Criamos este relatório com notícias do setor financeiro que complementam nossos comentários publicados no Morning Call, mas que não consideramos relevantes o suficiente para serem analisadas. Aqui você encontra o título com o link para a fonte original da notícia, além de uma breve descrição do conteúdo.
Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias da indústria bancária, seguros, pagamentos e demais notícias do setor financeiro que tem impactos diretos ou indiretos no setor; (ii) Nossa tabela de múltiplos, atualizada com os preços de todas as sextas-feiras de cada semana; e (iii) Nossos últimos relatórios.
Sexta-feira, 11/04
Indústria Bancária
- BRB não ficará com toda a carteira do Master, diz presidente. Segundo Paulo Henrique Costa, o Banco de Brasília mira os ativos e passivos mais líquidos do Master, “que se encaixem na nossa estratégia”.
- Santander Brasil obtém linha de até US$ 300 milhões para financiar empresas espanholas com operações no país. A linha promoverá apoio financeiro a projetos empresariais sustentáveis por meio de parcerias público-privadas, em áreas como eficiência energética, transporte sustentável e descarbonização industrial.
- Anúncio de venda do Master ao BRB traz investigações em série. Apuração iniciada por tribunais de contas e pelo MPF ainda são preliminares, mas podem, em última análise, resultar em pedidos de suspensão judicial do acordo.
- Oito em cada 10 bancos já incorporam a inteligência artificial generativa, diz Febraban. A implementação de IA e IA generativa nas instituições financeiras gerou um aumento médio de 11,4% na eficiência dos processos, segundo a Pesquisa Febraban de Tecnologia Bancária 2025.
- Superintendência do Cade sugere condenação de seis bancos por cartel no câmbio offshore. Processo foi instaurado em julho de 2015 e apura suposta manipulação de taxas de câmbio no mercado envolvendo moedas estrangeiras, especificamente no mercado de câmbio à vista.
- Galípolo se reúne com sócios do Master nesta sexta-feira. Encontro se dá em meio a discussões sobre venda do banco.
- Câmara quer ouvir presidente do BRB e CEO do Master sobre negociação. Propósito da audiência é discutir os possíveis impactos da transação na economia brasileira e ao consumidor.
- Bancos devem investir R$ 48 bilhões em tecnologia em 2025, aponta pesquisa. As instituições destacaram investimentos em projetos para atender agendas regulatórias, como Pix e Open Finance, e iniciativas para viabilizar uma base tecnológica robusta.
- Itaú lança Instituto de Ciência e Tecnologia em parceria com universidades locais e estrangeiras. O centro terá cinco vertentes principais de pesquisa: inteligência artificial, computação quântica, realidade estendida, neurociências e robótica.
Indústria de Seguros
- Portaria da Previc detalha faixas que limitam criação de novas entidades de previdência. O texto aborda aspectos como viabilidade financeira, previdenciária e administrativa e sugere a incorporação de planos quando houver poucos beneficiários.
- Grupo Junto, de seguros, tem aumento de 10% no lucro em 2024, para R$ 108 milhões. Em seguro garantia, a Junto manteve a liderança de mercado com uma participação de 15,8%, alcançando o montante de R$ 801,1 milhões em prêmios diretos.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Estrangeiros retiram R$ 641 milhões da Bolsa B3 em 8 de abril. Saldo do mês dessa categoria de investidor está negativo em R$ 6 bilhões.
