Criamos este relatório com notícias do setor financeiro que complementam nossos comentários publicados no Morning Call, mas que não consideramos relevantes o suficiente para serem analisadas. Aqui você encontra o título com o link para a fonte original da notícia, além de uma breve descrição do conteúdo.
Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias da indústria bancária, seguros, pagamentos e demais notícias do setor financeiro que tem impactos diretos ou indiretos no setor; (ii) Nossa tabela de múltiplos, atualizada com os preços de todas as sextas-feiras de cada semana; e (iii) Nossos últimos relatórios.
Sexta-feira, 28/02
Indústria Bancária
- Banco Inter usa ‘gamificação’ para aumentar crédito a clientes e lança ‘limite vitalício’ no cartão. Para que o cliente receba seu primeiro limite no cartão de crédito, ele é convidado a passar por alguns “desafios”.
- Sistema da Caixa para operações do FGTS está fora do ar na véspera de publicação de MP do saque-aniversário. Segundo o banco, alguns sistemas do FGTS que tratam de antecipação do saque-aniversário, recepção de novas solicitações de saque do FGTS, uso do FGTS na moradia própria estão em manutenção, com previsão de disponibilidade a partir de 4 de março.
- BNP Paribas Cardif terá Emmanuel Pelege como novo CEO no Brasil. O executivo francês foi um dos pioneiros da operacão brasileira e retorna ao escritório local no ano em que a companhia completa 25 anos no país.
- México agora é o foco do Scotiabank na América Latina. O canadense Scotiabank vai reestruturar as operações na América Latina após anos de resultados decepcionantes.
Indústria de Pagamentos
- Na venda da Linx, resta um. Processo competitivo feito por Stone foi se desidratando nas últimas semanas.
- Com aproximação, Pix deve ter nova onda de crescimento. Modalidade estreia oficialmente nesta sexta-feira sob a expectativa de agilizar transações e acirrar disputa com cartões.
- BC vê no Pix por aproximação ‘revolução paulatina’ que vai acirrar competição, diz diretor. Para Gomes, produto é complexo e adoção será processo longo, mas com forte efeito no cenário de meios de pagamento.
- BC diz que falta de recursos impediu a entrada de novos casos de uso no Drex. Segunda fase do projeto está prevista para ser encerrada em junho e não há previsão sobre quando a infraestrutura estará disponível para a população.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- BC tem resultado positivo de R$ 271 bi em 2024 e destaca influência da desvalorização cambial. Foi o segundo maior resultado da série histórica do BC, perdendo apenas para os R$ 469 bilhões registrados em 2020.
- Estrangeiros retiram R$ 144,3 milhões na bolsa de valores em 25 de fevereiro. Superávit anual da categoria de investidores vai a R$ 10,9 bilhões.
Tabela de múltiplos e performances
Nossos últimos relatórios
- Nubank (ROXO34): NuCel está chamando | Onboarding facilitado: ative e transfira sua linha em apenas 3 minutos (link)
- Bancos e Mercado de Capitais: o que esperar da temporada de resultados do 4T24? | Prévia dos resultados do 4T24 para Bancos e Mercado de Capitais (link)
- B3 (B3SA3): Anúncio do guidance para 2025 e renovação do programa de recompra de ações (link)
- Bancos e Instituições Financeiras | Insights da NDR com o Banco BMG: foco na recuperação do ROE e empréstimos consignados (link)
- Mercado de Capitais: Destaques Operacionais da B3 – Novembro 2024 (link)
- Bancos e Instituições Financeiras: Feedback da nossa 10-Theme Financial Conference (link)
- Banco do Brasil (BBAS3): A colheita de dividendos compensa um declínio cíclico no agronegócio (link)
- Bancos | Data Expert: Dados mensais de crédito (Outubro/2024); Análise dos dados do Banco Central (link)
- BR Partners (BRBI11): Anúncio de Dividendo Extraordinário | XP Curtas (link)
- Instituições Financeiras: Força nos mercados de capitais, neobancos, pagamentos e seguros (link)
- Stone (STNE): Anúncio de Programa de Recompra de Ações | XP Curtas (link)
- Bancos: Crescimento, eficiência e uma perspectiva cautelosa | Extrato da temporada de resultados do 3T24 (link)
