Avanço do crédito privado chega com forte variação nos prêmios de risco; Fique de Olho na Renda Fixa | Outubro 2024

PRIO tem perspectiva elevada para ‘Positiva’ pela Fitch; Ratings afirmados

Banco Master

Investindo em Bonds – Outubro 2024

AÇÕES DE RATING

Moody’s Ratings upgrades CEMIG’s rating to Ba1, outlook stable (Moody’s). Moody’s Ratings (Moody’s) has today upgraded Companhia Energetica de Minas Gerais – CEMIG’s (CEMIG) Corporate Family Rating (CFR) to Ba1 from Ba2 and its Baseline Credit Assessment (BCA) to ba1 from ba2. Concomitantly, we have upgraded the global scale issuer ratings of Cemig Distribuicao S.A. (CEMIG D) and Cemig Geracao e Transmissao S.A.

Fitch Afirma IDRs ‘B+’ e Eleva Rating Nacional do Banco Master para ‘A-(bra)’; Perspectiva Estável (Fitch). A Fitch Ratings afirmou hoje os IDRs (Issuer Default Ratings – Ratings de Inadimplência do Emissor) de Longo Prazo em Moeda Estrangeira e Local ‘B+’, com Perspectiva Estável, do Banco Master S.A. (Master), assim como seu Rating de Viabilidade (RV) ‘b+’, seu Rating de Suporte do Governo (GSR) ‘Sem Suporte’ e os Ratings de Curto Prazo em Moeda Estrangeira e Local ‘B’. (Moody’s). Moody’s Ratings.

Fitch Afirma Rating ‘AA-(bra)’ da Armac; Perspectiva Estável (Fitch). A Fitch Ratings afirmou, hoje, o Rating Nacional de Longo Prazo ‘AA-(bra)’ da Armac Locação, Logística e Serviços S.A. (Armac) e de suas segunda, terceira, quarta e quinta emissões de debêntures quirografárias. A Perspectiva do rating corporativo é Estável. O rating reflete o consistente fortalecimento da escala, da posição de negócios e da geração de caixa da Armac, cujos riscos de execução do plano de crescimento têm diminuído gradativamente.

Fitch Eleva Ratings do Banco BMG para ‘BB-‘/’A(bra)’; Perspectiva Estável (Fitch). A Fitch Ratings elevou hoje os IDRs (Issuer Default Ratings – Ratings de Inadimplência do Emissor) de Longo Prazo em Moeda Estrangeira e Local do Banco BMG S.A. para ‘BB-‘, de ‘B+’, e seu Rating Nacional de Longo Prazo para ‘A(bra)’, de ‘A-(bra)’. A Perspectiva de todos é Estável.

Rating da Gonçalves & Tortola S.A. elevado para ‘brA-’ por melhora de margens e de liquidez; perspectiva estável (S&P Global). A geração de caixa da Gonçalves & Tortola S.A. (GT Foods) melhorou significativamente em 2024, resultado de preços de carne de frango favoráveis e custos de ração animal mais baixos. Isso vem contribuindo para receita líquida e EBITDA recordes, após um cenário desafiador em 2023.

Moody’s Ratings upgrades Swiss Re Corporate Solutions Brasil Seguros’ IFSR to Baa2; stable outlook (Moody’s). Moody’s Ratings (Moody’s) has today upgraded to Baa2 from Baa3 the global scale insurance financial strength rating (IFSR) of Swiss Re Corporate Solutions Brasil Seguros S.A. (SRCSB). The rating outlook for SRCSB was changed to stable from positive. The rating action follows our announcement published on 1 October 2024 where we upgraded the Government of Brazil’s bond rating to Ba1 from Ba2, and maintained the positive outlook.

Moody’s Ratings upgrades BDMG’s issuer rating to B1; outlook remains positive (Moody’s). Moody’s Ratings (Moody’s) has upgraded Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais S.A.’s (BDMG) long-term local currency issuer rating to B1, from B2, as well as its long-term local- and foreign-currency counterparty risk ratings to Ba3, from B1. We also upgraded BDMG’s baseline credit assessment (BCA) and adjusted BCA to b1 from b2, as well as its long-term counterparty risk assessment to Ba3(cr) from B1(cr).

Moody’s Ratings upgrades State Grid Brazil Holding to Baa2, outlook positive (Moody’s). Moody’s Ratings (Moody’s) has today upgraded State Grid Brazil Holding S.A.’s (SGBH) long-term issuer rating to Baa2 from Baa3. The outlook remains positive. This action follows the upgrade of the Government of Brazil’s foreign-currency and local currency long-term issuer ratings to Ba1 from Ba2 with a positive outlook, on 1 October 2024.

Moody’s Ratings affirms Transportadora Associada de Gas’ Ba1 rating, outlook positive (Moody’s). Moody’s Ratings (Moody’s) has today affirmed the Corporate Family Rating (CFR) assigned to Transportadora Associada de Gas S.A. (TAG) at Ba1. The outlook remains positive. Today’s rating action follows our decision to upgrade the rating of the Government of Brazil to Ba1 from Ba2 maintaining a positive outlook on October 1, 2024.

Fitch Afirma Ratings do Banco PAN em ‘BB’/‘AAA(bra)’; Perspectiva Estável (Fitch). A Fitch Ratings afirmou os IDRs (Issuer Default Ratings – Ratings de Inadimplência do Emissor) de Longo Pazo em Moedas Local e Estrangeira ‘BB’ do Banco PAN S.A. (PAN), bem como o seu Rating Nacional de Longo Prazo ‘AAA(bra)’. A Perspectiva dos ratings é Estável. Ao mesmo tempo, a agência afirmou o Rating de Suporte do Controlador (RSC) ‘bb’ e o Rating de Viabilidade (RV) ‘bb-’ do banco.

Moody’s Local Brasil atribui ‘A-.br” para RZK Energia; perspectiva estável (Moody’s Local). A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) atribuiu hoje o Rating de Emissor ‘A-.br’ para a RZK Energia S.A. (“RZK Energia” ou “Companhia”). A perspectiva é estável. O rating ‘A-.br’ atribuído à RZK Energia reflete sua característica como holding que consolida uma série de Sociedades de Propósito Específico (SPEs).

Moody’s Ratings upgrades Localiza to Ba1, stable outlook (Moody’s). Moody’s Ratings (Moody’s) upgraded Localiza Rent a Car S.A.’s (Localiza) corporate family rating to Ba1 from Ba2. The outlook changed to stable from positive. The action on Localiza follows the upgrade of Government of Brazil to Ba1 from Ba2 and maintenance of the positive outlook. The change in outlook to stable represents our view that the Ba1 rating reflects Localiza’s fundamental credit quality.

