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Disputa acirrada, vacância – entenda o comportamento dos FIIs: Radar Imobiliário #65

Confira as principais notícias do segmento e Fatos Relevantes dos Fundos Imobiliários da semana.

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Cotações

Gráfico de Cotação IFIX

Sexta- Feira | Dia 01/04

Panorama da Semana

O IFIX fechou a semana em alta de 1,84%, impulsionado positivamente pelos ativos Recebíveis e fundos de Shoppings. Sobre os demais índices de fundos imobiliários da XP, o XPFI apresentou performance de 2,00%, o XPFT de 2,44% e XPFP de 1,169%, enquanto o IBOV apresentou uma performance de  2,09%.

No cenário global, é esperada uma redução das atividades militares em torno de Kiev, capital da Ucrânia, para que as negociações de cessar-fogo prosseguissem. No entanto, os líderes mundiais continuam céticos em relação às alegações da Rússia. O secretário de imprensa do Pentágono, John Kirby, enfatizou que a movimentação das tropas russas não significa uma retirada. Assim, apesar do andamento das negociações, os ataques russos continuam em toda a Ucrânia e o presidente do país, Vladimir Zelensky, pede vigilância. Aliados ocidentais disseram que não suspenderão as sanções econômicas até que um cessar-fogo seja confirmado.

No Brasil, em destaque essa semana a taxa de desemprego, em 11,2% nos três primeiros meses do ano, uma baixa de seis anos em meio a uma queda na procura de emprego. Apesar da recuperação do emprego, os salários médios reais continuaram a cair e estão cerca de 8,5% abaixo dos níveis observados pouco antes do surto de COVID19.

No âmbito político, o presidente da República, Jair Bolsonaro, editou decreto mantendo a redução do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) em 25% por mais 30 dias.

Por fim, no campo dos Fundos Imobiliários, em destaque essa semana a carteira recomendada de FIIs do mês de abril. A carteira inclui 10 fundos recomendados pelos analistas do Research XP visando maximizar o retorno total através do ganho de renda mensal e ganho de capital. Para esse mês. A carteira recomendada mantém sua maior alocação em fundos imobiliários com caráter mais defensivos (fundos de recebíveis e ativos logísticos). Na nossa visão os segmentos de shopping centers e lajes corporativas podem seguir mais pressionados no curto prazo mesmo após flexibilização das restrições em relação à circulação de pessoas e funcionamento das atividades de comércio e serviços, impactando em seus dividendos. No entanto, entendemos que atualmente existem boas oportunidades nestes segmentos, fundos negociando em patamares atrativos. Acesse a carteira recomendada aqui.

Mercados

Carteira Recomendada de Fundos Imobiliários – Abril de 2022

Confira nosso panorama do mercado e as mudanças da carteira recomendada de fundos imobiliários de Março.


Paramis prepara lançamento de fundos imobiliários

Movimento consolida estratégia de acelerar área de gestão de ativos, lançada há um ano


BLMG11, HCTR11: Veja os 5 fundos imobiliários que mais caíram em março

Em março, os fundos imobiliários deram uma virada e recuperaram parte das perdas acumuladas ao longo de 2022. O IFIX, principal índice de FIIs da Bolsa, fechou o mês no campo positivo pela primeira vez no ano, com avanço de 1,42%, aos 2.779,97 pontos.


Com retomada dos shoppings, Hedge Brasil (HGBS11) é o FII que mais subiu em março; BlueMacaw Logística (BLMG11) tem pior desempenho

Em média, os fundos imobiliários de shopping subiram 3,3%, acima da alta de 1,41% do Ifix


Fundos imobiliários: Veja 3 sugestões para 2022 de gestoras com histórico consistente

Na última publicação de 2021 da série de Renda Imobiliária da Empiricus, foram sugeridos três fundos imobiliários. Estes são: Rio Bravo Renda Corporativa (RCRB11), HSI Logística (HSLG11) e RBR Rendimento High Grade (RBRR11). O último, por sua vez, foi o mais valorizado, com alta de 5,59% contra queda de 2,02% do Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX).


