Empresas Liquidity – Abril 2021

Esse portfólio foi criado com o objetivo de atender empresas que tenham perfil conservador em seus investimentos, com um foco grande em liquidez.

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no Twitter
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail

O portfólio representa a combinação sugerida por nossos especialistas visando a busca por maiores retornos dado um determinado risco e volatilidade, somada à nossa perspectiva atual do cenário macroeconômico.

Esse portfólio foi criado com o objetivo de atender empresas que tenham perfil conservador em seus investimentos, com um foco grande em liquidez.

Dessa forma, ele foi construído com fundos e ativos, diversificados e líquidos, sendo passível de ser completamente liquidado em um mês, prazo um pouco longo quando comparada a carteira Cash e também com um pouco mais de crédito que a mesma.

Portfólio Liquidity

No final de março nos deparamos com um cenário bastante desafiador. Após a alta das bolsas brasileira e americana, o mercado brasileiro ainda se encontra em preços atrativos, no entanto sua perspectiva futura se deteriorou bastante. Já no cenário global, os mercados começam a dar sinais de estarem caros, muito embora ainda hajam desafios atrelados ao vírus pela frente.

No mercado brasileiro, a maior parte das classes de risco vêm apresentando performances abaixo do desejável no ano de 2021, de forma sincronizada. Poucas vezes observamos este tipo de relação entre as classes.

Com os recentes acontecimentos na política brasileira, fica difícil acreditar num cenário onde as reformas são aprovadas quase em sua integralidade e passa a ser mais crível um cenário onde a taxa de juros do país volta para patamares relativamente elevados. Seguimos observando atentamente o câmbio do país e a elevação da inflação implícita da curva.

As taxas de juros reais e nominais do Brasil seguem seu movimento de alta, assim como a inflação implícita, e o prêmio de crédito se mantém próximo da estabilidade. No mercado global, os prêmios de crédito se encontram em patamares não tão atrativos, em níveis pré-pandemicos.

Este mês, interrompemos a redução da parcela de inflação para mantê-la estável. Com a elevação da inflação implícita, voltamos a ter posição em prefixados na carteira. Por fim, com a expectativa sobre a vacinação no Brasil e o mercado de commodities, diminuimos a exposição a dólar da carteira.

O mercado de crédito voltou este mês a mostrar algumas oportunidades, porém ainda relativamente escasso.

Liquidity Alocação
Liquidez Diária 15.00%
XP Referenciado FI RF RF Di CP 15.00%
Liquidez D+1 19.00%
ARX Denali FIC RF CP 19.00%
Liquidez D+12 22.00%
Selection FIC RF CP LP 22.00%
Liquidez D+45 12.00%
Augme 45 Advisory FIC RF CP 12.00%
Outros Prazos* 32.00%
LFT Selic + 0,062% Set/21 12.00%
LF Safra 104%CDI ago/21 6.00%
LF Itau 101% CDI ago/21 5.00%
LF Safra 103%CDI out/21 5.00%
CDB BTG 107% CDI 90 dias 4.00%

*Papéis com altíssima liquidez considerando a possibilidade de vender o ativo no mercado secundário.

*As taxas de renda fixa de mercado secundário indicadas correspondem às taxas de negociação de cada ativo no último dia útil do mês anterior. As taxas de emissões bancárias primárias bilaterais correspondem às condições comerciais firmadas com os emissores para o mês de referência.  Os títulos públicos que não forem tesouro direto indicado nas carteiras devem ser negociados diretamente com a mesa de operações; Para maiores informações sobre as taxas dos ativos de renda fixa acessar: https://experiencia.xpi.com.br/renda-fixa/#/home

Performance em Março

Em março a performance da carteira Liquidity foi 0,35 %, frente ao CDI de 0,20 % .

Liquidity Alocação Mês Ano 12 Meses
Pós Fixado 100.00%
ARX Denali FIC RF CP 20.00% 0.57% 1.68% 3.73%
XP Referenciado FI RF RF Di CP 20.00% 0.22% 0.58% 2.53%
Selection FIC RF CP LP 20.00% 0.42% 1.14% 3.71%
Augme 45 Advisory FIC RF CP 8.00% 0.44% 1.16% 5.30%
LFT Selic + 0,062% Set/21 12.00% 0.22%
CDB Haitong 103% CDI LD 10.00% 0.21%
LF Safra 104%CDI ago/21 6.00% 0.21%
CDB BTG 107% CDI 90 dias 4.00% 0.22%
Resultado 100.00% 0.35%

Rentabilidade passada não é garantia de futuro.

Performance desde o Início

Nossa carteira recomendada teve início em Janeiro de 2020 e nesse período o retorno da mesma foi 2,97%, frente ao CDI de 3,22%.

2020 2021 Carteira CDI
JAN 0,43% 0,27% Retorno YTD 2,37% 2,57%
FEV 0,31% 0,28% Retorno Ac 2,97% 3,22%
MAR -0,90% 0,35% %CDI 92,28%
ABR -0,25% Volatilidade 1,19%
MAI 0,30%
JUN 0,39% Ret Últ. 12M 3,15% 2,19%
JUL 0,48% %CDI 12M 143,78%
AGO 0,31% Vol 12M 0,61%
SET 0,23%
OUT 0,20%
NOV 0,26%
DEZ 0,30%
ANO 2% 1%
%CDI 76% 184%

Carteiras Liquidity Anteriores

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Newsletter
Newsletter

Gostaria de receber nossos conteúdos por e-mail?

Cadastre-se e receba grátis nossos relatórios e recomendações de investimentos

Telegram
Telegram XP

Acesse os conteúdos

Telegram XP

pelo Telegram da XP Investimentos

BM&F Bovespa Autorregulação Anbima - Gestão de patrimônio Autorregulação Anbima - Gestão de recursos Autorregulação Anbima - Private Autorregulação Anbima - Distribuição de Produtos de Investimentos

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

B3 Certifica B3 Agro Broker B3 Execution Broker B3 Retail Broker B3 Nonresident Investor Broker

BMF&BOVESPA

BSM

CVM

Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies e a nossa Política de Privacidade.