Tabela de múltiplos e performances
Nossos últimos relatórios
- Nubank (ROXO34): NuCel está chamando | Onboarding facilitado: ative e transfira sua linha em apenas 3 minutos (link)
- Bancos e Mercado de Capitais: o que esperar da temporada de resultados do 4T24? | Prévia dos resultados do 4T24 para Bancos e Mercado de Capitais (link)
- B3 (B3SA3): Anúncio do guidance para 2025 e renovação do programa de recompra de ações (link)
- Bancos e Instituições Financeiras | Insights da NDR com o Banco BMG: foco na recuperação do ROE e empréstimos consignados (link)
- Mercado de Capitais: Destaques Operacionais da B3 – Novembro 2024 (link)
- Bancos e Instituições Financeiras: Feedback da nossa 10-Theme Financial Conference (link)
- Banco do Brasil (BBAS3): A colheita de dividendos compensa um declínio cíclico no agronegócio (link)
- Bancos | Data Expert: Dados mensais de crédito (Outubro/2024); Análise dos dados do Banco Central (link)
- BR Partners (BRBI11): Anúncio de Dividendo Extraordinário | XP Curtas (link)
- Instituições Financeiras: Força nos mercados de capitais, neobancos, pagamentos e seguros (link)
- Stone (STNE): Anúncio de Programa de Recompra de Ações | XP Curtas (link)
- Bancos: Crescimento, eficiência e uma perspectiva cautelosa | Extrato da temporada de resultados do 3T24 (link)
- Dividendos do Banco do Brasil (BBAS3): proventos em 2025 podem chegar a R$ 17 bi; saiba mais (link)
- Itaú (ITUB4): Em boa forma para continuar liderando (link)
- Inter & Co (INBR32): O ROE continua sua trajetória de alta | Revisão 3T24 (link)
- PagBank (PAGS): Take rates menores mais do que compensados por uma estratégia bancária bem-sucedida | Revisão 3T24 (link)
- B3 (B3SA3): Resultados sólidos em meio à frágil atividade do mercado de capitais | Revisão 3T24 (link)
- Banco do Brasil (BBAS3): Resultados modestos | ROE permanece alto, auxiliado por IR mais baixo; Revisão do 3T24 (link)
- Nubank (ROXO34): Forte lucratividade com qualidade mista | Revisão 3T24 (link)
- Mercado de Capitais: Destaques Operacionais da B3 – Outubro 2024 (link)
- Stone & Co (STNE) | Resultados positivos: no caminho certo para cumprir a maior parte do guidance de 2024 | Revisão 3T24 (link)
- BTG Pactual (BPAC11): Outro trimestre sólido | Revisão 3T24 (link)
- Méliuz (CASH3): 100% de cashback (link)
- Caixa Seguridade (CXSE3): De volta aos trilhos (corretos) | Resultados 3T24 (link)
- Méliuz (CASH3): Trimestre encorajador | Revisão do 3T24 (link)
- BR Partners (BRBI11): Outro Trimestre de Forte Crescimento | Revisão do 3T24 (link)
- Itaú Unibanco (ITUB4) | Um 3T notável: realmente um resultado para a história | Revisão 3T24 (link)
- Bradesco (BBDC4) | Confiança no direcional de crescimento (link)
- Caixa Seguridade (CXSE3): Aprovação do desinvestimento total (link)
Quinta-feira, 10/04
Indústria Bancária
- Nubank lança Nuscore e vai mostrar para o cliente qual é sua nota de crédito. Além da pontuação, a ferramenta trará recomendações de como o cliente pode melhorar seu “score”.
- Estoque de crédito sobe 0,4% em fevereiro, para R$ 6,487 trilhões, mostra BC. O saldo total de crédito para as famílias aumentou 0,4% no mês, chegando a R$ 4,027 trilhões; para as empresas, houve alta de 0,5%, para R$ 2,460 trilhões.
- Banco Inter estuda possibilidade de liberar troca de pontos de programa de fidelidade por limite no cartão, diz Menin. CEO disse que o banco tem planos de expansão global, com uma operação já funcionando nos EUA e o lançamento nos próximos meses na Argentina.
- BRB tem lucro recorrente de R$ 282 milhões em 2024. Resultado do banco, que no mês passado anunciou acordo para compra de parte do Master, representa aumento de 40,9%.
- Apesar do aumento dos juros, inadimplência se mantém quase estável, diz BC. Indicador está no mesmo patamar registrado no início de 2024 e tem variado entre 3% e 3,3% desde dezembro de 2023.
- Rede social do Inter quer ser a “espinha dorsal” entre produtos e clientes. Plataforma, destinada exclusivamente aos correntistas, será totalmente integrada aos serviços do banco. Além do Brasil, está disponível nos Estados Unidos e habilitada na Argentina, onde o banco inicia operações em breve.
- MPF decide abrir procedimento preliminar para investigar compra do Banco Master pelo BRB. Objetivo é apurar se houve crime contra o Sistema Financeiro Nacional (SFN)
- BB busca parceiro para sua corretora, dizem fontes. Citi foi contratado para estruturar a operação.
- Juro do cartão de crédito sobe a 450,6% ao ano em fevereiro para cliente rotativo, mostra BC. Taxa de juros total do cartão de crédito passou para 85,2% no segundo mês de 2025.
- Bancários acusam C6 Bank de pagar PLR menor que o previsto. OUTRO LADO: banco diz que seguiu legislação e que adota metodologia própria para distribuição de lucros.
