XP Expert

Selic a 11,75%: como ficam os rendimentos em Renda Fixa?

Após nova alta da taxa Selic, veja os rendimentos simulados dos principais investimentos de Renda Fixa

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no Twitter
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail

Como já era previsto tanto pelos nossos especialistas quanto pelo mercado, o Copom, Comitê de Política Monetária do Banco Central, anunciou nesta quarta-feira (16) mais uma alta na taxa Selic, a taxa básica de juros brasileira. Após a reunião desta semana, ela foi elevada em 1 ponto percentual, alcançando patamar de 11,75%.

Com a piora na perspectiva da inflação, influenciada sobretudo pela pressão adicional sobre os preços de commodities, esse movimento de alta veio acompanhado de um comunicado mais duro, considerando as grandes incertezas que ainda afetam os mercados globalmente.

“Os preços das commodities dispararam depois que a Rússia invadiu a Ucrânia. O CRB All-Commodity Index mostra elevação de 27% no acumulado do ano. Alguns dos principais responsáveis pela alta são produtos com impacto direto na inflação ao consumidor, como petróleo Brent (51% acc. ano), milho (29% acc. ano) e trigo (41% acc. ano). Ainda é cedo para dizer que a alta de preços vai durar por muito tempo. Mas, aos olhos de hoje, ela representa um relevante choque inflacionário para a economia global”, destacou o time de Macroeconomia da XP em seu relatório prévio à reunião de março.

Sendo um dos indicadores mais importantes para os ativos de Renda Fixa, como ficam os rendimentos da classe com a Selic em novo patamar? Veja na tabela abaixo:

Como fica o retorno dos investimentos com Selic a 11,75% para aplicação de R$ 1000*?

Com tom mais hawkish, o comunicado indica novas elevações no patamar de 1,0 pp para a reunião de maio. Neste caso, é provável que haja abertura na curva de juros de curto prazo, sem muitas movimentações na curva de longo prazo.

“Os ativos pós-fixados se mantêm como os mais conservadores do mercado e se beneficiam da alta na Selic, uma vez que sua remuneração acompanha a taxa básica de juros”, comenta Camilla Dolle, Head de Research de Renda Fixa da XP Investimentos. “Para reduzir o risco de variações antes do vencimento, procure títulos de prazos mais curtos”, finaliza a especialista.

PrazoPoupança*Tesouro Selic 2025**CDB
(110% CDI)
LCI e LCA
(95% CDI)*
3 mesesR$ 1.019,04R$ 1.021,75R$ 1.023,74R$ 1.025,24
1 anoR$ 1.078,36R$ 1.097,41R$ 1.105,81R$ 1.104,85
2 anosR$ 1.162,86R$ 1.211,48R$ 1.230,45R$ 1.219,25
3 anosR$ 1.246,12R$ 1.332,43R$ 1.363,78R$ 1.342,29
Tesouro Selic = 100% Selic + 0,0514% ao ano
Selic = 11,75%
CDI = 11,65%
TR = 0,13%
*Isento de IR
**Aplicação levada até o vencimento

Glossário

Entendendo os termos sobre as condutas do Banco Central

Dovish: A origem vem da palavra dove, pomba em português. Sinaliza uma conduta do Banco Central mais confiante de que o cenário de inflação não será um problema, e, portanto, pendente a adotar uma política monetária expansionista ou menos restritiva para estimular a economia.

Hawkish: A origem vem da palavra hawk, falcão em português. Sinaliza uma conduta do Banco Central preocupada com os riscos inflacionários, e, portanto, pendente a adotar uma postura monetária mais dura, com subidas mais fortes na taxa de juros, ainda que isso possa prejudicar o emprego e a atividade no curto prazo.

XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

XP Expert

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Newsletter
Newsletter

Gostaria de receber nossos conteúdos por e-mail?

Cadastre-se e receba grátis nossos relatórios e recomendações de investimentos

Disclaimer:

Este material foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S/A (“XP Investimentos” ou “XP”) tem caráter meramente informativo, não constitui e nem deve ser interpretado como sendo material promocional, solicitação de compra ou venda, oferta ou recomendação de qualquer ativo financeiro, investimento, sugestão de alocação ou adoção de estratégias por parte dos destinatários. Os prazos, taxas e condições aqui contidas são meramente indicativas. As informações contidas neste relatório foram consideradas razoáveis na data em que ele foi divulgado e foram obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis. A XP Investimentos não dá nenhuma segurança ou garantia, seja de forma expressa ou implícita, sobre a integridade, confiabilidade ou exatidão dessas informações. Este relatório também não tem a intenção de ser uma relação completa ou resumida dos mercados ou desdobramentos nele abordados.
Os instrumentos financeiros discutidos neste material podem não ser adequados para todos os investidores. Este material não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste material ou seu conteúdo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.