- Dividendos do Banco do Brasil (BBAS3): proventos em 2025 podem chegar a R$ 17 bi; saiba mais (link)
- Itaú (ITUB4): Em boa forma para continuar liderando (link)
- Inter & Co (INBR32): O ROE continua sua trajetória de alta | Revisão 3T24 (link)
- PagBank (PAGS): Take rates menores mais do que compensados por uma estratégia bancária bem-sucedida | Revisão 3T24 (link)
- B3 (B3SA3): Resultados sólidos em meio à frágil atividade do mercado de capitais | Revisão 3T24 (link)
- Banco do Brasil (BBAS3): Resultados modestos | ROE permanece alto, auxiliado por IR mais baixo; Revisão do 3T24 (link)
- Nubank (ROXO34): Forte lucratividade com qualidade mista | Revisão 3T24 (link)
- Mercado de Capitais: Destaques Operacionais da B3 – Outubro 2024 (link)
- Stone & Co (STNE) | Resultados positivos: no caminho certo para cumprir a maior parte do guidance de 2024 | Revisão 3T24 (link)
- BTG Pactual (BPAC11): Outro trimestre sólido | Revisão 3T24 (link)
- Méliuz (CASH3): 100% de cashback (link)
- Caixa Seguridade (CXSE3): De volta aos trilhos (corretos) | Resultados 3T24 (link)
- Méliuz (CASH3): Trimestre encorajador | Revisão do 3T24 (link)
- BR Partners (BRBI11): Outro Trimestre de Forte Crescimento | Revisão do 3T24 (link)
- Itaú Unibanco (ITUB4) | Um 3T notável: realmente um resultado para a história | Revisão 3T24 (link)
- Bradesco (BBDC4) | Confiança no direcional de crescimento (link)
- Caixa Seguridade (CXSE3): Aprovação do desinvestimento total (link)
Quinta-feira, 27/02
Indústria Bancária
- Sistema bancário internacional está resiliente e líquido, apesar da rentabilidade em nível historicamente baixo, diz BC. Condições financeiras internacionais tornaram-se mais restritivas nas jurisdições relevantes, segundo ata do Comitê de Estabilidade Financeira (Comef).
- Caixa busca recursos para evitar freio no setor imobiliário. Passado um ano, não houve avanços concretos e a situação segue difícil.
- XP entra no mercado de crédito com garantia de imóvel. Ideia é oferecer alternativa para cliente que deseja se alavancar financeiramente sem comprometer investimentos.
- Bancos privados fecham 856 agências em 2024. Desde 2014, rede dos três perdeu mais de 5.000 endereços, número que considera só postos tradicionais.
- Marinho: Sistema do novo consignado privado já está ‘redondo’. Ministro do Trabalho confirma publicação da medida provisória da modalidade de crédito na semana após o Carnaval.
- CNPS vai discutir teto de juros do consignado do INSS na próxima reunião, em março. Atualmente, o limite de juros para operações com desconto em folha está fixado em 1,80% ao mês.
- Caixa tem recorde de contratação na habitação em 2024, com 67,2% de participação de mercado, diz presidente. Com as dificuldades da poupança, o banco público em procurado outras alternativas de funding, como a emissão de letras de crédito imobiliário (LCI), mas esse instrumento é mais caro.
- Análise: O dilema do BC com o novo crédito consignado do governo. No curto prazo, modalidade pode expandir o crédito e impulsionar o consumo das famílias, dificultando a queda da inflação.
- Mutirão de renegociação de dívidas bancárias começa dia 1º. Podem ser renegociadas as dívidas envolvendo cartão de crédito, cheque especial, crédito consignado e as demais modalidades de crédito.
Indústria de Seguros
- Tokio Marine tem lucro de R$ 1,4 bi em 2024, com alta de 10,6% na emissão de prêmios. Em um ano de concorrência maior, a seguradora japonesa registrou crescimento de 9% na emissão de prêmios no segmento de automóveis.
- IRB (Re) admite ‘incômodo’ com despesas; ações caem 18%. Ações do IRB (Re) encerraram o pregão em queda de 18,2%, a maior do Ibovespa.
- IRB (Re) reavalia plano de negócios e, a partir de agora, ‘só olha pra frente’, diz presidente. O diretor-presidente do IRB (Re), Marcos Falcão, acredita que, a partir de agora, com a finalização do processo de reestruturação, a companhia “só olha para frente”. “O futuro tomou conta da empresa”, afirmou em entrevista ao Valor.
Indústria de Pagamentos
- Um único banco responde por 25% das transações diárias de Pix. Afirmação é do presidente da instituição, que destaca que preocupação com segurança cibernética é uma “obsessão”.