- Sobe parcela de americanos que pagam apenas o mínimo em cartões de crédito. É o nível mais alto em 12 anos, de acordo com o Federal Reserve Bank da Filadélfia; total de contas com 90 dias de atraso também atingiu um recorde.
Indústria de Seguros
- Previ diz que colabora com TCU e que tópico ‘viagens’ não foi alvo de parecer técnico. A abertura da auditoria, solicitada no começo de fevereiro pelo ministro Walton Alencar Rodrigues, foi aprovada formalmente hoje em sessão plenária do TCU.
Indústria de Pagamentos
- Transações de pagamento crescem 26,7% em 2024, diz BC. De acordo com o BC, três instrumentos puxaram o crescimento da quantidade de transações no ano passado: o Pix, o débito direto, e as transferências interbancárias.
- Empresas ‘pisam no freio’ no Drex e chamam atenção para dificuldades com o BC. Algumas equipes foram reduzidas entre o final do ano passado e o começo deste, coincidindo com a chamada pública que não aprovou a entrada de novos casos.
- Solução de privacidade proprietária será transformada em ‘open source’ para viabilizar Drex, diz Parfin. Rayls seguirá o mesmo caminho de outras ferramentas testadas pela iniciativa do Banco Central.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Volume de ofertas subsequentes pode chegar a R$ 20 bi no ano, diz VP do Bradesco BBI. Executivo espera maior retomada dessas operações no segundo semestre, à medida que os juros comecem a cair no país, trazendo novamente recursos para o mercado de renda variável.
- Estrangeiros retiram dinheiro da B3 pela 7ª sessão e saldo no mês está negativo em R$ 5,4 bi. No ano, ainda há superávit dessa categoria de investidor, no valor de R$ 5,3 bilhões.
Quarta-feira, 09/04
Indústria Bancária
- BRB deve concluir diligência do Master na próxima semana. Instituição exclui parte das operações de crédito do grupo de ativos que pretende adquirir; TCU vai analisar negócio.
- Divergência entre grandes bancos dificulta solução conjunta para o Master. Fatia da carteira de crédito da instituição de Daniel Vorcaro pode ficar de fora da operação com o BRB; Itaú, Bradesco, Santander e BTG Pactual participam da negociação.
- Banco Central quer desfecho rápido para o caso Master, mas banco tem ativos de difícil avaliação. Grandes bancos estão ajudando a analisar precatórios, saldo de fundos e participação em empresas com dificuldades financeiras.
- Master capta R$ 1,9 bilhão vendendo títulos sem garantia a fundos de previdência de estados e municípios. O Banco Master, que negocia a venda de parte de sua operação para o estatal BRB por R$ 2 bilhões, já arrecadou R$ 1,867 bilhão com a venda de letras financeiras a fundos de previdência estaduais e municipais.
- Deputados acionam TCU para apurar compra do Master pelo BRB e atuação do BC. Tendência é a representação ser arquivada, já que nem seria competência da corte de contas analisar o mérito da operação e sim do Tribunal de Contas do Distrito Federal.
- Bancos querem financiar infraestrutura social, diz secretário paulista de Parcerias em Investimentos. Rafael Benini afirmou que o Estado de SP precisaria de investimentos de R$ 55 bilhões para colocar as escolas em boas condições de funcionamento, porém só é capaz de investir R$ 1 bilhão por ano.
- Corretagem deve salvar resultado de bancos nos EUA. A forte volatilidade nos mercados durante os primeiros meses do governo Trump deve resultar no melhor trimestre em mais de uma década em receitas de negociações de ações e renda fixa.
- Risco de crédito é significativamente maior para apostadores em bets, afirma presidente do BC. Ele fez a declaração durante Comissão Parlamentar de Inquérito (CPI) do Senado sobre as apostas virtuais, mais conhecidas por Bets.
- BS2 anuncia aquisição da fintech Paag, que atende ‘bets’. Pelo acordo, o banco começa com uma participação minoritária na fintech mineira, mas com a possibilidade de aquisição total em até três anos.
- Servidores públicos apontam cobranças indevidas após BRB comprar carteira do Master. No ano passado, o BRB já havia adquirido carteiras de crédito do Master que somavam R$ 8 bilhões.
Indústria de Seguros
- José Pires assume presidência da Bradesco Capitalização. Até dezembro de 2024, o comando do braço de capitalização do Bradesco Seguros estava com Jorge Nasser.
- Hyundai amplia parceria com Assurant com novas linhas de seguro. São dois novos produtos: o GAP Nota Fiscal e o seguro de itens pessoais.
