Criamos este relatório com notícias do setor financeiro que complementam nossos comentários publicados no Morning Call, mas que não consideramos relevantes o suficiente para serem analisadas. Aqui você encontra o título com o link para a fonte original da notícia, além de uma breve descrição do conteúdo.
Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias da indústria bancária, seguros, pagamentos e demais notícias do setor financeiro que tem impactos diretos ou indiretos no setor; (ii) Nossa tabela de múltiplos, atualizada com os preços de todas as sextas-feiras de cada semana; e (iii) Nossos últimos relatórios.
Sexta-feira, 13/12
Indústria Bancária
- Nubank prevê alta sazonal da inadimplência no início de 2025. Apesar disso, Nubank não vê nenhum problema com a qualidade de crédito, segundo relatório do Goldman Sachs.
- Banco do Brasil suspende oferta de crédito consignado do INSS via correspondentes. Diversos bancos têm suspendido as contratações alegando que o limite vigente está incompatível com o custo de captação.
- Presidente da Febraban diz que setor bancário não tem interesse em juros altos. "A redução do spread não depende de atos voluntários do governo ou do setor bancário. É importante olharmos para o cerne da questão", disse Sidney.
Indústria de Seguros
- Previdência privada aberta tem captação líquida de R$ 51,2 bi até outubro. Segundo a Fenaprevi, o acumulado no ano representa crescimento de 57,43% em relação ao mesmo intervalo do ano passado.
- Regulamentação do novo seguro obrigatório será publicada até 31 de dezembro, diz Susep. Um novo fundo será criado para garantir o pagamento das indenizações por morte, invalidez temporária ou permanente e reembolso de coberturas de despesas médicas e funerárias.
- Pedidos de indenizações de seguros por tragédia no RS passam de R$ 6 bilhões. Em volume, o número de pedidos de indenizações até dezembro chegou a 57,6 mil, sendo a maior parte no segmento residencial.
- Lei do Seguro será eixo do plano de regulação da Susep em 2025. Um dos principais desafios diz respeito aos prazos para cumprimento de contratos.
- Setor de seguros deve crescer 10,1% em 2025, diz CNseg. Desaceleração da economia, com a expectativa de um “pouso suave” em 2025, deve influenciar em um crescimento menor no setor segurador.
- IRB anuncia Frederico Knapp como novo vice-presidente financeiro. Ele atua no setor segurador por mais de 20 anos, sendo os últimos dez anos na Swiss Re Resseguradora.
Indústria de Pagamentos
- Pagamentos digitais crescem 30,9% no primeiro semestre, mostra BC. Elevação foi impactada principalmente pelo aumento do uso do Pix, que chegou a representar 44,8% do total de transações efetuadas.
- Cielo vai emitir até R$ 4,5 bilhões em debêntures. Recursos serão utilizados para o reforço de caixa da companhia, no curso ordinário de seus negócios.
- BC muda regra para boletos e permite pagamento por Pix. A resolução também cria uma nova modalidade: o boleto dinâmico, que permite alterar a instituição destinatária e o beneficiário.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- BTG acerta a compra de 100% da Clave Capital. A gestora era uma das investidas do banco desde quando abriu as portas, em 2021.
- Subsidiária da Caixa já vendeu mais de 100 mil ‘tags’ veiculares e atingiu receita anual de R$ 5 bilhões. Caixa Pré-Pagos é uma parceira do banco público com a VR Benefícios e a americana Fleetcor, que é conhecida no Brasil pela subsidiária Sem Parar.
- Estrangeiros aportam R$ 32,9 milhões na Bolsa em 10 de dezembro. Déficit anual dessa categoria de investidor está próximo de R$ 32 bilhões.