- BC divulga relatório da 1ª fase do Drex e diz que privacidade ainda não foi resolvida. Autoridade também admitiu que casos de uso submetidos em chamada pública até 24 de novembro não serão testados.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Cenário macro sugere novo ano de seca para IPOs, mas gatilho poderia vir do estrangeiro, diz Anbima. Segundo Carlos André, presidente da entidade, “o ‘trigger’ pode ser alguma melhora na margem no mercado de ações, alguma percepção, principalmente de investidores estrangeiros de que há alguma oportunidade em termos de preço.
- Preferência por renda fixa dá espaço para outro ano de bom ritmo para emissões de dívida. Guilherme Maranhão, presidente do fórum de estruturação de mercado de capitais da Anbima, diz que perda de tração na captação dos fundos de renda fixa que têm exposição a crédito privado já voltou a reagir em janeiro
- Estrangeiros aportaram R$ 847,3 milhões na bolsa de valores em 24 de fevereiro. Superávit anual da categoria de investidores vai a R$ 11,1 bilhões.
Quarta-feira, 26/02
Indústria Bancária
- Itaú consegue derrubar na Justiça medida preventiva imposta pelo Cade. Processo do Conselho Administrativo de Defesa Econômica apura supostos ilícitos concorrenciais na imposição de barreiras em transações de carteira digital de concorrentes.
- Haddad diz que consignado privado permitirá taxas de juros até 70% menores do que a atual. Ministro da Fazenda já havia dito, na segunda-feira, que as medida provisória que viabiliza as mudanças será assinada depois do Carnaval.
- Caixa tem lucro de R$ 14,0 bilhões em 2024, com alta de 31,9%. Carteira de crédito do banco atingiu R$ 1,236 trilhão, com alta de 2,2% no trimestre e 10,4% em um ano.
- Bradesco reabre emissão de ‘bond’ e capta US$ 250 milhões adicionais, dizem fontes. Em relatório, a Fitch disse que o rating ‘BB+’ dos papéis permanece inalterado após a reabertura.
- Lucro líquido do BNDES é de R$ 26,4 bilhões em 2024, alta de 20,5% ante 2023. Banco reportou desembolsos de R$ 133,7 bilhões, alta de 17%; aprovações somaram R$ 212 bilhões, um aumento de 22%.
- BV anuncia troca de CEO, com saída de Gabriel Ferreira e chegada de Gustavo Sousa. Sucessão acontece após o BV alcançar lucro recorde de R$ 1,7 bilhão em 2024.
- Banestes tem lucro de R$ 392 milhões em 2024, alta de 5,9%. Margem financeira bruta subiu 2,4% no ano passado, a R$ 1,230 bilhão, e a carteira de crédito teve expansão de 15,3%, a R$ 14,706 bilhões.
- Lupi diz a bancos que teto do consignado do INSS será discutido apenas no fim de março. Bancos queriam que a discussão entrasse na pauta da reunião já de fevereiro.
- Consignado privado é medida estrutural boa, mas momento não parece o mais adequado, diz Mansueto. Segundo o sócio e economista-chefe do BTG Pactual, “estamos aumentando o juro para desacelerar o consumo, e o governo está fazendo nova linha de crédito consignado”;
- BNDES: Perfil do crédito para infraestrutura mudou e um setor passou a liderar, diz Mercadante. Até agora era o setor de saneamento que liderava como destino dos recursos do banco, explicou.
- Agibank lança software de IA para prevenção à lavagem de dinheiro e combate a fraudes. A ferramenta permite a identificação de padrões suspeitos em tempo real e bloqueio de transações potencialmente ilícitas.
Indústria de Seguros
- IRB (Re) acelera ganhos no final de 2024 e encerra fase de reestruturação. A melhora do desempenho marca o encerramento do processo de reestruturação, disse a administração do ressegurador em relatório.
Indústria de Pagamentos
- Colômbia terá seu próprio Pix, com ajuda de brasileiros. País vizinho prevê iniciar seu Bre-B – o nome remete à palavra “breve” – em setembro.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Operações de fechamento de capital na B3 superam IPOs na última década. Para especialistas, valor baixo de ações e real depreciado estimulam aquisições por estrangeiros e saída de companhias da bolsa de valores.
- B3 se posiciona para atuar com duplicata escritural. O instrumento, que promete ampliar a oferta de crédito, especialmente para pequenas e médias empresas (PME), tem sido visto pela administradora da bolsa brasileira como uma frente de crescimento, assim como a área de dados.
- Estrangeiros aportam R$ 1,9 bilhão na Bolsa em 21 de fevereiro. Superávit mensal dessa categoria de investidor ficou em R$ 3,3 bilhões e o saldo positivo do ano, em R$ 10,2 bilhões.