Indústria de Pagamentos
- Nomad fatura meio bi e atinge breakeven. Agora, vai focar no Brasil. A Nomad atingiu uma receita recorrente anualizada (ARR) de R$ 500 milhões em fevereiro — chegando ao breakeven pela primeira vez, e com uma pequena geração de caixa.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Após dois anos no vermelho, Omni tem lucro de R$ 161 milhões em 2024. Segundo o CEO, Heverton Peixoto, o grupo tem a operação mais lucrativa do mercado quando o assunto é financiamento de veículos: “Voltamos a fazer o que sabemos fazer de melhor”.
- Brasileiros sacaram R$ 258 milhões em valores a receber em fevereiro. Embora o dinheiro do Sistema de Valores a Receber (SVR) tenha sido transferido ao Tesouro Nacional em outubro do ano passado, os saques podem ocorrer por meio de ações judiciais.
- Ripple compra corretora Hidden Road por US$ 1,25 bilhão. Negócio é um dos maiores da história do setor e envolverá o uso da stablecoin RLUSD como garantia em produtos de corretagem prime.
- Estrangeiros retiram R$ 2 bi na bolsa em dia de forte queda do Ibovespa após ‘tarifaço’ de Trump. Saldo no ano da categoria de investidores está positivo em R$ 7 bilhões.
Terça-feira, 08/04
Indústria Bancária
- Itaú lança área de crédito no ‘super app’ para facilitar contratação e controle pelos clientes. Outra funcionalidade é a recomendação do crédito com as melhores condições de taxas e prazos para cada cliente.
- BB vai trocar cinco membros do conselho de administração, inclusive o presidente. O secretário-executivo do Ministério da Fazenda, Dario Durigan, deixará a presidência do conselho do banco estatal.
- Empresas do Grupo Itaú fazem acordo com BC por cobranças indevidas de R$ 253 milhões. Banco afirma que valor representa pequena parcela dos serviços prestados e que já restituiu mais de 70% aos clientes.
- Bancos revisam levemente para cima projeção de expansão do crédito. Pesquisa da Febraban aponta cenário ainda aquecido do mercado de trabalho, além de novos programas de crédito, como o novo consignado privado.
- Compra do Master abre guerra de banqueiros e causa divisão política em Brasília. Aliados de Daniel Vorcaro e de André Esteves disseminam nos bastidores da capital versões distintas sobre a operação; eles não se pronunciaram oficialmente sobre o assunto.
- Compra do Master terá impacto de até R$ 2 bi em dividendos em 5 anos, diz presidente do BRB. Paulo Henrique Costa foi cobrado por deputados distritais sobre benefícios para o governo do Distrito Federal em reunião fechada.
- Taxa global de inadimplência pode chegar a 8% em 2026, diz Moody’s Ratings. Segundo a agência, as tarifas anunciadas pela Casa Branca na semana passada elevam o “risco do crédito corporativo, aumentando a probabilidade de inadimplência e spreads mais amplos”.
- Empréstimo é primeira opção do FGC para socorrer bancos em dificuldades. Grandes instituições discutem formação de consórcio para ficar com ativos do Master; fundo garantiria o fluxo de caixa.
- Presidente do BRB diz que operação com Master ainda está ‘em evolução’. Ainda existem passos a serem cumpridos, disse Paulo Henrique Costa após reunião com deputados do Distrito Federal.
- Moody’s coloca rating do BRB em revisão para possível rebaixamento após acordo com Master. Na semana passada, a agência já havia soltado relatório afirmando que a aquisição gera elevados riscos de execução para a instituição brasiliense.
- Haddad incentiva troca de dívidas caras por crédito consignado com juros mais baixos. Segundo o ministro da Fazenda, a nova modalidade de crédito pode reduzir pela metade o valor das parcelas mensais, graças aos juros mais baixos proporcionados pela garantia do desconto direto em folha.
- Lula defende novo crédito consignado e diz que trabalhador pode pagar metade do que deve. Presidente orientou que os trabalhadores consultem primeiramente os bancos públicos para contratar o crédito.
- Parlamentares do DF defendem que compra do Master pelo BRB deve ter aval da Câmara Distrital. Parte dos deputados distritais que participaram de reunião com o presidente do Banco do Brasília (BRB), Paulo Henrique Costa, defendeu que a operação da compra do Master deve passar pelo aval da Câmara Legislativa do Distrito Federal (CLDF).
