Cotações
Gráfico de Cotação IFIX
Panorama da Semana
O IFIX fechou a semana em queda de -0,02%, impulsionado negativamente principalmente pelos fundos de recebíveis e ativos logísticos. Sobre os demais índices de fundos imobiliários da XP, o XPFI apresentou performance de 0,16%, o XPFT de 0,79% e XPFP de -0,55%.
No cenário global, ainda permanecem incertezas em relação a guerra na Ucrânia. As últimas semanas foram marcadas pela expressiva alta dos preços de petróleo e grande volatilidade das bolsas mundiais. Efeitos diretos nos custos de produção e nos preços de commodities geram grandes impactos sobre a inflação, porque são refletidos em aspectos como alimentação, transporte e produção industrial. Esse choque chega em um momento em que a economia global já está fragilizada.
No Brasil, o banco central elevou a taxa Selic referencial em 1pp, conforme esperado pela XP e pela maioria dos players de mercado. Além disso, a autoridade monetária sinalizou entregar ‘outro ajuste de mesma magnitude’ na próxima reunião (em maio). O BC, contudo, criou um cenário alternativo com commodities mais baixas que em seu cenário de referência – em que a inflação converge para a meta com juros em 12,75%. E afirmou que considera este cenário mais provável. Os economistas da XP anteviram a previsão de 12,75% para a Selic no final do ciclo de alta de juros.
No âmbito político, foi anunciado pacote de “bondades”, incluindo medidas como a liberação de saques extraordinários do FGTS, antecipação do 13º para aposentados e pensionistas, e aumentos nas margens para empréstimos consignados.
Ainda, no segmento dos Fundos imobiliários, diante do cenário de estagflação amplamente discutido, entendemos que os ativos reais são a melhor forma de se proteger e inclusive buscar ganhos acima da inflação e os fundos imobiliários permitem isso. Em períodos inflacionários anteriores, imóveis demonstraram desempenho superior a outras classes de ativos. Diversos fundos imobiliários de tijolos (portfólios compostos por imóveis) estão sendo negociados em patamares que consideramos baixos, portanto, atrativos. Acesse aqui o relatório completo.
Por fim, em destaque nessa semana o nono aumento da Selic. Mesmo com patamares mais elevados da Selic, esperamos que os fundos imobiliários continuem distribuindo dividendos acima da rentabilidade de outras classes de ativos como a Poupança, Tesouro Selic e aluguel de imóveis residenciais, principalmente ao considerar que os dividendos são livres de imposto de renda. Acesse aqui o relatório completo.
Sexta- Feira | Dia 18/03
Mercados
Proteção contra inflação americana e investimento imobiliário
Investidores que entendem os efeitos acima procurarão aproveitar o ambiente atual de juros reais negativos nos EUA para compor carteiras imobiliárias
XP lança fundo que investe em ativos imobiliários globais em parceria com a inglesa Schroders
A XP Asset lançou nesta quinta-feira (17) um fundo de ações que investe em até 70 empresas com ativos imobiliários globais. A iniciativa ocorre em parceria com a gestora inglesa Schroders
Oito meses após regulamentação, Fiagros atraem investidores com retorno de até CDI mais 8% ao ano
Maior parte dos produtos já lançados replicam a estrutura dos FIIs, investindo em recebíveis do agronegócio; Fiagro-FIDC e FIP está nos planos das gestoras
IFIX fecha em ligeira queda de 0,07%; FII MGFF11 tomba 2,5%
As principais movimentações do IFIX hoje foram dos FIIs HSAF11 e TGAR11, nas maiores altas, e dos fundos MGFF11 e HSML11, como piores baixas.
3 fundos imobiliários que pagam bem e estão baratos para investir
Confira os FIIs que, além de estarem nessas condições, têm remunerado seus investidores de forma consistente.
