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De olho nos números de casos de COVID-19, mercados operam com sinais mistos

Tudo o que você precisa saber sobre os mercados nacional e internacional, com análises econômicas e políticas sobre fatos que podem impactar seus investimentos.

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IBOVESPA 1,70% | 95.983 Pontos

CÂMBIO -0,28% | 5,36/USD

O que pode impactar o mercado hoje

Nesta quinta-feira, o Ibovespa fechou em forte alta de 1,7% (95.983 pontos) ganhando força ao final do pregão com as bolsas americanas na esteira da declaração da Comissão Federal de Depósitos de Segurança de que tornaria mais fácil para os bancos a realização de investimentos em fundos. O dólar comercial apresentou forte volatilidade, mas fechou o dia em leve alta de 0,06% cotado a R$/US$ 5,32. A curva DI futuro apresentou queda em dia de agenda nacional cheia em relação a dados macroeconômicos, como o IPCA-15 acima da expectativa e o tom otimista do presidente do BC, Roberto Campos Neto em relação à retomada da economia. O fechamento da curva ocorreu mesmo em dia de alta do dólar, devolvendo a inclinação que tinha apresentado no dia anterior.

Nos mercados internacionais, o novo aumento em número de casos de Covid-19 nos Estados Unidos permanece em destaque. No Texas, o governador republicano, Greg Abott, interrompeu a reabertura do estado para conter a alta em número de casos registrados e hospitalizações. Na mesma linha, o assessor econômico à Casa Branca, Larry Kudlow, admitiu que novos confinamentos podem ser decretados em regiões do país. 

Na política, atenção se volta às definições sobre o valor da extensão do auxílio emergencial. O presidente Jair Bolsonaro anunciou ontem estudo para o pagamento de mais três parcelas, em valores de R$ 500, R$ 400 e R$ 300, enquanto o presidente da Câmara, Rodrigo Maia, defende a manutenção de R$ 600.

Ainda ontem, Jair Bolsonaro anunciou o ex-presidente do FNDE (Fundo Nacional de Desenvolvimento da Educação) Carlos Decotelli como novo ministro da Educação.

Na economia, o Banco Central do Brasil divulgou na manhã de ontem o RTI (Relatório Trimestral de Inflação). O documento não trouxe elementos que alterassem a expectativa sobre a trajetória da SELIC para os próximos trimestres. Por isso, continuamos acreditando que a SELIC sofrerá mais um corte de 0,25% na reunião do BC de agosto, alcançando o patamar de 2,00% a.a. e permanecendo neste nível até o segundo semestre de 2021.

Também foram divulgados o IPCA-15 de junho, que registrou a menor expansão para o mês desde 2006 (+0,02%) e a decisão do Conselho Monetário Nacional (CMN) para a meta de inflação para 2023, que passou para 3,25%, com tolerância de 1,5 ponto percentual para cima ou para baixo.

Do lado do mundo corporativo, foi retirado da Medida Provisória 944 o aumento de 3.6 pontos percentuais para 7,6% no imposto COFINS de instituições financeiras. Acreditamos que o movimento seja positivo, uma vez que o aumento poderia acarretar redução nos lucros dos bancos em aproximadamente 4,5% (nossas estimativas).

Por fim, o IRB divulgou que foi concluída a investigação acerca da divulgação onde Warren Buffet seria acionista da resseguradora. A investigação, além de identificar a existência de disseminação falsa da base acionária por parte de gestores, apontou que existiram irregularidades no pagamento de bônus em pelo menos R$ 60 milhões e que houve recompra de ações acima do autorizado pelo Conselho de Administração. A companhia afirma que o Conselho de Administração não estava ciente das condutas, que está colaborando com as autoridades competentes e que tomará providências legais a fim de se ressarcir por prejuízos causados pelos indivíduos envolvidos.

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Internacional

  1. Política internacional: Senado americano aprova sanções a autoridades chinesas

    Acesse aqui o relatório internacional

Empresas

  1. Sabesp: Meirelles afirma que há condição de avaliar futuro da Sabesp com marco do saneamento aprovado
  2. Setor financeiro: remoção do aumento no COFINS


Veja todos os detalhes


Internacional

Política internacional: Senado americano aprova sanções a autoridades chinesas

  • O novo aumento em número de casos de Covid-19 nos Estados Unidos permanece em destaque na seara internacional. No Texas, o governador republicano, Greg Abott, interrompeu a reabertura do estado para conter a alta em número de casos registrados e hospitalizações. Também, o assessor econômico à Casa Branca, Larry Kudlow, admitiu que novos confinamentos podem ser decretados em regiões do país;
  • No lado das relações entre os EUA e a China, as tensões entre os países ganharam mais um capítulo nesta quinta-feira com a aprovação de uma proposta no Senado americano que permite sanções contra autoridades que têm qualquer tipo de envolvimento com a nova lei de segurança nacional de Hong Kong, bem como bancos que negociem com elas.  

Empresas

Sabesp: Meirelles afirma que há condição de avaliar futuro da Sabesp com marco do saneamento aprovado

  • Em entrevista ao Broadcast, o Secretário da Fazenda e Planejamento do Estado de São Paulo, Henrique Meirelles (ex-Presidente do Banco Central e ex-Ministro da Fazenda) afirmou que com a aprovação do Marco Legal do Saneamento no Senado, o Governo de São Paulo tem condições de avaliar o futuro da Sabesp. Segundo Meirelles, o governo avaliará qual é a melhor alternativa para a companhia do ponto de vista de mercado entre vender ou não o controle do Estado;
  • Meirelles também destacou que, além do retorno que São Paulo teria com a capitalização da companhia para realização de investimentos em saneamento, o Estado seria beneficiado com a liberação de recursos que poderiam ser aplicados em saúde e segurança. Entretanto, o Secretário afirmou que é difícil estimar um calendário para iniciar o processo de privatização da companhia, e que qualquer palpite poderia ser interpretado pelo mercado como um anúncio;
  • Acreditamos que o Governo de São Paulo deverá tentar eventualmente vender o controle da Sabesp (lembrando que outra alternativa seria o de criação de uma holding e venda de metade da participação do Estado, conforme afirmamos em nosso início de cobertura de Sabesp). Entretanto, notamos que (1) não acreditamos que tal processo se inicie antes das eleições de 2020 em vista da sensibilidade do tema a municípios e (2) vemos uma maior complexidade para a privatização da companhia após o acordo para veto ao Parágrafo 1 do Artigo 14 do novo marco do saneamento, que dispensava a anuência de municípios para a privatização de estatal de saneamento caso não houvesse alterações nos contratos da companhia. Por estas razões mantemos recomendação Neutra nas ações da Sabesp.

Setor financeiro: remoção do aumento no COFINS

  • Ontem, o aumento de 3.6 pontos percentuais no imposto corporativo COFINS para instituições financeiras foi removido da MP 944;
  • Nossa visão é positiva, uma vez que o aumento poderia acarretar em queda nos lucros projetados para 2021 em aproximadamente 4,5%.

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