- Procon multa Banco Pan em R$ 13,5 milhões por ligações indesejadas. O programa “Não Me Ligue” já conta com mais de 3,5 milhões de inscritos.
- ZiliCred capta R$ 100 mi com CRI para rotativo com garantia de imóvel. É a primeira oferta desse tipo feita pela companhia, que oferece o que chama de ‘crédito consignado imobiliário’.
Indústria de Seguros
- Pátria avalia consórcios da Randon em R$ 1,6 bi — 60% de seu market cap. A Randon acaba de anunciar que está vendendo 20% de sua operação de consórcios e seguros para o Pátria, numa transação que dará poder de fogo para a fabricante de semirreboques e carrocerias acelerar o ritmo de expansão desses negócios, inclusive com M&As.
Indústria de Pagamentos
- Abecs apresenta proposta para inclusão de cartões no open finance. Segundo a entidade, entre os objetivos está encontrar mecanismos de maior integração entre os ecossistemas financeiros.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Com incerteza econômica, cresce entre empresários busca por M&A, mostra pesquisa. Ao mesmo tempo, caiu o interesse por transações de dois a cinco anos, o que, segundo a consultoria, indica “um mercado mais dinâmico e orientado para oportunidades imediatas”.
- Estrangeiros retiram R$ 590 milhões na bolsa de valores em 3 de abril. Saldo no ano da categoria de investidores segue positivo em R$ 9 bilhões.
Segunda-feira, 07/04
Indústria Bancária
- Bancos discutem ‘solução privada’ para o Master. BTG, Itaú, Bradesco e Santander estudam modelo com apoio de recursos do FGC; Banco Central acompanha conversas.
- BTG diz em comunicado ao mercado que não fez due diligence nos ativos do Master. Apesar de ainda não ter feito proposta formal, o Valor apurou que o BTG segue negociando uma eventual aquisição de parte dos ativos que serão segregados pelo Master.
- S&P coloca ratings do BRB em revisão após acordo para comprar Master. Agência de classificação de risco diz que precisa de maior clareza sobre a estrutura consolidada do grupo após a aquisição.
- Reunião no BC tratou de mudanças no FGC, mas bancos saíram com lição de casa para Master. Instituições financeiras deverão avaliar a compra da parte do Master que não seria adquirida pelo BRB.
- Abranet alerta para possíveis mudanças no FGC e eventual risco de concentração. Grandes bancos querem apertar as regras do FGC para evitar novos casos como o do Banco Master, que emite CDBs com alto retorno, se aproveitando da garantia do fundo.
- Solução em estudo para Master envolve BTG, grandes bancos e FGC. Apesar de anúncio de acordo com BRB, destino da instituição ainda está em aberto.
- Reunião entre banqueiros e Galípolo termina sem declarações de dirigentes. Os executivos dos bancos saíram da sede do BC em São Paulo sem falar com os jornalistas. A expectativa é que a autoridade monetária divulgue um comunicado sobre a reunião.
- BRB encontra mais R$ 2 bi de ativos de risco do Master e vai tirá-los do negócio. Banco do Distrito Federal também poderá fazer ajuste no patrimônio líquido da instituição de Vorcaro.
- Para avançar em alta renda, Santander AAA cria IA que hiperpersonaliza análise do cliente. Ferramenta entregará a cada assessor recomendações de carteiras e produtos prontas, a partir do cruzamento de dados dos clientes e análises formuladas pela área de consultoria da instituição financeira.
Indústria de Seguros
- Fundo de pensão de servidores do Rio tem R$ 1 bilhão em letras financeiras do Master. Deputado estadual Luiz Paulo Corrêa da Rocha fará denúncia ao TCE-RJ sobre um investimento de R$ 200 milhões que estaria na carteira da Prece, fundação dos empregados da Cedae.
Indústria de Pagamentos
- Setor de cartões quer entrar no Open Finance e discute com BC e associações. O objetivo é levar a indústria às transações possibilitadas pelo sistema, em especial as realizadas em canais online.
- BC lança consulta sobre regulamentação de pagamentos por carteiras digitais. A consulta é em formato de tomada de subsídios e estará aberta para contribuições até dia 2 de junho deste ano.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Empresas suspendem planos de IPO e de captação de recursos. Estavam na fila para abrir o capital a Klarna, que atua no segmento “compre agora, pague depois”, além da empresa de produtos cirúrgicos Medline e a gestora de ingressos de eventos StubHub.
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