Terça-feira, 25/02
Indústria Bancária
- Bancos já foram informados de liberação de recursos do Plano Safra, diz secretário do Tesouro. Um crédito extraordinário deve ser publicado ainda hoje no Diário Oficial da União.
- MP do consignado privado será editada após o carnaval, diz Haddad. O ministro da Fazenda ainda criticou o uso do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) para pagamento de dívidas.
- Após tombo de quase 19% das ações do Nubank, Itaú reconquista posto de banco mais valioso da América Latina. Enquanto o Itaú é avaliado em US$ 52,98 bilhões, o Nubank vale US$ 51,38 bilhões.
- C6 tem primeiro lucro anual em 2024 e planeja expansão em crédito com garantia. O C6 registrou um lucro de R$ 2,3 bilhões em 2024, com forte crescimento da carteira de crédito e receita de serviços, no seu primeiro resultado positivo anual, de acordo com dados divulgados pelo banco digital nesta segunda-feira (24).
- Agibank tem lucro de R$ 871 milhões em 2024 e quer quadruplicar carteira até 2030. A receita total do banco chegou a R$ 7,5 bilhões em 2024, com expansão de 46,1%.
- Banese tem lucro recorde de R$ 147 milhões em 2024. Valor corresponde a uma alta de 208,8% em relação ao lucro registrado em 2023.
- Bancos recuam em ESG e rebaixam principais cargos de sustentabilidade. HSBC, Barclays e Wells Fargo estão entre aqueles que cortaram ou reorganizaram funções ligadas ao tema.
Indústria de Seguros
- Previ recebe auditores do TCU para coleta de informações sobre resultado financeiro. Visita é um desdobramento da auditoria de urgência aberta no começo do mês para apurar resultado financeiro do fundo de pensão dos funcionários do BB.
Indústria de Pagamentos
- BB expande Pix por aproximação para clientes pessoa física. A solução permite que a transação Pix seja feita aproximando o celular da máquina, por meio da tecnologia NFC.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Fintech de consórcio Mycon anuncia Luiz Antonio Sacco como novo CEO. Executivo tem passagens por empresas como IBM, American Express, Bradesco, Cremer, SafetyPay, The Warranty Group, Ripple e Banco Sofisa.
- Ethena levanta US$ 100 milhões para financiar projeto de stablecoin para bancos. A rodada de investimentos acabou em dezembro e atraiu Franklin Templeton e F-Prime Capital.
- Estrangeiros retiram R$ 396,6 milhões na bolsa de valores em 20 de fevereiro. Superávit anual da categoria de investidores vai a R$ 8,2 bilhões.
Segunda-feira, 24/02
Indústria Bancária
- Cade impõe preventiva ao Itaú em processo sobre barreiras nas transações de carteira digital. Processo foi aberto a partir de uma representação do Ministério Público Federal após denúncia que relatou ‘recusas indiscriminadas’ em transações de concorrentes.
- Bancos buscam Galípolo para ampliar empréstimo a cidades. Instituições financeiras querem flexibilizar limite definido pela Lei de Responsabilidade Fiscal a ente público.
- BB informa que aguarda reestabelecimento de financiamentos do Plano Safra. As linhas de financiamento foram suspensas pelo Tesouro Nacional devido ao atraso na aprovação do Orçamento de 2025.
- Brasil chega a 200 milhões de pessoas bancarizadas. País tem evolução com acesso a contas, mas precisa aprimorar educação para o uso consciente de produtos financeiros.
- BNB emprestou meio bilhão para beneficiários saírem do Bolsa Família. Presidente do Banco do Nordeste afirma ser o único a dar crédito a cadastrados interessados em se tornarem empreendedores.
- Grupo de trabalho cria proposta para consignado, punição para ‘laranja’ e Pix como garantia. Discussões chegaram a 43 sugestões para reduzir ‘spread’ que serão encaminhadas a Lula.
- XP fecha a aquisição de fatia da Criteria. Trata-se do nono acordo que a XP faz com escritórios da sua rede de atendimento externa.
Indústria de Pagamentos
- Claro obtém licença de instituição de pagamento, com capital de R$ 263,6 milhões. Controladores são a Claro Pay Holding e a família do bilionário mexicano Carlos Slim.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Recompra de ações e fechamentos de capital secam bolsa e gestores temem falta de papel para comprar. Há 127 programas de recompras de ações abertos e 39 OPAs aconteceram desde 2018 – e a lista não para de crescer.
- Blue3 mira R$ 40 bi e mais 200 assessores. Escritório desistiu de montar uma corretora “light” em sociedade com a XP.
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