Aluguel puxa receitas e BR Malls (BRML3) lucra R$ 186,2 milhões no 4º trimestre
Receita da companhia em 2021 atingiu R$ 1,18 bilhão, alta de 23,7% na comparação com o ano anterior
Fundos imobiliários seguem atrativos após a nona alta da Selic? Veja a análise da XP
A corretora destaca que a maioria dos fundos de tijolos, compostos apenas por imóveis físicos, está com descontos significativos
Economia
Inflação da cesta básica supera a média de preços; veja ranking
Guerra na Ucrânia deve pressionar alimentos a partir de março, diz professor
Tesouro Direto: aumento da Taxa Selic puxa juros de títulos públicos para baixo
Vale lembrar que tanto nos papéis prefixados como naqueles indexados ao IPCA, quanto maior a taxa, menor o preço
Quinta- Feira | Dia 17/03
Mercados
Inflação e guerra: como fundos imobiliários protegem sua carteira nesse cenário
Com cenário de estagflação em discussão, fundos imobiliários são boa alternativa para se protegerem
A Selic vai subir? Quatro fundos imobiliários com retornos que superam a taxa de juros e chegam a 15,5% ao ano
Na lista, estão XP Crédito (XPCI11), Kinea Securities (KNSC11), Capitânia (CPTS11) e Valora Hedge (VGHF11)
IFIX fecha estável com decisão do Copom no radar; GALG11 cai 2,5%
O IFIX, principal Índice de Fundos Imobiliários da Bolsa, encerrou a sessão desta quarta-feira (16) estável, com ligeira alta de 0,09%, aos 2.710,31 pontos.
Fundos imobiliários de “tijolo”, “papel” e híbridos: guia completo sobre os diferentes tipos de FIIs
Você sabe quais as diferenças entre os tipos de Fundos Imobiliários? Separamos um guia completo para conhecer os de tijolo, papel e híbridos. Entenda!
Após polêmica sobre dividendos do Maxi Renda, balanços de fundos imobiliários devem incluir alerta sobre fatores de risco, orienta Ibracon
A entidade recomendou um alerta ainda maior nos documentos dos fundos que possam ser atingidos pela decisão da CVM
Economia
Aluguel residencial tem maior alta desde 2011, mostra índice FipeZap
O índice FipeZAP+ de Locação Residencial divulgou a média de preços de aluguéis do mês de fevereiro. 25 cidades brasileiras foram avaliadas e o aumento geral marcou 1,36% – o maior avanço desde dezembro de 2011. Foi o oitavo mês consecutivo do aumento dos preços
Veja a rentabilidade do Tesouro Direto com a Selic a 11,75%
Com o novo reajuste, os títulos são impactados, principalmente os mais conservadores
De Selic a Fed: Como o aumento de taxa de juros nos EUA pode afetar o Brasil
O Federal Reserve (Fed) elevou as taxas de juros dos Estados Unidos em 0,25%, maior aumento desde 2018.
FATOS RELEVANTES RECT11 - Negativo: O fundo vem comunicar aos cotistas e ao mercado em geral, conforme indicado anteriormente no Comunicado ao Mercado publicado em 09 de novembro de 2021, que a Elo Participações Ltda, locatária do 1º ao 8º e parte do 11º pavimentos do Evolution Corporate localizado na Alameda Xingu, Alphaville, Barueri/SP, formalizou com o Fundo a rescisão parcial da locação. A Locatária devolveu os conjuntos 201 e 202 no edifício, cuja metragem total soma 878,12 m², e após a devolução, a taxa de vacância do portfólio será de 15,63%, o que representa um aumento de 0,97%.
Quarta- Feira | Dia 16/03
Mercados
IFIX sobe 0,12%; 153 fundos imobiliários distribuem dividendos nesta terça
O IFIX, principal Índice de Fundos Imobiliários da Bolsa, encerrou a sessão desta terça-feira (15) em alta de 0,12%, aos 2.707,76 pontos, quebrando uma sequência de sete quedas consecutivas.
Dia do Consumidor: descubra as oportunidades no mercado imobiliário
Data pode ser comparada a uma “Black Friday” pós-carnaval, quando empresas de vários setores oferecem produtos a preços promocionais
Como ficará o mercado imobiliário para vendas residenciais em 2022?
Existe um casal conhecido no mercado, que em geral andam juntos, inflação e juros, ou melhor, alta da inflação e alta dos juros.