Moody’s Local Brasil rebaixa ratings da São Carlos; perspectiva negativa (Moody’s Local). A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) rebaixou hoje o Rating Corporativo (CFR) da São Carlos Empreendimentos e Participações S.A. (“São Carlos”, “Companhia” ou “Empresa”) para AA-.br, de AA.br. Ao mesmo tempo, rebaixou os ratings da Série Única da 5ª Emissão de Debêntures sem garantia real da Companhia para A+.br, de AA-.br. A perspectiva foi revisada para negativa, de estável.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS DE DEBÊNTURES

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SPE VALE DOURADO ADMINISTRACAO S/A – Emissão de Valores Mobiliários

ITER PARTICIPACOES S.A. – Emissão de Valores Mobiliários

ATHON GERAÇÃO DISTRIBUÍDA III S.A. – Alteração do Valor Nominal Unitário das Debêntures | Alteração da quantidade de Debêntures | Aumento do Valor Total da Emissão | Inclusão de Evento de Vencimento Antecipado Não Automático

EQUATORIAL GOIAS DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A – Aviso aos debenturistas

LOG COMMERCIAL PROPERTIES – Escritura 24 Emissão de Debêntures

EQS ENGENHARIA S.A. – Aditamento à Escritura de Emissão

FATO RELEVANTE

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EMAE – EMPRESA METROP.AGUAS ENERGIA S.A. – Eleição de Nova Diretoria Estatutária

AÇUCAREIRA QUATA S.A. – Zilor anuncia aquisição do controle da Biorigin pela Lesaffre

GENERAL SHOPPING E OUTLETS DO BRASIL S.A. – Alienação de Participação no Parque Shopping Barueri

INTELBRAS S.A. IND DE TELEC ELETRONICA BRASILEIRA – Aquisição de Ações de Emissão da Própria Companhia

BCO PINE S.A. – DISTRIBUIÇÃO DE JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO E AUMENTO DE CAPITAL MEDIANTE SUBSCRIÇÃO DE AÇÕES

BANESTES S.A. – BCO EST ESPIRITO SANTO – Plano de Desimobilização do Banestes

GERDAU S.A. – Investimentos em CAPEX Estratégico

Quinta-feira, 03 de Outubro

MERCADOS GLOBAIS

Treasury yields rise as attention shifts to jobs data (CNBC). U.S. Treasury yields were higher on Thursday as investors looked to the latest labor market insights and considered the state of the economy. At 4:42 a.m. ET, the yield on the 10-year Treasury was up by over two basis points to 3.8056%. The 2-year Treasury yield was last at 3.6539% after rising by more than one basis point. Yields and prices have an inverted relationship. One basis point equals 0.01%.

Dollar bears eye shifts in global yields, growth to play weakening US currency (Reuters). Traders gauging how to best play a sliding U.S. dollar are eyeing the relative strength of economies around the world, as rate cuts from global central banks shake up currency markets. The U.S. dollar index (.DXY), opens new tab fell 4.8% against a basket of currencies in the third quarter of 2024, its worst quarterly performance in nearly two years.

Euro zone business activity contracted in September, PMI shows (Reuters). Euro zone business activity slipped back into contraction last month although the downturn was not as steep as initially thought, according to a survey that also showed inflationary pressures had eased. HCOB’s composite Purchasing Managers’ Index for the bloc, compiled by S&P Global and seen as a good gauge of overall economic health, dropped to 49.6 in September from August’s 51.0.

UK services firms slow their price increases, PMI shows (Reuters). British services firms lost some momentum but continued to grow in September and the prices they charged rose at the slowest pace in almost four years, according to a survey likely to be welcomed by the Bank of England. The S&P Global UK Services Purchasing Managers Index published on Thursday dropped to 52.4 last month from 53.7 in August which was its fastest since April.

Sterling slides after Bailey says BoE could be ‘a bit more aggressive’ on rates (Financial Times). The pound dropped more than 1 per cent against the dollar on Thursday, its biggest daily fall since March, after Bank of England governor Andrew Bailey opened the door to a faster pace of interest rate cuts. The bank’s rate-setters could be “a bit more aggressive” on lowering borrowing costs if inflationary pressures continued to wane, Bailey told the Guardian newspaper.

Retail investors can sustain China’s market bounce (Financial Times). There has been only one trading day this week in China. But no matter: that one day more than made up all the losses for this year. Global investors are betting on China for a rebound, more than three years after they shunned the market as regulatory crackdowns hit the country’s biggest tech groups.

New Japanese prime minister’s dovish comments rekindle yen carry trade (Financial Times). An apparent policy U-turn by Shigeru Ishiba, made within just 36 hours of being formally sworn in as Japan’s new prime minister, has rekindled market bets on the yen “carry trade” and sent the currency to a six-week low. During Tokyo trading on Thursday, the yen dropped below ¥147 against the dollar, following an acute overnight fall in US market hours.

Adiamento da Lei Antidesmatamento reduz a pressão sobre produtores brasileiros e europeus (CNN Brasil). O anúncio da Comissão Europeia sobre o adiamento da entrada em vigor da Lei Antidesmatamento trouxe relativo alívio ao agronegócio brasileiro. A decisão ainda precisa ser aprovada pelo parlamento europeu, mas para executivos do setor ouvidos pelo blog, não havia outra opção. Na avaliação deles, a União Europeia (UE) não recebeu pressão apenas dos exportadores de países como Brasil.

MERCADO DOMÉSTICO

Risco Brasil tem forte queda após elevação de rating pela Moody’s (Valor Econômico). Na esteira da elevação da nota de crédito soberana brasileira pela agência de classificação de risco Moody’s para ‘Ba1’, apenas um nível abaixo do grau de investimento, o risco Brasil medido pelo spread dos contratos de CDS de cinco anos (um seguro contra calotes) exibiu alívio bem mais relevante que o de outros emergentes. A queda do risco país indica, assim, que houve reflexos positivos nos preços dos ativos domésticos dos melhores momentos do dia, observados já na abertura da sessão..

Vendas de imóveis sobem 21,4% e lançamentos crescem 42% em agosto, revela Secovi-S (CNN Brasil). As vendas e os lançamentos de imóveis residenciais na cidade de São Paulo seguiram em alta em agosto, puxados pelo desempenho do Minha Casa Minha Vida (MCMV), segundo pesquisa divulgada nesta quarta-feira (2), pelo Sindicato da Habitação (Secovi-SP). Em agosto, 67% dos lançamentos e 59% das vendas foram de imóveis enquadrados no programa habitacional.

