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O que pode impactar o mercado hoje
Destaque da semana
No cenário internacional, destaque para as eleições parlamentares nos EUA, que acontecem na terça-feira (8) e determinará qual partido controlará o Congresso americano. Na frente econômica, investidores estarão de olho em dados de inflação ao consumidor (CPI) de outubro nos EUA e discursos de dirigentes do Federal Reserve que deverão conter indicações sobre os próximos passos para a política monetária americana. No Brasil, a transição de governo e a PEC do aumento de gastos seguirão como temas principais. No campo dos dados econômicos, os destaques serão a inflação de outubro medida pelo IPCA e IGP-DI, assim como as vendas no varejo e volume de serviços de setembro.
Resumo da semana anterior
Na semana pós o fim das eleições presidenciais no Brasil, o Ibovespa encerrou em alta de +3,2% aos 118 mil pontos, refletindo uma percepção de transição democrática sem rupturas e puxado pela boa performance das commodities – este, catalisado por rumores sobre uma possível flexibilização da política de zero-Covid na China. Reverberando o resultado das eleições, Petrobras (PETR4) caiu -13% na semana, com as incertezas em relação à futura política de precificação de combustíveis, bem como seus programas de investimentos futuros. Na ponta oposta, a 3R Petroleum (RRRP3) teve alta de quase 18%, com a alta do preço do barril de petróleo e resultados positivos para o 3T22.
O Dólar fechou a semana com queda de -4,46% em relação ao Real, em R$ 5,07/US. Na Renda Fixa, as taxas esperadas de juros apresentaram uma leve queda ao longo dos últimos dias com investidores voltando a demandar ativos locais, reforçando a dinâmica positiva do mercado brasileiro observada desde a eleição presidencial. DI jan/23 fechou em 13,668%; DI jan/24 foi para 12,990 %; DI jan/25 encerrou em 11,78%; DI jan/27 fechou em 11,535%; e DI jan/29 foi para 11,63%.
Mercados globais hoje
Mercados globais amanhecem positivos (EUA +0,4% e Europa +0,5%) com foco nas eleições parlamentares dos EUA e dados da inflação ao consumidor, a serem divulgados nesta quinta-feira. Investidores monitorarão de perto o resultado da composição do Congresso americano, dado que os partidos republicano e democrata poderão favorecer setores diferentes da economia. Vale ressaltar que, historicamente, a bolsa americana tende a subir após o resultado e o fim das incertezas com as eleições. A temporada de resultados dos EUA também se aproxima do fim e com surpresas positivas. Até o momento, das 428 companhias, que já reportaram seus resultados, 71,3% superaram as expectativas de lucro, segundo o Refinitiv. Na Europa, os dados de produção industrial da Alemanha surpreenderam positivamente, subindo 0,6% mês contra mês vs. 0% das estimativas. Na China, o índice de Hang Seng (+2,7%) seguiu em tendência de alta, mesmo após o governo reiterar que continuará com uma política “dinâmica” de zero-covid, ou seja, que se adaptará as mudanças do vírus. O tom do mercado segue otimista à medida que as expectativas apontam que o pior pode ter ficado para trás na economia chinesa.
Mercado de trabalho americano ainda apertado
Na sexta-feira, foi divulgado o relatório de emprego dos EUA, que mostrou que a economia americana criou 261k em outubro, acima das expectativas (consenso: 198k; XP: 226k), embora significativamente abaixo da média de 2022 de 407k. A taxa de desemprego aumentou 0,2 p.p. em outubro para 3,7%, também acima das expectativas (consenso: 3,6%; XP: 3,6%). Os números sugerem que há sinais de arrefecimento no mercado de trabalho, embora a partir de níveis muito apertados. Em relação à política monetária, acreditamos que o Fed irá desacelerar o ritmo de alta para 0,50pp em dezembro. Ainda assim, considerando que o mercado de trabalho continua aquecido e a inflação está bem acima da meta do Fed (2%), as taxas de juros básicas ainda parecem longe de seu nível terminal.
Dados da China apresentam queda
O crescimento das exportações da China caiu em -0,3% ano contra ano (+4,5% esperado). As exportações chinesas são um importante indicador antecedente sobre o crescimento global, particularmente no setor manufatureiro. Além da demanda mais fraca, o resultado também reflete os recentes surtos de Covid, que desencadearam medidas de controle rigorosas. Adicionalmente, as importações também caíram, em 0,7% na comparação anual.
Foco na política fiscal do próximo governo brasileiro
No Brasil, a equipe do presidente eleito Lula está negociando com o Congresso uma “licença” de gastar acima do teto constitucional em 2023. A medida precisa de uma emenda constitucional, que precisa ser aprovada. O volume de gastos acima do teto que será pedido, bem como os nomes da futura equipe econômica, são altamente esperados pelos participantes do mercado, como sinais de como será a gestão da política fiscal no governo Lula.
Temporada de resultados do terceiro trimestre
No Brasil, a temporada de resultados do terceiro trimestre de 2022 (3T22) será bem intensa e, nessa semana, empresas como Gerdau, Hapvida, Natura, B3, entre vários outros, vão divulgar os seus resultados. Para ver os detalhes, clique aqui.
