Criamos este relatório com notícias do setor financeiro que complementam nossos comentários publicados no Morning Call, mas que não consideramos relevantes o suficiente para serem analisadas. Aqui você encontra o título com o link para a fonte original da notícia, além de uma breve descrição do conteúdo.
Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias da indústria bancária, seguros, pagamentos e demais notícias do setor financeiro que tem impactos diretos ou indiretos no setor; (ii) Nossa tabela de múltiplos, atualizada com os preços de todas as sextas-feiras de cada semana; e (iii) Nossos últimos relatórios.

Sexta-feira, 24/01
Indústria Bancária
- Nubank ultrapassa Itaú em número de clientes e se torna terceiro maior do Brasil. Pelos critérios do BC, no quarto trimestre do ano passado o Nubank tinha 100,770 milhões de clientes, ante 98,503 milhões do Itaú.
- Nubank estuda nova sede em São Paulo – e não é na Faria Lima. O Nubank, atualmente espalhado por três endereços em São Paulo, tem estudado o mercado imobiliário da cidade para se estabelecer em uma sede única, fontes a par do assunto disseram ao Metro Quadrado.
- BNDES anuncia mais R$ 4,8 bi para crédito pelo Plano Safra. Do valor total, R$ 2,1 bilhões vai para agricultura familiar e o restante para linhas voltadas para agricultura empresarial.
- XP vai emitir notas comerciais pela 1ª vez para reforço de caixa. Os papéis, no montane de R$ 1,1 bilhão, serão emitidos em série única e terão vencimento em um ano.
- Bancos fazem simulação de ‘ataque cibernético’ no Brasil, com roubo de dados. Segundo o BC, evento foi “exercício-piloto” para avaliar como as instituições do Sistema Financeiro Nacional (SFN) e do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) poderiam lidar com os cenários.
- Inteligência artificial ‘puxa’ recorde de US$ 6 trilhões em crédito sindicalizado em 2024. Empréstimos sindicalizados aumentaram 35% globalmente no ano passado para cerca de US$ 6 trilhões, o maior volume já registrado. O “combustível” dessa alta é a corrida da inteligência artificial.
- Empresas de ‘banking as a service’ defendem mudanças em proposta do BC. Segmento formou associação representativa em dezembro e enviará contribuições conjuntas para a consulta pública aberta pelo Banco Central.
Indústria de Pagamentos
- Pagbank-Pagseguro lidera ranking de reclamações do 4º trimestre, diz BC. O ranking que considera as 15 maiores instituições em número de clientes.
- Uso de cheque por brasileiros cai 96% desde 1995, mostra Febraban. Ainda assim, o meio de pagamento foi utilizado 137,6 milhões de vezes no ano passado, mesmo com o avanço de meios de pagamento digitais.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Bruno Diniz é eleito como conselheiro independente do open finance. Especialista em inovação tinha apoio das fintechs.
- Estrangeiros retiram R$ 679,6 milhões na B3 em 21 de janeiro. Superávit dessa caregoria de investidor está em R$ 3 bilhões em 2025.