Moody’s eleva nota de diversas empresas brasileiras após upgrade do Brasil (CNN Brasil). A agência de classificação de risco Moody’s elevou nesta quarta-feira (2) o rating de empresas como Vale, Gerdau e Ambev, na esteira do “upgrade” da nota de crédito do Brasil na véspera. “Acreditamos que as classificações desses emissores eram limitadas pela qualidade de crédito do ambiente soberano e, em alguns casos, ainda são”, afirmou a Moody’s em relatório.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Seara capta R$ 1,5 bilhão com primeira emissão de CRAs, dizem fontes (InfoMoney). A empresa de alimentos Seara, subsidiária da JBS (JBSS3), realizou nesta quarta-feira (2) sua primeira emissão de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs), disseram duas fontes familiarizadas com a operação. A Seara captou R$ 1,5 bilhão com a emissão de CRAs, com vencimento em cinco, dez e 20 anos. A demanda pelos títulos atingiu R$ 2,5 bilhões, de acordo com as fontes.

FS projeta que um terço do milho colhido em 2031 será usado para produção de etanol (Nova Cana). A participação do etanol de milho no mercado de combustíveis nacional deve chegar a 41% em 2030/31, projeta o diretor comercial da FS, Paulo Trucco. Mas ele pondera que, considerando um possível crescimento da cana-de-açúcar, é possível que o percentual fique “um pouco abaixo”. Em 2031, segundo Trucco, a produção doméstica de milho deve crescer para 140 milhões de toneladas, com 33,8% indo para a fabricação do biocombustível.

Exclusivo: Em meio à segunda recuperação judicial, Oi vai trocar de presidente, dizem fontes (Valor Econômico). Em meio à sua segunda recuperação judicial, a operadora de telecomunicações Oi vai trocar de presidente após dez meses da chegada de Mateus Affonso Bandeira, que até então era um membro independente do conselho de administração da companhia, apurou o Valor. O executivo assumiu no lugar de Rodrigo Abreu, que ficou na cadeira por dois anos e, hoje, permanece no conselho da empresa.

Vale quer aumentar produção de cobre, diz novo CEO ao anunciar gestor de fundo de R$ 1 bilhão com o BNDES (O Globo). Na primeira declaração pública após tomar posse como presidente da Vale, na terça-feira, Gustavo Pimenta disse nesta quarta-feira que a mineradora focará no aumento da produção de cobre, ao anunciar o resultado do processo seletivo que escolheu o gestor de um fundo de investimentos em participações (FIP) de cerca de R$ 1 bilhão, que será patrocinado em conjunto pela companhia e o BNDES.

Americanas forjava contratos para mascarar resultados, aponta relatório (CNN Brasil). O comitê independente que investigou a fraude na Americanas revelou que a empresa buscou forjar contratos com fornecedores para mascarar seus resultados, enquanto utilizava operações de risco sacado para adiar suas obrigações. Em janeiro de 2023, a Americanas revelou um esquema de fraude que teria ocultado um rombo de R$ 25,3 bilhões da empresa.

Azul diz que negociação com a TAP é ‘amigável’ para dívida bilionária (Money Times). A Azul (AZUL4) disse que segue em negociação amigável com a companhia portuguesa TAP para uma dívida de R$ 1,2 bilhão, mostra documento enviado ao mercado nesta quarta-feira (2). A dívida diz respeito a um empréstimo de EUR 90 milhões para a TAP, com vencimento em março de 2026. A operação está reconhecida como aplicações financeiras de longo prazo nas demonstrações financeiras da Azul.

Âmbar faz nova proposta para assumir Amazonas Energia com aporte de R$ 6,5 bi em 2024 (InfoMoney). A Âmbar Energia pediu nesta quarta-feira (2) que a Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) aprove uma nova proposta apresentada para assumir o controle societário da Amazonas Energia, na qual a empresa da holding J&F se compromete com um aporte de R$ 6,5 bilhões ainda neste ano para reduzir a dívida da distribuidora e prevê impacto menor aos consumidores de energia.

Petrobras cria grupo para definir adaptação de antigas plataformas de petróleo e reduzir custos (Estadão). Um grupo criado pela Petrobras vai definir até o final do primeiro semestre de 2025 se vai descomissionar ou adaptar antigas plataformas de petróleo da bacia de Campos. A informação foi revelada ao Estadão/Broadcast pelo gerente executivo de Projetos Estratégicos da estatal, Wagner Victer. O cargo do executivo foi criado especialmente para assessorar a presidente da companhia, Magda Chambriard, nas mudanças necessárias para enfrentar a nova realidade do mercado.

Fim do casamento: Even conclui venda de participação acionária na Melnick (Money Times). Depois de reduzir a participação na Melnick (MELK3) nos últimos meses, a Even (EVEN3), parceira da companhia há 16 anos, se desfez de vez da fatia na incorporadora gaúcha. Em comunicado nesta quarta-feira (2) à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a incorporadora paulista anunciou a venda da totalidade da participação acionária na Melnick.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Vai investir no Tesouro Direto? Não nesta terça-feira

PRIO tem perspectiva elevada para ‘Positiva’ pela Fitch; Ratings afirmados

Banco Master

Investindo em Bonds – Outubro 2024

AÇÕES DE RATING

Perspectiva dos ratings da Prio alterada para positiva após anúncio de aquisição; ratings ‘BB-’ e ‘brAA+’ reafirmados (S&P Global). A Prio S.A. anunciou recentemente a aquisição da Sinochem Petroleum Netherlands Cooperatief UA, o que aumentará a produção da empresa em cerca de 32% e as reservas em cerca de 20% em 2025. Combinado com nossa expectativa de maior produção dos ativos atuais da Prio em 2025,esperamos que a companhia produza cerca de 160.000 barris de petróleo por dia no próximo ano – significativamente maior do que seus cerca de 90.000 por dia em 2024.

Moody’s Local Brasil afirma rating da Santa Maria; perspectiva revisada para positiva (Moody’s Local). A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) afirmou hoje o Rating Corporativo (CFR) da Santa Maria Administração e Participação S.A. (“Santa Maria”, “Companhia” ou “Empresa”) em A-.br. A perspectiva foi revisada para positiva, de estável.

Moody’s Local Brasil afirma o rating AAA.br da Ultrapar; perspectiva estável (Moody’s Local). A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) afirmou hoje o Rating Corporativo (CFR) da Ultrapar Participações S.A. (“Ultrapar” ou “Companhia”) em AAA.br. A afirmação do Rating Corporativo da Ultrapar reflete o sólido modelo de negócio do grupo, seu fluxo de caixa estável e sua posição de liderança em diferentes segmentos no Brasil.

Moody’s Local Brasil atribui o rating de A-.br ao Banco Bari; perspectiva estável (Moody’s Local). A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) atribuiu os ratings de emissor e de depósito de longo prazo de A-.br e de depósito de curto prazo de ML A-2.br ao Banco Bari de Investimentos e Financiamentos S.A. (Banco Bari). A perspectiva é estável.

