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Bolsa brasileira: até onde vai o rali? | Expert Drops

Veja os principais assuntos da semana na nossa newsletter

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O mercado reagiu com força ao 1º turno das eleições gerais no Brasil. Após os resultados das urnas, investidores começaram a atribuir maior probabilidade de uma agenda econômica voltada a ajustes de contas públicas e reformas no próximo mandato. Lembrando que a definição da disputa para a Presidência da República ocorrerá no 2º turno, em 25 de outubro. 

O pregão do início da semana já abriu com o Ibovespa em disparada. O principal índice da Bolsa brasileira fechou a sessão com alta de 7,70% e superou a barreira dos 200 mil pontos. Mas esse patamar significa o fim da linha ou é apenas o ponto de partida? 

Nossos analistas avaliam possíveis cenários para os investimentos e traçam as melhores oportunidades em diferentes classes de ativos. 

Confira as principais previsões e recomendações e saiba como fortalecer a carteira nesta edição da Expert Drops, nossa newsletter semanal com as últimas análises para você seguir informado e investindo melhor. Conte conosco e até a semana que vem! 

Ibovespa em 200 mil pontos: e agora?  

O Ibovespa cruzou no dia 5 de outubro a marca inédita dos 200 mil pontos, um número que vinha sendo mencionado há meses e que, agora, finalmente foi superado. Mas o que falta para a Bolsa avançar para um cenário mais otimista? Na visão do nosso time, o principal fator continua sendo a queda dos juros de longo prazo, que depende de maior visibilidade sobre a agenda econômica dos próximos anos, incluindo a composição da equipe econômica, o desenho da agenda fiscal e as prioridades do próximo governo. Saiba neste relatório como se posicionar.  

Eleições: quais as oportunidades na Bolsa? 

Desde o início do ano, a XP vem reforçando visão positiva para as ações brasileiras, ventilando a possibilidade de o Ibovespa chegar aos 240-250 mil pontos (cenário mais otimista). Com a proximidade da definição das eleições, esse cenário ganha ainda mais força. E como o investidor pode surfar o potencial da Bolsa brasileira? Veja a análise. 

Brasil Macro Mensal: ativos brasileiros ganham tração, riscos inflacionários persistem        

O ambiente global segue ambíguo para o Brasil. Por um lado, o Federal Reserve, banco central dos EUA, iniciou um ciclo de aperto monetário e os juros dos títulos soberanos de economias avançadas continuam em alta. Por outro, preços de commodities relevantes para o país, como petróleo e grãos, permanecem em patamares elevados. No campo político, as atenções estão voltadas para a formulação e implementação da política econômica para o próximo mandato. Diante desse cenário, atualizamos nossas projeções para os principais indicadores econômicos.    

Carteiras recomendadas XP 

Onde estão as oportunidades em outubro? Confira nossas recomendações em renda fixa, ações domésticas e globais, fundos imobiliários e ETFs, segmentados por diferentes perfis de risco. Nossa seleção também conta com a XP Alfa Global, uma sugestão de portfólio composto por diferentes veículos de investimento internacional. 

Relatório Mensal de Alocação       

Veja nesta edição de outubro as principais sugestões de alocação de carteira, com a leitura do cenário macroeconômico, os retornos dos mercados no mês, perspectivas por classe de ativo e carteiras recomendadas. Acesse aqui.

Hora de comprar JBS (JBSS32) 

Estamos atualizando nosso modelo para a JBS (JBSS32), introduzindo um novo preço-alvo de US$ 20,3/ação e agora vendo a empresa como nossa principal recomendação. O potencial de valorização é impulsionado pela recuperação do ciclo de bovinos nos EUA. Acreditamos que a companhia está melhor posicionada que seus pares em termos de footprint e excelência operacional. Veja mais detalhes da tese.

Utilities e ESG: feedback do fórum político XP 

Realizamos o Fórum Político da XP com foco no setor de utilities, que contou com a participação do Sr. Sandoval Feitosa (diretor-geral da ANEEL), do Sr. Alexandre Zucarato (diretor do ONS) e do Sr. João Daniel Cascalho (secretário de Energia Elétrica do MME). No evento, foram direcionadas pautas como: agenda para aprimoramento dos sinais de preço, debate sobre a metodologia do WACC regulatório, sistemas BESS e outras formas de atendimento à demanda de ponta e renovação das concessões de usinas hidrelétricas. Saiba mais no relatório.

O Mês dos Mercados Globais | Duas bolsas 

Setembro foi um mês negativo para os mercados globais, marcado pela alta dos juros e piora das perspectivas macroeconômicas, em oposição à continuidade da força do tema de inteligência artificial, que seguiu beneficiando tecnologia nos EUA e a cadeia de semicondutores na Ásia. Entramos em outubro com novas máximas no S&P 500 e no Nasdaq 100, além de expectativa de mais uma temporada de resultados forte nos EUA. Confira os destaques. 

“Comprar na alta” funciona? Essa foi a pergunta que motivou um estudo nosso, e a resposta surpreendeu. Para responder essa pergunta de forma objetiva, simulamos a seguinte estratégia nos últimos 15 anos: investir em IBOV, IDIV e S&P 500 sempre que os índices atingem novos topos históricos. Acesse os resultados.

Segunda-feira, 12 de outubro 

🇧🇷 Brasil 
Feriado nacional

Terça-feira, 13 de outubro       

🇧🇷 Brasil
8:25 Boletim Focus 
15:00 Balança comercial semanal 

🇺🇸 Estados Unidos
15:00 Resultado fiscal mensal

Quarta-feira, 14 de outubro      

🇧🇷 Brasil 
9:00 Volume de serviços

🇺🇸 Estados Unidos
9:30 CPI 
15:00 Livro Bege

Quinta-feira, 15 de outubro       

🇧🇷 Brasil 
9:00 Vendas no varejo

🇺🇸 Estados Unidos
9:30 Vendas no varejo 
9:30 Pedidos iniciais de auxílio-desemprego 
9:30 PPI

🇪🇺 Zona do Euro
6:00 Produção industrial

Sexta-feira, 16 de outubro 

🇧🇷 Brasil 
9:00 IBC-Br 

🇺🇸 Estados Unidos 
10:15 Produção industrial

🇪🇺 Zona do Euro
6:00 CPI

Onde investir em outubro de 2026 

Quanto do seu patrimônio deve estar fora do Brasil?  

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