Tabela de múltiplos e performances
Nossos últimos relatórios
- Banco do Brasil (BBAS3): A colheita de dividendos compensa um declínio cíclico no agronegócio (link)
- Bancos | Data Expert: Dados mensais de crédito (Outubro/2024); Análise dos dados do Banco Central (link)
- BR Partners (BRBI11): Anúncio de Dividendo Extraordinário | XP Curtas (link)
- Instituições Financeiras: Força nos mercados de capitais, neobancos, pagamentos e seguros (link)
- Stone (STNE): Anúncio de Programa de Recompra de Ações | XP Curtas (link)
- Bancos: Crescimento, eficiência e uma perspectiva cautelosa | Extrato da temporada de resultados do 3T24 (link)
- Dividendos do Banco do Brasil (BBAS3): proventos em 2025 podem chegar a R$ 17 bi; saiba mais (link)
- Itaú (ITUB4): Em boa forma para continuar liderando (link)
- Inter & Co (INBR32): O ROE continua sua trajetória de alta | Revisão 3T24 (link)
- PagBank (PAGS): Take rates menores mais do que compensados por uma estratégia bancária bem-sucedida | Revisão 3T24 (link)
- B3 (B3SA3): Resultados sólidos em meio à frágil atividade do mercado de capitais | Revisão 3T24 (link)
- Banco do Brasil (BBAS3): Resultados modestos | ROE permanece alto, auxiliado por IR mais baixo; Revisão do 3T24 (link)
- Nubank (ROXO34): Forte lucratividade com qualidade mista | Revisão 3T24 (link)
- Mercado de Capitais: Destaques Operacionais da B3 – Outubro 2024 (link)
- Stone & Co (STNE) | Resultados positivos: no caminho certo para cumprir a maior parte do guidance de 2024 | Revisão 3T24 (link)
- BTG Pactual (BPAC11): Outro trimestre sólido | Revisão 3T24 (link)
- Méliuz (CASH3): 100% de cashback (link)
- Caixa Seguridade (CXSE3): De volta aos trilhos (corretos) | Resultados 3T24 (link)
- Méliuz (CASH3): Trimestre encorajador | Revisão do 3T24 (link)
- BR Partners (BRBI11): Outro Trimestre de Forte Crescimento | Revisão do 3T24 (link)
- Itaú Unibanco (ITUB4) | Um 3T notável: realmente um resultado para a história | Revisão 3T24 (link)
- Bradesco (BBDC4) | Confiança no direcional de crescimento (link)
- Caixa Seguridade (CXSE3): Aprovação do desinvestimento total da participação da CSH na Wiz | XP Curtas (link)
- Bradesco (BBDC4) | Resultados mistos: Recuperação em andamento, mas a trajetória não é linear | Revisão 3T24 (link)
- Bancos | Data Expert: Dados mensais de crédito (Setembro/2024); Análise dos dados do Banco Central (link)
- Nubank lança a NuCel MVNO (link)
- Santander (SANB11): Mais um trimestre de crescimento, com ROE de 17%. O que vem por aí? (link)
- Pagamentos: As ações já caíram demais? (link)
- XP Trade Ideas: Long BBDC4 (link)
- B3 abre 2ª rodada de consulta pública sobre novas propostas para o Novo Mercado: O que esperar? (link)
Quinta-feira, 12/12
Indústria Bancária
- Ausência de discussão sobre juros do consignado INSS no CNPS frustra mercado. É a terceira reunião desde que o Copom voltou a subir a taxa básica de juros que o CNPS não discute o teto do consignado INSS.
- Grupo de trabalho apresenta proposta para reduzir ‘spread’. Sugestões incluem cadastro unificado de garantias e complemento à Lei de Falências com projeto no Senado.
- Bancos restringem oferta de empréstimo consignado do INSS. Produto deixa de ser oferecido por correspondes bancários de quatro instituições por causa do teto de juros.
- Itaú responde à CVM sobre caso do ex-CFO. Banco diz que, de 40 pareceres contratados por Broedel, foram entregues apenas 20; segundo documento, contador Eliseu Martins repassava, em média, 37% do que recebia ao então vice-presidente financeiro.
- BRB avança com aumento de capital e inicia subscrição de sobras. Quando anunciou a operação, o BRB pretendia levantar até R$ 1 bilhão.
- Aplicativo do Bradesco ‘zera’ saldo e assusta clientes. Falha no aplicativo do Bradesco faz com que parte do saldo dos clientes apareça zerado na tela inicial.
- Ex-CFO do Itaú já está em cargo de transição dentro do Santander. Santander ainda não se pronunciou sobre o eventual impacto das investigações no futuro do executivo na empresa.
Indústria de Seguros
- Oferta de ações da Caixa Seguridade deve ficar para 1º semestre de 2025. Operação pode ocorrer após divulgação dos resultados da empresa em maio.
- Lei do Seguro será eixo do plano de regulação da Susep em 2025. Um dos principais desafios diz respeito aos prazos para cumprimento de contratos.