Moody’s Ratings takes action on Brazilian corporates following sovereign rating action (Moody’s). Moody’s Ratings (Moody’s) has taken rating actions on several companies operating in Brazil. The actions follow the upgrade of Government of Brazil’s (Brazil) long-term issuer and senior unsecured bond ratings to Ba1 from Ba2, senior unsecured shelf rating at (P)Ba1 from (P)Ba2 and maintenance of the positive outlook.

Moody’s Ratings upgrades four Brazilian regional and local governments following sovereign rating action (Moody’s). Moody’s Ratings (Moody’s) has today taken rating actions on Brazilian regional and local governments (RLGs), including the Municipality of Belo Horizonte, the Municipality of Niteroi, the State of Sao Paulo and the State of Minas Gerais.

Moody’s Ratings upgrades 23 Brazilian financial institutions’ deposit and debt ratings (Moody’s). Moody’s Ratings (Moody’s) has today taken rating actions on 23 Brazilian financial institutions, including these issuers’ associated entities. The rating actions were prompted by the upgrade of the Government of Brazil’s (Brazil) sovereign bond rating to Ba1 from Ba2, which outlook remained positive.

Moody’s Ratings affirms PRIO’s Ba3 rating; changes outlook to positive (Moody’s). Moody’s Ratings (Moody’s) has today affirmed PRIO S.A.’s (“PRIO”) Ba3 corporate family rating and the Ba3 rating on Petrorio Luxembourg Trading S.a.r.l. (“PetroLux”) $600 million backed senior secured notes due 2026. Simultaneously, we changed the outlook on the issuers to positive from stable, following the announcement of the acquisition of a 40% stake in Peregrino.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS DE DEBÊNTURES

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ATHON GERAÇÃO DISTRIBUÍDA II S.A. – Alteração do Valor Nominal Unitário das Debêntures; alteração da quantidade de Debêntures; aumento do Valor Total da Emissão; e inclusão de Evento de Vencimento Antecipado

ATHON GERAÇÃO DISTRIBUÍDA II S.A. – Definição da taxa de remuneração das debêntures

ATHON GERAÇÃO DISTRIBUÍDA S.A. – Definição da taxa final da remuneração

AXS ENERGIA UNIDADE 09 S.A. – Emissão de Valores Mobiliários

RIO PARANAPANEMA ENERGIA S.A. – Pagamento de Dividendos aprovado na Assembleia Geral Extraordinária

NOVA MOBI PERNAMBUCO – SPE S.A. – Primeiro Aditamento à Escritura de Emissão

FATO RELEVANTE

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CONSTRUTORA TENDA S.A. – Rolagem do contrato de SWAP de 4.500.000 ações de sua própria emissão

SYN PROP E TECH S.A. – Aprovação da redução do capital social da Companhia em AGE

CONCESSÃO METROVIÁRIA DO RIO DE JANEIRO S.A. – Celebração do Termo de Ajustamento de Conduta (TAC), retomada e conclusão das obras da Estação Gávea da Linha 4 da concessão metroviária do Estado do Rio de Janeiro.

HMOBI PARTICIPAÇÕES S.A. – Celebração do Termo de Ajustamento de Conduta (TAC), retomada e conclusão das obras da Estação Gávea da Linha 4 da concessão metroviária do Estado do Rio de Janeiro.

EMAE – EMPRESA METROP.AGUAS ENERGIA S.A. – Mudança de Controle da Companhia

DEXCO S.A. – Celebração de Contrato para a Venda da Operação de Chuveiros e Torneiras Elétricas

Quarta-feira, 02 de Outubro

MERCADOS GLOBAIS

Treasury yields rise as investors weigh economic, geopolitical outlook (CNBC). Treasury yields were last higher on Wednesday as investors weighed the state of the U.S. economy and considered the latest developments in the Middle East. As 4:58 a.m. ET, the 10-year Treasury yield was last up by over two basis points to 3.7638%. The yield on the 2-year Treasury was last less than one basis point higher to 3.6270%. Yields and prices have an inverted relationship. One basis point equals 0.01%.

Safe haven dollar holds gains as war widens in Middle East (Reuters). The dollar held onto its biggest gains in a week on Wednesday after an Iranian missile attack on Israel drove the buying of safe haven assets as investors fretted about the widening of conflict in the Middle East. The euro was little changed against the dollar at $1.1069, following its largest drop in nearly four months on Tuesday at 0.6%. The U.S. dollar index , which tracks the currency against a basket of peers, was also steady at 101.25 after rising 0.5% on Tuesday.

China’s foreign investors hope stimulus will end ‘deep winter’ (Financial Times). China’s stimulus package unveiled in the run-up to a holiday marking 75 years of the People’s Republic was greeted as a gift by ecstatic domestic investors. Now foreign investors need to decide whether to join the party. The package, which targeted the country’s depressed stock and property markets, helped drive the benchmark equity index up 24 per cent in the space of a week.

China’s ‘World Bank’ gives backing to wave of renminbi bonds (Financial Times). The Asian Infrastructure Investment Bank, Beijing’s answer to the World Bank, is giving its backing to what it believes will be a wave of renminbi bonds issued by developing nations wanting to tap Chinese investors. Jin Liqun, president of the world’s second-biggest development bank by members, told the Financial Times he had seen “great demand”.

CME expands lithium futures battle with LME as battery demand soars (Financial Times). CME Group has launched contracts that track the price of the raw material for lithium batteries, stepping up its rivalry with the London Metal Exchange for dominance of the global market for battery metals. The US exchange on Monday said it planned to launch futures on spodumene, the rocks that are mined for the lithium chemicals used in electric vehicle batteries.

É cedo para falar em inflação global após alta do petróleo, dizem analistas (CNN Brasil). A escalada das tensões no Oriente Médio após o Irã lançar centenas de mísseis contra Israel coloca os mercados em alerta pelo risco de alta da inflação global a reboque de uma possível disparada do petróleo. Apesar da tensão inicial, analistas ouvidos pela CNN pontuam que ainda é cedo para falar em riscos mais amplos.

Inflação na Coreia do Sul desacelera em setembro, abrindo caminho para corte de juros (Valor Econômico). A inflação da Coreia do Sul desacelerou em um ritmo mais acentuado do que o esperado, atingindo o nível mais baixo em 43 meses em setembro, fortalecendo o argumento para um corte na taxa de juros pelo banco central sul-coreano. O índice de preços ao consumidor (CPI) subiu 1,6% em relação ao mesmo período do ano anterior, o ritmo mais lento desde fevereiro de 2021.

