LCA ou poupança: qual rende mais?

Se você está em dúvida entre LCA ou poupança, chegou ao lugar certo!

Embora seja a forma mais tradicional de guardar dinheiro, a poupança não é a campeã no quesito rentabilidade. Na verdade, existem alternativas que oferecem vantagens mais competitivas, como as Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) (e o seu irmão LCI, sigla para Letra de Crédito Imobiliário).

A LCA é uma forma segura (tem a mesma garantia da poupança) de expandir seu patrimônio, rende bem mais e ainda contribui para o agronegócio do nosso país.

Quer entender melhor como funcionam esses ativos e como escolher entre LCA ou poupança? Continue a leitura e saiba mais!

O que é LCA e como ela funciona?

A LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) é um título de renda fixa emitido por bancos e demais instituições financeiras para captar recursos para financiar as atividades do setor agrícola.

Portanto, ao comprar um LCA, você estará emprestando um dinheiro que será usado para conceder crédito a produtores rurais, cooperativas e demais empresas ligadas ao agronegócio.

Além disso, a rentabilidade desse investimento pode ser calculada de três formas:

Prefixada: a taxa de juros é definida no momento da aplicação, permitindo que o investidor saiba exatamente quanto receberá no vencimento;

Pós-fixada: é atrelada a um índice financeiro, sendo que seu rendimento será calculado com base no valor da taxa no momento do resgate;

Híbrido: a rentabilidade é baseada em uma taxa fixa e um índice de inflação, de modo que o investidor recebe a correção inflacionária somada a uma taxa pré-definida.

Desse modo, para saber exatamente o valor do rendimento, é necessário conhecer o tipo de rentabilidade contratado, como também o prazo de aplicação e a taxa negociada.

Quais são as principais características da LCA?

Além da diferença entre os tipos de rentabilidade, há informações importantes sobre a LCA que você precisa conhecer:

O prazo de carência é de 6 meses (180 dias), ou seja, antes disso não é possível resgatar o valor investido;

As aplicações e resgates podem ser feitas em bancos ou corretoras de valores, conforme as regras determinadas por cada uma — analise com cuidado essas informações antes de investir;

Os rendimentos das LCAs são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, mas isso pode mudar conforme as novas mudanças regulamentadas que podem entrar em vigor a partir de 2026;

Os investimentos contam com a garantia Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e por instituição, que pode ser acionada em caso de falência.

O que é e como funciona a poupança

A poupança é uma modalidade de investimento de baixo risco oferecida por bancos e instituições financeiras, cujo objetivo é preservar o capital e oferecer um rendimento modesto ao investidor.

Durante muito tempo, a poupança foi a principal opção dos brasileiros para guardar dinheiro, seja para formar uma reserva de emergência ou simplesmente poupar para o futuro.

Mesmo sendo simples e oferecendo uma alta liquidez, comparando entre LCA ou poupança, a caderneta não é vantajosa por oferecer baixíssima rentabilidade.

Como funciona o rendimento da poupança?

O rendimento da poupança é determinado pelo Banco Central e está atrelado a dois indicadores econômicos conhecidos pelos investidores:

Taxa Selic: taxa básica de juros da economia brasileira, que influencia tanto o rendimento da poupança, como os demais juros praticados no país;

Taxa Referencial (TR): índice calculado pelo Banco Central que reflete o custo médio dos juros pagos em títulos públicos e privados.

Em relação ao cálculo do rendimento da poupança, isso depende do valor da Selic, sendo que:

Selic maior que 8,5% ao ano	Rendimento fixo de 0,5% ao mês + TR
Selic igual ou menor que 8,5% ao ano	Rendimento de 70% da Selic + TR

Como a Taxa Selic vem se mantendo em valores superiores a 8,5% a.a. há bastante tempo, o rendimento da poupança está sendo feito considerando 0,5% + TR — que atualmente está bem próxima de 0.

Isso significa que o dinheiro investido na poupança está rendendo bem pouco ao mês, proporcionando baixos retornos aos seus investimentos.

Outra desvantagem quando se compara LCA ou poupança é a inflação: se a inflação for maior que o rendimento da poupança, o investidor perde o poder de compra.