Raio-X Indústria de FIIs | Março 2022
De acordo com o boletim de fundos imobiliários, o número de investidores pessoa física de fundos imobiliários continuou em ritmo de crescimento acelerado. O mês de fevereiro fechou com 1,599 milhões de investidores, sendo 1,593 milhões de investidores Pessoas Físicas, crescimento de 1,07% contra o mês de janeiro e crescimento de 27,26% em relação ao mesmo período de 2021.
Fonte: ConteudosXpi, 16/03/2022
Conheça 8 investimentos com rendimentos isentos de Imposto de Renda
Todas as aplicações feitas em bolsa precisam ser declaradas, mesmo no caso de investimentos isentos
Economia
Inflação se espalha e 282 itens sobem de preço em fevereiro, em novo recorde.
A fatia de produtos e serviços que tiveram aumento de preços em fevereiro voltou a bater recorde histórico, atingido anteriormente em dezembro do ano passado. Dos 377 itens que compõem a inflação oficial do País medida pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), 74,8% registraram aumento em fevereiro, aponta levantamento da LCA Consultores.
Setor deve seguir encolhendo no país nos próximos anos
Após breve interrupção em 2021, desindustrialização da economia deve prosseguir nos próximos anos, segundo especialistas
FATOS RELEVANTES HGLG11 – Positivo: O fundo vem informar aos cotistas e ao mercado em geral que, foi recebido pelo Fundo o valor do pagamento da 2ª Parcela do preço de venda, definida no Fato Relevante Anterior, parcela esta correspondente ao valor de R$ 61.924.526,37 do ativo logístico localizado no Jardim Europa, Uberlândia, MG, descrito no Relatório Gerencial de Fevereiro de 2022 e identificado como Lojas Americanas na seção. O valor total a ser recebido pelo Fundo em decorrência da venda do Imóvel corresponde, nessa data, a aproximadamente R$ 289 milhões, considerando todas as correções aplicáveis ao valor de venda até o momento, conforme descritas no Fato Relevante Anterior. Tomando como base o Valor de Venda Atualizado, a operação gerará um lucro em regime de caixa aproximado de R$ 102.700.000,00, o equivalente a aproximadamente R$ 4,82 por cota, considerando a quantidade atual de 21.313.413 cotas. Com o pagamento, ficou superada a última condição precedente da operação, estando, então, o Fundo apto a reconhecer e distribuir o lucro proporcional ao preço de aquisição já recebido até o momento, sendo tal lucro equivalente a R$ 61.522.677,07. BTLG11 - Informativo: O fundo vem comunicar aos cotistas do Fundo e ao mercado em geral, nos termos do Fato Relevante divulgado pelo Fundo, por meio do seu Administrador, em 03 de março de 2022, que não houve a atualização do Preço de Subscrição e Integralização, permanecendo no valor de R$ 100,19, por cada cota da 11ª emissão de cotas do Fundo as quais, respeitados o Direito de Preferência e o Direito de Subscrição de Sobras e Montante Adicional dos Cotistas serão objeto de oferta pública com esforços restritos de colocação, a ser realizada nos termos da Instrução da CVM n° 476, de 16 de janeiro de 2009, conforme alterada. BTLG11 - Neutro: Na presente data foi assinado um aditivo ao CVC por força do qual as partes pactuaram que: I. A Venda passará a englobar apenas os imóveis Itambé São Paulo, Magna Vinhedo e Ceratti Vinhedo, sendo certo que, em razão deste ajuste, o ativo BTLG Dutra RJ (Supermarket) será devolvido integralmente para o Fundo, após as formalidades necessárias para tanto. Seguindo as regras de contabilidade aplicáveis, o retorno deste ativo ao Fundo impactará de forma positiva o resultado, acrescendo R$1,20/cota ao lucro total da operação previamente comunicado; II. De tal forma, foi ajustado que o valor total da Venda será de R$ 153.952.450,77, acrescido de R$ 5.933.196,72 a título de correção monetária e indenizações, observado que se encontra em fase final de estruturação operação de securitização para quitação integral