Resumo da Semana
Na semana pós o fim das eleições presidenciais no Brasil, o Ibovespa encerrou em alta de +3,2% aos 118 mil pontos, refletindo uma percepção de transição democrática sem rupturas e puxado pela boa performance das commodities. O ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva foi eleito presidente do Brasil e, a partir de 1 de janeiro de 2023, presidirá o país em seu terceiro mandato. Eleito, Lula tem desafio de contemplar demandas sociais sem abrir mão de responsabilidade fiscal, e as principais questões adiante serão a formação da nova equipe econômica, e a mudança no teto de gastos. Reverberando o resultado das eleições, Petrobras (PETR4) caiu -13% na semana, com as incertezas em relação à futura política de precificação de combustíveis, bem como seus programas de investimentos futuros.
Veja todos os detalhes
Agenda de resultados
Direcional Engenharia SA (DIRR3): Após o fechamento
Movida Participações SA (MOVI3): Após o fechamento
EcoRodovias (ECOR3): Após o fechamento
Pague Menos S/ (PGMN3): Após o fechamento
TIM SA/Brazil (TIMS3): Após o fechamento
São Martinho (SMTO3): Após o fechamento
Grupo Soma (SOMA3): Após o fechamento
Ambipar Group (AMBP3): Após o fechamento
Tupy (TUPY3): Após o fechamento
Calendário do 3T22
Temporada de resultados do 3º trimestre 2022 – o que esperar?
Economia
Os números do emprego nos EUA sugerem que o Fed ainda está longe de encerrar o ciclo de alta de juros. No Brasil, atenções voltadas para a “licença” fiscal para 2023
- A economia dos EUA criou 261k em outubro, acima das expectativas (consenso: 198k; XP: 226k), embora significativamente abaixo da média de 2022 de 407k. Os números de agosto foram revisados para baixo, enquanto os números de setembro foram revisados para cima. A criação de postos de trabalho emprego nos dois meses é 29 mil maior do que o relatado anteriormente. A taxa de desemprego aumentou 0,2 p.p. em outubro para 3,7%, acima das expectativas (consenso: 3,6%; XP: 3,6%). Os números sugerem que há sinais de arrefecimento no mercado de trabalho, embora a partir de níveis muito apertados. Em relação à política monetária, acreditamos que o Fed irá desacelerar o ritmo de alta para 0,50pp em dezembro. Ainda assim, considerando que o mercado de trabalho continua aquecido e a inflação está bem acima da meta do Fed (2%), as taxas de juros básicas ainda parecem longe de seu nível terminal;
- Um ingrediente chave para a política monetária futura é o resultado da inflação ao consumidor que sai esta semana (quinta-feira). Os mercados esperam que a inflação anual caia para 7,9%, de 8,2% em setembro. Resultados de inflação ao consumidor também serão publicados em muitas economias emergentes esta semana, como China, Chile Hungry, México e Brasil;
- O crescimento das exportações da China caiu pela primeira vez em mais de duas semanas em outubro, -0,3% ano contra ano (+4,5% esperado). As exportações chinesas são um importante indicador de liderança para o crescimento global, particularmente no setor manufatureiro. Além da demanda mais fraca, o resultado também reflete os recentes surtos de Covid, que desencadearam medidas de controle rigorosas. As importações também caíram, em 0,7% ano contra ano;
- No Brasil, a equipe do presidente eleito Lula está negociando com o Congresso uma “licença” de gastar acima do teto constitucional em 2023. A medida precisa de uma emenda constitucional, que precisa ser aprovada. O volume de gastos acima do teto que será pedido, bem como os nomes da futura equipe econômica, são altamente esperados pelos participantes do mercado, como sinais de como será a gestão da política fiscal no governo Lula;
- Calendário econômico movimentado esta semana no Brasil. Do lado da inflação, o IGP-DI sai na terça-feira e o IPCA na quinta-feira, ambos referentes a outubro. Sobre a atividade econômica, as vendas no varejo de setembro serão divulgadas na quarta-feira e a produção de serviços, também de setembro, na sexta-feira.
Empresas
Principais notícias dos setores
Nestas publicações diárias, trazemos as principais notícias nacionais e internacionais dos setores: Financeiro, Varejo (e-commerce, supermercados, lojas de roupa, farmácias, etc.), Agro, Alimentos e Bebidas e Energia (óleo & gás e elétricas).
- Notícias Diárias do Setor Financeiro
- Quem emprega mais pessoas, bancos tradicionais ou fintechs? (Valor);
- Nomad adquire Husky e amplia serviços financeiros globais (Valor);
- Estrangeiros aportam R$ 546,8 milhões na Bolsa em 1º de novembro (Estadão);
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
- Radar Tech XP: Notícias diárias do setor de Telecom e Tecnologia
- Vivo e Americanet lideram adições na banda larga em setembro (Teletime);
- Base migra para 5G standalone e 4G tem maior queda da história em setembro (Teletime);
- Na ponta compradora, Vivo vai avaliar ativos de fibra (Valor);
- Clique aqui para acessar o relatório.
- Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo
- Pix por gol, pagamento em 30 vezes, milhas: vale tudo para vender televisão na Copa (Folha);
- Shoppings devem abrir ao menos 90 mil vagas de trabalho temporário até o fim do ano, diz associação (Estadão);
- Inflação limita torcida de sul-americanos na Copa do Mundo (Folha);
- Clique aqui para acessar o relatório.
- Radar Energia XP: Notícias diárias do setor de energia
- Mercado apoia abertura na energia (Valor Econômico);
- Petrobras ainda desconhece sua participação na transição de governo (Valor Econômico);
- Diretoria aponta continuidade, mas Petrobras deve ter guinada (Valor Econômico)
- Clique aqui para acessar o relatório.
Mercados
Radar Global: Análises das principais empresas e tendências sob o nosso Radar | Twitter lança plano de assinatura para verificação de conta e volta atrás após demissão em massa
- Meta se prepara para demissões em grande escala esta semana;
- Twitter lança plano de assinatura para verificação de conta e volta atrás depois de demissão em massa;
- Apple reduz produção de novo iphone devido a novos lockdowns na China;
- Ações de setor de tecnologia tiveram sua maior perda semanal desde o início da pandemia;
- Acesse aqui o relatório internacional.
Criptoativos
Principais notícias
- Hoje em Criptos | Google se torna validador da Solana
- Itaú planeja lançar ETF de Bitcoin (Portal do Bitcoin);
- Google se torna validador da Solana (BeInCrypto);
- Circle implementará a Euro Coin na Solana (Decrypt);
- MetaMask será compatível com jogos da EpicGames e GOG.com (Investing);
- Clique aqui para acessar o relatório.
Renda fixa
De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa
- Mercados
- Autoridades do Fed defendem novas altas nos juros nos EUA após payroll (Valor Econômico);
- Juros futuros recuam apesar de incertezas fiscais (Valor Econômico).
- Noticiário Corporativo
- Unidade de serviços financeiros da Natura recebe licença para atuar como SCD (Valor Econômico);
- Briga entre eucalipto e cana por terras em SP reacende debate sobre legislação (Valor Econômico).
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
Alocação & Fundos
Principais notícias
- Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias
- CPTS11 e XPLG11: veja a seleção de FIIs da XP Investimentos para Novembro (Suno);
- Os FIIs mais recomendados para compra em novembro; HGCR11 sobe na lista e empata em 2º com KNCR11 (InfoMoney);
- Itaú BBA escala 11 fundos imobiliários para investir no mês da Copa e ter retorno acima da Selic (MoneyTimes);
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
ESG
Ambev (ABEV3): Feedback webinar ESG; Destravando valor via a sustentabilidade
- A Ambev realizou a 2ª edição do webinar Update ESG, com o objetivo trazer ao mercado uma atualização em relação aos principais avanços e iniciativas nessa agenda;
- Os principais destaques foram: (i) resultados importantes na gestão eficiente de água; (ii) metas ambiciosas de reciclagem; (iii) redução das emissões, principalmente através da eletrificação da frota; (iv) marcos atingidos na agenda de diversidade; e (v) o papel-chave do novo Conselho;
- O evento reforçou nossa visão da Ambev como uma das empresas melhores posicionadas na perspectiva ESG sob cobertura da XP, fazendo parte também da nossa carteira ESG. Temos recomendação de Compra para ABEV3, com preço-alvo de R$18,1/ação. Clique aqui para acessar a nota completa.
No domingo, representantes de 200 países iniciam a COP27 | Café com ESG, 07/11
- O mercado fechou o pregão de sexta-feira em território positivo, com o Ibov e o ISE em alta de +1,1% e +0,4%, respectivamente. Na semana, o Ibov fechou subindo +3,2%, enquanto o ISE +4,3%;
- No Brasil, a RepRisk divulgou que considera a B3 como avançada na discussão da temática ESG, evidenciando como as bolsas de valores podem ser aliadas do desenvolvimento sustentável no longo prazo – para a vice-presidente da organização, Alexandra Cichon, a B3 assumiu uma posição muito forte na pauta ESG, se tornando uma líder regional e, mesmo que não esteja onde a Europa está em termos de regulamentação, esse atraso deve ser recuperado rapidamente;
- No exterior, (i) delegados de quase 200 países iniciaram a cúpula climática da ONU no Egito no domingo com um acordo para discutir a compensação de nações pobres por danos crescentes ligados ao aquecimento global, colocando o tema controverso na agenda pela primeira vez desde que as negociações climáticas começaram décadas atrás; e (ii) o Land Innovation Fund lançou hoje sua terceira chamada para financiar projetos que promovam soluções para uma produção agrícola sem desmatamento na América do Sul, em um anúncio que ocorreu no início da COP27 – nesta rodada, o foco são projetos de soja e outras commodities da cadeia do grão, como a pecuária, com impacto direto e que podem ganhar escala no curto prazo;
- Clique aqui para acessar o relatório e começar o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é ESG.
Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!