Mercado de alto padrão se manterá aquecido em 2022

Desempenho do segmento não deverá ser afetado pela conjuntura econômica de juros altos, aumento da inflação e proximidade das eleições presidenciais


ETF de Fundos Imobiliários (FIIs): o que é e como investir?

Confira um guia completo sobre como investir em um ETF de Fundos Imobiliários


Economia

Ipea revisa projeção do IPCA 2022 de 5,6% para 6,5% e prevê 3,6% em 2023

O Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada Ipea levou sua proveção para o IPCA de 2022 para 6,5%, ante 5,6% projetados anteriormente. A estimativa anterior já tinha sido resultado de uma revisão para cima em fevereiro. Antes disso, o Ipea estimava um avanço de 4,9% no IPCA deste ano.


Guedes prevê alta do PIB e menos inflação que nos EUA

Ministro diz que país vai surpreender e que cenário internacional torna o Brasil “um lugar seguro” para investimentos


FATOS RELEVANTES 

RBRR11 – Informativo: O fundo comunica aos cotistas do e ao mercado em geral, o Administrador aprovou, nesta data, por meio de ato próprio a 7ª sétima emissão de cotas do Fundo, no montante de, inicialmente, 3.076.608 três milhões, setenta e seis mil, seiscentas e oito cotas, quantidade esta que poderá  ser aumentada em decorrência da emissão do Lote Adicional  ou  diminuída em decorrência da Distribuição Parcial conforme abaixo definida Montante Total da Oferta, todas escriturais, a serem integralizadas à vista, exclusivamente em moeda corrente nacional, no valor de R$ 97,51 noventa e sete reais e cinquenta e um centavos, totalizando, inicialmente, R$ 300.000.046,08 trezentos milhões e quarenta e seis reais e oito centavos, montante este que poderá  ser aumentado em decorrência da emissão do Lote Adicional  ou  diminuída em decorrência da Distribuição Parcial. O Preço de Emissão foi fixado, com base no Valor Patrimonial das Cotas  e também, nas perspectivas de rentabilidade do Fundo. As Cotas serão objeto de oferta pública de distribuição de valores mobiliários, destinada ao público em geral, conforme alterada da Instrução CVM 472, do Regulamento e das demais disposições legais, regulamentares e autorregulatórias aplicáveis. Nos termos do Regulamento, fica assegurado aos cotistas do Fundo detentores de cotas subscritas e integralizadas do Fundo, e que estejam em dia com suas obrigações para com o Fundo, no 3º  dia útil contado da data de divulgação do anúncio de início da Oferta, o direito de preferência na subscrição de novas cotas, na proporção do número de cotas do Fundo que possuírem da referida data.

VLOL11 – Negativo: O fundo comunica aos cotista, A inadimplência de um locatário do setor de consultoria representando um decréscimo de aproximadamente R$ 0,08 (oito centavos) por cota na receita imobiliária recebida no mês março de 2022. Vale ressaltar que o inadimplemento ocorreu devido uma falha operacional no sistema de pagamento do locatário e espera-se que o valor devido seja pago nos próximos dias, sujeito a todas as penalidades previstas em contrato. Tão logo a situação seja regularizada, será divulgado novo Fato Relevante.

RECT11 – Positivo: O fundo vem comunicar aos cotistas e ao mercado em geral que formalizou a renovação do Contrato de Locação de Imóvel Não-Residencial com a AGP Tecnologia em Informática do Brasil Ltda, para a locação parcial do 16º andar da Torre Norte do Edifício Canopus Corporate Alphaville, situado na Cidade de Barueri, Estado de São Paulo. A área alugada corresponde a 568,61m², e com essa renovação, a taxa de vacância do portfólio permanece inalterada em 15,22%. Destaca-se que a equipe da REC Gestão de Recursos S.A continua empenhada no esforço de locação das áreas vagas do portfólio do Fundo.