Tabela de múltiplos e performances


Nossos últimos relatórios
- B3 (B3SA3): Anúncio do guidance para 2025 e renovação do programa de recompra de ações (link)
- Bancos e Instituições Financeiras | Insights da NDR com o Banco BMG: foco na recuperação do ROE e empréstimos consignados (link)
- Mercado de Capitais: Destaques Operacionais da B3 – Novembro 2024 (link)
- Bancos e Instituições Financeiras: Feedback da nossa 10-Theme Financial Conference (link)
- Banco do Brasil (BBAS3): A colheita de dividendos compensa um declínio cíclico no agronegócio (link)
- Bancos | Data Expert: Dados mensais de crédito (Outubro/2024); Análise dos dados do Banco Central (link)
- BR Partners (BRBI11): Anúncio de Dividendo Extraordinário | XP Curtas (link)
- Instituições Financeiras: Força nos mercados de capitais, neobancos, pagamentos e seguros (link)
- Stone (STNE): Anúncio de Programa de Recompra de Ações | XP Curtas (link)
- Bancos: Crescimento, eficiência e uma perspectiva cautelosa | Extrato da temporada de resultados do 3T24 (link)
- Dividendos do Banco do Brasil (BBAS3): proventos em 2025 podem chegar a R$ 17 bi; saiba mais (link)
- Itaú (ITUB4): Em boa forma para continuar liderando (link)
- Inter & Co (INBR32): O ROE continua sua trajetória de alta | Revisão 3T24 (link)
- PagBank (PAGS): Take rates menores mais do que compensados por uma estratégia bancária bem-sucedida | Revisão 3T24 (link)
- B3 (B3SA3): Resultados sólidos em meio à frágil atividade do mercado de capitais | Revisão 3T24 (link)
- Banco do Brasil (BBAS3): Resultados modestos | ROE permanece alto, auxiliado por IR mais baixo; Revisão do 3T24 (link)
- Nubank (ROXO34): Forte lucratividade com qualidade mista | Revisão 3T24 (link)
- Mercado de Capitais: Destaques Operacionais da B3 – Outubro 2024 (link)
- Stone & Co (STNE) | Resultados positivos: no caminho certo para cumprir a maior parte do guidance de 2024 | Revisão 3T24 (link)
- BTG Pactual (BPAC11): Outro trimestre sólido | Revisão 3T24 (link)
- Méliuz (CASH3): 100% de cashback (link)
- Caixa Seguridade (CXSE3): De volta aos trilhos (corretos) | Resultados 3T24 (link)
- Méliuz (CASH3): Trimestre encorajador | Revisão do 3T24 (link)
- BR Partners (BRBI11): Outro Trimestre de Forte Crescimento | Revisão do 3T24 (link)
- Itaú Unibanco (ITUB4) | Um 3T notável: realmente um resultado para a história | Revisão 3T24 (link)
- Bradesco (BBDC4) | Confiança no direcional de crescimento (link)
- Caixa Seguridade (CXSE3): Aprovação do desinvestimento total da participação da CSH na Wiz | XP Curtas (link)
- Bradesco (BBDC4) | Resultados mistos: Recuperação em andamento, mas a trajetória não é linear | Revisão 3T24 (link)
- Bancos | Data Expert: Dados mensais de crédito (Setembro/2024); Análise dos dados do Banco Central (link)
Quinta-feira, 23/01
Indústria Bancária
- BB é eleito o banco mais sustentável do mundo pela revista ‘Corporate Kings’. No ranking geral da publicação, o banco estatal ficou na 17ª colocação; a lista foi divulgada nesta quarta-feira (22) durante jantar em Davos, na Suíça.
- Nubank espera efeito positivo de governo Trump e prevê ampliar crédito. CEO David Vélez espera que chancela americana dê mais vigor ao mercado de criptomoedas, no qual a fintech já opera.
- No Itaú BBA, cautela cede espaço para expansão em infraestrutura, com onda de leilões. Flavio Souza, presidente do banco de investimento, aposta na boa relação entre Brasil e EUA e diz que será preciso acompanhar como será relação de Trump com o mundo para dimensionar potenciais impactos do novo governo.
- Ninguém fala do Brasil hoje, diz cofundador do Nubank. “Muito investidor saiu [do Brasil] e já perdeu a confiança. E uma vez que essa confiança é perdida, é difícil recobrar a confiança”, diz David Vélez, no Fórum Econômico Mundial, em Davos.
Indústria de Seguros
- Alper Seguros faz o primeiro M&A de 2025 (e o 71º da sua história). Corretora adquire empresa de Belo Horizonte para avançar no segmento de benefícios. Meta agora é passar de 10 aquisições neste ano com R$ 400 milhões que estão separados no caixa.
Indústria de Pagamentos
- Pix não será usado como monitoramento da renda, reforça ministro da Casa Civil. Gente que difunde o pânico não merece respeito e não ajuda em nada”, ressalta Rui Costa.
- O PIX e o fim da hegemonia dos cartões. Em apenas quatro anos, o PIX alcançou uma penetração de 35% no consumo privado das famílias brasileiras – um feito impressionante, considerando que os cartões levaram mais de 30 anos para alcançar 52% de penetração.
