Criamos este relatório com notícias do setor financeiro que complementam nossos comentários publicados no Morning Call, mas que não consideramos relevantes o suficiente para serem analisadas. Aqui você encontra o título com o link para a fonte original da notícia, além de uma breve descrição do conteúdo.
Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias da indústria bancária, seguros, pagamentos e demais notícias do setor financeiro que tem impactos diretos ou indiretos no setor; (ii) Nossa tabela de múltiplos, atualizada com os preços de todas as sextas-feiras de cada semana; e (iii) Nossos últimos relatórios.
Quinta-feira, 30/01
Indústria Bancária
- Chefe de mercado de capitais para ações do Bradesco BBI deixa o banco. Executiva estava na empresa havia sete anos; um substituto ainda não foi definido.
- Volume de financiamento imobiliário cresce 22,3% em 2024, para R$ 186,7 bilhões, diz Abecip. Em dezembro, o volume financiado chegou a R$ 17,61 bilhões, 18,1% maior que o registrado em novembro e 15,7% acima do volume do mesmo mês de 2023, sendo o melhor resultado histórico para o mês.
- Consignado privado volta à pauta. A decisão foi tomada em reunião no Palácio do Planalto com o presidente Luiz Inácio Lula da Silva e representantes das instituições financeiras e das empresas.
- Nova regra do open finance vai obrigar adesão de nomes como Inter, C6 e PagBank. Norma estabelece que instituições com mais de 5 milhões de clientes serão obrigadas a aderir ao sistema financeiro aberto, com um prazo de seis meses para se adaptarem.
- Crédito imobiliário deve encolher 10% em 2025, diz Abecip. Segundo Sandro Gamba, presidente da entidade, o aumento ano a ano foi influenciado pelo avanço dos CRIs, que cresceram em termos de volume e ganharam maior participação na estrutura total.
- Febraban pede que governo dê ‘liberdade’ a bancos e não ponha teto no crédito consignado. Pedido foi feito após presidente da entidade e de CEOs de instituições como Bradesco, Itaú e Santander se reunirem com Lula e ministros para discutir mudanças na modalidade.
- Participação da poupança no funding imobiliário cai de 34% para 32% em 2024. A redução acompanha a retirada de recursos da poupança, que costuma ser influenciada pelo aumento da Selic.
- Deutsche Bank lucra menos que o esperado no 4º trimestre, mas supera previsão de receita. O Deutsche Bank anunciou nesta quinta-feira, 30, que teve lucro após impostos de 337 milhões de euros no quarto trimestre de 2024, bem menor do que o ganho de 1,43 bilhão de euros apurado em igual período do ano anterior.
Indústria de Seguros
- Baixa percepção de risco e limitações econômicas impedem contratação de seguros por MPEs, mostra estudo. Maioria dos empresários só busca seguros após enfrentar tragédias, como roubos ou incêndios, ou por obrigação legal.
Indústria de Pagamentos
- Quem segue no páreo pela Linx. Stone colocou companhia à venda e tem três interessadas.
- Pix é meio de pagamento que mais cresce no e-commerce de países emergentes, diz Ebanx. Projeção é de que o instrumento de pagamento instantâneo brasileiro terá um crescimento composto anual de 35% até 2027.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Tokenizadora Liqi traz Pedro Paulo Teixeira para diretoria de negócios. Executivo chega com a meta de movimentar R$ 1,6 bilhão em ativos digitais até o final de 2025.
- Estrangeiros aportam R$ 1,1 bilhão na B3 em 27 de janeiro. Superávit da categoria de investidores em 2025 atingiu R$ 4,3 bilhões.