Quinta- Feira | Dia 31/03

Mercados

Lula, Bolsonaro e FIIs: entenda por que os candidatos de 2022 criaram uma oportunidade raríssima no mercado de fundos imobiliários

“Vai votar em Lula ou Bolsonaro?” Essa é, provavelmente, a pergunta que mais vamos ouvir até as eleições de 2022. Os dois candidatos à presidência estão diante do que pode ser uma das disputas mais polarizadas da democracia brasileira. Mas a pergunta que deveria estar sendo feita pelos mais atentos é um pouco diferente: como buscar ganhos financeiros com a eleição Lula vs. Bolsonaro?


Fiagros: um ano após lei, veja como está a rentabilidade deles

Das 13 aplicações listadas na B3, a maior rentabilidade no ano foi de 14,61%. Já a pior foi de -13,30%


VINO11 sobe 3,23% e puxa altas em dia de ganhos do IFIX; AIEC11 despenca 4%

O IFIX, principal Índice de Fundos Imobiliários da B3 (B3SA3), terminou a sessão desta quarta-feira (29) em alta de 0,37%, aos 2.772,17 pontos, prolongando os ganhos dos últimos dias.


Fundos imobiliários com gestão passiva perdem espaço no mercado; ainda vale a pena investir nesse modelo de FII?

O tema foi destaque do Liga de FIIs desta semana, que trouxe também a batalha entre HSI Malls (HSML11]) e Hedge Brasil Shopping (HGBS11)


Como ter a possibilidade de ganhos no mercado imobiliário sem precisar adquirir propriedades

Jornada gratuita e online, organizada pela XP, explica passo a passo de como conquistar renda passiva e receber os primeiros proventos


Confira os 10 fundos imobiliários que mais pagaram dividendos em março

Março ainda não acabou, porém já é possível saber quais os fundos imobiliários (FIIs) que mais pagaram dividendos no mês, uma vez que os repasses previstos para o período foram finalizados na segunda-feira (28).


Economia

Tesouro Direto: juros de títulos prefixados voltam a avançar após surpresa com IGP-M

Vale lembrar que tanto nos papéis prefixados como naqueles indexados ao IPCA, quanto maior a taxa, menor o preço


Despesa primária do governo deve ficar em 18,2% do PIB em 2022, menor taxa desde 2014

O secretário do Tesouro Nacional, Paulo Valle, afirmou nesta quarta-feira que as despesas primárias do governo devem ficar em 18,2% do Produto Interno Bruto (PIB) em 2022, menor patamar desde 2014.


Quarta- Feira | Dia 30/03

Mercados

Fundos imobiliários de papel ganham ou perdem com alta da Selic?

O ciclo de aumento da principal taxa de juros do Brasil (Selic) vai se estender por mais tempo do que o mercado previa no começo do ano. Economistas já falam em uma Selic superior a 12% no fim de 2022 para tentar controlar a inflação. Neste cenário, os fundos imobiliários perdem atratividade?


Fundo imobiliário dono de 66 Lojas Pernambucanas é a nova recomendação de compra da Genial; confira

O CSHG Renda Urbana (HGRU11), fundo imobiliário que atua no segmento de Renda Urbana – isto é, investindo em imóveis que não são galpões logísticos, escritórios ou shoppings – é a mais recente recomendação de compra da Genial Investimentos.


MXRF11 indica que fechou 2021 com lucro e reforça posição em CRIs em fevereiro

Em novo relatório gerencial divulgado nesta terça-feira (29), o fundo imobiliário Maxi Renda (MXRF11) afirmou que os números de encerramento de 2021 serão verificados por uma auditoria independente, mas a indicação atual é de que o FII fechou o ano com lucros acumulados.