- Stone lança ‘Baú do Ton’, opção de investimento para microempreendedores. O recurso é semelhante às “caixinhas” que diversos bancos digitais oferecem como opção de investimento para pessoa física.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Em ano de recordes nas captações, volume de dezembro surpreende e é o maior do ano. Último mês do ano registrou a maior captação mensal da série histórica, iniciada em 2012, com R$ 99,4 bilhões.
- Emissões no mercado externo voltam a superar patamar de US$ 20 bilhões, diz Anbima. Em 2024, foram 23 operações num total de US$ 20,1 bilhões, frente a US$ 15,5 bilhões de 2023 (14 operações) e US$ 5,5 bilhões em 2022 (12 ofertas).
- Fintech da canadense Brookfield lança novo FIDC para levantar até R$ 1 bi e financiar usinas solares residenciais. O fundo será gerido pela Régia Capital.
Quarta-feira, 22/01
Indústria Bancária
- Nubank atinge 10 milhões de clientes no México. Banco tem feito acordos com correspondentes e varejistas para facilitar saques e depósitos e já tem uma rede com mais de 30 mil pontos.
- Grandes bancos fecharam quase 1,8 mil pontos de atendimento em 2024. Destaque ficou com o Bradesco, que eliminou 1.358 unidades no período.
- Sicoob é elevado pelo BC e ‘sobe de divisão’ no sistema financeiro. De acordo com Rubens Rodrigues Filho, diretor de riscos e controles do Sicoob, o novo enquadramento reflete o avanço do cooperativismo financeiro no Brasil e a força do modelo de negócios do grupo.
- Brasil tem apenas duas marcas entre as 500 mais valiosas do mundo, e são do setor financeiro. O Itaú é o melhor classificado, em 274º lugar, avaliado em US$ 8,6 bilhões. Já o Banco do Brasil ficou em 467º lugar, com o valor da sua marca estimado em US$ 5,2 bilhões.
- Goldman Sachs planeja grande reestruturação com escolha de novas lideranças. No seu conjunto, as mudanças representariam a elevação mais significativa da futura liderança do Goldman fora da equipe principal do CEO David Solomon nos últimos anos.
- Banqueiros veem Europa para trás com mudança nos EUA. Executivos de instituições americanas e europeias aproveitaram o encontro anual no resort suíço para discutir a abordagem do novo governo dos Estados Unidos à desregulamentação.
- BC autoriza banco Bradescard a aumentar capital em R$ 440 milhões. O Banco Central autorizou o Banco Bradescard S.A. a aumentar o seu capital em R$ 440 milhões, de R$ 280 milhões para R$ 720 milhões. A aprovação do processo, assinada pela chefe do Departamento de Organização do Sistema Financeiro, Carolina Pancotto Bohrer, foi publicada nesta terça-feira, 21, no Diário Oficial da União (DOU).
Indústria de Pagamentos
- Planalto prepara campanha para dizer que Pix ‘é seguro, sigiloso e sem taxa’. O desejo do ministro da Secretaria Especial de Comunicação Social (Secom), Sidônio Palmeira, é que a campanha esteja no ar já na próxima quinta-feira.
- Unafisco critica revogação de instrução da Receita após ‘fake news’ sobre Pix. Segundo a entidade, a decisão “compromete a efetividade das políticas públicas de combate ao crime organizado, revertendo avanços e criando insegurança jurídica”.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Juros encerram com leve alta em dia de agenda esvaziada e foco nos EUA. Bom desempenho do real, na contramão de moedas pares, e a ausência de novidades na política comercial americana retiraram a pressão das taxas.
- Estrangeiros aportam R$ 9,4 bi na bolsa em dois dias, apesar do pessimismo com ações brasileiras. Superávit da categoria de investidores em 2025 atinge R$ 3,6 bilhões.