Indústria de Pagamentos
- Mercado Pago disponibiliza Pix por Aproximação em suas maquininhas. Aplicativo começou a ser disponibilizado de forma gradual a funcionalidade em suas maquininhas.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Nova gestora de dois ex-Pátria levanta R$ 30 milhões, lança FIDC e vai tokenizar ativos. Fundadores do iFood e da Hashdex estão entre investidores-anjo; grandes multifamily offices aplicaram no fundo.
- CVM divulga agenda regulatória para 2025, com prioridade para democratização do mercado de capitais. Segundo o presidente da autarquia, João Pedro Nascimento, o foco é a democratização do mercado de capitais.
- Estrangeiros aportam R$ 999,4 milhões na B3 em 9 de dezembro e déficit anual vai a R$ 31,9 bilhões. Déficit mensal da categoria ficou em R$ 1,9 bilhão.
Quarta-feira, 11/12
Comunicados e Fatos Relevantes
Indústria Bancária
- Mercado Pago e Nubank acirram disputa na América Latina. Grupo argentino usa dominância no ecommerce para obter vantagem no mercado de crédito.
- Governo diz que 42% dos beneficiários da Previdência têm consigado próximo do limite de 35% da renda. Segundo o Ministério da Previdência Social , cerca de 15% dos contratos apresentam comprometimento além dos 35% da margem, em decorrência da flexibilização que ocorreu na pandemia de covid-19.
- Vendas de veículos financiados crescem 12,4% em novembro. No acumulado do ano até novembro, as vendas financiadas de veículos somaram 6,5 milhões de unidades, alta de 21,8% em relação ao mesmo período de 2023.
- Bradesco prevê implementar identidade digital em blockchain em 2025. Banco promoveu um "ideathon" para testar casos de uso com a tecnologia.
Indústria de Seguros
- Bradesco Seguros não descarta novas joint ventures e aquisições para crescer. Segundo Ivan Gontijo, a Bradesco Seguros está aberta para avaliar oportunidades em todos os segmentos em que atua.
- Seguradoras terão um ano para adaptação ao novo marco legal. Uma das principais mudanças que o marco legal traz diz respeito ao processo de “regulação” do sinistro.
- Susep abre consulta pública para discutir cláusulas de seguro rural. A Superintendência de Seguros Privados (Susep) abriu uma consulta pública para discutir a criação de um documento com cláusulas que servirão de referência para contratos de seguro rural submetidos à subvenção econômica.
Indústria de Pagamentos
- PicPay anuncia ex-Cielo como VP de serviços financeiros PJ. Renata Greco tem mais de 30 anos de experiência no setor de pagamentos.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Creditas capta US$ 60 milhões na segunda emissão de bônus no exterior. Parte do recurso, US$ 22,5 milhões, será destinado à recompra parcial dos títulos da primeira emissão.
- Em uma semana, bancos batem limite de emissão de novos papéis. Associação Brasileira de Desenvolvimento, que reúne instituições públicas, quer ampliar teto de R$ 10 bilhões.
- Instituições financeiras investem R$ 47,4 bilhões em segurança cibernética. Estudo do Instituto Nacional de Combate ao Cibercrime aponta que hackers causaram perdas de R$ 23 tri ao País neste ano.
- Com IA, bancos podem oferecer atendimento cada vez mais personalizado. Análise rápida de dados é capaz de tornar a oferta de produtos aos clientes hiperpersonalizada, dizem especialistas.
- Estrangeiros retiraram R$ 736 milhões na B3 em 6 de dezembro e déficit anual vai a R$ 32,8 bilhões. Ainda assim, superávit mensal da categoria ficou em R$ 940 milhões.
Terça-feira, 10/12
Indústria Bancária
- CVM abre processo administrativo para apurar denúncias do Itaú contra ex-diretor financeiro do banco. Processo aberto nesta segunda é uma etapa de instrução; se existirem elementos probatórios, é aberto o chamado processo administrativo sancionador.
Indústria de Seguros
- Cobertura de seguros no Brasil tem segundo pior resultado em lista de 14 países, mostra Susep. Diferença entre total de perdas e indenizações pagas é de 93% no Brasil, sendo que só a China tem resultado pior.
Indústria de Pagamentos
- Bradesco começará a testar Pix por aproximação. A nova solução está sendo desenvolvida no próprio aplicativo do banco em parceria com a Cielo, e será disponibilizada de forma gradativa também em outras maquininhas.