Fundos imobiliários acompanham mercado e fecham sessão com alta de 0,5%; Valora Hedge (VGHF11) é FII que mais pagou dividendos pelo 2º mês

Segundo dados da Economatica, 38 fundos que compõem o Ifix tiveram retorno mensal acima de 1%


Economia

Tesouro Direto: ritmo de queda se mantém com expectativa de paz entre Rússia e Ucrânia

Vale lembrar que tanto nos papéis prefixados como naqueles indexados ao IPCA, quanto maior a taxa, menor o preço


Produtividade no Brasil em 2021 é a mais baixa em 12 anos, indica FGV

Para o economista Claudio Considera, problema não está na pandemia, mas na crise da indústria nacional


Terça- Feira | Dia 29/03

Mercados

Fundo imobiliário EDGA11 anuncia distribuição de R$ 0,1505 aos cotistas; alta de 40% (Suno)

Os cotistas do fundo imobiliário EDGA11 vão receber em março dividendos no valor de R$ 0,1505 por papel.


Fundos imobiliários (FIIs): The One (ONEF11) eleva aluguel de escritório na Faria Lima em 36%

O fundo imobiliário The One (ONEF11) renovou o contrato de locação de dois conjuntos comerciais, localizados na região da avenida Faria Lima, com a empresa de laticínios Italac.


Aposta na queda? Aluguel de cotas do fundo imobiliário Maxi Renda cresce 5 vezes, dois meses após CVM questionar dividendos

Volume financeiro das cotas alugadas subiu de R$ 1,4 milhão para mais de R$ 7 milhões no período; gestão do FII vê reação desproporcional


Itaú lança fundo com exposição ao mercado imobiliário dos Estados Unidos

Investing.com – O Itaú (SA:ITUB4) Asset está lançando o Itaú Index REITs, um fundo com exposição ao mercado imobiliário dos EUA. O ETF irá replicar o índice FTSE Nareit New Economy e trará empreendimentos físicos ao invés de títulos imobiliários..


Economia

Juros futuros fecham em queda, após presidente do BC reforçar Selic a 12,75% no fim do ciclo

A taxa do DI para janeiro de 2023 passou de 12,76% no ajuste anterior para 12,73% e a do DI para janeiro de 2027 caiu de 11,37% para 11,265%


Ucrânia avalia prejuízos em mais de US$ 500 bilhões devido à guerra.

O governo ucraniano estimou que as perdas econômicas causadas pela guerra com a Rússia chegaram a mais de US$ 500 bilhões (equivalente a cerca de R$ 2,39 trilhões), anunciou nesta segunda-feira (28) no Facebook , a Ministra da Economia ucraniana, Yulia Svyrydenko.


Taxa de investimento ensaia recuperação tímida e incerta

As perspectivas para o futuro são incertas, elevação da inflação, dos juros e a previsão de crescimento menor jogam contra


FATOS RELEVANTES 



RECT11 - Positivo:   O fundo vem comunicar aos cotistas e ao mercado em geral, que concluiu a aquisição dos escritórios de nºs 41, 42, 43, 51 , 52, 53, 61 e 62 localizados na Torre Rio Claro Offices do empreendimento imobiliário, situado na Cidade e Estado de São Paulo, na Alameda Rio Claro, 190, Bela Vista, conforme divulgada em fato relevante publicado em 13 de julho de 2021, pelo preço de aquisição de R$ 57.029.565,00 cinquenta e sete milhões, vinte e nove mil, quinhentos e sessenta e cinco reais. A área bruta locável total dos Imóveis é de 2.426,79 m², os quais já se encontram locados, conforme fato relevante divulgado em 30 de agosto de 2021. Com a conclusão da transação, a área bruta locável total do Fundo passa a ser de 92.997 m², e a taxa de vacância do portfólio será de 15,22% 


Segunda- Feira | Dia 28/03

Mercados

Fora do ‘centrão’, Pirituba vira a queridinha das construtoras em São Paulo

Distrito lidera lançamentos em bairros que não fazem parte do centro expandido, aponta pesquisa


Saiba por que terrenos no metaverso estão atraindo investidores e empresas

Especialistas explicam a função dos imóveis virtuais e as diferenças para o mercado imobiliário tradicional


Shopee deve investir US$ 1,5 bilhão no Brasil em 2022, diz Goldman Sachs

Enquanto o governo federal prepara uma medida provisória (MP) para combater o “camelódromo virtual” com a venda de produtos falsificados ou sem o devido pagamento de impostos por varejistas estrangeiras, um dos alvos da ação tem grande interesse em aumentar o seu market share no País – é o caso da Shopee.