MERCADO DOMÉSTICO

Moody’s eleva nota de crédito do Brasil e país se aproxima de grau de investimento (CNN Brasil). A agência norte-americana de classificação de risco Moody’s elevou a nota de crédito soberano do Brasil de Ba2 para Ba1. A agência de rating reafirmou a perspectiva positiva para o país, que havia sido estabelecida em maio. Com a melhora da classificação de risco, o Brasil está a uma nota do chamado grau de investimento, a nota de corte para que uma instituição ou país seja considerado um porto de investimentos seguros.

Tesouro: Elevação de nota de crédito reflete avanços em contas públicas e fundamentos (InfoMoney). O Tesouro Nacional afirmou nesta terça-feira (1) que a elevação da nota de crédito do Brasil pela Moody’s reflete o reconhecimento dos avanços nas contas públicas e de um cenário propício ao crescimento, além da solidez dos fundamentos da economia do país. A agência de classificação de risco elevou a nota do Brasil de Ba2 para Ba1 e manteve a perspectiva positiva.

Governo estuda usar FGTS para destravar mecanismo de ampliação do crédito (Estadão). O governo estuda um plano para usar o Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) como mecanismo para destravar a venda de carteiras de crédito imobiliário no mercado secundário, a chamada securitização, dentro de um conjunto de políticas para ampliar o financiamento à habitação.

Produção de alimentos, afetada por condições climáticas, deve causar subida nos preços (Estadão). Um dos grandes pontos de alerta, hoje, para a inflação é o que vai acontecer com os preços dos alimentos nos próximos meses, em meio a condições climáticas cada vez mais adversas no Brasil: secas prolongadas, queimadas atingindo várias regiões ou até mesmo chuvas torrenciais inundando plantações.

Atrasado, plantio de soja alcança 2,4% da área prevista no Brasil (Globo Rural). O plantio de soja, carro-chefe do agronegócio nacional, segue atraso no país, apesar do registro de chuvas em algumas regiões produtoras. De acordo com o boletim de Progresso de Safra divulgado pela Companhia Nacional de Abastecimento (Conab), apenas 2,4% da área que será cultivada com a oleaginosa foi semeada até 29 de setembro. Na mesma época do ano passado, 4,1% das lavouras já haviam sido implantadas.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

AgroGalaxy tem recuperação judicial deferida pela Justiça, com dívidas de R$ 4,67 bilhões (Money Times). A AgroGalaxy (AGXY3) e suas subsidiárias receberam nesta terça-feira (01) a aprovação da 19ª Vara Cível e Ambiental da Comarca de Goiânia para o seu pedido de recuperação judicial. A empresa informou o mercado através de comunicado na CVM. A empresa informou que a íntegra da decisão judicial de deferimento está disponível no seu site de RI.

Ambar, do grupo J&F, diz não ter interesse em assumir Amazonas Energia (Valor Econômico). A Âmbar, braço de energia do grupo J&F, dos irmãos Wesley e Joesley Batista, informou na noite desta terça-feira (1º) que “não tem interesse em assumir a Amazonas Energia” nas condições aprovadas nesta terça-feira (1o) pela diretoria da Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel). “A decisão inviabiliza a recuperação de uma empresa que perdeu R$ 40 bilhões nos últimos 25 anos”, destacou a empresa, em posicionamento oficial.

Raízen vai construir usina de etanol celulósico em Goiás (Globo Rural). A Raízen escolheu o município de Jataí, em Goiás, para erguer uma nova unidade de produção de etanol de segunda geração (E2G), feito da palha e do bagaço da cana-de-açúcar. O investimento, de R$ 1,2 bilhão, será o primeiro da companhia em etanol celulósico fora do Estado de São Paulo.

Latam levanta US$ 1,4 bilhão em seu primeiro bond pós-RJ (Brazil Journal). A Latam levantou US$ 1,4 bilhão com a emissão de um bond de cinco anos que será usado para pré-pagar dívidas, alongando o prazo e reduzindo custos. A emissão saiu a um yield de 7,857%, uma redução em relação às conversas iniciais de preço. Quando anunciou a oferta, hoje de manhã, a companhia havia sinalizado uma taxa de ‘low-to-mid 8%’ — algo em torno de 8,25% a 8,5%.

Produtora de biodiesel emite R$ 200 milhões em CRAs em estreia no mercado de capitais (InfoMoney). A produtora de biodiesel Be8 fechou sua primeira emissão de títulos no mercado de capitais, via Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA), no valor total de R$ 200 milhões, informou nesta terça-feira (1º). “Essa foi a primeira operação da companhia e a sua estreia no mercado de capitais, abrindo novas possibilidades de financiamentos”, destacou o vice-presidente financeiro da Be8, Tulio Abi-Saber, em nota.

Petrobras: Conselho aprova aquisição de 10% em bloco de exploração na África do Sul (Money Times). A Petrobras (PETR4) anunciou nesta terça-feira (1) que seu conselho de administração aprovou a aquisição de 10% no bloco Deep Western Orange Basin (DWOB), na África do Sul. O bloco DWOB é localizado em águas profundas na Bacia de Orange, na qual recentemente houve “descobertas significativas” pela TotalEnergies, Shell e Galp, segundo a estatal.

Conselheiros da Sabesp elegem CFO e presidente do conselho (InfoMoney). A Sabesp (SBSP3) informou que seus conselheiros aprovaram nesta terça-feira a eleição de Alexandre Gonçalves Silva como presidente do conselho de administração e de Daniel Szlak como novo diretor financeiro e de relações com investidores. Segundo fato relevante da companhia paulista de saneamento, Silva assumirá suas funções na Sabesp após encerrar suas atribuições como presidente do conselho de administração da Embraer.

BP conclui aquisição de fatia da Bunge na BP Bunge Bioenergia (Nova Cana). A BP divulgou nesta terça-feira, 1º, que concluiu a aquisição dos 50% de participação da Bunge em sua joint-venture BP Bunge Bioenergia. A produtora de biocombustíveis foi renomeada para BP Bioenergy. Com a conclusão da aquisição, a BP se torna a única proprietária do negócio de cana-de-açúcar e etanol em escala industrial.

CVM suspende julgamento de ex-diretores da Vale no caso Brumadinho (Valor Econômico). Após pedido de vista do diretor Otto Lobo, o colegiado da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) suspendeu, nesta terça-feira (1º), o julgamento que apurava a eventual responsabilidade de administradores da Vale por descumprimento do dever de diligência no rompimento da Barragem em Brumadinho (MG), em 25 de janeiro de 2019.

‘Assumi a Vale no momento mais difícil de sua história’, diz CEO, em despedida nas redes sociais (O Globo). Em seu último dia de trabalho como presidente da mineradora Vale, Eduardo Bartolomeo foi às redes sociais, na segunda-feira, para fazer um balanço de sua gestão. Iniciado de repente em 2019, como resposta à tragédia de Brumadinho (MG), que deixou 270 mortos e um rastro de destruição em janeiro daquele ano.

