XP Expert

Selic a 12,75%: como ficam os rendimentos em Renda Fixa?

Após nova alta da taxa Selic, veja os rendimentos simulados dos principais investimentos de Renda Fixa

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no Twitter
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail

Em movimento já antecipado pelo mercado e por nossos especialistas, o Copom, Comitê de Política Monetária do Banco Central, seguiu a tendência de alta e anunciou mais uma elevação na Selic, a taxa básica de juros brasileira. A reunião desta quarta-feira (04), trouxe mais um ponto percentual para a Selic, que alcançou o patamar de 12,75% ao ano.

A inflação continua alta, seguindo a tendência dos últimos dois anúncios. Por isso, a expectativa para o comitê desta semana, era pelo tom hawkish do comunicado, que deixa abertura para mais uma elevação de menor magnitude em junho.

Em seu relatório prévio, o time de Macroeconomia da XP mostrou como os dados preocupavam e serviam para antecipar essa movimentação. “A inflação corrente segue em um nível bastante alto. O IPCA de março ficou muito acima do esperado, tanto pelos itens voláteis quanto pelos não voláteis. O IPCA-15 de abril foi melhor do que o esperado, mas não significa muito, pois as expectativas já eram elevadas. A média dos núcleos do IPCA subiu para 10,9%. Nesse cenário, as expectativas de inflação para 2022 e 2023 aumentaram desde o último Copom“, destacou o conteúdo.

Mas como ficam os investimentos de Renda Fixa, após essa alteração? Veja na tabela abaixo uma simulação dos principais ativos da modalidade:

Como fica o retorno dos investimentos com Selic a 12,75% para aplicação de R$ 1000*?

Com tom mais hawkish, o comunicado deixa abertura para mais uma alta na reunião de junho. Acreditamos que, com isso, amanhã possa ocorrer elevação das expectativas do mercado para os juros de curto prazo. Neste caso, os títulos prefixados e indexados ao IPCA de prazos mais curtos apresentariam desvalorização, criando eventuais oportunidades para investidores que buscam esses indexadores e prazos para composição de carteira.

“Os ativos pós-fixados se mantêm como os mais conservadores do mercado e se beneficiam da alta na Selic, uma vez que sua remuneração acompanha a taxa básica de juros”, destaca a Head de Research de Renda Fixa da XP, Camilla Dolle.

PrazoPoupança*Tesouro Selic 2025**CDB
(110% CDI)
LCI e LCA
(95% CDI)*
3 mesesR$ 1.019,04R$ 1.024,28R$ 1.026,50R$ 1.029,70
1 anoR$ 1.078,36R$ 1.106,03R$ 1.114,40R$ 1.1119,67
2 anosR$ 1.162,86R$ 1.232,31R$ 1.251,50R$ 1.253,10
3 anosR$ 1.246,12R$ 1.366,46R$ 1.398,40R$ 1.397,38
Taxa Tesouro Selic: Selic + 0,1373% (taxa de hoje)
Selic = 12,75%
CDI = 12,65%
TR = 0,13%
*Isento de IR
**Aplicação levada até o vencimento

Glossário

Entendendo os termos sobre as condutas do Banco Central

Dovish: A origem vem da palavra dove, pomba em português. Sinaliza uma conduta do Banco Central mais confiante de que o cenário de inflação não será um problema, e, portanto, pendente a adotar uma política monetária expansionista ou menos restritiva para estimular a economia.

Hawkish: A origem vem da palavra hawk, falcão em português. Sinaliza uma conduta do Banco Central preocupada com os riscos inflacionários, e, portanto, pendente a adotar uma postura monetária mais dura, com subidas mais fortes na taxa de juros, ainda que isso possa prejudicar o emprego e a atividade no curto prazo.

XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

XP Expert

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Newsletter
Newsletter

Gostaria de receber nossos conteúdos por e-mail?

Cadastre-se e receba grátis nossos relatórios e recomendações de investimentos

Telegram
Telegram XP

Acesse os conteúdos

Telegram XP

pelo Telegram da XP Investimentos

Disclaimer:

Este material foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S/A (“XP Investimentos” ou “XP”) tem caráter meramente informativo, não constitui e nem deve ser interpretado como sendo material promocional, solicitação de compra ou venda, oferta ou recomendação de qualquer ativo financeiro, investimento, sugestão de alocação ou adoção de estratégias por parte dos destinatários. Os prazos, taxas e condições aqui contidas são meramente indicativas. As informações contidas neste relatório foram consideradas razoáveis na data em que ele foi divulgado e foram obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis. A XP Investimentos não dá nenhuma segurança ou garantia, seja de forma expressa ou implícita, sobre a integridade, confiabilidade ou exatidão dessas informações. Este relatório também não tem a intenção de ser uma relação completa ou resumida dos mercados ou desdobramentos nele abordados.
Os instrumentos financeiros discutidos neste material podem não ser adequados para todos os investidores. Este material não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste material ou seu conteúdo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.