do saldo do preço após tais formalidades concluídas, e cuja data de liquidação, concomitante à quitação do saldo da parcela em aberto, será oportunamente comunicada; e, III. Por fim, após recebimento da totalidade do Preço, a Venda terá proporcionado ao Fundo lucro total de, aproximadamente, R$ 5,71 por cota. BLMG11 – Positivo: O fundo vem a público, por meio deste fato relevante, comunicar aos cotistas e ao mercado que, em cumprimento ao disposto na Instrução CVM nº 516 de 29 de dezembro de 2011, conforme alterada, os imóveis do Fundo foram reavaliados a valor justo pela empresa COLLIERS INTERNATIONAL DO BRASIL, resultando conjuntamente em 3,12% superior aos valores contábeis dos referidos imóveis, o que significa um incremento de R$ 8,04 ao valor patrimonial por cota, passando a cota patrimonial do Fundo ao valor de R$ 99,38, na presente data. O laudo será objeto de análise por parte dos auditores, no processo ordinário de publicação das demonstrações financeiras do Fundo. GGRC11: Positivo – O fundo vêm, por meio Fato Relevante, informar aos seus cotistas e ao mercado em geral o que segue: Em 14 de março de 2022 o Fundo realizou uma operação de cessão de recebíveis de créditos imobiliários em favor da OPEA SECURITIZADORA, com a finalidade de servirem de lastro no âmbito da emissão de certificados de recebíveis imobiliários da 478ª série da 1ª emissão da Securitizadora , pelo um prazo de 14 anos. Os créditos imobiliários que servirão de lastro para o CRI são: o Contrato Atípico de Construção e de Locação de Imóvel e Outras Avenças – Built to Suit celebrado em 11 de dezembro de 2014 entre a antiga locadora, posteriormente substituída pelo Fundo e a CIA HERING, Contrato de Locação Imóvel Hering; e o Instrumento Particular de Contrato de Locação de Imóvel sob medida e Outras Avenças celebrado em 22 de julho de 2019 entre a antiga locadora, posteriormente substituída pelo Fundo e a BENTELER SISTEMAS AUTOMOTIVOS LTDA, Contrato de Locação Imóvel Benteler. Pela cessão do Contrato de Locação Imóvel Hering e Contrato de Locação Imóvel Benteler, a Securitizadora pagará ao Fundo o valor total de R$60.749.000,00. Os recursos obtidos com a operação de CRI serão utilizados pelo Fundo para pagamento da 2ª tranche do preço de aquisição do imóvel localizado em Uberlândia/MG, conforme cronograma de pagamento divulgado no Fato Relevante publicado em 02 de setembro de 2021. Com o pagamento da 2ª tranche do Imóvel, o Fundo terá pagado o equivalente à 59,88% do preço de aquisição do Imóvel, de modo que terá o direito ao recebimento do valor de R$1.252.488,24 de aluguel. A operação de CRI representará atualmente o correspondente à 5,9% do patrimônio líquido do Fundo.
Terça- Feira | Dia 15/03
Mercados
Fundos imobiliários caem forte e completam sétima sessão no campo negativo
O fundo Mogno (MGFF11) liderou a lista de maiores altas da sessão, com elevação de 1,65%
MXRF11: confira os dividendos e saiba se vale a pena investir
Entenda o momento do fundo Maxi Renda (MXRF11) sob o ponto de vista de um especialista
Aliansce Sonae eleva proposta de combinação de negócios com BR Malls
A operadora de shopping centers Aliansce Sonae aumentou sua oferta de combinação de negócios com a rival BR Malls em 10,9%, após ter uma proposta anterior rejeitada no início deste ano.
Economia
“A economia global mudou e ficará mais fragmentada”
Dani Rodrik vê Brasil como ponte entre grandes polos
IPCA para 2022 salta de 5,65% para 6,45%, aponta Focus
Com intensa deterioração do cenário inflacionário, a mediana apurada para IPCA, o índice de inflação oficial, de 2022 saltou 5,65% para 6,45% no Relatório Focus divulgado na manhã desta segunda-feira, 14, pelo Banco Central, impactada pela disparada de preços de commodities provocada pela guerra na Ucrânia, além de surpresas de alta na inflação corrente. Há um mês, a mediana era de 5,50%.