Além disso, esse ativo considera o chamado “aniversário do depósito”, que utiliza a data de depósito do valor para creditar os rendimentos daquele mês.

Por exemplo, se você depositou o valor investido no dia 10, seu rendimento será calculado e creditado sempre no dia 10 de cada mês, ou seja, resgates antes dessa data significam perda de rentabilidade!

E o rendimento da LCA?

O rendimento da LCA está atrelado ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que, por sua vez, acompanha a Selic. Desse modo, considerando a Selic bem maior que 8,5% ao ano (em agosto de 2025, a taxa era de 15%), essa será a base do seu retorno.

LCA ou poupança: qual oferece maior rentabilidade?

Vamos a um exemplo prático para você comparar os rendimentos desses investimentos e conseguir escolher entre LCA ou poupança com maior segurança!

Se você investisse, hoje, R$ 1.000,00 na poupança, teria um rendimento mensal de R$ 6,70, considerando a taxa de juros de 0,67% a.m. — afinal, a taxa Selic está acima de 8,5%.

No entanto, se você investisse R$ 1.000,00 que rende 90% do CDI, hoje você teria um rendimento mensal de R$ 11,18 — considerando que o CDI está em 14,90% a.a.

Inicialmente, a diferença parece pequena, mas é possível perceber o quanto você perde ao escolher a poupança ao invés da LCA no longo prazo:

Meses	Poupança	LCA	Diferença no rendimento
6	R$ 40,88	R$ 68,95	R$ 28,07
12	R$ 83,43	R$ 142,66	R$ 59,23
24	R$ 173,82	R$ 305,67	R$ 131,85

Ou seja, pode ser quase o dobro do rendimento.

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Como escolher entre LCA ou poupança?

O seu primeiro passo para escolher entre LCA ou poupança você já deu: conhecer as principais características do ativo, suas vantagens e comparar os seus rendimentos.

No entanto, você precisa considerar também o seu perfil financeiro, os seus objetivos e necessidades. Veja abaixo como fazer uma escolha consciente entre LCA ou poupança:

Defina o seu perfil de investidor e avalie se considera mais vantajoso ter liquidez imediata ou maior rentabilidade;

Estabeleça os seus objetivos com o investimento e entenda qual aplicação oferece as características que você precisa, tanto em relação ao rendimento, como aos prazos;

Entenda o funcionamento, as vantagens e desvantagens de cada um, comparando com suas necessidades e objetivos.

Além disso, compare os LCAs de diferentes bancos e corretoras, encontrando o ativo que ofereça as melhores taxas e prazos.
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Perguntas frequentes

Abaixo, reunimos as respostas para as perguntas mais comuns em relação a LCA ou poupança:

LCA ou poupança, qual é mais seguro?

A LCA e a poupança são considerados investimentos seguros, por serem protegidas pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e por instituição.

Qual a diferença entre LCA e Poupança?

A LCA é um título de renda fixa emitido para financiar o agronegócio, cujo rendimento pode ser prefixado, pós-fixado ou híbrido. Enquanto a poupança é emitida por bancos com rendimento fixo, que depende da Taxa Selic no momento do cálculo.

Qual é o melhor investimento: LCA ou poupança?

A LCA oferece rentabilidade superior à poupança e o mesmo nível de segurança, sendo uma opção mais vantajosa. No entanto, fique atento ao seu prazo de carência e garanta que esse é o melhor ativo para os seus objetivos.

É vantajoso investir em LCA?

Sim, pois a LCA combina segurança e alta rentabilidade, mas é recomendada para objetivos com prazos maiores que 6 meses, por conta da sua carência.

Como investir em LCA?

Para investir em LCA, você precisa abrir uma conta em um banco ou uma corretora (como a XP), transferir o valor que deseja investir, escolher um dos tipos de LCA disponíveis e confirmar a aplicação.

Onde encontrar LCA para investir?

Você encontra diferentes opções de LCA em corretoras como a XP que reúnem diversas opções de diferentes emissores. Além disso, na nossa plataforma você consegue comparar prazos, taxas e condições em um só lugar. Conheça agora!