- Pix atinge novo recorde de 250,5 transações em um único dia, informa BC. Segundo a autoridade monetária, a marca registrada em 6 de dezembro representou montante de R$ 124,3 bilhões.
- Setor de pagamentos lança opção de parcelamento do saldo total do cartão. Segundo entidades setoriais, produto atende a parcela dos clientes que não consegue quitar totalmente a fatura do cartão de crédito no vencimento.
- Parcelado sem juros e Pix são destaques na Black Friday. Estudo da Gmattos antecipado ao Valor mostra que a disponibilização de débito e boleto como opção de pagamento aos clientes caiu aos menores patamares da série histórica.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Binance anuncia parceria com PicPay para receber depósitos pelo banco digital. A Binance e o PicPay fecharam parceria para que clientes possam fazer depósitos na exchange com o saldo da conta do banco digital.
- Opea entra em tokenização de ativos em parceria com Growth Tech. Tecnologia permite tokenizar todo o fluxo informacional e de recursos das operações de crédito estruturado – desde a originação até a cessão do recebível via securitização, cessão a um fundo ou uma venda por meio de plataformas de crowdfunding.
- Estrangeiros aportam R$ 753,6 milhões na B3 em 5 de dezembro e déficit anual vai a R$ 32,1 bilhões. Superávit mensal da categoria ficou em R$ 1,6 bilhão.
Segunda-feira, 09/12
Indústria Bancária
- Itaú processa ex-CFO Broedel e seu sócio em acusação sobre pareceres. Veja bastidores da investigação. Banco diz que executivo teria recebido R$ 4,86 milhões indevidamente e lista 23 transferências que seriam suspeitas.
- Microcrédito tem que chegar a quem precisa, sem ‘erros do passado’, diz Vieira, da Caixa. Presidente do banco diz que aprimorar modalidade é uma das apostas da gestão, defende liberação de compulsório para habitação e atuação no agro.
- Poupança registra saída líquida de R$ 2,931 bilhões em novembro. No acumulado de 2024, caderneta mostra saída líquida de R$ 20,426 bi, abaixo dos R$ 87,8 bi do ano todo de 2023.
- Bancos vão ao STF contra juros do consignado do INSS. Associação alega que Previdência não pode decidir taxas; advogada afirma que medida protege aposentados.
- Comunidade contábil reage com perplexidade e aguarda investigações contra ex-CFO do Itaú e sócio. Banco identificou uma sociedade e transferências de recursos que teriam beneficiado financeiramente o agora ex-executivo da instituição.
- Eliseu Martins diz que Broedel ajudava em pareceres a terceiros quando estava no Itaú e fala em ‘má-fé’ na interpretação do banco. O especialista em contabilidade diz que os trabalhos prestados para a instituição foram de pareceres técnicos e de consultoria.
- Banco Central não comenta ação do Itaú contra ex-CFO. A ação civil foi protocolada depois de o banco identificar uma sociedade e transferências de recursos entre Alexsandro Broedel, ex-diretor financeiro do banco, e Eliseu Martins, um dos maiores especialistas em contabilidade do país.
- CVM deve abrir processo administrativo sobre caso Itaú nos próximos dias. Representantes do Itaú se reuniram com a área técnica da CVM na sexta-feira; caso pode ter desdobramentos no mercado de capitais.
Indústria de Seguros
- Maior resistência do Congresso ao pacote fiscal, BPC bate novo recorde e atinge R$ 110 bi em gastos. Benefício de Prestação Continuada (BPC) entrou na mira da equipe econômica dentro do pacote de cortes de gastos, mas Congresso tem resistência em endurecer regras.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Primeiras emissões de LCD somam R$ 9,1 bi. BNDES captou R$ 9 bi, enquanto BRDE e BDMG levantaram um total de R$ 130 milhões.
- Fintech Bamboo cresce 150% em 2024 e vira butique de crédito estruturado. Reconhecida pela revista “Pequenas Empresas Grandes Negócios” como uma das “100 Startups to Watch”, a empresa, que tem um núcleo de dados avançado, será espécie de “butique ultradigital”.
- RB Investimentos anuncia aliança com Metis Advisors e entra em fusões. Empresa já distribuiu mais de R$ 20 bilhões em operações estruturadas.
- Estrangeiros aportam R$ 337,7 milhões na Bolsa em 4 de dezembro. Déficit anual dessa categoria de investidor vai a R$ 32,8 bilhões.
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