Ativa Investimentos revisa cenário em 2022: Selic chega em 13,25% e PIB cai para zero
O boletim Focus desta semana foi ruim, na avaliação do economista-chefe da Ativa Investimentos Étore Sanchez, fazendo a corretora elevar para 13,25% sua previsão de Selic e PIB cair a zero em 2022.
FATOS RELEVANTES VILG11 – Informativo: O fundo comunica aos seus cotistas, Em decorrência do Fundo apresentar atualmente elevada liquidez, tendo negociado em média diária superior a R$ 3,5 milhões no mercado secundário nos últimos 180 dias, o Fundo optou por não renovar o contrato de formador de mercado firmado com a XP investimentos CCTVM S.A. para fins de formador de mercado das cotas do Fundo no âmbito da BM&F BOVESPA S.A. A XP atuou como formador de mercado das cotas do Fundo na B3 até o dia 14 de março de 2022. As cotas do Fundo permanecem negociando normalmente na B3 através de todas as corretoras autorizadas pela B3, inclusive pela XP.
Segunda- Feira | Dia 14/03
Mercados
Vale a pena colocar para alugar um imóvel financiado?
É preciso analisar seus objetivos, seu horizonte de investimentos e também se seu orçamento mensal
Fundos imobiliários de hospitais são mau negócio? Caso de FII que terá dividendos afetados por ação de inquilino reacende debate; entenda
Após decisão sobre devolução de R$ 27 milhões para a locatária, FII Hospital Nossa Senhora de Lourdes cai quase 30% em três pregões
Fundos imobiliários: volume de negociações em fevereiro cai 13,7%, para R$ 4,4 bilhões
A indústria de fundos imobiliários movimentou R$ 4,4 bilhões na bolsa de valores em fevereiro – o menor volume de negociações desde novembro de 2020, quando as operações somaram R$ 4,3 milhões. Em relação a janeiro, houve uma queda de 13,7% nas movimentações.
Agronegócio: Veja 6 formas de investir no campo sem tirar o pé da cidade
Ano após ano, o agronegócio brasileiro tem expandido a área de produção e consolidado papel fundamental para a balança comercial positiva do Brasil.
Quanto falta para a ocupação dos escritórios voltar à forma pré-pandemia?
Taxa de desocupação em São Paulo saiu de menos de 16% para mais de 25% – e ainda serão necessários dois ou três anos para retomar os níveis de antigamente
Economia
Juros sobem com alta da inflação e aumento dos combustíveis
Os reajustes vieram após 57 dias sem altas e foram influenciados pela guerra entre Ucrânia e Rússia
Sem o aumento da gasolina, a inflação já dobrou. E agora, que o preço subiu?
Saldo da Semana: A sexta-feira (11) terminou com o mercado se perguntando qual o tamanho da trolha que está por vir. Não bastando o rali de preços dos combustíveis, há ainda os das outras matérias-primas cujas ofertas foram estranguladas pela guerra. Na semana que vem, tem decisão sobre juros. Nesta última, o Ibovespa mergulhou
FATOS RELEVANTES KNRI11 – Informativo: O fundo comunica aos seus cotistas e ao mercado em geral o encerramento do contrato de prestação de serviços de formador de mercado, celebrado com o Banco Fator S.A. O referido contrato teve início em 12 de setembro de 2013 e se encerra em 15 de março de 2022. O Fundo contratou a XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. (“XP”), para exercer a função de formador de mercado das suas cotas negociadas na plataforma de negociação PUMA Trading System administrada pela B3 , na forma e conforme as disposições da Instrução CVM 384 e do Regulamento de Negociação da B3 S.A. – do Manual de Procedimentos Operacionais de Negociação da B3 e dos demais regulamentos, manuais e ofícios divulgados pela B3 que disciplinem a atividade de formador de mercado. A prestação dos serviços pela XP terá início em 16 de março de 2022 e os custos dos serviços serão pagos pelo Fundo, conforme disposto na CVM 472.
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