Tabela de múltiplos e performances
Nossos últimos relatórios
- Nubank (ROXO34): NuCel está chamando | Onboarding facilitado: ative e transfira sua linha em apenas 3 minutos (link)
- Bancos e Mercado de Capitais: o que esperar da temporada de resultados do 4T24? | Prévia dos resultados do 4T24 para Bancos e Mercado de Capitais (link)
- B3 (B3SA3): Anúncio do guidance para 2025 e renovação do programa de recompra de ações (link)
- Bancos e Instituições Financeiras | Insights da NDR com o Banco BMG: foco na recuperação do ROE e empréstimos consignados (link)
- Mercado de Capitais: Destaques Operacionais da B3 – Novembro 2024 (link)
- Bancos e Instituições Financeiras: Feedback da nossa 10-Theme Financial Conference (link)
- Banco do Brasil (BBAS3): A colheita de dividendos compensa um declínio cíclico no agronegócio (link)
- Bancos | Data Expert: Dados mensais de crédito (Outubro/2024); Análise dos dados do Banco Central (link)
- BR Partners (BRBI11): Anúncio de Dividendo Extraordinário | XP Curtas (link)
- Instituições Financeiras: Força nos mercados de capitais, neobancos, pagamentos e seguros (link)
- Stone (STNE): Anúncio de Programa de Recompra de Ações | XP Curtas (link)
- Bancos: Crescimento, eficiência e uma perspectiva cautelosa | Extrato da temporada de resultados do 3T24 (link)
- Dividendos do Banco do Brasil (BBAS3): proventos em 2025 podem chegar a R$ 17 bi; saiba mais (link)
- Itaú (ITUB4): Em boa forma para continuar liderando (link)
- Inter & Co (INBR32): O ROE continua sua trajetória de alta | Revisão 3T24 (link)
- PagBank (PAGS): Take rates menores mais do que compensados por uma estratégia bancária bem-sucedida | Revisão 3T24 (link)
- B3 (B3SA3): Resultados sólidos em meio à frágil atividade do mercado de capitais | Revisão 3T24 (link)
- Banco do Brasil (BBAS3): Resultados modestos | ROE permanece alto, auxiliado por IR mais baixo; Revisão do 3T24 (link)
- Nubank (ROXO34): Forte lucratividade com qualidade mista | Revisão 3T24 (link)
- Mercado de Capitais: Destaques Operacionais da B3 – Outubro 2024 (link)
- Stone & Co (STNE) | Resultados positivos: no caminho certo para cumprir a maior parte do guidance de 2024 | Revisão 3T24 (link)
- BTG Pactual (BPAC11): Outro trimestre sólido | Revisão 3T24 (link)
- Méliuz (CASH3): 100% de cashback (link)
- Caixa Seguridade (CXSE3): De volta aos trilhos (corretos) | Resultados 3T24 (link)
- Méliuz (CASH3): Trimestre encorajador | Revisão do 3T24 (link)
- BR Partners (BRBI11): Outro Trimestre de Forte Crescimento | Revisão do 3T24 (link)
- Itaú Unibanco (ITUB4) | Um 3T notável: realmente um resultado para a história | Revisão 3T24 (link)
- Bradesco (BBDC4) | Confiança no direcional de crescimento (link)
- Caixa Seguridade (CXSE3): Aprovação do desinvestimento total da participação da CSH na Wiz | XP Curtas (link)
Quarta-feira, 29/01
Indústria Bancária
- Itaú adquire fatia na NeoSpace, com foco em soluções de IA generativa para clientes. Banco e a NeoSpace firmam um acordo comercial que envolve o uso dos modelos base da startup e o desenvolvimento conjunto de produtos exclusivos.
- 'Espero que o mercado use calculadora e analise melhor nossas ações', diz presidente do BB. Segundo Tarciana Medeiros, o banco "tem entregado resultados sólidos e sustentáveis e que, à medida que essas entregas se mantenham, o mercado vai entender que a estratégia está sendo bem executada".
- Apenas 36% dos clientes acham que banco sabe suas preferências. 77% dos participantes estariam dispostos a compartilhar informações com a instituição.
- HSBC vai fechar negócios com ações e de fusões e aquisições na Europa e Américas. O banco manterá sua presença global em mercados de dívida e operações de financiamento de aquisição alavancadas.
- Mediobanca rejeita proposta de aquisição de US$ 14 bilhões do Monte Dei Paschi. Banco de investimento italiano argumenta que proposta destruiria valor para os acionistas de ambas as instituições.
- ‘Não vimos deterioração da carteira de cartão de crédito’, diz VP do Mercado Pago. “A carteira está performando muito bem e, se sentirmos que precisamos desacelerar, nós vamos, assim como já fizemos lá atrás”, disse o executivo.