Rede D’Or inicia ‘roadshow’ para captar R$ 5,9 bilhões em debêntures (Valor Econômico). A Rede D’Or iniciou hoje apresentações aos potenciais investidores para captar R$ 5,9 bilhões em debêntures. Em termos de volume, a oferta será a quarta maior do ano envolvendo os títulos de dívida. Os papéis serão divididos em três séries. A primeira, de R$ 2,75 bilhões, terá prazo de três anos e remuneração máxima de CDI mais 0,65% ao ano. A segunda, de R$ 1,5 bilhão, vence em sete anos, e as debêntures serão remuneradas a, no máximo, CDI mais 1,1%. Na terceira série, os papéis vencem em dez anos e terão taxa de até CDI mais 1,3%.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

A semana na Renda Fixa (23/09 a 27/09)

Análise (Crédito): JBS S.A.

AÇÕES DE RATING

Moody’s Ratings upgrades Brazil’s ratings to Ba1 and maintains the positive outlook (Moody’s). Moody’s Ratings (Moody’s) has today upgraded the Government of Brazil’s long-term issuer and senior unsecured bond ratings to Ba1 from Ba2, the senior unsecured shelf rating to (P)Ba1 from (P)Ba2; and maintained the positive outlook. The upgrade reflects material credit improvements which we expect to continue, including a more robust growth performance than previously assessed and a growing track record of economic and fiscal reforms that lend resilience to the credit profile.

Moody’s Local Brasil afirma o Rating da EDP Espírito Santo Distribuição de Energia; perspectiva estável (Moody’s Local). A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) afirmou o Rating AAA.br da EDP Espírito Santo Distribuição de Energia S.A. A perspectiva é estável. A afirmação do rating de emissor da EDP Espírito Santo Distribuição de Energia S.A. (“EDP-ES” ou “Companhia”) em AAA.br reflete a natureza relativamente estável e previsível dos seus fluxos de caixa, com robusta geração de caixa operacional, e um ambiente regulatório estável.

Moody’s Local Brasil afirma o Rating da EDP Energias do Brasil; perspectiva estável (Moody’s Local). A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) afirmou o Rating Corporativo (CFR) da EDP Energias do Brasil S.A. (“EDP Brasil” ou “Companhia”) em AAA.br. A perspectiva é estável. A afirmação do Rating Corporativo (CFR) da EDP Brasil reflete o seu longo histórico operacional no setor de energia, com um perfil diversificado de negócios por meio da atuação nos segmentos de distribuição, transmissão, geração, comercialização de energia e serviços.

Moody’s Local Brasil afirma o Rating da EDP São Paulo Distribuição de Energia; perspectiva estável (Moody’s Local). A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) afirmou o Rating de Emissor da EDP São Paulo Distribuição de Energia S.A. (“EDP-SP” ou “Companhia”) em AAA.br. A perspectiva é estável. A Moody’s Local BR Agência de Classificação de Risco Ltda. (“Moody’s Local Brasil”) afirmou o Rating de Emissor da EDP São Paulo Distribuição de Energia S.A. (“EDP-SP” ou “Companhia”) em AAA.br. A perspectiva é estável.

Fitch Afirma Ratings ‘BBB’/’AAA(bra)’ da Gerdau; Perspectiva Estável (Fitch). A Fitch Ratings afirmou os IDRs (Issuer Default Ratings – Ratings de Inadimplência do Emissor) de Longo Prazo em Moedas Estrangeira e Local ‘BBB’ e o Rating Nacional de Longo Prazo ‘AAA(bra)’ da Gerdau S.A. (Gerdau). Além disso, a agência afirmou o rating ‘BBB’ das notas seniores sem garantias emitidas pela Gerdau e por empresas coligadas ou subsidiárias. A Perspectiva dos ratings corporativos permanece Estável.

Ratings ‘brAA+’ atribuídos à Via Appia Concessões (S&P Global). No final de maio, a Rodovia das Colinas (Colinas) e a Concessionária Da Rodovia MG-050 S.A.(Nascentes) anunciaram a conclusão da transferência de 100% do capital social das rodovias para a holding Via Appia Concessões S.A.(Via Appia), empresa constituída pela gestora Starboard Asset Ltda. (não avaliada), que espera incluir no portfólio da holding a concessão do Rodoanel Norte, assim que obtiver aprovação regulatória.

Proposta de cisão do negócio de concessionária da Vamos não afetará as métricas de crédito (S&P Global). A S&P Global Rati ngs informou hoje q uea propos ta de cisão da Vam os Concessionárias, subsidiária daVamo s Lo cação de Caminhõ es,Máquinas e Equipamento s S.A. (Vam os ; BB-/Estável/– e brAA+/Estável/–), reduzirá a escala,mas também diminuirá a volatilidade do fluxo de caixa da Vam os. Isso ocorre porque cerca de76% dos contratos do negóci o de locação da Vam os são de longo prazo (cinco anos ou mais).

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS DE DEBÊNTURES

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MRS LOGISTICA S.A. – 1º Aditamento da Escritura da 12ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, quirografária

REDE DOR SÃO LUIZ S.A. – Instrumento particular de escritura de emissão pública de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, em três séries, da 34a emissão de Rede D’Or São Luiz S.A.

RODOVIAS DAS COLINAS S.A. – 1º Aditamento de Escritura da 12ª Emissão de Debêntures

DESCARBONIZE SOLUÇÕES S.A. – 4º ADITAMENTO DA 2ª EMISSÃO DAS DEBÊNTURES EM 30 DE SETEMBRO DE 2024.

DESCARBONIZE SOLUÇÕES S.A. – 4º ADITAMENTO DA 1ª EMISSÃO DAS DEBÊNTURES EM 30 DE SETEMBRO DE 2024.

TIGRE S.A. PARTICIPAÇÕES – Escritura de Emissão da 2ª Emissão de Debêntures da Tigre S.A. Participações

RODOVIAS DAS COLINAS S.A. – Emissão de Valores Mobiliários

MULTIPLAN – EMPREEND IMOBILIARIOS S.A. – Instrumento Particular de Escritura da 15ª (Décima Quinta) Emissão de Debêntures Simples, Não Conversíveis em Ações, da Espécie Quirografária, em Duas Séries, para Distribuição Pública

GNL BRASIL LOGISTICA S.A. – Escritura 1ª emissão de Debêntures simples GNL Brasil Logística S.A.