Terça-feira, 21/01
Indústria Bancária
- Nubank estuda transferir domicílio para Reino Unido e expandir para os EUA. David Vélez, CEO da fintech, afirmou que governo Trump deve criar ambiente mais favorável para entrada no país
- Crédito deve fechar 2024 com alta de 10,8%, aponta Febraban. Avanço da carteira será novamente liderado pelo crédito às pessoas físicas, que deverá registrar expansão de 11,9%, segundo pesquisa.
Indústria de Seguros
- A aposta bilionária do setor de seguros em inovação e tecnologia. Segundo o levantamento, 71% das empresas participantes planejam ampliar seus aportes.
Indústria de Pagamentos
- Investida de fundadores do Ebanx, Transferbank cria um “Pix internacional”. Transferbank Pay, que permite pagar compras internacionais com Pix, será lançado em março para atender estabelecimentos que operam nas cidades com grande volume de turistas do Brasil.
- Crise do Pix derrubou fiscalização de fintechs suspeitas. PF e Receita investigam abertura de instituições financeiras digitais para uso de organizações criminosas.
- Pix e fintechs incluíram 60 milhões em serviços bancários em uma década. Contingente bancarizado equivale a mais da metade da força de trabalho.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- No ano dos fundos de crédito, Inter Asset dobra de tamanho, a R$ 19 bi. Gestora ligada ao banco digital e ao superaplicativo da família Menin, dona da MRV, encerrou ano com patrimônio de R$ 18,7 bi, 105% acima do que tinha ao fim de 2023.
- XP anuncia Raphael ‘Rafi’ Figueredo como novo estrategista de ações. A empresa também contratou Marx Gonçalves como head de fundos listados do time de research.
- Afastados da bolsa, por que estrangeiros investiram R$ 6,5 bilhões em um único dia?. Entrada de R$ 6,5 bilhões por investidores estrangeiros na B3 é o maior ingresso diário em 13 anos.
- ‘Crowdfunding’ cresce no setor imobiliário. Autorizadas a distribuir CRIs, plataformas passam a fazer transações com FIIs e family offices.
- Juros futuros têm queda firme sem o anúncio de tarifas após posse de Trump. A taxa do DI com vencimento em janeiro de 2026 teve queda de 14,975%, do ajuste anterior, a 14,925% e a do DI de janeiro de 2031 anotou baixa de 15,155% para 15,03%.
Segunda-feira, 20/01
Indústria Bancária
- Financiamentos do BNDES para o agronegócio crescem 26% em 2024, para R$ 52,3 bilhões. O valor é 26% superior ao liberado pelo banco de desenvolvimento em 2023, de R$ 41,5 bilhões, e 92% maior que o aprovado em 2022, de R$ 27,2 bilhões.
- Bradesco escolhe Philipe Biolchini para tesouraria após ida de Nilton David ao BC. O Bradesco escolheu o diretor de investimentos (CIO, na sigla em inglês) da Bradesco Asset Management, Philipe Biolchini, para chefiar as operações da Tesouraria, conforme informação obtida pelo Broadcast e confirmada pelo banco.
Indústria de Pagamentos
- Em 10 anos, fintechs e Pix deram acesso a serviços bancários a 60 milhões de brasileiros. Contingente de novos correntistas em uma década equivale a mais da metade da força de trabalho do país, estimada em 110,6 milhões de pessoas pelo IBGE em novembro.
- PicPay coloca mais R$ 100 milhões no seu banco. Em outra autorização dada pelo Banco Central, corretora Treviso se torna banco de câmbio.
- Fintech Belvo faz acordo com J.P. Morgan no México para pagamentos recorrentes. A Belvo chegou ao Brasil Chegou ao Brasil no fim de 2020, e o País rapidamente se tornou um dos seus principais mercados.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Mercado Pago lança ‘caixinhas’ como opção de investimento para PJ. Elas terão rendimento de 100% do CDI, desde o primeiro dia útil, com liquidez imediata.
- Estrangeiros aportaram R$ 466 milhões na B3 no dia em que o Ibovespa disparou 2,81%. Pela segunda vez desde o começo do mês de janeiro, os investidores estrangeiros realizaram mais aportes do que saques em recursos no segmento secundário da B3 na última quarta-feira, 15 de janeiro, quando o montante aportado chegou a R$ 465,8 milhões.

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