução de -1,937 milhões de barris. Uma redução de estoques acima do esperado é vista como positiva por indicar uma menor oferta em relação à demanda. Adicionalmente, houve um aumento de +1,020 milhões de barris nos estoques de gasolina nos EUA, menor do que a expectativa de mercado, o que é visto como positivo por indicar um aquecimento nas atividades e movimentação de pessoas;
- Nessa manhã de quarta-feira, a commodity opera em território ligeiramente positivo em alta de +0,20% em US$50,18 barril (Brent).
Empresas
Educação (YDUQ3, COGN3, SEER3, ANIM3): Iniciamos a cobertura do setor de Educação
- Iniciamos a cobertura do setor de Educação com recomendação de:
- COMPRA em Yduqs (YDUQ3) e preço-alvo de R$50,70 por ação para o final de 2021; NEUTRA em Cogna (COGN3) e preço-alvo de R$5,1 para o final de 2021; NEUTRA em Ser Educacional (SEER3) e preço-alvo de R$17,0 por ação para o final de 2021;
- Também reiteramos nossa recomendação de COMPRA em Ânima (ANIM3) e, após atualizarmos nossas estimativas, elevamos nosso preço-alvo de R$41,70 para R$45,00 para o final de 2021;
- Em resumo, Yduqs é a nossa principal escolha dentro do setor, não só pela liquidez das ações e avaliação ESG, como também pelo potencial de valorização que enxergamos para as ações;
- No relatório você terá a oportunidade de conferir os principais pilares que sustentam cada uma de nossas recomendações, o panorama do setor, os principais destaques da frente de ESG e os riscos relevantes a serem monitorados;
- Para conferir o relatório completo, clique aqui.
Radar ESG | Quem é o melhor aluno da classe? Avaliando os líderes em ESG dentre as empresas de educação no Brasil
- Na nossa visão, a responsabilidade social é fundamental e deve fazer parte do modelo de negócio das empresas do setor de educação. Para essas companhias, vemos a frente Social como a mais importante das três, seguida pelo pilar Governança e Meio Ambiente, respectivamente;
- Vemos a Yduqs como a melhor posicionada dentre as empresas do setor sob a cobertura da XP, seguida pela Cogna. Para a Ser Educacional, vemos a empresa bem posicionada na frente Social, mas destacamos que vale a pena ficar de olho na Governança. Por fim, em relação à Ânima, embora vejamos espaço para melhorias em relação às iniciativas sociais, em nossa visão a empresa se destaca em relação aos pares no que diz respeito à qualidade do produto;
- Neste relatório destacamos os tópicos ESG que vemos como os mais importantes para o setor e analisamos como as empresas do nosso universo de cobertura (YDUQ3, COGN3, SEER3 e ANIM3) se posicionam quando o tema é ESG. Clique aqui para ler o relatório completo.
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