- Banco de bilionário apoiador de Trump tem melhor ano de sua história após recorrer ao Fed. Não está claro exatamente como o Beal Bank USA usou o dinheiro, mas o momento da manobra sugere que a empresa pode ter contraído empréstimos do governo para emprestar ao próprio governo.
- Maurício Quadrado compra banco Digimais, de Edir Macedo. Com a aquisição, que será submetida à aprovação do Banco Central, o executivo vai injetar R$ 800 milhões na capitalização da instituição, que deve chegar a quase R$ 2 bilhões de patrimônio líquido.
- Governo cancela reunião do Conselho Nacional de Previdência Social. Expectativa era que o teto dos juros que pode ser cobrado no empréstimo consignado a aposentados e pensionistas do INSS voltasse à pauta nesse encontro.
Indústria de Seguros
- Millennials superam geração X na contratação de seguros de vida, aponta estudo. A geração Millennial (nascidos entre 1981 e 1996) está mais consciente sobre a importância do planejamento financeiro, especialmente depois da pandemia. É o que revela um levantamento da seguradora Prudential do Brasil referente ao quarto trimestre de 2024.
Indústria de Pagamentos
- Cartões ainda têm espaço para crescer e vão coexistir com Pix, diz CEO da Elo. Segundo Giancarlo Greco, a indústria de cartões movimentou quase R$ 4 trilhões ano passado, "e dá para fazer mais".
- Transações por Pix voltam a aumentar na segunda metade de janeiro. Dos dias 16 a 27 de janeiro, o número de transferências totalizou 1,923 bilhões, alta de 0,24% em relação aos mesmos dias de novembro, segundo o Sistema de Pagamentos Instantâneo (SPI) do BC.
- X, de Elon Musk, escolhe Visa como parceira de carteira digital. Uma rede de pagamentos é um pilar fundamental para um aplicativo destinado a permitir que os usuários façam compras online, enviem dinheiro para amigos ou empresas e usem contas X para fazer compras em lojas físicas.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Selic eleva temor sobre qualidade de dívida. Impacto nas despesas financeiras das emissoras, aliado ao movimento recente de saída de recursos de fundos de crédito, tem levado gestoras a rever suas carteiras.
- Estrangeiros aportam R$ 66,9 milhões na bolsa de valores em 24 de janeiro. Superávit da categoria de investidores em 2025 atingiu R$ 3,1 bilhões.
Terça-feira, 28/01
Indústria Bancária
- Itaú lança ‘Cofrinhos’, ferramenta de organização financeira que rende 100% do CDI. Plataforma digital com ‘pastas’ em que os clientes podem separar dinheiro para determinadas finalidades vinha sendo implementada em etapas e agora chega a todas os clientes.
- Crédito se mantém forte e desafia política monetária. Estoque avança em ritmo superior a 10% e inadimplência tem leve queda; para analistas, cenário para este ano é complexo.
- UBS corta centenas de empregos na Suíça com avanço de integração. A atual rodada de cortes afeta tanto os níveis mais altos de gestão quanto posições hierárquicas mais baixas, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto.
- Banco Safra tem redução de capital de R$ 6 bi com saída de Alberto Safra, mas fará aporte de R$ 2,7 bi. Sócios deliberam este mês um aumento de capital de R$ 2,7 bilhões, que ainda aguarda homologação do Banco Central.
- Citi reformula private banking e chefe global deixa banco após 18 anos. A nova estrutura se concentrará em quatro chefes regionais que reportarão diretamente a Andy Sieg, chefe do negócio de riqueza.
- Trump deverá mudar regras bancárias ‘exageradas’, diz CEO do Citigroup. A regulamentação bancária dos Estados Unidos sob o presidente Donald Trump provavelmente verá "recuo de algumas das áreas onde foi exagerada e arriscou limitar o crescimento ou o acesso ao crédito”, disse a executiva-chefe (CEO) do Citigroup, Jane Fraser ao “Nikkei Asia”.