Faltam casas e sobram vagas nas cidades dos galpões

Impulsionadas pelo ecommerce, Extrema e Cajamar correm para aproveitar bom momento


Fundos imobiliários de escritórios ainda são boa opção? Veja o que a Spiti acha

Apesar da alta de juros deixar a renda fixa atrativa e do home office e do modelo híbrido terem mudado a forma de trabalhar durante a pandemia, há oportunidades em produtos que adquirem escritórios em localizações melhores, afirma analista da casa


Ruas mais caras de São Paulo são ilhas de imóveis residenciais

Apartamentos com metro quadrado acima de R$ 18 mil ficam em vias sem lojas, valorizadas pela tranquilidade


Como viver de renda de imóveis?

Especialistas detalham as opções de investimentos em imóveis existentes hoje, no mercado, cada uma com seus prós, contras, vantagens e riscos


Economia

IPCA-15 e choque de preços pressionam BC a levar a Selic acima de 12,75% mesmo com queda do dólar, avaliam economistas

Inflação ficou de novo acima do esperado, e talvez o BC não esteja elevando os juros o suficiente para enfrentar a alta persistente dos preços


Guedes diz que é ‘absolutamente garantido’ que Brasil vai crescer.

O ministro da Economia, Paulo Guedes, afirmou hoje, durante um evento sobre ação fundiária no Palácio do Planalto, que o Brasil está “em posição de deslanchar o crescimento”. Apesar de não especificar como, ele disse ainda que é “absolutamente garantido que o país vai crescer”.

FATOS RELEVANTES 




LVBI11 - Positivo: O fundo vem comunicar em complemento ao Fato Relevante divulgado no dia 01/06/2021, no qual foi informado que o Fundo celebrou Contrato de Compra e Venda e de Subscrição de Ações e Outras Avenças de forma que este se tornou titular de ações preferenciais com direito a voto que representam 70% do capital social da empresa ARATULOG ARMAZENAGEM S.A.  sociedade de propósito específico, com sede na Cidade de Simões Filho, Estado da Bahia. Administradora em conjunto com a Gestora comunicamos que, em cumprimento ao previsto no Contrato, foi efetuado aos vendedores o pagamento de ajuste do valor total da aquisição, que passa a ser acrescido de R$ 733.073,04, em função do aumento da área bruta locável do Galpão 01 (G01) trinta e seis mil, quinhentos e setenta e cinco metros e setenta e nove centímetros quadrados para 36.935,79m², realizado por solicitação das locatárias. Desta forma, o valor total da aquisição das ações da Aratulog passa a ser o montante de R$ 197.294.357,09.




ONEF11 - Positivo: O fundo vem comunicar que assinou, na presente data, o Primeiro Aditamento ao Contrato Locação Não Residencial com a locatária Goiasminas Indústria de Lacticínios LTDA localizado na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo Imóvel, equivalentes a 606,61 m², ou 10,1% da área BOMA do Imóvel. O Aditivo tem como objetivos principais a prorrogação do prazo de vigência da locação por um período de 60 meses, contados a partir de 01 de janeiro de 2024, com prazo de locação vigente até 31 de dezembro de 2028; e revisão do valor contratual do aluguel, com acréscimo de 29% no valor do aluguel no período de competência de 01 de abril de 2022 a 31 de março de 2024; e com novo acréscimo de 36% nos meses seguintes. A revisão do valor do aluguel é realizada uma vez que o contrato está em período de revisional, conforme direito à revisão do aluguel assegurado pela Lei nº 8.245/1991. Vale lembrar que o valor de locação préAditivo já havia sofrido correção monetária em janeiro de 2022. Os demais termos contratuais seguem inalterados. A CBRE CONSULTORIA DO BRASIL LTDA (“CBRE”) assessorou o Fundo na negociação da revisão contratual.




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