GRUPO SALTA EDUCAÇÃO S.A, – Emissão de Valores Mobiliários

COLEGIO VIMASA S.A – Emissão de Valores Mobiliários

RAIZEN S.A. – Escritura de Emissão

CEMIG DISTRIBUICAO S.A. – 2º aditamento da 11ª emissão de debêntures (Cemig D)

FATO RELEVANTE

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ENEVA S.A – Oferta Pública Primária de Ações

CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO – Mudanças na Administração

EMCCAMP RESIDENCIAL S.A. – Eleição do Presidente e Vice-presidente do Conselho de Administração e Nova Estrutura da Diretoria Estatutária

TIGRE S.A. PARTICIPAÇÕES – Fato Relevante da 2ª Emissão de Debêntures da Tigre S.A. Participações

DESCARBONIZE SOLUÇÕES S.A. – FATO RELEVANTE EM 30 DE SETEMBRO DE 2024.

ALLOS S.A – Aprovações do Conselho de Administração

ENGELHART CTP (BRASIL) S.A. – Aquisição de Participação Acionária

MAHLE-METAL LEVE S.A. – Fechamento da aquisição da Arco Climatização

TRIPLE PLAY BRASIL PARTICIPAÇÕES S.A. – Conclusão aquisição – Azza

V. TAL – REDE NEUTRA DE TELECOMUNICAÇÕES S.A. – Celebração do Acordo TCU

AGROGALAXY PARTICIPAÇÕES S.A. – Deferimento do Pedido de Recuperação Judicial

HIDROVIAS DO BRASIL S.A. – AGE

COSAN S.A. – IPO da Moove nos EUA

SUZANO S.A. – Conclusão de aquisição de ativos da Pactiv Evergreen Inc.

Terça-feira, 01 de Outubro

MERCADOS GLOBAIS

Treasury yields fall as investors look to fresh economic data (CNBC). U.S. Treasury yields were lower on Tuesday as investors looked ahead to fresh economic data and weighed comments from Federal Reserve Chairman Jerome Powell. At 3:52 a.m. ET the yield on the 10-year Treasury was down by over three basis points to 3.7638%. The 2-year Treasury yield was last more than two basis points lower to 3.6289%. Yields and prices move in opposite directions. One basis point equals 0.01%.

Euro zone inflation dips below 2%, strengthening rate cut case (Reuters). Euro zone inflation dipped below 2% for the first time since mid-2021 in September, reinforcing an already solid case for a European Central Bank rate cut this month as a three-year battle to tame runaway price growth nears its end. Inflation in the 20 countries sharing the euro currency eased to 1.8% in September from 2.2% in August, Eurostat data showed on Tuesday, coming below expectations for 1.9% in a Reuters poll, primarily on falling energy costs and muted goods prices.

Bonds rally, dollar firms as traders ponder rate cuts (Reuters). Government bonds rallied on Tuesday as euro zone inflation data boosted the case for faster European Central Bank rate cuts but the dollar firmed after comments by U.S. Federal Reserve Chair Jerome Powell scuppered bets on a second big rate reduction. Oil prices slumped even as Middle East tensions escalated after Israel’s ground incursion in Lebanon appeared to be getting underway early on Tuesday.

UK budget worries weigh on factory activity, PMI shows (Reuters). British manufacturers turned much more pessimistic in September on worries about the new government’s first budget combined with concerns about conflict in the Middle East and strong inflation pressures, a survey showed on Tuesday. The S&P Global UK Manufacturing Purchasing Managers’ Index edged down to 51.5 – matching the preliminary September estimate – from a more than two-year high of 52.5 in August.

EU joint gas-buying effort fails to ignite market (Financial Times). The EU’s flagship joint gas-buying platform has handled only a tiny fraction of the bloc’s demand, according to data that raises doubts over its rollout to critical minerals and hydrogen. People who have seen internal figures said the joint procurement exercise, dubbed AggregateEU and introduced at the height of the energy crisis that followed Russia’s invasion of Ukraine, only resulted in an estimated 2 per cent of the potential demand being contracted.

Exportações da Coreia do Sul desaceleram em setembro (Valor Econômico). As exportações da Coreia do Sul aumentaram pelo 12º mês consecutivo em setembro, mas em um ritmo mais lento, em parte devido a menos dias úteis durante um mês encurtado por feriados. As exportações da quarta maior economia da Ásia subiram 7,5% em relação ao ano anterior, totalizando US$ 58,77 bilhões, após um ganho revisado de 12,2% em agosto, segundo dados preliminares divulgados pelo Ministério do Comércio na noite desta segunda-feira (30) — terça (1º) pelo horário local.

Há espaço para estreitar relações comerciais com Brasil, diz futuro ministro da Economia do México (Valor Econômico). O futuro ministro da Economia do México, Marcelo Ebrard, afirmou, nessa segunda-feira (30), que há muito espaço para estreitar as relações comerciais entre Brasil e seu país no governo da presidente eleita, Claudia Sheinbaum, que toma posse nesta terça-feira (1º). Porém, ele ponderou que ainda é precipitado para avaliar se há chances de iniciar uma negociação de acordo de livre comércio entre os dois países.

MERCADO DOMÉSTICO

Conta de luz fica mais cara a partir de hoje, e energia deve responder por metade da inflação de outubro (O Globo). A conta de luz vai pesar mais no bolso do brasileiro a partir de amanhã. A fatura de energia ficará mais cara com o acionamento da bandeira vermelha patamar 2 pela Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel). É o patamar mais alto do sistema de bandeiras, que estabelece cobrança extra nas contas quando os reservatórios de hidrelétricas estão com níveis baixos e há acionamento de térmicas, que têm custo maior de geração.

Consumo de energia elétrica subiu 5,6% em agosto, aponta EPE (O Globo). O consumo de energia elétrica no país cresceu 5,6% em agosto, na comparação anual, passando de 43.431 gigawatts-hora (GWh) para 45.855 GWh, de acordo com dados consolidados da Empresa de Pesquisa Energética (EPE). No acumulado do ano até agosto, a demanda teve alta de 7,0%, frente a igual período de 2023, de 347.438 GWh para 371.624 GWh. Nos 12 meses encerrados em agosto, o consumo de energia elétrica aumentou 7,3% em igual base de comparação, registrando 556.066 GWh, contra 518.210 GWh um ano antes.

Dívida pública federal cai 1,46% em agosto, para R$ 7,03 tri, diz Tesouro (CNN Brasil). A dívida pública federal caiu 1,46% em agosto ante julho, para R$ 7,036 trilhões, informou o Tesouro Nacional nesta segunda-feira (30). No período, a dívida pública mobiliária federal interna (DPMFi) somou R$ 6,716 trilhões, com queda de 1,55%, enquanto a dívida pública federal externa (DPFe) atingiu R$ 319 bilhões, com elevação de 0,48%. Contribuíram para a redução da dívida pública um resgate líquido de R$ 163,17 bilhões no mês passado, valor neutralizado apenas parcialmente por uma incorporação de juros de R$ 57,46 bilhões.