- Concessões de crédito sobem 1,8% em dezembro e 13,7% em 2024. O volume de novos empréstimos e financiamentos cresceu 1,8% em dezembro, na série dessazonalizada, que retira peculiaridades de um determinado período, como número de dias úteis a mais ou a menos.
- Taxa de juros do cartão de crédito sobe a 450,5% em dezembro para o cliente rotativo. Já a taxa do parcelado do cartão variou de 183,2% para 171,2%; assim, a taxa de juros total do cartão de crédito variou de 82,1% para 76,9% em dezembro.
- Estoque de crédito sobe 10,9% em 2024, para R$ 6,427 trilhões. O saldo total do crédito livre subiu 1,7% em dezembro, chegando a R$ 3,746 trilhões. No ano passado, o crescimento foi 10,6%
- Juro médio das operações de crédito sobe a 28,7% ao ano em dezembro. No ano, houve elevação de 0,5 ponto percentual.
Indústria de Pagamentos
- FecomercioSP diz que norma da Senacon contra taxas por uso do Pix é prejudicial para economia. "A instituição de regras obrigatórias para comerciantes e fornecedores do varejo no uso do Pix, impondo sanções rigorosas ao setor, vai gerar mais insegurança jurídica", destaca a federação em nota.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Acordo de supervisão entre CVM e Anbima passa a incluir FIDCs. Desta maneira, cerca de 90% do setor, ou mais de 28 mil fundos, estarão contemplados.
- Reag Investimentos estreia na B3 após ‘IPO reverso’. Operação envolveu aumento de capital de R$ 793 milhões e a substituição da Getninjas na B3 por uma companhia que nas verticais de asset management e de fortunas (“wealth”) reúne R$ 220 bilhões e R$ 20 bilhões.
- Empresas antecipam negociação de dívida. Com risco de piora financeira, companhias pedem ‘perdão prévio a credores com objetivo de rever termos de contratos e estender prazos de pagamentos.
- Estrangeiros aportam R$ 450,8 milhões na bolsa de valores em 23 de janeiro. Superávit da categoria de investidores em 2025 atingiu R$ 3 bilhões.
Segunda-feira, 27/01
Indústria Bancária
- Bancos brasileiros lideram volume de M&A e veem tração no 2º semestre. Negociações perderam ritmo no fim do ano com mudança de juros e cenário americano.
- Galípolo mira em acesso a crédito e mais autonomia para o Banco Central. Em meio à alta dos juros, novo líder da autoridade monetária quer encontrar uma forma de reduzir ‘spreads’, ampliar regulação e melhorar comunicação.
- Banca Monte Dei Paschi da Itália faz oferta de US$ 13,9 bilhões para comprar Mediobanca. Isso criaria o terceiro maior banco do país em termos de ativos e depósitos, atrás do Intesa Sanpaolo e do UniCredit
- Cooperativa de crédito voltada para médicos, Unicred reforça atuação em SP. Com 370 pontos de atendimento e quase 330 mil cooperados, nos últimos anos o grupo promoveu um movimento de expansão geográfica.
Indústria de Seguros
- Mercado de seguros passa por mudanças profundas. A concorrência deve levar ao desenvolvimento de novos produtos aos consumidores.
- IRB (Re) firma termo de arbitragem com Previ em processo sobre desvalorização abrupta das ações. O fundo de previdência dos funcionários do Banco do Brasil entrou com um pedido de arbitragem na Câmara da B3 contra a companhia e o ex-executivos Fernando Passos e José Carlos Cardoso, solicitando um ressarcimento de R$ 10 milhões.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Gestoras de FIDC fazem contas e revisam estratégias, de olho na taxa do consignado. O crédito consignado é considerado um dos mais atrativos por agentes de mercado e tem ganhado espaço dentro de fundos de investimento em direitos creditórios (FIDCs).
- Com missão de ajudar cliente a 'pilotar' a vida financeira, fintech PilotIn quer combater inadimplência. Na vertical para empresas (B2B), a fintech entrega para companhias de diversos segmentos um painel que mostra variáveis consolidadas sobre a vida financeira do cliente.
- Estrangeiros retiram R$ 423,6 milhões da Bolsa em 22 de janeiro. Superávit em 2025, por ora, vai a R$ 2,6 bilhões.
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