Governo publica novo decreto de programação orçamentária com bloqueio de R$ 13,3 bilhões (Valor Econômico). Os ministérios da Saúde, Cidades e Educação lideram a lista do congelamento orçamentário de R$ 13,3 bilhões do governo federal, conforme divulgado na noite desta segunda-feira (30/9) pelo Ministério do Planejamento e Orçamento (MPO). Decreto de Programação Orçamentária publicado em edição extra do “Diário Oficial da União” (DOU) aponta para a manutenção de um bloqueio de R$ 4,5 bilhões no Ministério da Saúde, R$ 1,7 bilhão para a pasta das Cidades e R$ 1,3 bilhão para a pasta da Educação.

‘Há uma crise no agro e podemos ver recuperação judicial de outras empresas da Bolsa’, vê diretor do Ministério da Agricultura (Money Times). O diretor de gestão de risco agropecuário do Ministério da Agricultura e Pecuária (Mapa), Jonatas Pulquerio, disse, em conversa com o Money Times, que o agro do Brasil vive um problema estrutural, com uma crise desencadeada pela queda dos preços das commodities e quebras de safra por problemas climáticos. O setor acendeu um alerta após o pedido de recuperação judicial da AgroGalaxy (AGXY3) e do Portal Agro. Na semana passada, Pulquerio participou de uma conversa com Sebastian Popik, fundador da gestora Aqua Capital, que controla a AgroGalaxy.

Gasolina e etanol têm redução na bomba em setembro em São Paulo, indica Sem Parar (Estadão). Uma análise comparativa dos preços dos combustíveis entre agosto e setembro mostra que o etanol e a gasolina tiveram redução dos valores praticados nas bombas do Estado de São Paulo e na capital paulista, segundo levantamento da Sem Parar. A gasolina comum teve queda de 2,5% e, após atingir R$ 5,82 em agosto, caiu para R$ 5,68 em setembro. Já a versão aditivada registrou um leve aumento de 0,7%, passando de R$ 6,37 em agosto para R$ 6,42 em setembro, mantendo trajetória de elevação observada desde junho.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Credores da Paranapanema aprovam aditamento ao plano de recuperação judicial (Valor Econômico). Os credores da Paranapanema aprovaram, em assembleia geral realizada nesta segunda-feira (30), o primeiro aditamento ao Plano de Recuperação Judicial. Agora, o aditivo será encaminhado para a homologação do juízo da recuperação judicial. A Paranapanema aumentou seu prejuízo líquido em 9,4% no segundo trimestre, ante o mesmo período um ano antes, somando perdas de R$ 670,8 milhões.

Com plano de expansão em andamento, CMAA pretende captar R$ 800 milhões (Nova Cana). lguns meses após anunciar que pretende investir R$ 3,5 bilhões para ampliar a capacidade de suas usinas, a Companhia Mineira de Açúcar e Álcool (CMMA) formalizou mais uma geração de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs). Com emissão da EcoAgro, os papéis devem ser divididos em duas séries de R$ 400 milhões, somando R$ 800 milhões. A coordenação da operação está sob a liderança da XP Investimentos, com participação do Banco Safra e do UBS Brasil; já a Oliveira Trust atua como agente fiduciário.

Possível fusão na Vamos (VAMO3) deve criar maior grupo de concessionárias do País (E-Investidor). A Simpar, holding acionista controladora da Vamos (VAMO3), propôs ao conselho da Vamos a divisão das suas operações de locação e concessionária. A estratégia prevê que a subsidiária Vamos Concessionária compre a participação de 35,5% da Simpar na Automob por R$ 1 bilhão. Por meio da aquisição, as duas empresas serão integradas, dando origem a uma nova companhia independente listada no Novo Mercado.

Cosan nega que tenha decidido vender participação na Vale (Valor Econômico). A Cosan afirmou, em comunicado divulgado ao mercado, que “até a presente data, não há qualquer deliberação da administração sobre a alienação de qualquer parcela da participação da companhia na Vale”. A empresa disse que “avalia constantemente seu portfólio de ativos e segue comprometida com a otimização na alocação de capital”, especialmente em meio a um cenário de altas taxas de juros.

Azul cobra TAP por solução para dívida de R$ 1,2 bilhão (O Globo). A Azul Linhas Aéreas tenta chegar a um acordo com a portuguesa TAP Portugal para o pagamento de uma dívida de cerca de € 200 milhões, pouco mais de R$ 1,2 bilhão pela cotação atual. Na semana passada, a empresa brasileira enviou uma notificação ao comando da companhia e ao governo de Portugal, controlador da aérea europeia, cobrando uma solução para o débito. Procurada, a TAP não respondeu. O documento, ao qual O GLOBO teve acesso, solicita que a TAP formalize em sete dias uma “proposta concreta” para resolver a disputa.

Aneel pede que Justiça não aceite venda forçada da Amazonas Energia para os irmãos Batista (Estadão). A Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) pediu para a Justiça Federal do Amazonas não aceitar a ação da Amazonas Energia, distribuidora de energia elétrica do Estado, que insiste na venda da companhia para os irmãos Joesley e Wesley Batista, do Grupo J&F. A agência reguladora também solicitou para a Justiça reconsiderar decisão anterior que obrigou o órgão a transferir a empresa para o grupo e classificou como ilegais os pedidos de afastamento e prisão dos diretores da Aneel, feitos pela Amazonas.

Diretor avaliou vender ou fechar capital da Americanas (Valor Econômico). A publicação do teor da investigação do comitê independente na Americanas é peça central na conclusão do maior escândalo contábil de uma empresa privada no país. A coleta de informações pelos investigadores traz novos dados e detalha o que já havia sido divulgado sobre a suposta manipulação dos balanços pela diretoria da rede varejista. A palavra “fraude” não é usada nenhuma vez nas 266 páginas do relatório, num cuidado do comitê em não expressar juízo.

Sabesp deverá ter nova diretoria; nomes indicados incluem Daniel Szlak, Débora Longo e Roberval Tavares (Valor Econômico). A gestão da Sabesp (Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo) privatizada deverá ter início na terça-feira (1º), com a entrada oficial do novo presidente, Carlos Piani, e a definição do novo diretor financeiro, que deverá ser eleito pelo conselho de administração da companhia, em reunião que será realizada na parte da tarde de amanhã. O nome indicado por Piani para ser diretor financeiro é o do engenheiro Daniel Szlak — que tem um perfil diferente daquilo que o mercado vinha esperando, segundo fontes.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Investindo em Bonds – Outubro 2024